Buffy'nin özellikleri Çin borsasını yıkıyor: Elinizde 500.000 yedek nakit varsa, bu aşamada Kweichow Moutai'ye yatırım yaparak ne kadar kazanabilirsiniz?
(Bu makale Yuesheng Strategy (yslc188) resmi hesabı tarafından yalnızca referans amaçlı düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
Buffett, en önemli iki cümle olan Çin pazarı hakkında çok konuştu:
1. Çin piyasasının değerlemesi ABD'den daha düşük ve hisse senetleri daha ucuz!
2. Çin gelişmekte olan bir piyasadır, borsaya birçok kişi katılacak ve insanlar daha spekülatif olacaktır.
Buffettin değer yatırımı düşüncesi, biri vazgeçilmez olan beş kilit noktayı içeren titiz bir sistemdir: yüksek kaliteli endüstriler, mükemmel şirketler, uygun fiyatlar, uzun vadeli holdingler ve uygun dağılım. Kilit noktalardan birinin eksikliği, yatırımın nihai başarısızlığına yol açabilir.
Yüksek kaliteli endüstri. Buffett, önce anlayabileceği endüstrileri seçmesi gerektiğine inanıyor, bu yüzden yüksek teknoloji endüstrilerine yatırım yapmayı sevmiyor; ikincisi, küçük sermaye yatırımı talebi, düşük borç ve istikrarlı büyüme gibi güçlü istikrara sahip endüstrileri seçmesi gerekiyor. Buffett gelişmekte olan sektörlere nadiren yatırım yapar. Ona göre, gelişen endüstriler istikrarsızlık anlamına gelebilir. Yatırımın geri dönüşünü sektörün özellikleri belirler.Bazı endüstriler ne kadar sıkı çalışırlarsa çalışsınlar pek büyüyemezler ve bazı endüstriler küçülmekte ve yatırım yapamamaktadır, bu nedenle sektör seçimi ilk sırada yer almaktadır.
Mükemmel girişim. Buffett, rekabet avantajlarını sürdüren şirketleri ifade eder. Bunun üzerine ekonomik hendek teorisi, tüketici tekeli kavramı ve tüketici tekeli işletmeleri teorisi, düşük maliyetli yapılandırılmış işletmeler ve hissedarların çıkarlarını ön plana çıkaran yetenekli yönetim gibi pek çok keskin açıklamaları var. Ayrıca, mükemmel şirketlerin, çok fazla finansal kaldıraç olmadan ve önemli bir varlık değişikliği olmaksızın uzun bir süre boyunca% 15'ten fazla net varlık getirisi tutması gerektiğini öne sürdü.
Makul fiyat. Bazı yatırımcılar, mükemmel şirketler oldukları sürece her fiyattan satın alınabileceklerini düşünebilirler ki bu aslında çok tehlikelidir. Tedavüldeki şirketlerin hisse senetlerini makul veya ucuz fiyatlarla satın almak iyi bir yatırım olarak değerlendirilebilir. Buffettin en ünlü argümanı "diğerleri açgözlü olduğunda korku ve diğerleri korktuğunda açgözlüdür." Finansal krizde panik veya büyük olumsuzluklar nedeniyle hisse senetleri satıldığında genellikle kararlı bir şekilde satın alabilir.
Uzun süreli tutma. Buffettin ünlü sözü, "Bir hisse senedini 10 yıl tutmak istemiyorsanız, o zaman bir dakika tutmamalısınız." Belki de çok az hasta değeri yatırımcısı olduğundan ve piyasada çok fazla kısa vadeli spekülatör olduğundan, uzun vadeli elde tutma Buffettin yatırım stratejisinin en etkili parçası olarak kabul edilir. Ancak, uzun vadeli holding belirli ön koşullar altında kurulmalıdır Yatırımcılar, hisse senetlerinin neden uzun süre elde tutmaya değer olduğunu sormamalıdır. Buffett'in ünlü bir sözü de var: "Zaman, iyi şirketlerin dostu ve alt düzey şirketlerin düşmanıdır."
