600.000 en iyi ceza geçmiş zaman olacak mı? Sesi ayarla! Ceza sınırını ve para cezası standartlarını önemli ölçüde artırın ve denetimin öncüsü aynı zamanda komisyonculara ve kulüplere yöneliktir
Kangmei Pharmaceutical ve Kangdexin gibi borsaya kote şirketler tarafından yapılan birçok yanlış bilgi ifşası, piyasanın sermaye piyasasındaki yasa ve yönetmelik ihlallerinin düşük maliyetini tetikledi. Dikkat .
CSRC, muhabirlerin sorularını yanıtlayarak en son düzenleyici sinyalleri dış dünyaya sunar. CSRC, Menkul Kıymetler Kanunu ve Ceza Kanunu'nun ilgili hükümlerinin en kısa sürede değiştirilmesini ve iyileştirilmesini teşvik etmek için ilgili taraflarla birlikte çalışmaktadır. İhraççılara, borsada işlem gören şirketlere ve bunların hâkim hissedarlarına ve fiili kontrolüne kısıtlamalar getirmeyi amaçlamaktadır. Kişisel bilgilerin yanlış ifşası ve muhasebe firmaları, sponsorlar ve diğer aracı kurumlar tarafından gerekli özeni göstermeme, azami ceza sınırını ve para cezaları ve para cezalarının miktarını önemli ölçüde artırma, medeni hasar tazminat yükümlülüklerini güçlendirme, dürüst olmamak için ortak cezalar uygulama ve sermaye piyasası ihlallerini etkin bir şekilde artırma İhlal maliyeti.
Aynı zamanda kolluk kuvvetlerinin daha da güçlendirilmesi ve şüpheli suçlarda cezai sorumluluk için adli organlara kararlı bir şekilde devredilmesi için ilgili taraflarla çalışacak; menkul kıymet ihlalleri için gerekli özeni göstermeyen muhasebeciler, sponsorlar ve diğer aracı kurumlar için kanuna uygun olarak alınacaktır. İşletme ruhsatları için yeterlilik cezalarının askıya alınması veya iptal edilmesi; mağdur yatırımcıların menkul kıymet ihlallerinden kaynaklanan yatırımcı zararları için kanuna uygun olarak hukuki tazminat davası açmalarına aktif olarak destek olunması ve yatırımcıların meşru hak ve menfaatlerinin korunması için ilgili departmanlarla ortak cezalandırma gibi kapsamlı tedbirlerin uygulanması .
Bilgi ifşa davaları için en yüksek ceza sadece 600.000
Bu yılın başından bu yana, birbiri ardına bir dizi yasadışı bilgi ifşası vakası meydana geldi. En sonuncusu Kangdexin (şimdi * ST Kangde) davası. Yarım ay önce * ST Kangde bir duyuru yayınladı ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan idari ceza için bir ön bildirim aldı. , Kangdexin'e düzeltmeler yapması, bir uyarı vermesi ve 600,000 yuan'lık maksimum para cezası uygulaması emri verilmesi önerildi. Zhong Yu, Wang Yu, Zhang Lixiong, Xu Shu, Xiao Peng'e uyarılar verildi ve para cezası verildi. Zhong Yu, Wang Yu ve Zhang Lixiong aleyhine karar verilmesi önerildi. ömür boyu Menkul kıymetler piyasasına girişi yasaklayan tedbirler. Şirketin hisse senetleri büyük bir yasa dışı zorunlu listeden kaldırmaya tabi olabilir ve şirketin hisse senetleri 8 Temmuz'da işlemden askıya alınacaktır.
