Yıl içinde ilk ceza, o zamanki * ST Huaze başkanı ömür boyu yasaklandı
Cui Qibin Gao Ping Pekin Ticari Günlük
Kısa bir süre önce, piyasanın "en fakir borsaya kayıtlı şirket" olarak alay ettiği * ST Huaze (000693), şirketin resmi web sitesindeki gecikmeler nedeniyle pazarı bir kez daha açamadı. 6 Şubat'ta Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yayınlanan bir ceza bildirimi, şirketin o zamanki başkanı Wang Tao'nun ihlaller nedeniyle pazardan ömür boyu yasaklandığını duyurdu.Bu, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından 2018'de yayınlanan ilk ömür boyu piyasa yasağı oldu.
01
Yıldaki ilk ömür boyu yasak
6 Şubat'ta, CSRC'nin resmi web sitesi, CSRC'nin 2018'de piyasa ihlalleri için ilk piyasa yasağı biletini yayınladığını duyuran [2018] 1 Numaralı piyasa yasağı kararını duyurdu. Ceza duyurusuna göre, * ST Huaze'nin başkanı Wang Tao, ömür boyu piyasadan yasaklandı ve ardından başkan yardımcısı Wang Yinghu ve baş finans sorumlusu Guo Lihong, sırasıyla 10 ve 5 yıl güvenlik piyasası yasağı cezasına çarptırıldı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, soruşturma sonrasında, şirketin taraflarının esas olarak 2013, 2014 ve 2015'in ilk yarısında ilişkili tarafların faaliyet dışı niteliğine dahil olduğunu belirtti. Sermaye işgali ve ilgili işlemler dahil olmak üzere dört yasa dışı gerçek.
Özellikle, Wang Tao, Huaze Cobalt ve Nickel'in başkanı ve yöneticisi olarak görev yapan ve Xingwang Group'un yöneticisi ve süpervizörü olarak görev yapan Huaze Cobalt ve Nickel'in gerçek kontrolörlerinden biridir ve Xingwang Group'un Tianmu Haojin ve Zhentai Rongjia'ya kaydolması ve kurması için düzenleme yaptı. Daha sonra Wang Tao, Tianmu Haojin ve Zhentai Rongjia aracılığıyla ilgili taraflara fon sağlamak için Huaze Cobalt ve Nickel'in yüzde yüz iştiraki olan Shaanxi Huaze'i ayarladı. Örneğin, 18 Eylül - 31 Aralık 2013 tarihleri arasında Shaanxi Huaze, Tianmu Haojin, Zhentai Rongjia, Shaanxi Shenghua, Shaanxi Qingrunhe ve Shaanxi Tiangang aracılığıyla ilgili taraflara fon biriktirdi. İşlem yaklaşık 891 milyon yuan idi ve 2013 sonunda işgal edilen bakiye 820 milyon yuan idi. 2014 yılında, ilişkili taraflara fon sağlamak için toplam yaklaşık 3.036 milyar yuan ilişkili taraf işlemi gerçekleşti ve aynı dönemde 2.702 milyar yuan geri ödeme alındı. 2014 sonu itibariyle, bakiye 1.154 milyar yuan idi. Huaze Cobalt ve Nickel'in yukarıda belirtilen ilişkili tarafların işletme dışı sermaye işgalleri ve bunlara ilişkin işlemleri 2013 faaliyet raporu, 2014 faaliyet raporu ve 2015 altı aylık raporunda açıklanmamıştır.
O zamandan beri, ilgili tarafların uzun süredir fonları işgal ettiği gerçeğini örtbas etmek için Wang Tao, personelin faturaların nüshalarını toplamasını ve geri ödeme olarak geçersiz faturaları girmesini ayarladı ve bu Huaze Cobalt'ın 2013 yıllık raporunda, 2014 yıllık raporunda ve 2015 altı aylık raporunda yanlış kayıtlara neden oldu. Örneğin, Huaze Cobalt ve Nickel senetlerinin 2013'teki kapanış bakiyesi yaklaşık olarak 1.325 milyar yuan idi ve bunun 1.319 milyar yuan'ı geçersiz senetlerdi. 2014 yılında Huaze Cobalt ve Nickel'in alacak senetlerinin kapanış bakiyesi yaklaşık 1.364 milyar RMB idi ve bunun yaklaşık 1.362 milyar RMB'si geçersiz senetlerdi.
