A-share "para toplama çağı" yaklaşıyor: Düşük değerde satın alma fırsatını yakalayın, bu değeri düşük 5G, çip ve yarı iletken segment liderlerinin bir sonraki "Doğu İletişimi" olması bekleniyor
İyi bir şirketin hafife alındığını veya abartıldığını nasıl değerlendirebiliriz? Yaklaşık 4.000 A hisseli şirketimiz var ve şirketlerin% 1'inden daha azı gerçekten uzun vadeli değer yatırımına değer (28. yasaya uygun olarak) Değerli şirketler için, fırsatı beklemeniz ve doğru fiyata satın alıp tutmanız yeterlidir. Olasılık, zaman içinde iyi bir getiri elde etmenizdir. Spesifik değerlendirme yöntemi temel olarak aşağıdaki on yönü benimser:
1. Rekabetçi şirket. Örneğin: Kweichow Moutai, onlarca yıllık marka çökeltme ve teknoloji çökelmesinden sonra rakiplerin kısa vadede geçmesi zor. "0" envanter ile bayiler hemen hemen her zaman malları alırlar ve malları olduğu sürece satabilirler, hiçbir stok riski yoktur.
2. Ürün bekardır ve birinci sınıf ürüne sahip bir şirket olmak en iyisidir. Örneğin: Coca-Cola, bir kutu kola neredeyse 100 yıldır satılıyor, neredeyse hiç değişmemiş, ürünün karı yeni ürünlerin geliştirilmesine bağlı değil, satış büyümesi istikrarlı ve risk yok.
3. Düşük girdi ve yüksek çıktıya sahip bir şirket. Örneğin: Şangay Havaalanı, yatırım ve inşaattan sonra, para toplamak için her yıl uçuş kalkış ve iniş sayısına güveniyor ve henüz rekabetçi değil ve temelde bu alanı tekeline alıyor. Yüksek hızlı şirketlerin sorunları var, rekabet şiddetli ve tek bir yerde birkaç yüksek hız var, bu nedenle büyüme yeterince iyi değil. Şirketin karı, artan yatırımla üretilmez, küçük girdi ve büyük çıktı olmalıdır. Biz de aynı şekilde iş yapıyoruz, restoran açmak için bir milyon yatırım yapıyor ve on milyon olmasını umuyoruz. 10 milyon kazanmak yerine, onu elde etmek için 20 milyon yatırım yapmanız gerekiyor. Belli bir yatırıma ve sonsuz çıktıya sahip olmalıyız. Bu bizim favori şirketimiz.
4. Toplam karı yüksek ve kar kesinliği yüksek şirketler. Bu mutlak sayıya bağlıdır.Yıllık kar en az 500 milyon yuan.Şimdi enflasyon yüksek, giderler yüksek.Borsa şirket on milyonlar kazanıyor, aylık giderleri için yeterli değil.Sonuç olarak, iflastan sadece birkaç ay uzakta. Böyle bir şirket çok risklidir. Özellikle geçmiş yıllarda zarar görmüş hisse senetleri onlardan uzak durmalı, yıllık kar artış oranının% 10'un üzerinde olması en iyisidir, mükemmel kalitede ve iyi büyüyen bir şirkettir.
5. Net varlık getirisi yüksek olan şirketler. Öncelikle net varlıkların getiri endeksini açıklayayım: Öncelikle net varlıklar, bir şirketin gerçekte ne kadar değerli olduğunu gösteren toplam yükümlülükler çıkarıldıktan sonra toplam varlıkları ifade eder. O halde net varlıkların verileri mümkün olduğu kadar yüksek değil, önemli olan bu net varlıklardan her yıl daha fazla para kazanmak, yani net varlıkların getirisi ne kadar yüksekse o kadar iyidir. En iyi şirketler% 20'nin üzerinde olmalı ve% 10'un altındaki şirketler temelde ortadan kaldırılabilir.
6. Sabit ve yüksek brüt kar marjına sahip şirketler. Birincisi istikrar ve brüt kar marjı düşemez. Brüt kar marjındaki değişiklikler artıyor olmalı ve bu şirketteki yatırımımızın temeli istikrar veya yükselmedir. Şirketin brüt kar marjı düşerse, yatırım yapmayın. Brüt kar marjındaki değişim, çok önemli olan en önemli finansal göstergedir. Brüt kar marjı ne kadar yüksekse, şirketin bu sektördeki mutlak fiyatlandırma gücünü yansıtır. Bu gösterge düşerse, aşağıdaki gibi dikkatli olun: Sichuan Changhong'un ilk yıllarında, başlangıçta büyük bir boğa hissesiydi ve daha sonra büyük ölçüde ev aletleri endüstrisindeki fiyat savaşları nedeniyle sefil bir şekilde düştü ve brüt kar marjının düşmesine neden oldu. Başka bir örnek: Kweichow Moutai, brüt kar marjı% 90 kadar yüksek ve her zaman bu konumda, yükseliş eğilimi var, bu yüzden iyi bir şirket.