Soruşturmanın ardından, Kangdexin'in 2015'ten 2018'e kadar hayali satış operasyonları ve diğer yöntemlerle işletme gelirini şişirdiğinden ve satın alma, üretim, araştırma ve geliştirme giderleri ve ürün nakliye giderleri gibi kurgusal yöntemlerle işletme maliyetlerini, Ar-Ge giderlerini ve satış giderlerini kurgusal olarak şişirdiğinden şüphelenildi. . Yukarıdaki yöntemlerle Kangdexin, toplam karını 11.9 milyar yuan artırdı. Buna ek olarak, Kangdexin'in ilgili yıllık raporda, hakim hissedarın işletme dışı sermaye kullanımıyla ilgili işlemlerini ifşa etmediği, hâkim hissedar için garantiler sağladığından ve toplanan fonların kullanımını doğru bir şekilde açıklamadığından şüphelenilmektedir. Yukarıdaki eylemler, Kangdexin tarafından açıklanan ilgili yıllık raporlarda yanlış kayıtlara ve büyük ihmallere neden olmuştur.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun teftiş bölümündeki ilgili kişi, geçen yılki günlük denetimler sırasında, denetimin Kangdexin'in banka hesabında 10 milyar yuan'den fazla nakit bulunduğunu, ancak borcun yaklaşık 1.5 milyar yuan olduğunu tespit ettiğini ve bu nedenle Kangdexin'in denetimine odaklanmaya başladıklarını belirtti. Parasal fonlar, sorunlar ve ipuçları sonradan keşfedildi.
İlgili listeden kaldırma kurallarına göre, büyük yasa dışı listeden kaldırmanın geriye dönük standardı şu anda başlangıç noktası olarak 2015'ten itibaren belirlenmektedir. 2015'ten itibaren, listelenen tüm şirketlerin dolandırıcılık vakalarının art arda 4 yıldan fazla veya art arda 3 yıldan fazla net kayıp yaşadığı tespit edilmiştir. Negatif varlıklar, borsanın büyük yasadışı listeden çıkarılmasının kırmızı çizgisini tetikler. Kangdexin davası hala bildirim aşamasındadır.Hile gerçekler kesinse, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu idari cezalar verir ve Borsa büyük bir yasa dışı ve zorunlu listeden kaldırma kararı verir.
Şirket 600,000 yuan para cezasına çarptırıldı ve Kangdexin'in gerçek kontrolörü olan Zhong Yu 900,000 yuan para cezasına çarptırıldı. ömür boyu Menkul kıymetler piyasası yasaklama tedbirleri ... Kangdexin'in aldığı idari cezalarla ilgili olarak, piyasada cezaların çok hafif olup olmadığını sorgulayan sesler var mı?
Aslında mevcut menkul kıymetler kanunu kapsamında 600.000 para cezası en büyük cezadır ve diğer sorumlular da ağır şekilde cezalandırılmıştır. Kangdexin üzerindeki idari cezaların nihai olarak uygulanması halinde, takibinde cezai ve hukuki sorumluluk doğacağı ve tarafların da sermaye piyasası kredi dosya sistemi tarafından cezalandırılacağı belirtilmelidir.
600.000 dolarlık ceza geçmişte mi kalacak?
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun son açıklamasına göre, piyasa ve yatırımcılar cezaların çok hafif olduğunu, aracı kurumların gayretli ve hesap verebilir olmadığını ve diğer sorunların olduğunu bildirdi.Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Menkul Kıymetler Kanunu ve Ceza Kanununda değişiklik ve iyileştirmeyi mümkün olan en kısa sürede teşvik etmek için ilgili taraflarla birlikte çalışıyor. İlgili düzenlemeler, ihraççılar, borsaya kote şirketler, bunların hâkim hissedarları ve fiili kontrolörler ile muhasebe firmaları, sponsorlar ve durum tespiti ve diğer menkul kıymet ihlallerini yerine getirmeyen diğer aracı kurumlar hakkında yanlış bilgileri ifşa etmeyi ve maksimum ceza sınırını, para cezalarını ve para cezalarını önemli ölçüde artırmayı planlamaktadır. , Tazminatlar için hukuki sorumluluğu güçlendirmek, dürüst olmama durumunda ortak ceza uygulamak ve sermaye piyasasında yasa ve yönetmelik ihlallerinin maliyetini etkin bir şekilde artırmak.