Buna ek olarak, Huaze Cobalt ve Nickel de 2015 yılında zamanında açıklama yapamadılar ve 2015 yıllık raporunda Xingwang Group ve Shaanxi Huaze'in yeni malzeme projelerinin inşaatı için bir sözleşme imzaladığını ve Huaze Cobalt ve Nickel'in Xingwang Group'un finansmanı için garanti sağladığını açıklamadı. Durum; Huaze Cobalt ve Nickel, 2015 yılında zamanında açıklamadı ve 2015 yıllık raporunda Huaze Cobalt ve Nickel'in, Wang Tao'nun Delta Fonu'ndan 35 milyon yuan kredisi için garanti sağladığını açıklamadı.
02
Düzenleyici penetrasyon ilkesini uygulayın
Aslında, * ST Huaze'nin başkanına ömür boyu sürecek bir piyasa yasağı vermeden önce, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu * ST Huaze ve 17 partiye Wang Tao da dahil olmak üzere taraflara farklı miktarlar veren bir ceza kararı verdi. İnce.
30 Ocak'ta, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun resmi web sitesinde yer alan bilgiler, mektup ve ifşa düzenlemelerinin * ST Huaze'nin, ardından şirketin başkanı Wang Tao'nun ve diğer sorumlu kişilerin Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından verilen bir idari ceza kararı aldığını gösterdi. Yine yukarıda bahsedilen ihlaller nedeniyle, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu * ST Huaze'e düzeltmeler yapmasını emretti, bir uyarı verdi ve 600,000 yuan para cezası verdi; Wang Tao'ya bir uyarıda bulundu ve 900,000 yuan para cezası verdi. Ek olarak, * ST Huaze başkan yardımcısı Wang Yinghu ve diğer ilgili sorumlu kişilere 30,000 ila 300,000 yuan arasında değişen para cezaları verildi.
Shanghai Minglun Hukuk Bürosu'nda avukat olan Wang Zhibin, Beijing Business Daily'den bir muhabirle yaptığı röportajda, şirketin ciddi bilgi ifşa ihlalleri veya kurumsal yönetim ihlalleri varsa, denetim makamının ihlalin ciddiyetine bağlı olarak farklı dönemlerde piyasa yasakları uygulayabileceğini söyledi. Belirli cezalar, CSRC tarafından kanun uygulama standartlarına uygun olarak belirlenir. Ömür boyu piyasa yasakları genellikle nadirdir ve genellikle 3, 5 ve 10 yıl süreyle yasaklanırlar. Wang Zhibin ayrıca, ömür boyu piyasa yasağının, para cezaları dışında en üst düzey piyasa yasağı için bir ceza olması gerektiğine dikkat çekti. Wang Zhibin, "Bu ceza, ihlalde bulunan kişinin borsada kayıtlı bir şirketin üst düzey yöneticisi olarak görev yapmasını ömür boyu engelliyor. Cezanın ciddi olmasının nedeni, ihlalin nispeten ciddi olması, ki bu nispeten nadirdir." Dedi.
Ünlü ekonomist Song Qinghui, Beijing Business Daily'den gazetecilere verdiği demeçte, A-hisse pazarının tamamında, her yıl pazardan sadece birkaç ömür boyu yasaklama vakası olduğunu söyledi. Song Qinghui, hayat boyu sürecek bir piyasa yasağına mahkum edilmenin, bir kişinin kariyerindeki "ömür boyu hapis cezasına" eşit olduğuna inanmaktadır. Nihai amaç, menkul kıymetler piyasasının düzenini korumak, yatırımcıların meşru hak ve menfaatlerini ve kamu menfaatini korumak ve menkul kıymetler piyasasının sağlıklı ve istikrarlı gelişimini teşvik etmektir. Song Qinghui, "Bu, denetim makamlarının piyasa yasaları ve yönetmeliklerinin ihlallerini ciddi şekilde cezalandırmaya yönelik açık tutumunu göstermektedir. Bu hareket, menkul kıymetler piyasasının sağlıklı gelişimi için büyük pratik öneme sahiptir." Dedi.
Wang Zhibin, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun sadece şirketi cezalandırmak için değil, aynı zamanda sorumlu yöneticiler veya gerçek kontrolörler de dahil olmak üzere ilgili sorumlu personeli cezalandırmak için yasa uygulama sürecinde bir sızma ilkesi uyguladığını da sözlerine ekledi. Gerçek sorumluluk. Yönetim veya gerçek kontrolör için bu ilke, borsaya kote şirketlerin doğrudan hesap verebilirliğinden daha caydırıcı olabilir. Sorumluluk soruşturma sürecinde, eğer herhangi bir suç işlenmemişse, o zaman bu sadece bir para cezasıdır ve 300,000 yuan veya 500,000 yuan ekonomik ceza, ilgili tarafların kârlarının bir kısmı olabilir. Mali para cezasına ek olarak, geri kalanı ceza davası düzeyine çıkamazsa, kimlik cezası içerir.
