Şanslı, şanssız, yürek burkan ve beklenmedik sabit yatırımlar bize
Hem basit hem de karmaşık, sabit yatırım konusu her zaman sonsuzdur.
Sizinle birçok kez sabit yatırım teknikleri, teoriler ve hikayeler paylaştık ve bol bol tavuk çorbası pişirdik.
Bugün farklı bir perspektiften, bazı sabit yatırım verilerinin aydınlanmasına bakın.
Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi ve S&P 500 Endeksi'ni düzenli yatırım hedeflerimiz olarak kullandık ve 228.400 veri seti hesapladık.
Aksi belirtilmedikçe, bu makaledeki sabit yatırım hesaplaması için istatistiksel aralık şöyledir:
Şangay Bileşik Endeksi 19 Aralık 1990-31 Mayıs 2019
S&P 500 Endeksi 23 Ocak 1928-31 Mayıs 2019
Kesinti yöntemi:
Sabit aylık yatırım, hesaplama aralığı dahilinde herhangi bir günden başlayarak, aydan güne kesinti (işlem dışı bir gün ise en yakın işlem gününe ertelenecektir)
Hesaplama dönemi şunları içerir: 1 yıl, 3 yıl, 5 yıl, 8 yıl, 10 yıl ve 20 yıl.
Sabit yatırım getiri oranının hesaplama formülü:
Sabit yatırım getiri oranı = -1.
Verilere genel bakış
Sabit yatırım süresi ne kadar uzun olursa, kâr olasılığı o kadar artar
Öncelikle S&P 500 Endeksi ve Şangay Kompozit Endeksi'nin 1 yıllık, 3 yıllık, 5 yıllık, 8 yıllık, 10 yıllık ve 20 yıllık performansına bakalım.
S&P 500 Endeksi Keyfi Programlı Yatırım Dönemi Gelir Tablosu
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run
Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi Keyfi Sabit Yatırım Dönemi Gelir Tablosu
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run. Yukarıdaki kâr olasılığı hesaplaması, bir kâr vaadi olarak değil, yalnızca referans için tarihsel verilere dayanmaktadır.
Analiz:
Kâr olasılığı açısından, sabit yatırım süresi ne kadar uzunsa kar olasılığı o kadar yüksek olur. 20 yıllık keyfi sabit yatırım için, S&P 500 endeksinin kâr olasılığı% 99'u aşıyor ve Şangay Bileşik Endeksinin kâr olasılığı% 100'e kadar çıkıyor. Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksinin lansmanının uzun bir geçmişi olmadığı ve sonraki performansının test edilmesi gerektiği unutulmamalıdır.
Getiri açısından, S&P 500 endeksinin sabit yatırım getirisinin oynaklığı küçüktür ve herhangi bir dönem sınırlı yatırımın yıllık getirisi yaklaşık% 4'tür. Şangay hisse senedi endeksi sabit yatırım getiri oranı büyük ölçüde dalgalanıyor ve 1 yıl ile 20 yıllık keyfi sabit yatırımın ortalama yıllık getirisi arasında büyük bir boşluk var. Bu aynı zamanda iki endeksin kendi oynaklığıyla da ilgilidir.
En şanslı sabit yatırım
1 yılda% 583.5 kazanın
İstatistiksel aralıkta, Şangay Bileşik Endeksinin keyfi olarak bir yıl için planlanan maksimum yıllık getirisi% 583,5'tir.
Planlanan bu yatırımın en şanslısı 27 Mayıs 1991'den 26 Mayıs 1992'ye kadar gerçekleşti.
Bu aynı zamanda, Şangay Bileşik Endeksinin% 1082,19 oranında yükseldiği A hisselerinin tarihinde de yükseliş yılı oldu.
Şangay Bileşik Endeks Tablosu 19901219-19920601
Bu sabit yatırım aralığında, Şangay Bileşik Endeksi şiddetli bir şekilde yükseldi ve sabit yatırım getirileri de yükseldi.
Ancak bu sabit yatırım, A hisselerinin fiyatında bir sınırın olmadığı ve endeksin keskin bir şekilde yükselip düştüğü bir dönemde ortaya çıktı.
Fiyat limiti Aralık 1996'da belirlendiğinden, Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi keyfi sabit yatırımının bir yıllık maksimum yıllık getirisi, A hisselerinin en güçlü boğa piyasasının yükselen aşamasında 30 Mayıs 2006'dan 29 Mayıs 2007'ye kadar ortaya çıkan% 103,7 oldu.
Şangay Bileşik Endeks Tablosu 20060313-20070710
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run
İstatistikler ayrıca, 1 yıllık sabit yatırım örneğinin tamamının% 3,1'ini oluşturan, keyfi sabit yatırımdaki 1 yıllık artışın iki katına çıktığı 313 örnek olduğunu da ortaya koydu.
