Yeni savaş oylamasının ilk sırası! Bu şirket, hisselerinin% 6,43'üne yatırım yapmak için bir savaşı gösterdi. Bu bir "çalışma" modeli olacak mı? Daha fazla şirket hala planları değiştiriyor
Sabit artan yatırım gereksinimlerinin uygulanması, borsaya kote birçok şirketin ve yatırım bankasının kalbini etkiledi. Yasal gerekliliklerin getirilmesinden sadece 3 gün sonra, yeni savaş yatırımı vakası yayınlandı!
23 Mart'ta Yawei hisseleri, stratejik yatırımcılar-Jiantou Investment, sabit fiyat sabit artışını, 18 aylık dönemi tanıtan sabit bir artış planı açıkladı. Planın 22'sinde yönetim kurulu tarafından onaylandığını ve şirketin ve sponsorların hazırlıklarının şaşırtıcı bir şekilde zaman aldığını belirtmek gerekir.
Plan, "Borsaya Kote Edilen Şirketler Tarafından Halka Açık Olmayan Pay İhraçlarının Uygulanmasına İlişkin Ayrıntılı Kurallar" ın 7.Maddesinin ikinci fıkrasına, yani stratejik yatırımcıların ne tür bir stratejik öneme sahip olabileceği ve iki taraf arasındaki işbirliği anlaşmasına uyup uymadığını tartışmak için 2.300'den fazla kelime kullandı. Gözetim tarafından dile getirilen uzun süre daha büyük oranda hisse sahibi olmaya istekli olma konusu ile ilgili olarak, birçok yatırım bankacısı, hisse oranının ölçeğinin anlaşılmasının zor olduğunu belirterek, stratejik yatırımcı Jiantou Yatırım'ın ihraç tamamlandıktan sonra hisselerin% 6,43'üne sahip olacağını gösteriyor. Gelecekte planları açıklamayı planlayan borsaya kote şirketler için bir referans sağlayabilir.
Daha fazla plan revizyonla karşı karşıya kalabilir. Bazı sponsorlar ve borsada işlem gören şirketler, ihraç hedefinin düzenleyici makamların gereklilikleri uyarınca stratejik yatırımcıların gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını doğrulayacaklarını belirttiler.
Yeni düzenlemelerden sonraki ilk vaka: Yawei hisseleri inşaat yatırımını başlattı
23 Mart'ta Yawei hisseleri, büyük bir konuya odaklanan art arda 16 duyuru yayınladı: sabit artış ve stratejik yatırımcıların tanıtımı!
Sabit artış planına göre, bu planda toplanan toplam fon miktarı 195 milyon yuan'ı geçmiyor ve ihraç masrafları düşüldükten sonra banka kredilerini geri ödemek ve işletme sermayesini desteklemek için kullanılması planlanıyor. Şirket, Jiantou Investment'ı stratejik bir yatırımcı olarak tanıtıyor.Fiyatlandırma temel tarihi, yönetim kurulu kararlarının açıklandığı tarih (23 Mart), ihraç fiyatı hisse başına 5,15 yuan ve kilitlenme süresi 18 aydır.
Hazırlık hızı açısından, borsada işlem gören şirketler ve kurumlar çok hızlı hazırlanıyor.
"İhraç Denetimine İlişkin Sorular ve Cevaplar - Stratejik Yatırımcıları Tanıtmak için Borsada Kote Edilen Şirketlerin Hisse Senetlerinin Halka Açık Olmayan İhraçlarına İlişkin Düzenleyici Gereklilikler" (bundan böyle "Düzenleyici Sorular ve Cevaplar" olarak anılacaktır) 20 Mart'ta yayımlandığı anlaşılmaktadır. İki gün sonra sabit artış planı gözden geçirilerek 22'nci şirket tarafından düzenlenen beşinci yönetim kurulu ikinci toplantısında onaylandı. Her iki tarafın da imzaladığı Stratejik Yatırımcıların "Koşullu Etkili" Tanıtımı ve Halka Açık Olmayan Hisse Aboneliği İhraç Anlaşması da 22'sinde imzalandı. Tüm katılımcıların yasal gereklilikleri hızlı bir şekilde uyguladığı görülmektedir.