Uygun şekilde dağıtın. Aynı zamanda uygun şekilde yoğunlaşmıştır ve portföydeki hisse senedi sayısı makul kalır. Buffett, aşırı çeşitlendirmeye karşı çıkıyor ve 40'tan fazla hisse senedi tutmaya karşı çıkıyor, bu da kolaylıkla her bir hisse senedinin anlaşılamamasına yol açabilir. Ancak aynı zamanda yalnızca bir endüstri veya bir hisse senedi almaya da katılmıyor. Varlık yönetimi uygulamasında bunu hiç yapmadı. Doğru çeşitlendirme, yatırım portföyünde makul sayıda hisse bulundurmayı ifade eder ve hepsi nispeten iyidir, bu da riskleri büyük ölçüde azaltabilir.
Öyleyse yatırıma değer veren hangi yönlere dikkat edilmelidir?
Birincisi, ana iş büyüme oranı. Şirketin tüm pazardaki payının değişen eğilimini gösterir. Gelişim, bir işletmenin sağlıklı gelişimini değerlendirmek için gerekli bir gösterge olan son sözdür.
İkincisi, ana iş brüt kar marjı. Kurumsal gelirin devam eden büyümesi bağlamında, brüt kar marjındaki değişikliklere bakmamız ve ardından şirketin fiyat pahasına büyüme elde edip etmediğini veya brüt kar marjı temelde aynı kalırken pazar payını artırıp artırmadığını belirlememiz gerekir. Geliştirme kalitesi önemlidir.
Ayrıca, net işletme nakit akışı. Şirketin performansı arttıysa, büyümenin sağlam olup olmadığı, net işletme nakit akışı, yani şirketin mali tablolarındaki kârın gerçek nakit ile desteklenip desteklenmediğiyle değerlendirilir.
Son olarak, öz sermaye getirisi. Hissedar getirileri açısından, ticari faaliyetlerin karlılık düzeyini ölçün. Tarihsel bir bakış açısına göre, bu gösterge sürekli olarak% 15'in üzerinde olan çok az şirket var.
Elimde 500.000 yedek nakit varsa, bu aşamada Kweichow Moutai'yi satın alabilir miyim?
Kweichow Moutai geçen yıl, esasen bir grup fonun sonucu olarak çok fazla yükseldi. İki ay önce Kweichow Moutai'nin zirveye ulaştığını belirttim ve birçok analiz makalesi yayınladım çünkü değerleme gerçekten çok yüksek. Moutai'nin fiyat-kazanç oranı 1.241 yuan iken 45 kat kadar yüksekti, şimdi 1.078 yuan'a düşse bile, fiyat-kazanç oranı 38 kata kadar çıkıyor. Bununla birlikte, Moutai'nin ilk üç çeyrekteki performansından, bir önceki yıla göre% 15.53 artışla gelir 63.509 milyar yuan ve net kar 30.455 milyar yuan olarak gerçekleşti, bu da yıllık% 23.13 artışla gerçekleşti.
Moutai hala çok karlı. Gelir ve net kar hala tarihin en iyi seviyesinde, ancak büyüme oranı önemli ölçüde düştü. 2018'de Moutai'nin geliri% 26,63 ve net karı% 30 arttı. Kweichow Moutai 2018'de hala büyüme seviyesini koruyabilirse, o zaman PE'nin 40 katı gerçekten yüksek değil, ancak aslında Moutai'nin büyüme oranı gerçekten düştü ve net kar ve gelir önemli ölçüde azaldı ve gelir düştü. Artış oranı görece yüksek Moutai maliyetleri önemli ölçüde düşürmediği sürece, net kar büyüme oranı yakında% 20'nin altına düşecektir.
Büyüme oranı% 20'nin altında olduğunda, Moutai'nin 40 kat PE'si doğal olarak fazla tahmin ediliyor.İlgili piyasa kurumları tarafından verilen verilerden, Moutai'nin 2019'un dördüncü çeyreğindeki performansı daha da düşecek, bu da Moutai'nin büyümesinin zayıf olduğu anlamına geliyor. , Mevcut aşırı değerlemeyi destekleyemeyen, geçen yılki büyük artışla birleştiğinde, çok sayıda karlı fonun kar elde etmesi gerekiyor, bu nedenle Moutainin düşüşü sona ermedi. Bir toparlanma olsa bile, Moutai kesinlikle 2020'de piyasadan daha iyi performans gösterecek. Olası yatırımcılar söz konusu olduğunda, bir el için 100.000 yuan'a ihtiyaçları var ve ayrıca negatif getirileri de olabilir, bence bu şu anda iyi bir yatırım düğümü değil.
