çok zor! Fırtına sadece ağır depo hurda stokları değil, aynı zamanda doğru konsinye acentesidir! Sermaye zinciri kırıldıktan sonra, halka arzlar "parladı"
Fon şirketleri sadece çok fazla stoklanmış hisse senetlerini "patlatmak "la kalmaz, aynı zamanda A hisselerinde hisse seçimi gibi kooperatif fonu ajansı ajanslarının seçimi de potansiyel" kara mayını "risklerine sahiptir.
Bağlı şirketlerin özel sermaye ürünleri sözleşmesinin ihlali nedeniyle, 16 Nisan'da Dalian Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Taicheng Servet aleyhine bir "İdari Düzenleyici Önlemler Kararı" çıkardı ve bu, bir grup kamu fonu şirketi ve ajans kuruluşunun "Mart sonundan bu yana vaktinden önce sorun yaşadığını" ortaya çıkardı. Ayrılma nedenleri.
Utanç verici olan, fon şirketinin Mart ayında işbirliğinin sona erdirileceğini duyurması bir öngörü gibi görünse de aslında bir geri görüştü. Bu yılın Ocak ayının başlarında, Taicheng Wealth'in yasal temsilcisi Li Chunguang, Dalian Radyo ve Televizyon İstasyonu'nda göründü. "Tren Yoluyla" sütunu, ürün ödemesi temerrüdü sorununu kabul etti ve açıkça, şirketin hesap bakiyesinin o sırada sadece 200 milyon yuan olduğunu ve bir milyar yuan'dan fazla fon açığını karşılayamadığını söyledi.
Bu aynı zamanda, bağımsız fon satış organizasyonlarının sayısının artmasıyla birlikte, birçok fon satış organizasyonunun, iş ve ürün çeşitlendirmesini içeren karmaşık öz sermaye ilişkilerine sahip olduğu anlamına gelir; bu da, ajans satış ortaklarını seçtiklerinde kamu fon şirketlerine bir dizi risk ekler.
Fon şirketi "öngörü" işbirliğini sonlandırıyor
16 Nisan'da Taixin Fund Company, fon sahiplerinin çıkarlarını korumak için Taixin Fund Company'nin 16 Nisan 2020'den itibaren Taicheng Varlık Fonu Satışları (Dalian) Co., Ltd.'yi (bundan böyle "Taicheng Serveti" olarak anılacaktır) askıya alacağına dair bir duyuru yayınladı. Şirket bünyesinde abonelik, abonelik, düzenli sabit miktarlı yatırım, geri ödeme, dönüştürme ve fon transferi işlerini halledin.
Bu 21 Mart'tan beri, başka bir fon şirketi Taicheng Wealth ile işbirliği ilişkisinin askıya alındığını duyurdu. Halka açık bilgiler, Taicheng Wealth'in 2012 yılında Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylanan bağımsız bir fon satış ajansı olarak kurulduğunu göstermektedir. 21 Mart'tan bu yana, Bank of Communications Schroder Fund, TEDA Manulife Fund, Donghai Fund, Yingda Fund, Debon Fund, Zheshang Fund, Tianhong Fund ve diğer şirketler, Taicheng ile işbirliğinin askıya alındığını veya sona erdirildiğini duyuran duyurular yayınladı. Fortune'un fon ajansı ortaklığı.
Çin'deki bir aracı kurumdan bir muhabir tarafından alınan bir belge, düzenleyici makamların fon satış acenteleri ve fon şirketlerinin ihlallerini düzeltme çabalarını artırdıklarını, fon satış acentelerinin fon şirketi ürünlerini tanıtırken ve tanıtırken finansal pazarlama davranışlarını düzenlemeye odaklandıklarını gösteriyor.