Yeni düzenlemelerden sonra yayınlanan ilk sabit artış planı olarak, davanın stratejik yatırımcıların gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını nasıl gösterdiği; bilgilerin nasıl ifşa edileceği; ilgili karar alma prosedürlerinin nasıl uygulanacağı vb. Önemli referans değerlerine sahiptir. Aşağıdakiler tek tek odaklanacaktır:
1. Savaşa kim oy verecek?
Jiantou Investment, Huijin'in bir yan kuruluşu olan China Jianyin Investment Co., Ltd.'nin tamamına sahip olduğu bir yan kuruluşudur. Esas olarak doğrudan öz sermaye yatırımı, öz sermaye fonu yatırımı ve fon yönetimi işleriyle uğraşmaktadır.
2019'un üçüncü çeyreği sonu itibarıyla Jiantou Investment'ın toplam aktifleri 15.567 milyar, işletme geliri 669 milyon ve net karı 288 milyon oldu.
2. Savaş yatırımı hangi kaynakları getirebilir?
Sabit artış planı, Jiantou Investment'ın gelişmiş üretime odaklanan uzun vadeli bir devlete ait yatırım şirketi olduğunu ve borsada işlem gören şirketlerin bunu başlatmanın stratejik öneme sahip olduğuna inandığını belirtti. Kısacası, yönetim deneyimi verecek sektör uzmanları var; müşteri kaynakları getirebilir.
3. İki taraf arasındaki işbirliği süresi ve savaş yatırımının geri çekilme düzenlemesi?
İşbirliği süresi, iki tarafın anlaşmaya varmasının ardından uzatılabilen 3 yıldır.
Elde tutma süresi ve gelecekteki çıkış düzenlemeleri açısından Jiantou Investment, hisse senedi şirketinin hisselerini uzun süre elinde tutmayı planlamaktadır. Kilitlenme süresinin sona ermesinden sonra, stratejik yatırım, hisse senetlerini azaltırsa, hissedar azaltımlarına ilişkin ilgili düzenlemelere uyacak ve borsaya kote şirketlerin operasyonları ve sermaye işlemlerinin ihtiyaçlarına göre stok azaltma planlarını ihtiyatlı bir şekilde formüle edecektir.
4. Stratejik yatırım komitesi yöneticileri atayacak mı?
Düzenleyici Soru-Cevap'a göre, Zhantou "ilgili görevleri ciddi bir şekilde yerine getirme, kurumsal yönetişime fiilen katılmaları ve borsada işlem gören şirketlerin yönetişim düzeylerini iyileştirmeleri için yöneticiler atama konusunda istekli ve yeteneklidir". Komisyonculuk Çin muhabirleri daha önce birçok yatırım bankacısının yönetici koltuğu olması gerekliliğinin savaş yatırımları için eşiği yükselttiğine inandığını öğrendi.
Yukarıdaki durumda, bu ihracın tamamlanmasından sonra, Jiantou Investment, borsada işlem gören şirketin hisselerinin% 5'inden fazlasına sahip olacak, oy haklarını, teklif haklarını ve diğer ilgili hissedar haklarını kanuna uygun olarak kullanacak, kurumsal yönetime makul bir şekilde katılacak ve kanun ve yönetmelikler ile şirketin ana sözleşmesine uygun tavsiyelerde bulunacaktır. Yönetici adayları ve Jiantou Investment'ın profesyonel yatırım ve yatırım sonrası yönetim ekibi aracılığıyla, yönetim kuruluna ve özel komitelerine karar vermede yardımcı olur.
5. Savaş yatırımında daha büyük bir hisseye sahip misiniz?
Stratejik yatırımda "daha büyük hissedarlık" için kıstas, düzenleyici soru ve cevapların ortaya çıkmasından bu yana yatırım bankalarını ve borsaya kayıtlı şirketleri rahatsız eden sorudur. "Daha büyük oran" denen şey; denetim nasıl değerlendirilir ...