Ancak bu 313 örneğin tamamı 1991-1992 ve 2006-2007'de ortaya çıktı. İlki, Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın açılmasından sonraki yükselen aşama ve ikincisi, A hisselerindeki en güçlü boğa piyasası aşamasıdır.Belirli bir beklenmedik durum ve şans vardır ve sabit yatırım için norm değildir.
En trajik sabit yatırım
1 yıllık zarar% 54,23
İstatistiksel aralıkta, Şangay Bileşik Endeksinin 1 yıllık keyfi sabit yatırım için maksimum kaybı% 54,23'tür.
Planlanan en kötü yatırım 30 Temmuz 1993 ile 29 Temmuz 1994 tarihleri arasında gerçekleşti ve bu süre içinde Şangay Bileşik Endeksi% 60.4 düştü.
Şangay Bileşik Endeks Tablosu 19930730-19940729
Bu sabit yatırımın ilk aşamasında, Şangay Bileşik Endeksi iki dalga halinde hafif yükseldi. Ancak o yılın Aralık ayından itibaren (planlanan yatırımdan 4 ay sonra), Şangay Bileşik Endeksi düştü. Sonunda, bu sabit yatırım dipte sona erdi ve trajedi kaçınılmazdı.
Bu sabit yatırım sayesinde uzatalım.
Keyfi sabit yatırım döneminde tahmin ediyoruz , 1 yıllık sabit bir yatırım için zarar olasılığı en yüksektir.
Bunun ana nedeni, düşen bir pazarda sabit bir yatırıma başlarsanız, sabit yatırım süresi kısa olduğu için genellikle gülümseme eğrisinin yalnızca sol kısmından dışarı çıkması ve sağ tarafın yukarı kısmından çıkmak için çok geç olmasıdır ve kayıplar meydana gelebilir.
En iç ısıtan sabit yatırım
20 yıldır sabit yatırım ve hala% 8,06 kaybetti
20 yıllık sabit yatırımdan sonra zarar olacak mı?
Şangay Bileşik Endeksi'nde bu durum henüz yaşanmadı.
Baz tarihinden bugüne, 91 yaşındaki S&P 500 Endeksi, 20 yıldır zarar gören 54 keyfi sabit yatırım örneğiyle karşılaştı.
Bunlardan 49 adet zarar eden numunenin başlangıç tarihi Ekim, Kasım, Aralık 1954 ve Ocak 1955; 5 adet zarar eden numunenin başlangıç tarihi 1989 Mart ortasıdır.
Şangay Bileşik Endeksi ve S&P 500 Endeksi için 20 yıllık keyfi olarak planlanmış yatırım verileri
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run
En yürek burkan sabit yatırım, 9 Ekim 1954'ten 3 Ekim 1974'e kadar S&P 500 endeksinin sabit getiri oranı sadece% -8.06 idi.
Bu dönemde, S&P 500 Endeksi önemli bir yükseliş ve ardından düşüş yaşadı. Bir "ters U" trendi sergiler. Daha da endişe verici bir şekilde, S&P 500 endeksi bu dönemde% 90'dan fazla arttı.
S&P 500 Endeks Trend 19541009-19741003
Veri kaynağı: Rüzgar
Analiz:
Bu kararlı yatırım, boğa piyasasının yükselişi sırasında başladı.
Sabit yatırımın erken aşamasında piyasa yükseldiğinde, ucuz cips biriktirmek imkansızdı ve ortalama maliyet yüksekti; itfa anında piyasa üzüntüyle düştü ve erken kazançlar hızla yutuldu, bu da sonunda kayıplara yol açtı.
Neyse ki, bu sabit yatırımın kaybı% 8,06'lık bir kayıpla feci değildi. 3 gün daha devam ederseniz, kayıpları dönüştürebilir ve% 0,56'lık pozitif getiri elde edebilirsiniz. Altı ay daha devam ederse, kar% 22.1 olacak.
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run
Bu sabit yatırım bize sabit yatırımın kayıpsız% 100 karlı olmadığını söylüyor.
Geri ödeme tarihi çok önemlidir ve en alt alanda geri ödemeden kaçınmak en iyisidir. Sabit yatırımın orta ve geç aşamalarında kullanmak istediğinizde alt alan oluyorsa belki daha sabırlı olmalısınız.
En beklenmedik sabit yatırım
6124'ten başlayan ve hafif bir fazlalık ile sabit yatırım
Birçok küçük ortak, yatırım yapmaya karar verir vermez pazarın düşeceğinden korkuyor.
Şans gerçekten "kötü" ise, Planlanan yatırım, Şangay Bileşik Endeksi tarihindeki en yüksek nokta olan 6124'te başladı (16 Ekim 2007) , Ne olacak?
8 Temmuz 2019 itibarıyla son 12 yılda, Bu sabit yatırımın getirisi% 7,67 (Yıllık getiri oranı% 0,63'tür).
Bu artış yüksek değil, ancak söz konusu dönemde Şangay Bileşik Endeksi% 52.1 düştü.
