Haftalık ham petrol incelemesi: Petrol fiyatları yaklaşık Temmuz ayında yeni bir düşüş yaşadı, zayıf talep aşırı arz endişelerini doğuruyor
ABD'nin İran'a uyguladığı yaptırımların tarihi yaklaşıyor olsa da, petrol fiyatları bu hafta düşmeye devam etti ve Suudi ve Rusya ham petrol üretiminin rekor seviyelerde yükselmeye devam etmesi nedeniyle 9 Nisan 2018'den bu yana yeni düşükler belirleyerek birkaç önemli destek noktasının altına düştü ABD ham petrol stokları üst üste altı haftadır artarken, ABD'nin İran ham petrol ithalatına yönelik yaptırımlarından muaf tutması da İran'ın ham petrol arzındaki gerginliği bir ölçüde azaltarak arz fazlası geriliminin hakim olmaya başlamasına neden oldu.
En büyük petrol üreticisi üç ülkenin üretimi yüksek tutmaya devam ediyor
3 Kasım Cumartesi günü açıklanan ham petrol sondajı verileri, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki toplam ham petrol sondaj kulesi sayısının 2 Kasım itibarıyla haftada bir düşüşle 874'e düştüğünü ve ABD ham petrol stoklarının artmaya devam etmesiyle önceki üç haftalık seriyi kapattığını gösterdi. , Ancak son yıllarda genel olarak yüksek seviyede tutuldu, bu da ABD ham petrol üretiminin hala genişleme sürecinde olduğu anlamına geliyor.
EIA tarafından yayınlanan en son veriler, Ağustos ayında ABD ham petrol üretiminin günde 416.000 varil artarak 11.346 milyon varile çıkarak üretimde yeni bir rekor kırdığını gösteriyor.
Aynı zamanda Suudi Arabistan, muhabirin cinayet davasının kamuoyunun baskısı ve ABD yaptırım tehdidi nedeniyle ham petrol üretimini önemli ölçüde artırmaya başladı. Şu anda Suudi ham petrol üretimi günde 10,7 milyon varile ulaştı. Piyasa, OPEC ham petrol üretiminin Ekim ayında olacağını tahmin ediyor 390.000 varil / gün artışla 33,31 milyon varil / güne, Aralık 2016'dan bu yana en yüksek seviye.
Rusya Sanayi Bakanlığı'na göre, Rusyanın Ekim ayı ham petrol üretimi, on yıllardır rekor düzeyde olan günde 11,41 milyon varile yükselecek. Bu, yalnızca ABD, Rusya ve Suudi Arabistanın ham petrol üretiminin günde 100 milyon varile ulaştığı anlamına geliyor. , Bu da ABD'nin İran'a uyguladığı yaptırımların neden olduğu gerilimi büyük ölçüde hafifletti.
Diğer petrol üreten ülkelerdeki üretim de artmaya devam etti
Dünyanın ilk üç petrol üreticisi ülkesinin yanı sıra, diğer petrol üreticisi ülkelerin ham petrol üretiminde de önemli bir artış görüldü.
Son veriler, Libya'nın ham petrol üretiminin günde 1,25 milyon varile ulaştığını ve şu anda günde 1 milyon varilin üzerinde istikrarlı bir şekilde muhafaza edildiğini ve bu yılın ortasında vaat edilen hedefe ulaşıldığını gösteriyor.
Afrika'nın en büyük ikinci petrol üreticisi olan Angola, geçtiğimiz günlerde bir bütçe hedefi yayınladı ve Angola'nın 2019'da günde 1,57 milyon varil ham petrol üretmesinin beklendiğini söyledi.
Afrika'daki bir diğer büyük petrol üreticisi olan Nijerya da geçtiğimiz günlerde Nijerya'nın ham petrol üretimini yaklaşık% 10 artırmasının beklendiği açık deniz petrol sahalarını şiddetle geliştirdiğini açıkladı.
OPEC tarafından açıklanan verilere göre, İran ve Venezuela'nın üretimdeki düşüşü haricinde, diğer ülkelerdeki ham petrol üretimi genişleme eğiliminde, yetersiz üretim arzına ilişkin endişeleri daha da hafifletiyor ve bu nedenle petrol fiyatlarını baskı altına alıyor.
Zayıf küresel ham petrol talebi, ABD yaptırımlarının İran üzerindeki etkisini dengeliyor
ABD dolarının bu yıl güçlenmeye devam etmesi ve gelişmekte olan piyasalardaki para birimlerinin zayıflaması ve Trump'ın kışkırttığı küresel ticaret sürtüşmelerinin piyasanın ekonomik beklentilerine zarar vermesi, talebin artmasını sınırlayan temel faktörler haline geldi.