Aynı zamanda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, kanuni yaptırımı daha da güçlendirmek için ilgili taraflarla birlikte çalışacak ve suç işlediğinden şüphelenilenleri cezai sorumluluğun sıkı bir şekilde soruşturulması için adli organlara sevk edecektir; gayretli muhasebe firmaları, sponsorlar ve diğer aracı kurumların yasaya uygun menkul kıymet ihlalleri için İşletme ruhsatlarının askıya alınması ve geri çekilmesi için yeterlilik cezalarının kabul edilmesi; menkul kıymet ihlalleri nedeniyle zarara uğramış yatırımcılar için, yatırımcı mağdurlarının hukuka uygun olarak hukuki tazminat davalarının açılmasına aktif olarak destek olunması ve yatırımcıların yasallığını korumak için ilgili departmanlarla güvenilmezlik için ortak cezalar gibi kapsamlı tedbirlerin uygulanması haklar ve çıkarlar.
Aslında, Yüce Yasa ve Yüce Halk Savcılığı, geçtiğimiz ay içinde hukuki yorumlar benimsedi ve kurallar belirleyerek, sermaye piyasasındaki yasa dışı faaliyetlere yönelik baskıyı yoğunlaştırma tutumunu serbest bıraktı.
Yüksek Halk Mahkemesi ve Yüksek Halk Savcılığı, Yüksek Halk Mahkemesi ve Yüksek Halk Savcılığının Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlem Piyasalarında Manipüle Edilmesiyle İlgili Cezai Davaların Ele Alınmasında Hukukun Uygulanmasına İlişkin Çeşitli Sorunlar Üzerine Yorumlarını ilan etti. 1 Temmuz 2019'da yürürlüğe girecek olan Açıklanmayan Bilgi İşlemleri Kullanılarak Ceza Davalarının Ele Alınmasına İlişkin Çeşitli Hususlar Üzerine Yorum ("Açıklanmayan Bilgi İşlemlerinin Kullanılmasına İlişkin Yargı Yorumları" olarak anılacaktır).
"Piyasa Manipülasyonunun Yargısal Yorumu", piyasa manipülasyonu suçları için "Ceza Kanunu" nun 182. Maddesinin anayasal unsurlarını ve ceza standartlarını daha da rafine eder ve açıklığa kavuşturur ve özellikle "büyüleyici işlem manipülasyonu" ve "önleyici ticaret manipülasyonunu" açıklığa kavuşturur. Menkul kıymetler ve vadeli işlem piyasalarını manipüle etmenin diğer altı yöntemi, "büyük olay manipülasyonu", "bilgi avantajıyla manipülasyon", "dolandırıcılık ticareti manipülasyonu" ve "zamanlar arası ve spot piyasa manipülasyonu". Aynı zamanda, "Piyasa Manipülasyonunun Yargısal Yorumu", piyasa manipülasyonu suçları ve ağırlaştırılmış cezalar için durum standartlarını ayarladı, hisse oranlarını ve orijinal kovuşturma standartlarında öngörülen sürekli ticaret süresini azalttı ve işlem tutarını ekledi. 1. Depozito miktarı ve yasa dışı gelir miktarı gibi mutlak parasal göstergeler, piyasa manipülasyonunun cezasını daha da artırmak için kullanılacaktır. "Açıklanmayan Bilgilerle Alım Satımın Yargısal Yorumu", Ticaret suçunun anayasal unsurlarını ve ceza standartlarını Ceza Kanunun 180. maddesinin 4. fıkrasında açıklanmayan bilgilerle açıklığa kavuşturur ve "açıklanmayan bilgi" kapsamını tanımlar, Başkalarının ilgili ticari faaliyetlerde bulunduğunu açıkça veya ima ederek tespiti ve yasa dışı gelirin hesaplanması gibi önemli konular açıklığa kavuşturulmuş ve fare deposu nun yasadışı ve cezai faaliyetlerinin daha etkin bir şekilde düzenlenmesi perspektifinden, bu suçun mahkumiyet ve ağırlaştırılmış cezalandırılmasına ilişkin durum standartları oluşturulmuştur. Ayarlama.