7. Alacakları düşük ve avansları yüksek olan şirketler. Çok fazla alacak hesabı çok fazla borç anlamına gelir ve risk biraz yüksektir, tabi ki bu alacak hesaplarının gerçek tahsilat oranına bağlıdır. Birçok ön ödeme, şirketin satışlarının çok düzgün olduğunu ve hepsinin sevkıyattan önce tahsil edildiğini gösterir.Örneğin, Kweichow Moutai'de bayiler malları almak için her yıl önceden ödeme yapmak zorundadır, bu nedenle şirketin ürün rekabet gücü çok güçlüdür.
8. Sektör lideri bir şirket seçin. Her sektörün liderleri vardır Pazar rekabeti gittikçe sertleştikçe, endüstri liderleri genellikle kârın çoğunu elde ederken, diğer şirketler yalnızca biraz para kazanabilir. Örneğin, cep telefonu sektöründe Apple, bu sektörün kârının% 97'sini elde etti ve kalan şirketler yalnızca% 3'lük kâr elde etti.Bu, liderin açtığı boşluk. Sadece bir lider seçerek para kazandıran bir makine olabilir ve hisse senedi fiyatı yükselir.
9. Fiyat-kazanç oranı (PE) yüksek olan bir şirket kötü olmayabilir. Bir şirketin işleyişi aslında karmaşık bir sistem mühendisliğidir ve farklı endüstrilerin farklı değerlendirme standartları vardır. Örneğin: Belirgin dönemselliği olmayan bazı endüstriler için, P / E oranının belirli bir referans standardı vardır. Örneğin, sigorta ve bankalar, F / K oranı düşük olduğunda daha yüksek bir güvenlik marjına sahip olmalıdır. Ancak bazı döngüsel endüstriler için, P / E oranının en yüksek yatırım değerine sahip olduğu zamandır, örneğin: ekonomik döngüden etkilenen terminal ve nakliye işleri.Kâr düştüğünde ve dinamik P / E oranı en yüksek değere ulaştığında, şirket bir bütün olarak hafife alınır ve işin zirvesine kadar bekler. Dinamik fiyat-kazanç oranı en düşük noktaya ulaştığında, şirketin hisse senedi fiyatı genellikle en yüksek noktaya yükselir, şu anda yatırım değeri yoktur.
10. Bebeğin öz sermayesini, devin markasını ve sektör liderinin şirketini seçin. Önümüzdeki üç yıl içinde on ila yirmi kat artabilecek şirketler şu özelliğe sahiptir: Hisse sermayeleri küçük, ancak şu anda sektördeki en büyük şirketler ve çok yüksek bir pazar payına sahipler. Bu tür bir şirket büyümesi en kolay şirkettir.Önümüzdeki üç yıl içinde küçük sermayeli ve özellikle güçlü karlılığı olan bir şirket arıyoruz. Bunun için özel bir açıklama yapacağım: öz sermayenin genişlemesi, çünkü menkul kıymetler piyasası balonların patladığı bir yer olmalı ve bu balon PE'dir (fiyat-kazanç oranı). Bu pazar onu büyütecek, tercihen çift büyütme, biri kar büyütme, iyi bir şirket olmalı ve karlılığı her yıl artıyor, bu sözde karlı büyüme şirketi. Aynı zamanda şirketin büyümesini de teşvik edecek olan özsermayenin genişlemesi var, bu iki kat büyütmedir. Örneğin: 1950'lerde Sony, küçük bir şirketken, markası zaten çok yüksekti ve Japonya'daki pazar payı zaten çok yüksekti. Son 50 yılda Sony'ye yatırım yapan kurumlar ve bireyler dolu. Başka bir örnek: 2003'te Tencent. O zamanlar, Tencent'in piyasa değeri 1 milyar ABD dolarının altındaydı, ancak ülkedeki hiç kimse, yüz milyonlarca kullanıcısı ve IM iletişimlerinin% 90'ından fazla pazar payıyla QQ hakkında bir şey bilmiyordu. Sektörde hak edilmiş bir liderdi. Ayrıca bir numara.
