Wentou Holdings'in M&A planı "arabayı korumak için arabayı terk etme" mi? Ning She "Ning Zenginlik Tanrısı", aynı zamanda "Jia Shikai"
Yazar / Yang Liuqing
Bu gece, Wentou Holdings yeniden yapılanma planını açıkladı ve sonuçlar şok ediciydi. Satın alma hedefinde bir şirket daha eksik: Chen Wanning'in (Ning Caishen) sahip olduğu bir IP işletme şirketi olan Hongyu Tianrun.
Wentou Holdings, Jia Shikai ve Yang Yang'ın Yuekai Film ve Televizyonlarını satın almaya devam edecek olsa da, Yuekai'nin toplam değeri 170 milyon düşerek 1.5 milyara düştü. Avantajı: Jia Shikai ve Yang Yang'ın nakit çıkış miktarı düşmek yerine artarak sırasıyla 300.000 ve 160.000 artarak 257 milyon ve 137 milyona ulaştı.
Bu yeniden yapılanmada toplanan eşleştirme fonlarının 1,6 milyardan yaklaşık 1 milyara düştüğünü ve bunun orijinalinde Yuekai Films'in TV dizilerine yatırımı için kullanılan miktarın 800 milyondan 416 milyona düştüğünü belirtmek gerekir ki bu da 400 milyondan fazladır. Bu, gelecekte Jia Shikai'nin çekimler için para toplamak için hala çok çalışacağı anlamına geliyor.
Yuekai Filmleri ve TV dizilerine verilen destekteki keskin düşüşün arkasında, Wentou Holdings'in, Wanda Films'e 3,12 milyar yatırımı olan ve hisselerinin% 5.11'ini alan daha büyük bir yatırım yatırımı var.
Wentou Holdings'in yeniden yapılandırılmasının başlamasından bu yana 8 ay geçti ve bu süre zarfında iki büyük ölçekli düzenleme yapıldı. Başlangıçta şirket Liu Yanming, Sun Li ve Hairun Film and Television'ın diğer holdingleri ve Yuekai dahil olmak üzere 3 şirketi satın alacaktı. Film ve televizyon, Hongyu Tianrun.
Bununla birlikte, geçen yılın Kasım ayından bu yana, şirket art arda Hairun Films ve Hongyu Tianrun'un satın alınmasının terk edildiğini duyurdu ve Yuekai Films'in satın alınması yalnızca yeniden yapılandırma planını açıkladı ve düzenleyici makamlar tarafından onaylanıp onaylanamayacağı hala bilinmiyor.
Yarın, Wentou Holdings hisseleri ticarete devam edecek ve ikincil piyasa testini kabul edecek.
Wentou Holdings satın alma planını yeniden düzenledi,
Ning Caishen'e ait şirketleri hariç tutun
Bu akşam bir aydır askıya alınan Wentou Holdings, yeniden yapılandırma planında büyük ayarlamalar yapılacağını duyurdu ve ayarlamaların büyüklüğü ve kapsamı beklentilerin çok ötesine geçti.
Bunların arasında, en büyük ayarlama şüphesiz başka bir satın alma hedefi olan Hongyu Tianrun'un kaldırılmasıdır.
2014 yılında kurulan Hongyu Tianrun, ağırlıklı olarak telif hakkı işlemleriyle ilgilenmektedir. Hâkim hissedar, Manke'nin bir arkadaşı olan Liu Ruixue'dur. Şirketin arkasındaki yıldız hissedarlar arasında senaryo yazarı Ning Caishen, yönetmen Teng Huatao ve Bazaar'ın kurucusu Su Mang yer almaktadır. Bekle.
Şu anda, Hongyu Tianrun'un 60'tan fazla ortak yazarı vardır ve yerli birinci sınıf yazarların kapsamı yaklaşık% 40'tır. 100'den fazla yüksek kaliteli IP'yi ve süper IP "Aptal Ev" i kapsayan film ve televizyon için yaklaşık 30 proje hazırlamıştır. , "Tibet'i Koru", "Uyanış Yolu", "Yeni Bir Çin Hayalet Hikayesi", "Gece Cenneti", "Katto", "Şeytan Yasası" serisi ve diğer önemli projeler ve Tang ailesinin üçüncü ustası, siyah renk, kelebek mavisi, ay geçidi , Angel Oscar, Dancing, Fang Xiang, Dreaming into God, Orleans Grilled Sturgeon Fort, Miao Juan, Su Xiaolan ve diğer tanınmış yerli edebiyat yazarları uzun vadeli ilişkiler kurdu.
Hongyu Tianrun'u terk etmek, Wentou Holdings'in bol IP kaynak rezervlerini, yüksek kaliteli yazarları, profesyonel IP operasyon ekibini ve film ve televizyon senaryosu oluşturma ve diğer kaynakları elde edemediği anlamına gelir.