Belgelerden biri, fon satış kuruluşlarının dürüstlük ve güvenilirlik, sağduyu ve titizlik yükümlülüklerini ciddiyetle yerine getirmelerini, doğruluk ve doğruluk temel gerekliliklerine uymalarını, promosyon dilini ihtiyatlı bir şekilde seçmelerini ve müşteri risk iştahı ve tolerans belirleme ve ürün risk özelliği eşleştirme gibi uygun yükümlülükleri kesinlikle yerine getirmelerini gerektirir. , Ürüne özgü riskler gibi önemli bilgileri gizlemeyin veya ürün pazarlamasında yanıltıcı tanıtım yapmayın. Kaynak yaratma üst limiti ve fon ürünlerinin orantılı dağılımı gibi düzenlemeler risk hatırlatıcı olarak promosyon materyallerinde listelenebilir ve açıklanabilir ancak farklı yazı tiplerinde, arttırılmış yazı tipi boyutlarında vb. Vurgulanmamalı ve pazarlama tanıtımı için satış teması olarak kullanılmamalıdır.
"Artık fon şirketleri, 'kara mayınlarına' sahip olabilecek fon satış kurumlarının ortakları konusunda da çok temkinliler." Shenzhen'deki bir fon şirketinden bir kaynak, fon şirketlerinin mevcut tanıtım ve tanıtım materyallerinin, düzenleyici makamların gereksinimlerini karşılamak için defalarca özenle parlatıldığını söyledi. Ayrıca fon şirketleri, sorunlu fon satış acenteleri ile işbirliği yapmaktan korkmaktadır.
Bir grup kamu fonu şirketinin erken uyarısıyla ilgili olarak, sektördeki bazı kişiler, fon şirketinin iç denetiminde Taicheng Servetinin kamuoyunun olumsuz görüşünden dolayı, kamu fonu şirketinin risk kontrol departmanının dikkatini uyandırdığını söyledi. Fortune'un halka arz edilen ürün satış acentesi işbirliği.
Düzenleyiciler, Taicheng Servetinin dört büyük ihlalini listeliyor
Bazı piyasa katılımcıları, kamu fonu ürünlerinin pazarlanmasını düzenlemek için yoğun bir şekilde belge yayınlama bağlamında, yukarıda belirtilen fon şirketlerinin bu fon satış acenteleri ile işbirliğini sona erdirdiğine veya fon satış acentelerinin uygunsuz davranışları nedeniyle aşağı çekileceklerinden endişe ettiklerine inanmaktadır.
Peki, Taicheng Varlık Fonu Satışları (Dalian) Co., Ltd. bu kadar çok fon şirketini ne halt etti?
16 Nisan'da, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Dalian Düzenleme Bürosu, bir grup kamu fonu şirketinin neden onlardan ayrıldığını açık bir şekilde açıklayan bir "İdari Denetim Tedbirleri Kararı" yayınladı.
Bu "İdari Düzenleyici Önlemler Kararında" Dalian Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Taicheng Servetinin dört ihlalini listeledi.
1. Şirket şu anda iç kontrol ve risk yönetimi sistemlerini etkin bir şekilde uygulayamamaktadır.
Şirket, iç kontrol ve risk yönetimi sistemlerini oluşturmuş olmasına rağmen, halihazırda şirketteki tüm pozisyonlarda personel boşlukları ve istifalar bulunmaktadır ve çeşitli iç kontrol sistemleri etkin bir şekilde uygulanamamaktadır. Bu durum, "Menkul Kıymet Yatırım Fonu Satışlarının İdaresine Yönelik Tedbirler" Madde 9 ve 22.madde hükümlerine uymamaktadır.
2. Şirket, kuruluşun normal işleyişini etkileyebilecek önemli değişiklikler geçirmiştir
Şirkette halihazırda görevde bulunan nitelikli bir uyum görevlisi bulunmamakta, bu da kuruluşun normal işleyişini etkilemektedir. Bu durum, "Menkul Kıymet Yatırım Fonu Satışlarının İdaresine Yönelik Tedbirler" Madde 22 ile uyuşmamaktadır.
3. Şirket, genel müdür yardımcısını, süpervizörünü ve uyum görevlisini değiştirdi ve değişiklikten önce Dalian Denetim Bürosu'na değişiklik planını sunamadı
Şirketin üst düzey yönetim değişiklikleri, değişiklikten önce Dalian Denetim Bürosu'na sunulmamıştı. Bu durum, "Menkul Kıymet Yatırım Fonu Satışlarının İdaresine Yönelik Tedbirler" Madde 22 ile uyuşmamaktadır.