5G, çip ve yarı iletken segmentlerinde önde gelen 19 şirket aşağıdaki gibidir:
1. Lider RF çipi: Zhuo Shengwei bu yıl 10 kattan fazla arttı!
2. Bellek yongası tasarım lideri: Zhaoyi Innovation
3. GPU lideri: Jingjiawei 4. Analog devre çipi lideri: Shengbang paylaşımları
5. Önde gelen yarı iletken ayrık cihaz: Yangjie Teknolojisi
6. SMIC, anakara Çin'in önde gelen dökümhanesidir (şu anda Hong Kong hisse senetlerinde listelenmiştir)
7. Küresel LED çip lideri: Sanan Optoelectronics
8. Yurtiçi IDM yüksek kaliteli kuruluş: Silan Micro
9. Lider yerli yarı iletken ekipman: Kuzey Huachuang
10. A hisselerindeki tek yüksek saflıkta proses sistemi entegrasyonu tedarikçisi: Zhichun Technology
11. Önde gelen mikroelektronik kimyasallar şirketi: Jingrui hisseleri
12. Yüksek performanslı bilgi işlemde lider kuruluş: Sugon
13. Ziguang Guowei, Ziguang Group'un yarı iletken endüstrisinde borsaya kote bir şirkettir ve şu anda Çin'de entegre devre yongası tasarımı ve sistem entegrasyon çözümlerinin lider tedarikçisidir;
14. Gömülü işlemci yongalarında lider kuruluş: Beijing Junzheng
15. Yüksek kaliteli IC tasarım şirketi: Zhongying Electronics
16. Biyometrik çiplerde dünya lideri: Goodix Teknolojisi
17. Yerli yarı iletken paketleme ve test lideri: Changjiang Electronics Technology
18. Weir hisseleri, önde gelen yerel bir CMOS görüntü sensörü çip şirketidir
19. Wingtech, Anshi Semiconductor'ı satın aldı ve dünyanın önde gelen cep telefonu ODM (Orijinal Tasarım Üreticisi) ve yarı iletken standart cihazların en büyük tedarikçisi oldu.
Anahtar şirketler aşağıdaki gibidir:
Jingfang Teknolojisi
2019'da ciro, yıllık% -1,04 artışla 560 milyon oldu; net kar, yıllık% 52,27 artışla 108 milyon oldu
Zhaoyi İnovasyonu
2019'da ciro, yıllık% 42,62 artışla 3,203 milyar oldu; net kar, yıllık% 49,85 artışla 606,9 milyon oldu
Goodix Teknolojisi
2019'da ciro 4,678 milyar oldu, yıllık% 97,77 artış; net kar 1,712 milyar, yıllık% 437,22 artış
Kuzey Huachuang
2019'da gelir bir önceki yıla göre% 22,10 artışla 4.058 milyar oldu; net kar ise yıllık% 32.34 artışla 309 milyon oldu
Ziguang Guowei
2019'da ciro 3,430 milyar oldu, yıllık bazda% 39,54 artış; net kar ise yıllık% 16,61 artışla 405 milyon oldu
Shengbang hisseleri
2019 cirosu bir önceki yıla göre% 38,45 artışla 792,5 milyon oldu; net kar, bir önceki yıla göre% 69,76 artışla 176 milyon oldu
Weir paylaşımları
2019'da ciro, yıllık% 40,51 artışla 13,63 milyar oldu; net kar, yıllık% 221,14 artışla 465,6 milyon oldu
Zhuo Shengwei
2019'da ciro, yıllık% 170,45 artışla 1,515 milyar oldu; net kar, yıllık% 207,47 artışla 499 milyon oldu
Stok artışının başlangıç noktası nasıl değerlendirilir? Hacim oranına göre karanlık at rüzgar gülü stok seçim yöntemini keşfetmek
"Miktar oranı" kavramını netleştirin:
Hacim oranı 0,5, işlem hacmi aşırı derecede küçülür ve herhangi bir zamanda değişiklikler meydana gelir.
Hacim oranı 0,8-1,5 ve ticaret hacmi normal bir seviyede.
Hacim oranı 1.5-2.5'tir ve hacim hafif ve ağırdır, bu da orijinal trendi devam ettirecektir.
Hacim oranı 2,5-5'tir, bu da hacmin açıkça artırıldığı ve ilgili önlemlerin alınabileceği anlamına gelir.
Hacim oranı 5-10'dur ve trend sondadır.