Shenzhen'de sermaye piyasası alanında çalışan bir avukat, "% 5 veya daha fazlası önemli hissedarlar olmalı, ancak bu stratejik yatırımcılar için alt sınır standardı ise çok yüksek. Aslında% 1-% 5'e izin verilmesi gerektiğini düşünüyorum. Evet, şirketin öz sermaye yapısına göre, öz sermaye çok dağınıksa, stratejik yatırımcıların belki% 1 -% 3'ü de şirket üzerinde bir etkiye sahip olabilir. "
Yawei hisseleri ve Jiantou Investment bir referans verdi.
Halka arzın tamamlanmasının ardından Yawei Technology, borsada işlem gören şirketin öz sermayesinin% 6,97'sine ve Jiantou Investment borsada işlem gören şirketin öz sermayesinin% 6,43'üne sahiptir, bu da Zhantou'nun en büyük ikinci hissedar olduğu anlamına gelir.
6. Şimdiye kadar hangi karar alma süreci gerçekleştirildi?
Yönetim kurulu kararlarının açıklanması, yönetim kurulunun "Stratejik Yatırımcıların Tanıtımı Önerisi" ve "Koşullu Etkili İmza Önerisi" Sunulması ve Halka Açık Olmayan Hisse Senedi İhracı Sözleşmelerini oybirliğiyle kabul ettiğini gösterdi.
Yawei'nin sabit artış planı şu anda ön plan aşamasındadır ve henüz düzenleyici otoriteler tarafından gözden geçirilmemiştir. Ön planın geçirilip geçirilemeyeceği hala bilinmemektedir ve takip etmeye devam edeceğiz.
Alınan malzemeler nereye gidiyor
Düzenleyici Soru-Cevap bölümünün eski ve yeni arasında bölündüğü anlaşılmaktadır. Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, toplantıya henüz yeniden finansman başvurusu göndermemiş borsa şirketlerinin düzenleyici Soru-Cevap gerekliliklerini takip etmesi gerektiğini duyurdu.
19 Mart itibarıyla, borsaya kayıtlı altı şirket, yeni yeniden finansman düzenlemelerinden sonra sabit artan materyaller sunmuştur, ancak bunlardan yalnızca biri kilitli düzenlemeyi kullanır ve 18 ay boyunca satışı sınırlandırılmıştır. Şirket, Medicine Stone Technology'dir.
Yaoshi Technology'nin 18 aylık sabit artış planına göre ihraç hedefi Xingquan Fonu'dur. Ancak sabit artış planının stratejik bir yatırımcı olup olmadığı henüz tartışılmadı.
Pekinli bir aracı kurum yatırım bankacısı, planın Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından kabul edilmiş olmasına rağmen, düzenleyici soru ve cevaplara göre revize edilmesinin beklendiğini belirtti.
Listelenen başka bir şirket, materyalleri göndermek için "adım atıyor". 23 Mart'ta Kolida, konu hedefinin stratejik yatırımcıların gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığına dair ek bir açıklama sağlayan sabit artışın ilerlemesini açıkladı. Şirket, başvuru materyallerinin 20 Mart'ta Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun çevrimiçi idari lisans işleme salonu sistemine gönderildiğini ve aynı gün öğleden sonra sisteme ulaştığını belirtti.
Kelida'nın 18 aylık sabit vadeli artış planında ihraç hedeflerinin arasında Suzhou Zhongheng, Jiangsu Konut İnşaatı, Lianfeng Yatırım, Altın Menkul Kıymetler Borsası, Zhang Wenchang ve borsaya kayıtlı şirketlerin yöneticileri olduğu anlaşılıyor.
Brokerage China muhabirleri, yöneticilerin ve çalışanların stratejik yatırım kapsamına dahil edilip edilemeyeceği konusundaki tartışmaları ilk bildirenler oldu. Ayın 20'sinde Tayvan ile ilgili düzenleyici Soru-Cevap ile ilgili olarak, bazı aracı kurum varlık yöneticileri, çalışan hisselerinin yine de düzenleyici Soru-Cevap gereksinimlerini karşılayabileceğine inanıyor. Yöneticiler, süpervizörler ve çekirdek teknik personel de stratejik yatırım gereksinimlerini karşılayabilir. Teknoloji, pazar ve strateji getirebilirler. Anlamı. Başka bir aracı kurum yatırım bankacısı da," Düzenleyici Soru-Cevap, çalışan hisselerini açıkça dışlamadı. Şirkete önemli kaynaklar getirebilecek direktörler, denetçiler ve üst düzey yöneticiler için izin verilmesi gerektiğini düşünüyorum. "Dedi.