Şangay Borsası Endeks Değişimleri ve Sabit Getiri Oranı 20071016-20190708
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run
Şans "çok iyi" ise, 1664 puandan (28 Ekim 2008, 6124 puandan bu yana en düşük puan) başlayarak, 8 Temmuz 2019 itibarıyla, planlanan yatırım karı% 9,1'dir (yıllık getiri oranı% 0,81).
Ancak bu, 6124'ten başlayan sabit yatırımdan yalnızca% 1,5 daha fazla kârdır.
Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi yükseliş ve düşüşü ve sabit yatırım getirisi 20081028-20190708
Sabit yatırım için en yüksek nokta ile en düşük nokta arasında neden çok az fark var?
Çünkü sabit yatırım zaman yatırımıdır, zaman yatırımı değildir (tek satın alma). Sabit yatırım en yüksek noktada başlasa bile bu sadece bu dönemin yatırım maliyetinin görece yüksek olduğu anlamına gelir.
Piyasa düştükçe sabit yatırım düşülmeye devam ediyor ve maliyet amortismana tabi tutulmaya devam ediyor.Piyasada toparlanmanın ardından maliyetleri telafi etmek ve fayda sağlamak kolaydır.
Sahnenin en alçak noktasını satın almak karşılanabilir ve tartışılmaz. Kasıtlı olarak (en düşük) en düşük noktayı beklerseniz, erken piyasa düşüşü ve ucuz hisse biriktirme fırsatını kaybedersiniz.
En alt noktaya kadar beklese bile maliyeti düşüktür.
Pazar yükseldikten sonra, maliyet kademeli olarak artacaktır İlk veya iki aşamanın düşük maliyeti, tüm yatırım için çok az önem taşımaktadır.
İlham veren sabit yatırım
Birçok kayıp "bir boğa piyasasında başlar ve düşük bir ayı piyasasında sona erer"
Genel olarak, sabit yatırım süresi ne kadar uzunsa, kâr olasılığı o kadar yüksek olur. Ancak bunu bir ayı piyasasında kullanırsanız, sabit yatırım süresi çok uzun olsa bile, sizi kurtaramayabilir.
S&P 500 endeksinin 20 yıllık keyfi sabit yatırım örneğinde,% 0.21'lik bir kayıp olasılığı vardır.
Bunların arasında, zarar eden örneklerin% 80'i 1954, 1955'ten 1974'e ve 1975'e kadar sabit yatırım aralıklarında yoğunlaşmıştır; kalan% 17'si Mart 1989'dan Mart 2009'a kadar yoğunlaştırılmıştır.
O dönemde Amerika Birleşik Devletleri'ndeki mali ortamla birleştiğinde, Bu kayıp örneklerinin çoğu bir boğa piyasasında başladı ve düşük bir ayı piyasasında sona erdi.
Zarar eden örneklem sabit bir yatırım yapmaya başladığında, Amerika Birleşik Devletleri'nde ekonomik iyileşme ve hisse senedi fiyatlarının yükselme aşamasıydı ve itfa, ekonomik bunalım ve borsa düşüşüyle aynı zamana denk geldi.
S&P 500 Endeks Tablosu 19530101-19750701
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run
Şangay Bileşik Endeksinin planlanan yatırımında da benzer bir olay yaşanıyor.
10 yıllık keyfi sabit yatırım zararlarının örnekleri çoğunlukla 1995-2005, 1996-2006, 2004-2014, 2008-2018, 2009 yıllarında ortaya çıkmıştır.
Bu sabit yatırım başlangıç dönemleri çoğunlukla Şangay Bileşik Endeksinin güçlü olduğu dönemdir; kesme dönemi çoğunlukla Şangay Bileşik Endeksinin durgun aralığıdır.
Başka bir deyişle, düşük bir ayı piyasasında feshederseniz ve sabit yatırım hisselerinizi geri alırsanız, zarar büyük olabilir.
Geri dönüş becerileri
Durum veya değişikliği daha fazla sebat edin
Şangay Kompozit Endeksinde 5 yıl, 8 yıl ve 10 yıl boyunca en büyük kayıpları olan üç numuneyi çıkardık ve bu üç numunenin son tarihlerinin 2005 ortalarında olduğunu gördük.
Bu aralık, temelde Şangay Bileşik Endeksinin tekrar tekrar dibe vurmasının ardından en düşük noktadadır.
Şangay Bileşik Endeks Tablosu 19901219-20190709
Veri kaynağı: Rüzgar
Bu üç sabit yatırım birkaç ay daha devam ederse, piyasa yükseldiğinde zararları kara çevireceklerdir. Bir yıl daha ısrar ederseniz, durum büyük ölçüde iyileşecektir.
Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın keyfi olarak planlanmış 5, 8 ve 10 yıllık yatırımı için en büyük zarar örneği
Veri kaynağı: Rüzgar, Xiaoji Quick Run
Bu makale Xiaoji Quick Run'dan alınmıştır.
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