Ortalama Yapıştırıcı Satın Alma Yöntemi :
Hareketli ortalama yapışma, yaygın olarak kullanılan ve önemli bir göstergedir ve piyasanın veya hisse senetlerinin yönüdür. Gümrüklü hareketli ortalama forma sahip hisse senetleri, yükseldiklerinde genellikle nispeten büyüktür.
1. Hareketli ortalama bağlama işleminin temel noktaları:
1. Hareketli ortalama bağlandığında ve uzun vadeli hareketli ortalama boyunca yukarı doğru hareket ettiğinde hisse senedi fiyatının tarihsel dipte olmasını seçmek en iyisidir.Dip yavaşça çok yüksektir ve küçük yin ve küçük yang kaçınılmaz olarak büyük yin ve büyük yang'a yol açacaktır. Hisse senedi fiyatı kısa vadeli hareketli ortalama boyunca aşağı doğru hareket ederse, uzun-kısa dönüşüm zamanlamasında işlem hacmine dikkat etmek gerekir.Tarihi gün hacmi daha iyidir.
2. Hareketli ortalama birleştirme süresi boyunca,% 100'ün üzerindeki bir devir oranı, ayarlamanın yeterli olduğunu ve talaşların el değiştirdiğini gösterir. Zaman ne kadar uzun olursa, gelecekteki büyüme için o kadar faydalı olacaktır.
Hareketli ortalama bağlanma şeklinde görünen hisse senetleri, hacim arttığında ve hareketli ortalama yukarı doğru uzaklaştığında, gelecekteki alan çok büyük olacaktır. Genellikle bir pozitif geçişe sahip birden çok çizgi vardır. Bu modeller göründüğünde, hacmi ve modeli gözlemlemelisiniz. Hacim ne kadar büyükse, onay derecesi o kadar yüksek ve model ne kadar yüksekse, onay derecesi o kadar yüksek olur. Gerçek hisse senedi seçimine uygulandığında, hareketli ortalamalara sahip hisse senetlerini seçmek genellikle nadirdir.Çünkü uzun bir bekleyişten sonra, birden çok satıra sahip hisse senetlerini seçmek için bir formül derledim (pusu hareket eden ortalamalara ve yukarı doğru farklılaşan boğa stoklarına odaklanın). )
2. Hareketli ortalama bağlanma morfolojik özellikleri:
1. Hareketli ortalama bağ örüntüsünün oluşmasının nedeni, hisse senedi fiyatının uzun vadeli şoklara uğraması, uzun vadeli ve kısa vadeli hareketli ortalama değerlerini oluşuma yakın hale getirmesidir.Hareketli ortalama açısından hareketli ortalama bağdır.
2. Morfolojik bir bakış açısından, kabin organize edilmiştir ve yonga dağıtımı açısından yongalar oldukça yoğunlaşmıştır.
3. Hareketli ortalama bağın en kritik değeri "düz", uzun ve kısa güç dengesidir, bundan sonra kaçınılmaz olarak yönü seçecektir, sadece fırsatı bekler.
4. Hisse senedi fiyatı çok küçük bir alanda uzun süre dalgalanır ve hareketli ortalama bağlanma sınır durumu altta görünür.Gelecekte hacim artırıldığında alan çok büyük olacaktır.
5. Hareketli ortalama yukarı doğru saptığında ve ticaret hacmi büyüdüğünde, sonraki dönemde büyüme için çok yer olacaktır.
3. Ayrıntılı açıklama:
Bu, özellikle kısa vadeli operasyonlar için geçerlidir.
İster kazançların peşinde koşuyor ister çığır açan satın alma fırsatlarını yakalıyor olsun, temel hususlar piyasa durumu ve münferit hisse senetlerinin ortalama hat düzenlemesidir. Konsolidasyon eğiliminden kaçınmalı ve katılmak için her döngüde tamamen uzun vadeli hareketli ortalamalar olan çeşitleri seçmeye odaklanmalıyız Orta ve uzun vadeli hareketli ortalamalar en azından düz olmalıdır.