Dördüncüsü, şirketin ilgili tanıtımı gerçek durumla eşleşmiyor
Şirket web sitesini, çalışanın kişisel WeChat resmi hesabını ve diğer platformları, Dalian Denetim Bürosu'nun fiili durumla tutarsız olan şirketin ticari faaliyetlerine verdiği destek olarak Kasım 2019'da şirkette Dalian Denetim Bürosu tarafından yürütülen araştırma çalışmalarını duyurmak için kullandı. Bu davranış, "Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Satışlarının İdaresine Yönelik Tedbirler" Madde 4 ile uyumlu değildi.
"Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Satışlarının İdaresi için Önlemler" Madde 87'ye göre, Dalian Düzenleme Bürosu, Taicheng Servetine bir uyarı mektubu göndermeye ve 6 aylık yeni müşteriler için idari denetim tedbirlerini askıya almaya karar verdi.
Taicheng Wealth, iç kontrol ve uyumluluk yönetimini güçlendirmeli, düzenlemelere uygun olarak raporlama yükümlülüklerini yerine getirmeli, uyum personelini zenginleştirmeli ve olumsuz etkileri ortadan kaldırmalıdır. Yeni müşterilerin askıya alınmasının sona ermesinden sonra, Taicheng Wealth düzeltme durumunu derhal Dalian Denetim Bürosuna yazılı olarak bildirecek ve Taicheng Wealth, düzeltme incelemesi tamamlanana ve Dalian Denetim Bürosu tarafından kabul edilene kadar yeni müşteriler eklemeyecektir.
Denetim ve yönetim önlemlerinden memnun değilseniz, kararın alındığı tarihten itibaren 60 gün içinde Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na idari bir yeniden değerlendirme başvurusunda bulunabilirsiniz veya kararın alındığı tarihten itibaren 6 ay içinde yargı yetkisine sahip bir halk mahkemesinde dava açabilirsiniz. . Yeniden değerlendirme ve dava süreci boyunca, yukarıdaki denetim ve yönetim önlemlerinin uygulanması durmayacaktır.
Fon şirketi bir öngörü mü yoksa bir öngörü mü?
"İdari Düzenleyici Önlemler Kararı" sadece Dalian tarafından 16 Nisan'da açıklandı. Neden birkaç fon şirketi her şeyi "önceden" Mart ayı sonlarında öğrendi?
Brokerage China muhabirleri, Taicheng Wealth ile ortaklığı sonlandıran en erken fon şirketinin Bank of Communications Schroder Fund Company olduğunu keşfettiler. Fonun merkezi Şangay'da bulunuyordu ve 21 Mart'ta Taicheng Wealth ile işbirliğinin sona erdiğini "ilk" duyuran şirket olduğunu duyurdu.
16 Mart'ta, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun Şangay Düzenleme Bürosu, "Taicheng Chase (Şangay) Sermaye Yatırım Yönetimi Ltd. Şti.'ye Uyarı Mektupları Düzenlemeye Yönelik Tedbirler Hakkında Karar" yayınladı. Listelenen aşağıdaki konular şunlardır:
Birincisi, ihraç edilen "Pingyang Fuheng Yatırım Yönetimi Ortaklığı (Sınırlı Ortaklık)" ürününün Çin Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Birliği ile özel sermaye fonları için başvurusu yapılmamış olmasıdır;
İkinci olarak, "Taicheng Chase Zhuque No. 14 Özel Sermaye Yatırım Fonu" ürünündeki yatırımcı sayısı 200'ü aştı;
Üçüncüsü, yatırımcılara, yatırım ana parasını ve beklenen getirileri artırmak için şirketin kendi fonlarını kullanma sözü vermektir.
Taicheng Wealthin halka arz işinden farklı olarak, Taicheng Chase, esas olarak özel sermaye işiyle uğraşmaktadır. Taicheng Chase, 2014 yılında Çin Vakıf Derneği'nde dosyalanmış, Şanghay'da kayıtlı ve özel sermaye ve risk sermayesi fonlarının yöneticisidir. Yasal temsilcisi Cheng Fugang'dır. Sadece 125. Tianyan Check'ten alınan verilere göre, Taicheng Chase ve Taicheng Wealth'in büyük hissedarları Lin Zhuo ve Li Chunguang'ı içeriyor ve bu iki şirket aynı sistemle ilişkili şirketler.