Aynı zamanda, Yüksek Kanunla çıkarılan "Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu ve Pilot Kayıt Sistemi Reformunun Kurulması İçin Yargı Korumasının Sağlanmasına İlişkin Çeşitli Görüşler" in 8. Maddesi, kayıt sistemi reformuna müdahale eden menkul kıymet suçları ve mali yolsuzluk suçlarını önlemeye yönelik her seviyedeki mahkemelere açık şartlar getirmektedir. Aracı kurumlarla dolandırıcılık düzenleme tescili için işbirliği yapan ihraççılar, yetkilerini kişisel kazanç için kullanan, rüşvet kabul eden veya menfaat devirlerini kabul eden düzenleme inceleme ve tescil personeli, yasaya uygun olarak cezai sorumluluk için sıkı bir şekilde soruşturulur; menkul kıymetler mali suçluları için, denetimli serbestlik uygulamasının yasaya göre sıkı bir şekilde kontrol edilmesi önerilmektedir. Para cezaları gibi ekonomik yaptırımları artırın. "Görüşler" ayrıca, ulusal bilim ve teknolojinin kötü niyetle aldatılması için fonları veya hükümet Fonları kurtaran işletmeler ve bireyler, yasaya uygun olarak cezai sorumluluk için soruşturulmalıdır.
Sektördeki uzmanlar, piyasa manipülasyonu ve "fare deposu" yasadışı suçları üzerindeki etkili baskının menkul kıymetler ve vadeli işlem piyasası denetiminin önemli bir parçası olduğuna dikkat çekti. Katı hukuki hesap verebilirlik, yasa ve yönetmelikleri ihlal edenlerin, özellikle yasa uyarınca yasa dışı suçları cezalandırmak için ceza yöntemlerinin kullanılması olmak üzere, suçluları etkin bir şekilde caydırabilecek ve menkul kıymet ve vadeli işlem ihlallerini etkin bir şekilde önleyebilecek ihlallerin gerekli maliyetlerini ödemelerini sağlayacaktır. Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, iki adli yorumu düzenli bir şekilde uygulamak ve destekleyici tesisleri birbirine bağlamak, iki adli yorumun gereklerini ciddiyetle uygulamak ve piyasa manipülasyonunu ve "fare deposu" yasa dışı faaliyetleri katı bir şekilde soruşturmak ve cezalandırmak için Yüksek Halk Mahkemesi ve Yüksek Halk Savcılığı ile aktif olarak işbirliği yapacak. Menkul kıymetler ve vadeli işlem piyasalarının düzenini koruyun ve yatırımcıların meşru haklarını ve menfaatlerini etkin bir şekilde koruyun.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, yasanın ihlali nedeniyle ağır cezalandırıldı, üç yılda 200 milyon yuan para cezası aldı
2016'dan 2018'e kadar, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsaya kayıtlı şirketleri yasa dışı bilgi ifşa davaları nedeniyle cezalandırdı 170 Toplam para cezası miktarı 201.61 milyon yuan idi ve piyasadan yasaklanan kişi sayısı 80 kişiydi. Hesap verebilirlik hedefleri 1202 kişiden fazla yöneticiyi, denetçileri, büyük hissedarları ve gerçek denetçileri içeriyordu. Toplam 113 sorumlu kişi para cezasına çarptırıldı ve kamu güvenlik organlarına cezalandırıldı. 19 şüpheli ceza davası devredildi, yanlış beyanlar nedeniyle medeni tazminat davalarının görülmesinde halk mahkemelerini aktif olarak destekledi ve borsa şirketlerinin yasadışı bilgi ifşa faaliyetlerine karşı güçlü bir caydırıcı oluşturdu.