Aşağı doğru bir durumda olan bu orta ve uzun vadeli hareketli ortalamalar genellikle sadece bir toparlanır ve sürdürülebilirliği garanti etmek zordur. V şeklindeki ters çevirme, kavranamayacak kadar azdır. Uzun vadeli hareketli ortalamaları uzun düzenlenmiş ve 45 derecelik açıyla yükselen çeşitler dışında kalan orta-uzun vadeli hareketli ortalamalar aşağıdadır ve hisse senedi fiyatları hala yıllık çizginin altında olan hisse senetlerinin dikkate alınmasına gerek yoktur.Yıllık hat stabilize olana kadar beklemek ve ardından çekilme onaylandığında katılmak daha iyidir.
Benzer grafikler genellikle farklı sonuçlara yol açar.Şu anda yapısal farklılaşmanın özellikleri çok belirgindir.Büyük fonların ritmine ayak uydurmak ve katılmak için piyasanın ana akım çeşitlerini kavramak gerekir. Bu orta ve uzun vadeli hareketli ortalamalar yükselmeye devam ediyor ve uzun pozisyonlarda diziliyorlar, formu bozulmamış çeşitler ilk tercih oluyor.
Formüle bakın
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve yine de hisse senetleri seçemiyorsanız, "en altını seçmek ve en üstteki hisse senedi seçiciden kaçmak için ana hisse senedi seçiciyi" deneyebilir, dipleri arayabilir, zirveyi bulabilir ve zamanında piyasayı terk edebilirsiniz; formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçimlendirme hatalarına neden olacaktır. İçe aktarın, kaynak kodunu almak için Yuesheng stratejisini takip edebilirsiniz!
Piyasa sermayesi girişi: IF (VB > = 0, VB, 0), RENKLİ;
Satış eşiği: STICKLINE (eğilim çizgisi > 90 AND trend çizgisi > REF (eğilim çizgisi, 1), 100, 95, 15, 1), COLORFFFF00;
Tepe boşluk: FİLTRE (eğilim çizgisi > 90 AND trend çizgisi
Merkez çizgi: = EMA (X, 13);
KBBB3: = C / REF (C; 1) > 1 + 0,01 * 9,00;
KCCC3: = Orta / Uzun Hat 1 < 1 + 0,01 * 20,00;
KAAA3 VE KBBB3 VE KCCC3 VE TJ5;
STICKLINE (düşük altın çatal, 0, 0.08, 6, 0), COLORFF00FF;
DRAWTEXT (düşük altın çatal, 0.16, "düşük altın çatal"), COLORWHITE;
JCCOUNT: = COUNT (CROSS (DIF, DEA), BARSLAST (DEA > = 0));
İkinci Altın Haç: = CROSS (DIF, DEA) AND DEA < 0 VE SAYI (JCCOUNT = 2,21) = 1;
STICKLINE (ikincil altın çatal, 0, 0.06, 6, 0), COLORFFCC00;
DRAWTEXT (üst boşluk, 90, 'üstten kaçış'), COLORYELLOW; CC: = (eğilim çizgisi > = 90 VE V12) VE FİLTRE ((Eğilim çizgisi > = 90 VE V12), 10);
STICKLINE (piyasa sermayesi girişi VE trend çizgisi < 13,0,30,10,0), COLORRED; STICKLINE (AND trend çizgisinden çekilen büyük piyasa fonları > 90,0,30,10,0), COLORGREEN;
Piyasadan para çekme: IF (VBV11: = 3 * SMA ((C-LLV (L, 55)) / (HHV (H, 55) -LLV (L, 55)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA ((C-LLV (L, 55)) / (HHV (H, 55) -LLV (L, 55)) * 100,5,1), 3,1);
Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. Bunu başarılı bir şekilde içe aktaramazsanız, benden kaynak kodunu almamı isteyebilirsiniz! Mevcut A-share işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve stok teknik analiz yöntemlerini elde etmek için halka açık Yuesheng Stratejisini (yslc188) takip edebilirsiniz ve sabit bir kuru mal arzı var!
Neden stokları toplu olarak alıp satmalıyım? ?