ABD ham petrol stokları art arda altı hafta yükseldi. Benzin stokları ve rafine edilmiş petrol stokları beklenenden fazla düşmüş olsa da, ham petrol stoklarındaki artışın neden olduğu olumsuz faktörler kesinlikle hafifledi, ancak piyasa katılımcıları ABD benzin ve rafine petrol stoklarının keskin bir şekilde düştüğüne dikkat çekti. Bir dereceye kadar, ABD rafinerilerinin şu anda mevsimsel bir dinlenme döneminde olması ve benzin ve rafine petroldeki kısa vadeli artışın sınırlı olmasından kaynaklanıyor.Ancak kış talebinin zirveye ulaşmasıyla birlikte ikisine olan talep yavaşlamadı, bu da yukarıdaki duruma yol açtı, ancak ham petrol stoğu. Sürekli artış, pazar talebinin yavaşlamaya başladığını göstermek için yeterlidir.
Buna ek olarak, gemi izleme verilerine göre, İran'ın Ekim ayında sevkiyat hacmi önemli ölçüde düşmedi, günde yaklaşık 1,8 milyon varil ve üretim, pazar tarafından önceden tahmin edilen günlük 1,5 milyon varilden çok daha düşük olan günde 1 milyon varilden daha az küçüldü. Bu, ABD'nin İran'a uyguladığı yaptırımların yarattığı üretim açığının piyasanın tahmin ettiği seviyenin çok altında olabileceği anlamına geliyor.Küresel ham petrol üretimi artmaya devam ettikçe ve ham petrol talebi yavaşladıkça, bu aşırı ham petrol arzına yol açabilir.
ABD'nin geçtiğimiz günlerde İran'la ilgili yaptırımlardan sekiz ülkeyi geçici olarak muaf tutacağını açıklamasının ardından, yatırımcıların arz fazlasıyla ilgili endişeleri daha da arttı.
ABD Dışişleri Bakanı Pompeo, geçtiğimiz günlerde düzenlediği basın toplantısında yukarıdaki kararı açıkladı Muafiyet kararı, önümüzdeki Pazartesi günü İran'a yönelik ekonomik yaptırımların yürürlüğe girmesinden sonra bazı büyük alıcıların İran petrolünü ithal etmeye devam etmelerine olanak tanıyacak. Pompeo, hangi ülkelerin muaf tutulduğunu açıklamadı, ancak AB'nin muaf tutulmayacağını söyledi.
Konuya aşina olanlar Hindistan, Irak ve Güney Kore'nin muafiyet listesinde olduğunu söylediler. Tradition Energy'nin pazar araştırması başkanı Gene McGillian, İran ham petrolünün piyasadan çekilmesi nedeniyle arz sıkıntısına ilişkin tüm endişelerin azaldığını söyledi. Buna ek olarak, küresel talepteki düşüşle ilgili endişeler de pazarın dibi bulmaya devam etmesine yardımcı oluyor.
Umman ham petrolünün primi sona eriyor ve Asya ham petrol talebinin itici rolü düşüyor
Umman ham petrol vadeli işlem sözleşmesi Asya pazarındaki talep durumunu iyi yansıttığından, Umman ham petrol vadeli işlem sözleşmesi ile Dubai ham petrol vadeli işlem sözleşmesi arasındaki farktaki değişimler, Asya pazarındaki talep değişikliklerinin bir barometresi olarak kabul edilebilir.
Bundan önce, Asya'daki yüksek talep ve birkaç yıldır yeni rekorlar kırmaya devam eden uluslararası petrol fiyatları nedeniyle Umman ham petrolü, Dubai ham petrolüne karşı net bir prime sahipti. Ancak, son zamanlarda devam eden düşüş eğilimi ile Dubai ham petrolünün fiyatı kademeli olarak Umman ham petrolünü geçti, bu da Asya talebinin bazı zayıflık belirtileri göstermeye başladığı anlamına geliyor.
Asya'daki talep artışı, küresel ham petrol talebindeki büyümeyi teşvik etmede önemli bir rol oynadığından, bu, küresel ham petrol talebinin daha da yavaşladığı anlamına gelir ve bu, petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturmaya devam edebilir. Dünyanın en büyük ham petrol tüccarı Vitol Group da bu yıl ve önümüzdeki yıl için talebini düşürdü.
Vidor, mevcut küresel ham petrole olan talebin, piyasanın inandığı günde 1,7 milyon varil yerine yalnızca 1,3 milyon varil arttığını söyledi.Ayrıca, 2019'daki talebin, pazarın beklediği 150'den daha düşük olan 2018'deki ile aynı olması bekleniyor. Günde on bin varil.
Vidor CEO'su Russell Hardy, ham petrol piyasasının kısa vadede bu kadar sıkı olmayacağını, önümüzdeki yıl makul petrol fiyatının bazılarının sözünü ettiği 85 ila 90 ABD doları yerine 70 ABD doları veya varil başına 65 ABD dolarına yakın olabileceğini söyledi. Dolar alanı.
Petrol fiyatlarını baskı altına almak için piyasaya çok sayıda boş sipariş giriyor
Piyasa pozisyonlarındaki değişikliklere bakıldığında, petrol fiyatlarındaki son düşüş yatırımcılar arasında fermente olmuş gibi görünüyor ve ham petrolün net uzun pozisyonu önemli ölçüde düştü.