Hacim oranı> 10, aşırı yüksek hacim, trend sona ulaştı, ters işlemi düşünebilirsiniz
Açmadan önce stok seçimi için 5 adım
Adım 1: 9:25 müzayedesi sona erdikten sonra, hacim oranını sıralayın ve% 4'ten daha az bir artışla ilk 30 hisse senedine bakın;
İkinci adım, az sayıda tedavüldeki hisseye sahip, tercihen 300 milyondan az hisseye sahip hisse senetleri seçmektir ve küçük ve orta ölçekli kurullar daha iyidir;
Üçüncü adım, birkaç ardışık gün için% 3'ün altında ciro oranı veya birkaç ardışık gün için ortalama% 3'ün altında bir ciro oranına sahip münferit hisse senetlerini seçmektir;
Dördüncü adım, daha dengeli işlem hacmine sahip münferit hisse senetlerini veya son günlerde günlük limitin artırılmadığı fenomenini seçmektir [sınırsız günlük limit olan hisse senetleri hariç]
Beşinci adım, bireyin müdahale için daha önce işlemiş olduğu nispeten tanıdık hisse senetlerini seçmek en iyisidir.
4. Seçilen hisse senetleri şu noktaları dikkate almalıdır:
1. Ardışık tek karakterlik panodan sonra açık hisselerin oranı nispeten büyüktür, bu sadece karaktere bağlı olabilir
Elverişli, daha riskli, kendinizi kavramak bu makalenin odak noktası değil, örneğin yeni hisse senetlerinin açılması ve yeniden başlatılan hisse senetleri gibi;
2. Sadece yüksek hacim: Daha önce belirgin bir hacim yoktu ve hacim ilk günden yeni başladı
3. Başlangıçta yükselme: Daha önce sürekli bir yükseliş olmadı ve ilk günden yeni yükselmeye başladı
4. Solda kısa mesafede belirgin bir yüksek nokta basıncı yoktur ve ağır bir tutma plakası yoktur;
5. Yani, alt alana göre hacmi yeni artan bir hisse senedi nispeten güvenlidir.
Ana pazarlık çipinin formülünü hesaplayın ve karanlık at hisse senetlerini görün
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve yine de hisse senedi seçim tekniklerinizi daha da geliştirmek istiyorsanız, giriş pozisyonunu bulmak, en yüksek ve en düşük nasıl satın alacağınızı ve zirveyi nasıl bulacağınızı ve zamanında piyasayı nasıl terk edeceğinizi bulmak için "Hesaplama Ana Pazarlık Fiş Seçicisini" deneyebilirsiniz. Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. Başarıyla içe aktarılamazsa, kaynak kodunu ücretsiz olarak almak için lütfen Yuesheng Intelligence'ı izleyin.
Fiyat satırı: = EMA ((C-V1) / (V2-V1) * 4,4);
DRAWTEXT (ÇAPRAZ (fiyat satırı, 0,3), 20 + 4, 'Satın Al'), RENKLİ;
DRAWTEXT (CROSS (3,5, fiyat çizgisi), 100-4, 'Sat'), COLORGREEN;
VAR2Q: = REF (DÜŞÜK, 1);
VAR3Q: = SMA (ABS (LOW-VAR2Q), 3,1) / SMA (MAX (DÜŞÜK-VAR2Q, 0), 3,1) * 100;
VAR4Q: = EMA (IF (KAPAT * 1.3, VAR3Q * 10, VAR3Q / 10), 3);
VAR5Q: = LLV (DÜŞÜK, 30);
Ana kuvvet çizgisi: = 3 * SMA ((CLOSE-LLV (LOW, 27)) / (HHV (HIGH, 27) -LLV (LOW, 27)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA ((CLOSE) -LLV (LOW, 27)) / (HHV (HIGH, 27) -LLV (LOW, 27)) * 100,5,1), 3,1);
Süper kısa çizgi: (((ana kuvvet çizgisi-LLV (ana kuvvet çizgisi, 21)) / (HHV (ana kuvvet çizgisi, 21) -LLV (ana kuvvet çizgisi, 21))) * (4)) * (25), LINETHICK2, RENKLİ;
RSV1: = (CLOSE-LLV (LOW, 21)) / (HHV (HIGH, 21) -LLV (LOW, 21)) * 100;
RSV2: = (CLOSE-LLV (LOW, 37)) / (HHV (HIGH, 37) -LLV (LOW, 37)) * 100;
Kısa vadeli: SMA (SMA (RSV1,3,1), 3,1) + 3 * STD (KAPAT, 21), COLOR00FF00;
Orta hat: SMA (RSV2,5,1) + 2 * STD (KAPALI, 37), RENKLİ;
RSV3: = (KAPAT-LLV (DÜŞÜK, 55)) / (HHV (YÜKSEK, 55) -LLV (DÜŞÜK, 55)) * 100;
Uzun vadeli: SMA (RSV3, 5, 1), COLORYELLOW;
En alta bakın: STICKLINE (orta çizgi