Bununla birlikte, Wentou Holdings, Hongyu Tianrun'u tamamen terk etmedi ve "şu anda borsada işlem gören şirketin, Hongyu Tianrun hissedarlarıyla satın alma görüşmelerine devam ettiğini ve belirli işlem planının hala müzakere altında olduğunu" duyurusunda açıkça belirtti. Bu, gelecekte her iki tarafa da verecek. Sermaye iş birliği yeniden yapıldı ve bazı revizyonlar kaldı.
Yuekai Films'in değeri 170 milyon azaldı,
Ancak Jia Shikai ve Yang Yang'ın nakde çevirdiği miktar azalmadı, ancak arttı
Yuekai Film ve Televizyonun sürekli olarak satın alınmasına gelince, plan da önemli değişikliklere uğradı.
Her şeyden önce, Yuekai Films and Television'ın toplam değeri geçen yıl Aralık ayında açıklanan 1.67 milyar yuan'dan 1.5 milyara düştü ve değerleme 170 milyon veya% 10'dan fazla düştü.
İkincisi, Jia Shikai ve Yang Yang gibi hissedarlar tarafından toplanan nakit miktarı düşmek yerine arttı.
Önceki satın alma planında, hisse ödemesinin nakit ödemeye oranı 7'ye 3'tü ve 2'ye 1'e ayarlandı. Yani Yuekai Film ve Televizyon'un toplam 1.5 milyar fiyatından, hisse ödemesi 998 milyon ve nakit ödeme 502 milyondu.
Bu nedenle, Jia Shikai'nin Changxing Yuekai aracılığıyla nakde çevirdiği miktar, 300.000 yuan artışla önceki 257.799.500 yuan'dan 257.081.300 yuan'a yükseldi; Yang Yang'ın yanı sıra babası Yang Guoping aracılığıyla hisselerini elinde bulunduran Changxing ve Shengyuan, nakit çıkış miktarını tamamladı. 136.412.200'den 136.572.600'e, 160.000'lik bir artış.
Ek olarak, Wentou Holdings'in hisse senedi fiyatı bu yıl 8 Ocak'ta işlem görmeye başladığından beri, Jia Shikai ve diğerlerine ihraç edilen hisselerin fiyatı 20.01 yuan / hisseden 17.09 yuan / hisseye düştü ve fiyatlandırma temel tarihi 5 Aralık 2017 idi. 13 Mart 2018 olarak değiştirildi.
Kaynak yaratmayı desteklemek açısından, bir satın alma hedefinin olmaması nedeniyle, "bu işlemin nakit bedelini ödemek" için kullanılan tutar da 200 milyon azaltılmış, ayrıca "Yuekai dizilerine yatırım" için kullanılan toplam tutar da 800 milyondan düşürülmüştür. 416 milyon.
Yeniden yapılanmadaki önemli düzenlemenin arkasında,
Wanda Film'deki 3,1 milyar hisse ile ilgili mi?
Yuekai Film and Television ve Hongyu Tianrun'u üç aydan kısa bir süre içinde (2 Şubat) geçen yıl Aralık ayında satın almaya yönelik yeniden yapılandırma planının açıklanmasından sonra, Wentou Holdings yeniden yapılandırma planının ayarlandığını duyurdu.Neden bu kadar büyük bir değişiklik var?
Eğlence Başkenti (ID: yulezibenlun) Not 6 Şubat'ta Wentou Holdings, şirketin en büyük hissedarı Wenzi Holdings ve Wanda Investment ile Wanda Film'in toplam öz sermayesini oluşturan 60 milyon Wanda Film hissesini satın almak için bir hisse devir anlaşması imzaladığını duyurdu. % 5.11.
Wanda Filmin 51,96 yuan / hisse hesaplamasına göre, Wentou Holdingsin toplam 3,118 milyar nakit ödeme yapması gerekiyor ki bu da Wentou Holdingsin ödeme kabiliyetini fazlasıyla aşıyor çünkü 2017 yılının üçüncü çeyreğinin sonunda şirketin hesaplarında yalnızca 1,5 milyar nakit vardı.
Bu nedenle, Wentou Holdings, satın alma için gerekli olan finansman sorununu çözmek için bir sınırlı ortaklık veya güven fonu kurmaya da başlayacaktır. Bunlar arasında Wentou Holdings ve Wenzi Holdings toplam 1,2 milyar nakit ödeyecek ve kalan 1.918 milyar ise güven planı aracılığıyla ödenecek.
9 Şubat'ta Wentou Holdings, kendisinin ve Wenzi Holdings'in Minsheng Trust tarafından başlatılan ve kurulan kolektif fon tröst planının payına ayrı ayrı abone olduklarını duyurdu.Gelecekte planla Wanda Film hisselerini satın alacak. Güven planının ölçeği yaklaşık 3,4 milyar. Süresi 36 aydır.
Şu anda abonelik devam ediyor.