03
* ST Huaze'in başı belada
Mevcut başkan Wang Yinghu, 10 yıllık bir piyasa yasağıyla cezalandırıldığı için * ST Huaze, başkanlığı şirketin başkan yardımcısı tarafından geçici olarak gerçekleştirmek zorunda kaldı. * ST Huaze için şirketin sıkıntılarının bununla sınırlı olmadığını belirtmekte fayda var. Fon şirketleri tarafından değerlemenin düşürülmesi ve listelemenin askıya alınma riski, * ST Huaze'nin süregelen "bulanıklığı".
* ST Huaze'nin ana faaliyetinin düşük nikel ferronikel, nikel sülfat ve yan ürünlerin üretimi ve satışı ile ilgili demir dışı ürünlerin ticareti olduğu anlaşılmaktadır. * ST Huaze'nin tarihi duyurusuna göre * ST Huaze, 2014 yılında arka kapıdan listelemeyi başardı. Bununla birlikte, birkaç yıllık listeden sonra, * ST Huaze şimdi kabuğu koruma sorunuyla karşı karşıya.
Nisan 2016'da, şirketin 2015 mali muhasebe raporu, standart olmayan ve niteliksiz bir "denetim raporu" ile bir muhasebe firması tarafından yayınlandı. Şirket, Nisan 2017'de 2016 yılı finansal raporunun denetim kuruluşu tarafından yayınlandığını ve görüş bildiremediğini açıklamıştı. Veriler, * ST Huaze'in 2015 ve 2016 yıllarında üst üste iki yıl zarar gördüğünü ve 2017'nin ilk üç çeyreğinde gerçekleşen ilişkilendirilebilir net kar kaybının yaklaşık 115 milyon yuan olduğunu gösterdiğini belirtmek gerekir. Şirketin 27 Ocak'ta yaptığı duyuruya göre, duyuru tarihi itibariyle Sichuan Düzenleme Bürosu'nun Düzenleyici Endişe Mektubu No. 1 mektubuna cevaben, * ST Huaze denetim ajansını imzalamamış ve onaylamamıştır. Şirket 2017 yıllık rapor denetim ajansını işe almazsa, Bu, şirketin 2017 yıllık raporunu zamanında yayınlamamasına neden olacaktır. Yönetmeliklere göre, şirketin 2017 denetlenmiş net kârı hala olumsuzsa veya finansal muhasebe raporu, bir görüş veya olumsuz görüş ifade edemeyen bir denetim raporu ile yayınlanmaya devam ederse, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası şirketin hisse senedi ve türevlerinin alım satımını askıya alacak ve Hisse senedi satışının askıya alınıp alınmayacağına dair karar, askıya alma işleminden sonraki 15 işlem günü içinde verilecektir.
Olumsuz arka plan altında, * ST Huaze'nin hisse senedi fiyat değerlemesi de fon şirketleri tarafından keskin bir şekilde düşürüldü. 2 Şubat'ta Huashang Fund, 1 Şubat 2018'den itibaren şirketin fonlarında tutulan * ST Huaze hisselerinin değerlemesini daha da değiştireceğini duyurdu. Düzeltilmiş değerleme fiyatı hisse başına 0,55 yuan. 61 alt limite eşdeğerdir.Bu hesaplamadan, 2016 Şubat ayının sonunda işlemlerin askıya alınmasından bu yana, * ST Huaze'nin hisse senedi fiyatının değerlemesi% 95,6 oranında küçüldü.
Sektör uzmanlarına göre, Huashang Fund tarafından bu kez hisse başına verilen 0,55 yuan fiyat, A hissesi için "1 yuan listeden çıkarma" kuralıyla uyumludur. Şangay ve Shenzhen borsalarının "bir yuan listeden çıkarma kuralına" göre, A hisseli şirketlerin fiyatı Hisse senedinin ortalama kapanış fiyatı 20 ardışık işlem günü boyunca 1 yuan'dan az ise, derhal ve koşulsuz olarak "listelemeyi sonlandıracak" ve bu da * ST Huaze'in listeden çıkarma riskini artıracaktır.
İlgili konulara yanıt olarak, Beijing Commercial Daily'den bir muhabir, röportaj için * ST Huaze'nin Kurul Ofisi Sekreteri'ni aradı. Basın zamanından itibaren kimse çağrıya cevap vermedi.