Aynı zamanda, borsaya kote şirketler etrafında menkul kıymet işlerini özenle yürütemeyen aracı kurumlarla ilgili olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu bir vakada çifte soruşturma yapılması konusunda ısrar etti ve yasadışı borsaya kote edilmiş şirketler ile kötü aracılar birlikte cezalandırıldı. Üç yıllık süre boyunca, toplam 10 ikincil menkul kıymet şirketi ve 17 ikincil menkul kıymet şirketi cezalandırıldı. Muhasebe firmaları, 4 alt-hukuk firması ve 6 alt-değerlendirme kurumu 275 milyon yuan para cezası ile idari cezalar verdi ve 9 uygulayıcıya piyasa yasakları uygulayarak aracı kurumların sorumluluklarını etkin bir şekilde pekiştirdi. Borsaya kayıtlı şirketlerin yasa dışı bilgi ifşa faaliyetlerinin türlerine bakıldığında, bunlar esas olarak aşağıdakileri içerir:
İlki finansal dolandırıcılıktır. Örneğin, Xintai Electric sahtekarlıkla ihraç onayı aldı ve ihraç başvuru belgelerinde mali dolandırıcılık uyguladı, alacakları 381 milyon yuan şişirdi ve işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışını 241 milyon yuan artırdı; borsada işlem gören bazı şirketler gerçekleştirdi Büyük varlığın yeniden yapılandırılması sürecinde, işlem için yüksek bir bedel elde etmek için işlemin konusu sahtekarlıktı.Örneğin, Jiuhao Group gelirini 266 milyon, hayali banka mevduatı 300 milyon, Baoqianli Electronics sahte bir kasıtlı anlaşma yoluyla değerlemeyi şişirdi ve Jin Yingma bunu gizledi. Garanti konuları vb .; Great Wisdom, Yabaite, Jinya Technology, Kunming Machine Tool ve diğer şirketler gibi şirketler, düzenli mali tabloları manipüle eder veya koşullar karşılanmadığında veya sahte sözleşmeler, banka makbuzları, malzemeler ve ürün teslimat kayıtları aracılığıyla önceden onaylar, Giderleri ve diğer yöntemleri gizleyerek karları şişirmek veya dönemler arası gelir teyidi yoluyla geliri şişirmek, geliri şişirmek ve sözleşme fiyatlarını şişirmek veya hayali mühendislik projeleri ve ticaretle geliri şişirmek.
İkincisi, ilgili tarafları ve ilgili işlemleri kanuna uygun olarak açıklamamasıdır.Örneğin, Founder Technology, çeşitli distribütörlerle ilgili ilişkilerini ve ilgili 43,28 milyar yuan tutarındaki işlemleri kanun uyarınca açıklamadı.Daanda Group, kanuna uygun olarak kendisi ve ilgili taraflar arasındaki toplam 24,56 tutarını açıklamadı. Toplam 5.414 milyon RMB'yi içeren birden fazla ilgili işlem için Huaze Cobalt ve Nickel, toplam 5,414 milyar RMB tutarındaki ilişkili tarafların faaliyet dışı fonlarının işgalini ve ilgili işlemleri açıklamada başarısız oldu.
Üçüncüsü, hissedarların hak ve menfaatlerindeki değişiklikleri yasaya uygun olarak ifşa edemedi. Örneğin, Huiqiu Technology gerçek kontrolörün şirket üzerindeki kontrolünü doğru bir şekilde ifşa edemedi, Pitupi gerçek kontrolörün değişikliğini doğru bir şekilde ifşa etmedi ve Ren Zihang, fiili kontrolörün başkaları adına hisse sahipliğini ifşa edemedi vb. .
Dördüncüsü, ifşa edilen bilgilerde yanıltıcı ifadeler var.Örneğin, Changsheng Bio tarafından ifşa edilen yan ürünlerde yanıltıcı ifadeler var ve Anshuo Information tarafından açıklanan İnternet finansmanı ile ilgili ticari bilgiler, oldukça yanıltıcı olan gerçeklerle eşleşmiyor. Wanjia Cultural Institute Longwei Media'nın satın almalarının kesinliğinin açıklanması yanıltıcı ifadeler içeriyordu. Pitupi, finansal hizmetler sektöründe ilgili işleri yürütmeden isim değişikliği hakkında bir dizi duyuru yaptı ve yatırımcıların şirketin beklentileri ve şirket değeri hakkındaki yargılarını yanılttı.