Analistlerin Buffett'in bir zamanlar şöyle dediğini sık sık görüyorum: Hisse senetleri satın almak ve hisse satmak toplu halde yapılmalıdır. Buffett bu cümleyi hiç söyledi mi bilmiyorum, ama borsa tanrısı Buffett'ın söylediği bu cümlenin bu cümle olduğunu sanmıyorum, çünkü bu açık bir şekilde operasyon düzeyinde çok özel bir öneri. Hisse tanrısı Buffett tanınmış bir değer yatırımcısı. Onun ilgilendiği şey, borsada işlem gören şirketlerin temelleri, hendek, karlılık ve büyümenin sürdürülebilirliğidir, toplu satışlardan çok.Buffett'in bize aktardığı şey daha çok bir değer yatırımı kavramı, sistemi, Biliş.
Diğer bir deyişle, Buffett bir hisse senedinin gerçek gerçek değerinden (gelecekteki değer dahil) daha düşük olduğuna inandığında, onu satın alacak ve hisse senedi fiyatının satın aldıktan sonra düşüp düşmeyeceğini umursamıyor. Bu, Buffett'in büyük yatırımından ve genel satın almasından kaynaklanıyor Açıkça görülüyor ki toplu olarak alım yok ve satış sırasında toplu satış da yok PetroChina o yıl halka açıldıktan sonra Buffett değerlemenin yüksek olduğunu hissetti ve Hong Kong hissesi PetroChina'yı tasfiye etti.
Ancak hisse senetlerinin toplu alım satımıyla ilgili açıklamayı kim yaparsa yapsın mantıklı olduğunu düşünüyorum ve sıradan yatırımcılar için daha uygun. Bunun nedeni, sıradan yatırımcılar için bir şirketin içsel değerinin doğru bir şekilde değerlendirilmesinin zor olmasıdır. Çoğu yatırımcı, hisse senedi yatırımlarına piyasa eğilimleri perspektifinden katılır ve birçok kişi Buffett'ın psikolojisi tarafından karşılanmaz. Yetenek, Buffett gibi 10 yıldan fazla tutulamaz.
Bilet yükseliş ve düşüş sürecinde, birçok faktörden etkilenecektir.Bir hissenin en düşük ve en yüksek noktasını doğru tahmin etmemiz zordur, ancak şirketin değerlemesine göre genel piyasa ortamını kullanabiliriz ve Teknik eğilimin özellikleri göreceli olarak düşük ve göreceli yüksekleri belirlemek için kullanılır.Görece düşük ve yüksek bir nokta değil, bir alandır.
Dolayısıyla, bir seferde alırsak veya bir seferde satarsak, düşük ve yüksek puanlarda yargılama hatası yaparsak, yatırımımızda büyük bir kayba yol açar. Toplu olarak satın alabilir ve bölüşebilirsek Partiler halinde alım satım yapmak bize belirli bir tampon alanı verebilir ve kendimizi düzeltmemiz için bir fırsat yaratabilir.Örneğin, satın aldığımızda ve hisse senedi düşmeye devam ettiğinde, o zaman toplu olarak satın alabiliriz. Maliyetleri düşürmeye devam edin ve hisse senedi fiyatı gerçekten düştüğünde, nispeten hızlı bir sürede çözülebilir ve karlı olabilir.
Aynısı yükselme sürecinde de geçerlidir.Bir hissenin zirveye ulaştığını öznel olarak yargıladığımızda, tamamı satılırsa, hisse senedi yükselmeye devam edebilir ve eğer artış çok büyükse, daha büyük bir fırsatı kaçırırız. Taksitle satış yapabiliyorsak, kârı kilitleyebilir ve öznel yargı hataları nedeniyle tükenmeyi önleyebiliriz.
Genel olarak, toplu alım ve toplu satış, bir yandan öznel yargı hatalarının neden olduğu kaybı azaltabilir, diğer yandan da zihnimizi daha sakinleştirebilir ve hata yapma olasılığını azaltabilir.
Borsa yatırım deneyimi ve teknik analizle ilgileniyorsanız veya daha fazla yatırımcı ile iletişim kurmak istiyorsanız, resmi hesabımıza dikkat etmek isteyebilirsiniz: Yuesheng Strategy (yslc188), çok sayıda kuru ürün!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik halka açık Yuesheng Strategy (yslc188) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