Ancak, fon şirketlerinin yukarıda bahsedilen "öngörüleri" gerçekten geride kalıyor. Bu yılın başlarında, bazı yatırımcılar 16 Kasım 2019'da Taicheng Chase (Shanghai) Equity Investment Management Co., Ltd.'nin müşterilerin anapara ve faizlerini kullanamayacağını ve şirketin ürünlerin şu anda paraya çevrilemeyeceğini duyurdu.
Yatırımcılar, Taicheng Wealth ve Taicheng Chase tarafından yönetici olarak satılan birden fazla özel sermaye fonunun yasa dışı kötüye kullanımdan şüphelenilebileceğini iddia ediyorlar: Bunların arasında iki özel sermaye fonu, işlemeyen varlıkların elden çıkarılması adına listelenen Jiai Technology ile işbirliği yaparak 800 milyon yuan topladı. Ancak denetim, Jiai Technology'nin yalnızca 70 milyon yuan aldığını ve kalan 730 milyon yuan'ın eksik olduğunu; Şangay hacizinin yatırım hedefi için 150 milyon yuan artırıldığını, ancak kasıtlı sözleşme için yalnızca 20 milyon yuan imzalandığını buldu. Kalan 130 milyon yuan da kayıp.
Daha da kötüsü, bu yıl 13 Ocak gibi erken bir tarihte, Taicheng Wealth'in yasal temsilcisi Li Chunguang, Dalian Radyo ve Televizyon İstasyonu'nun "Urban Express" sütununda yer aldı. Bir röportajda, ilgili ihlal ürününün topladığı fonların, üzerinde anlaşmaya varılan paraya yatırılmadığını itiraf etti. Temel varlıklar ve açıkça, şirketin hesap bakiyesinin şu anda sadece 200 milyon yuan olduğunu ve bunun milyarlarca fon açığını telafi edemediğini söyledi.
Yukarıdaki bilgiler, Taicheng Wealth ile işbirliğinin sona ermesinin ve Mart ayı sonunda fesih duyurusunu yayınlayan kamu fonu şirketleri grubunun feshinin bir öngörü gibi göründüğünü, ancak özünde geri görüş olduğunu ve Dalian TV'de fon şirketleriyle ilgili programları bile olduğunu göstermektedir. Yayından kısa bir süre sonra Taicheng Wealth'in bir fon ajansı ajansı olarak ekleneceği açıklandı.
Kamu fon şirketlerinin, tıpkı A hisselerindeki hisse seçiminde olduğu gibi, potansiyel "kara mayını" risklerini gizleyerek, fon ajansı kuruluşlarıyla işbirliği yapmayı seçmelerinin nedeni tam olarak yukarıdaki bilgilerdir.
Az önce, merkez bankası tekrar "faiz oranlarını düşürdü"! 20 BP'yi düşürün, en büyük düşüş için bir rekor! Politbüro nadiren "faiz indirimi + RRR indirimi" nden bahsediyor, bunun anlamı nedir?
Patlamak! Birçok A-hisse endeksi erken işlemlerde başarısız oldu, "419 laneti" hatalı mıydı? Şangay ve Shenzhen 300 hızla düştü, ancak 300ETF yükseldi.
Bir başka kadın da menkul kıymetler sektörüne veda edecek! CICC başkanı Liang Hong ayrılmak üzere, bir sonraki durağında ya da Hillhouse Capital'e katılırken hangi kıvılcım çıkacak?
Şok edici! Milyonlarca banka müşteri bilgisinin çalındığından şüpheleniliyor ve karaborsa "karanlık ağ" ifşa edildi. Finansla ilgili verilerin satışları% 70'ten fazlasını oluşturdu.
Ağır bir sinyal görünüyor, A hisseleri istikrarlı olabilir mi? İki yaşlı adam haftasonu dünyayı salladı. Beş büyük patron uzun sürdü, ama bazı işletme sahipleri emlak satın alıyordu Ne oldu?
10 kez finansman, ulusal sertifika nitelikleri ... hepsi yalan! Polis, 20 milyondan fazla sanal disk sahtekarlığı içeren devasa bir hisse senedi tavsiye dolandırıcılığı vakası tespit etti. Flushing masumiyeti kanıtlama fırsatını kullandı.