Beşincisi, yasaya uygun olarak önemli konuları ifşa edemedi.Örneğin, Chengcheng hisseleri toplam 708 milyon yuan'lık ticari kabul faturalarını ifşa edemedi, Kingsun hisseleri satın alma projesindeki yatırım niyetini ifşa edemedi ve Baoli International, büyük yatırım projelerinin imzalanmasını doğru bir şekilde ifşa edemedi. İnşaat projeleriyle işbirliği mutabakatının gerçekleri ve ilgili projelerin ilerlemesi.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsaya kote şirketlerin farklı amaçlarla çeşitli yasadışı bilgi ifşa faaliyetlerine sahip olduğunu, ilgili kuruluşların piyasadan, hukuktan, meslekten ve yatırımcılardan yoksun olduğunu, sermaye piyasasının ekolojik ortamının hala ideal olmadığını ortaya çıkararak yasal sonucu sık sık test ettiklerini belirtti. Acil iyileştirme gerekiyor.
Borsaya kayıtlı bazı şirketler faaliyetlerinde hızla ilerledi, ana işlerinden saptılar, sıcak noktaları abarttılar, "sınır ötesi" oynamak için kaldıraç oranlarını artırdılar ve ekonomik gerileme döneminde performanslarını değiştirdiler. Bu, yasadışı bilgi ifşası için önemli bir tetikleyici faktördür; modern kurumsal yönetim kültürü az gelişmiştir ve bazı yöneticiler Denetim otoriteleri zayıf bir uyum duygusuna sahiptir ve halka açık şirketler olarak borsaya kote şirketlerin sosyal sorumluluklarını ve yasal yükümlülüklerini ve yöneticilerin, denetçilerin ve üst düzey yetkililerin tüm hissedarlara olan güvene dayalı yükümlülüklerini doğru bir şekilde anlayamazlar. Bazıları "el değiştirmeye", farkında olmadan, profesyonelce davranmaya, gizlenmeye vb. Nedeni "muafiyet kalkanı" olarak kullanıldı. Dönem içinde 37 yönetici, müfettiş, müfettiş ve üst düzey yöneticiler idari ceza kararına karşı dava açtılar ve hepsi başarısızlıkla sonuçlandı; "bir hisse hakimiyeti" olgusu borsaya kote şirketlerde hala yaygın, bazı şirketlerin "üç komitesi" boşuna, holding holdingleri Hissedarlar ve fiili kontrolörler, küçük ve orta ölçekli hissedarların haklarını görmezden gelir, gizli ve haksız ilgili işlemler yoluyla borsada işlem gören şirketlerin menfaatlerini ihlal eder veya bilgi ifşa yükümlülüklerini yerine getirmede işbirliği yapmaz ve küçük ve orta ölçekli hissedarların bilgi hakkını ihlal eder. Vakaların% 11.76'sında hâkim hissedarlar ve fiili kontrolörler azmettirilir. Yasa ihlalleri de ciddi şekilde cezalandırılıyor; bazı aracılar pazar payına odaklanıyor, uyum yönetimini ihmal ediyor, ölçeğini kökten genişletiyor, menkul kıymetler işindeki görevlerini yerine getirmeyi ihmal ediyor ve hatta görevlerini ihmal ederek dolandırıcılığın ortaya çıkmasını büyük ölçüde kolaylaştırıyor. Yatırımcıların aracı sektöre olan güvenini azalttı. Yukarıda belirtilen davranışlar için, kaosla mücadele etmek için katı kanun yaptırımı kullanılmalıdır, böylece her türlü dolandırıcılık ve dolandırıcılığın saklanacak hiçbir yeri kalmaz, böylece her türlü sorumlu kişi cezalandırılabilir ve gerekli bedeli ödeyebilir.
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Komisyonculukta Çin WeChat Bireysel hisse senetlerini ve en son duyuruları görmek için numara sayfasına menkul kıymet kodunu ve kısaltmasını girin; fonun net değerini görmek için fon kodunu ve kısaltmasını girin.
