Çin'in INE ham petrolü ile ABD kumaş petrolünün eğilimi farklılaşıyor ve sahnenin arkasında dört itici güç var
Citigroup, Şangay Uluslararası Enerji Merkezindeki (INE) fiziki ham petrol piyasasındaki kısıtlı arz nedeniyle, RMB cinsinden Çin ham petrol vadeli işlem sözleşmesinin (Şangay INE sözleşmesi) 7 Ağustos'ta günlük limite yükseldiğini bildirdi. Piyasadaki arz gerginliği çok açık ve döviz depolarında zaten düşük olan ham petrol stokları daha da azalmış, ayrıca karadaki renminbi'nin değer kaybetmesi ve renminbi cinsi emtiaların nominal fiyatlarındaki artış da faktörlerdir. Ancak, Brent ve WTI kontrat fiyatları gün boyunca hala yatay seyrediyor, bu da ABD ve Brent petrol ve Çin ham petrol vadeli işlemlerinin trendini önemli ölçüde farklı kılıyor.
Renminbi cinsinden Şangay ham petrol vadeli işlemleri bu ay yaklaşık% 5 artarak rekor seviyeye ulaştı. Ancak arz ve talep faktörlerinden etkilenen Brent ham petrol ve WTI görece yatay seyrini sürdürdü.
Şangay INE ham petrol vadeli işlemleri, Mart 2018'de Çin'de resmen başlatıldı. Doğuşunun asıl amacı, Çin'in Asya pazarındaki arz ve talep ilişkisini yansıtan bir ham petrol ticaret sistemi kurmayı, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa standartlarını değiştirmeyi ve Çin'in uluslararası enerji piyasasındaki söylemini güçlendirmeyi ummasıydı. sağ.
RMB son zamanlarda zayıfladı
Çin'in INE ham petrol vadeli ana sözleşmesi SC1809'un 7 Ağustos Salı günü, Ağustos sözleşmesine göre% 5 artışla günlük limiti var. Buna karşılık, Brent ham petrol ve WTI ham petrolünün kotasyonları neredeyse hiç değişmedi. Aslında, bu eğilim geçtiğimiz iki hafta içinde daha belirgin hale geldi.RMB cinsinden vadeli işlemlerin tümü yükseldi, ancak ABD doları cinsinden vadeli işlemler nispeten dar bir aralıkta dalgalandı.
Haitong Securities analisti Bruce Xue, renminbi'nin son zamanlarda sürekli olarak zayıflamasının yatırımcıları renminbi cinsinden emtia satın almaya daha meyilli hale getirdiğini söyledi.
Yatırımcılar, Çin petrol piyasasındaki arz kıtlığı konusunda endişeli
Bu belirgin farklılaşma, Çin-ABD ticaret sürtüşmelerinin artması sürecinde meydana geldi Küresel ham petrol yatırımcıları, ham petrol talebinin bundan önemli ölçüde etkilenebileceğinden endişe duyuyor. ABD'nin İran'a uyguladığı yaptırımlar ve Suudi ham petrol üretim stratejisindeki belirsizlik ve Cushing, Oklahoma'daki ham petrol stoklarındaki düşüş nedeniyle piyasa, bunun ham petrol ihracatında düşüşe yol açacağını tahmin ediyor. Uzun ve kısa piyasa faktörlerinin iç içe geçmesi, ABD ve kumaş petrolünün nispeten dar bir dalgalanma yelpazesini sürdürmesine neden oldu, ancak Çin'in INE ham petrol vadeli işlemlerinde son zamanlarda bazı kısıtlamasız artışlar görüldü.
Ticaret savaşından etkilenen Çin, ABD ham petrol ithalatını kısıtlamaya başladı.Aynı zamanda Orta Doğu'daki ham petrol arzı da ABD'nin artan müdahalesinden etkilendi. Pazar, dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı olan Çin'in ham petrol arzına sahip olacağından giderek daha fazla endişe duyuyor. kıtlık.
Son zamanlarda Aralık sözleşmelerinde aktif ticaret
Aynı zamanda, pozisyon tutma açısından bakıldığında, Aralık ayında Çin ham petrol vadeli işlem sözleşmelerinin sayısının düşük seviyeye geldikten sonra keskin bir şekilde arttığı Ağustos'ta bariz bir değişiklik oldu. Şangay Uluslararası Enerji Borsası, mevcut verilerden Eylül ayından bu yana yatırımcıları vadeli işlem sözleşmelerine bahis yapmaya teşvik etmek için ilgili önlemler almış olsa da, Ekim, Kasım, Ocak ve Şubat aylarında ham petrol vadeli işlem sözleşmelerinin ticareti hala nispeten donuk.
Xue, Çin'in ham petrol vadeli işlem sözleşmelerinin Aralık ayı işlem hacmindeki ani artışın, Çinli emtia yatırımcılarının aylık yerine üç aylık bazda işlem yapma eğiliminden kaynaklanabileceğini söyledi.
Çin'in ham petrol vadeli işlem piyasası oldukça aktif
Aynı zamanda, piyasa faaliyeti açısından bakıldığında, Şangay ham petrol vadeli işlem yatırımcılarının her sipariş için ortalama bekletme süresi sadece yaklaşık 2 saattir, ancak aynı süre için iki ABD petrol deposu siparişinin bekletme süresi ortalama 65 saatin üzerine çıkmıştır ki bu yeterlidir. Çin'in vadeli işlemler piyasasında ticaretin faaliyetini gösterir.
Ancak, Kopenhag'daki Saxo Bank Emtia Stratejisi Başkanı Oles Lohansen, fiyat hareketlerinin Çin vadeli işlem sözleşmeleri için iyi bir şey olmadığını, çünkü kısa vadeli spekülatif tüccarların piyasayı sıkı bir şekilde kavradığını ve bunun Çin'e yol açtığını söyledi. Ham petrol vadeli işlemleri ve uluslararası petrol fiyatları kısa vadede farklılaştı.
4 saatlik grafikte INE ham petrol, önceki yükselişin boşluğunu kapatarak büyük bir Yinxian'ı kapattı.Aynı zamanda 20 günlük hareketli ortalamada destek kazandı.Kısa vadeli yukarı yönlü eğilim değişmedi, ancak açıkça yavaşladı.
Yukarıdaki en doğrudan basınç 528,3 yuan'dır Bu pozisyonun üstünde 533 yuan ve 537,2 yuan'dır. 537,2 yuan'ın üzerinde kapandığında INE ham petrol yeni bir yükseliş turu başlatacaktır.
Aşağıdaki en doğrudan destek 514,3 yuan'dır, bu konumun altında INE ham petrolünün 510 hattını test etmesi muhtemeldir.