Kolida örneğinde, sekiz şirket yöneticisinin stratejik yatırımcı gösterimi için yapılan duyuru, mimari dekorasyon şirketlerinin yöneticilerinin, özellikle de sağlam mesleki bilgiye ve zengin yönetim deneyimine sahip olanlar olmak üzere, genellikle ellerinde çok fazla kaynak olduğu açıklandı. Görünüş."
Denetleme düzeyinin malzeme aldığı "savaş yatırımına katılan yöneticiler" in ilk örneği olarak Kelida'nın gümrükten sorunsuz geçip geçemeyeceğini beklemeye değer.
Birçoğu hala gösteri yapıyor ve revizyon dalgası geliyor
Daha fazla yeniden finansman planı değişiklikle karşılaşabilir.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan onay alan Jinbei Automobile, ihraççıların stratejik yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılayamayabileceğini söyleyerek 23. sırada riskler konusunda uyarıda bulundu.
Şirketin sabit artış planının Ocak ayında Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylandığı ve yeni yeniden finansman düzenlemelerinin henüz yayınlanmadığı anlaşılıyor. Şubat ayında yeni düzenlemelerin yürürlüğe girmesinin ardından şirket, 26'sında planını revize ederek kilitli ihraç olarak değiştirmiş, fiyatlandırma temel tarihi de ihraç döneminin ilk gününden yönetim kurulu kararlarının ilan tarihine değiştirilmiştir. Revize planla ilgili olarak şirket, 11 Mart'ta Liaoning Eyaleti SASAC'tan bir yanıt aldı.
23'ünde Dalian Electric Porselen, şirketin şu anda çeşitli stratejik yatırımcılarla daha sonra düzenleyici soru ve cevapların gerekliliklerine uygun olarak belirli stratejik işbirliği anlaşmalarının imzalanması için görüşmelerde bulunduğunu duyurdu.
Ayrıca Keshun, Shangying Global, Zhongguang Tianze, Furi Electronics, Dr. Peng, Chifeng Gold, McGrady Technology, Dongzhu Ecological, Shanghai Yashi, Oriental Silver Star ve diğer birçok firma da dahil olmak üzere birçok firma, İlgili ihraç nesnelerinin stratejik yatırımcıların gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını analiz edin ve gösterin. İlgili halka açık olmayan hisse senedi ihraç nesneleri stratejik yatırımcıların gereksinimlerini karşılamayabilir ve ilgili ilerleme zamanında açıklanacaktır. "
Düşüşe de bakın! Garip fon stokları piyasadaki ana güç haline geliyor, suçlu kim? Büyük fonlar da varlıklarını azaltıyor. "Xiaotiantian" neden saniyeler içinde "Bayan Niu" oldu?
Bir Pekin hesabı için çalışan, aracılık firmasını mahkemeye verdi. Bakalım mahkeme nasıl karar veriyor
Tuhaf! İnternet ünlüleri fonları 5 yılda% 60 kaybetti, ancak 300 milyon yönetim ücreti kazandılar! Daha da fazla patlayıcı fon, banka mevduatları altında performans gösterdi ve 20 milyar ölçeği 1 milyarın altına düştü
A hissesi için en güçlü artımlı sermaye burada! Sigorta sermayesi hisse senedi satın alır ve sonra gevşer Bu sefer 2015'ten ne kadar farklı? Önce pankartları koyun ve pazarın dibini belirleyin.
11.5'teki en kötü izdihamdan sonra, Trump 14 trilyon teşvikle uğraşmak mı istiyor? Kongre hafta sonu acilen fazla mesai yaptı, Fed acil durumu kurtarmak için 14 büyük merkez bankası ile ekip kurdu ve panik sona mı eriyor?
Bu hafta piyasayı etkileyen en önemli 10 haber (yeni hisse senetleri + yorumlar)