Hedge fonları ve diğer para birimi fonu yöneticileri de yükseliş bahislerini azaltmaya devam ediyor ve bu duygu piyasaya yayıldı ve uzun pozisyonların daha fazla satılmasına yol açtı.
Veriler, mevcut ham petrol uzun-kısa pozisyon oranının Temmuz ayında tutulan yaklaşık 26: 1 pozisyonunun çok altında 4: 1'e düştüğünü gösteriyor.
Aynı zamanda, vadeli işlemler eğrisi de kötümser bir ton gösterdi: Sadece bir ay önce, WTI ham petrolünün aya yakın sözleşmelerinin fiyatı, uzun vadeli kontratlardan daha yüksekti, bu da güçlü kısa vadeli piyasa talebini, büyük sermaye girişlerini çektiğini ve petrol fiyatlarını yönlendirdi. Daha yükseğe çıkın.
Bununla birlikte, petrol fiyatları son zamanlarda düşmeye başladığından, çok sayıda çoklu sipariş piyasayı terk etti ve aya yakın kontratın fiyatı bir kez daha uzun vadeli kontrat fiyatından daha düşük, ki bu da bir dereceye kadar piyasanın aşırı arz endişesini gösteriyor.
ABD'nin tarım dışı verilerinde iki göz, Kanada verileri baskı altında Kanada dolarını gölgede bırakıyor
2 Kasım Cuma günü tarım dışı veriler, ABD'nin Ekim ayında 250.000 tarım dışı istihdam eklediğini gösterdi. Bu, beklenen 200.000 artıştan çok daha iyi. Veriler Eylül'de 134.000'den 118.000'e revize edilmiş olsa da Ağustos'ta 270.000'den 286.000'e revize edildi. ABD istihdam artışı Ekim ayında keskin bir şekilde toparlandı ve bu da iş piyasasının daha da daraldığını gösteriyor.
Aynı zamanda, Amerika Birleşik Devletleri'nde Ekim ayında ortalama yıllık ücret oranı beklenen% 3,1 ile uyumluydu ve önceki değer olan% 2,8'den önemli ölçüde yüksekti; işsizlik oranı önceki değerden değişmedi ve beklenen% 3,7 değerindeydi. Maaşlar dokuz buçuk yılın en büyük yıllık artışını kaydetti ve bu da Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını yeniden artırmasına neden olabilir.
Ekim ayı tarım dışı rapor da daha fazla insanın işgücüne katıldığını ve işsizlik oranının 49 yılın en düşük seviyesi olan% 3,7'de sabit kaldığını gösterdi; bu da iş piyasasının kendinden emin olduğunu gösteriyor; iş piyasası güçlenmeye devam ediyor, bu da zayıf konut verilerini ve kurumsal harcamaları azaltabilir. Durgunluk ve ekonomik sağlıkla ilgili endişeler.
Uluslararası ham petrol ABD doları üzerinden fiyatlandırıldığı için güçlü tarım dışı veriler ABD dolarının gücünü artırırken, petrol fiyatları üzerinde de bir miktar baskı oluşturdu.
ABD tarım dışı verilerinin yayınlanmasıyla aynı zamanda, Kanada verileri de planlandığı gibi geldi. Ancak birçok kurum, Kanada'dan Ekim ayı verilerinin Kanada Merkez Bankası'nın Aralık ayında faiz oranlarını artırma kararını ilerletemeyeceğini söyledi.
Kanada'nın istihdam verilerinin ivme kaybettiğine inanan TD Securities, Kanada'daki istihdam verilerinin Kasım ayında beklentiler doğrultusunda 11.000 kişi artmasına rağmen, ücret artışının zayıf kaldığını ve Kanada'daki piyasanın etkisini azaltan mali krizin ardından istihdama katılım oranının rekor seviyeye düştüğünü belirtti. Ekonomik görünümün görünümü bu nedenle Kanada doları üzerinde baskı oluşturdu.
Kanada verileri, ABD istihdam verileriyle keskin bir tezat oluşturuyor.Kanada doları ve ham petrol eğilimlerinin yüksek düzeyde sinerjik etkisi nedeniyle, zayıf Kanada verileri de petrol fiyatlarının bir ölçüde düşmesine neden oldu.
Haftalık bir perspektiften bakıldığında, ABD ham petrolü arka arkaya dört hafta boyunca kapalı kaldı ve birkaç önemli destek seviyesinin altına düştü.Kısa vadeli düşüş eğilimi devam edecek. Şu anda, altta en doğrudan destek 62,58 dolar. Bu konum, 2014'ten 2017'ye kadar olan en yüksek seviyedir. Altına düşmesi çok muhtemeldir. Kırıldığında, 60 dolarlık tamsayı işaretini test edecek. Bu konumun altında, 58,8'lik uzun vadeli uzun vadeli havza var. ABD doları, aşağıya indiği sürece ABD ham petrolü daha da düşecek.
