İki bilet altı günahı gösteriyor! Komisyoncunun standart olmayan varlık yönetimi işi askıya alındı ve tahvil ve ABS işleri de seçildi
Geçen yıl Temmuz ayında NEEQ'nun listeden çıkarılmasının ardından, Kaiyuan Securities herhangi bir halka arz hareketi bildirmedi ve Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu'nun iki düzenleyici önlemi, Kaiyuan Securities'i bir kez daha sahneye çıkardı.
Son zamanlarda, Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu'nun web sitesinde yer alan bilgiler, günlük denetimdeki 6 ihlal ve diğer düzensizlikler nedeniyle, Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu'nun Kaiyuan Menkul Kıymetler için düzeltmeler yapmak ve iki sorumlu kişiyi denetlemek için düzenleyici önlemler aldığını gösterdi. Konuşma önlemleri. Düzeltme tamamlanmadan önce, standart dışı hiçbir borç varlık yönetimi işi yapılmayacaktır.
Varlık yönetimi işi, ihlaller için en kötü etkilenen alan haline geldi
Düzenleyici belgelere göre, açık kaynaklı menkul kıymetler esas olarak aşağıdaki altı ihlali içeriyordu:
1. İhtiyatlı işleyiş kurallarına uyulmaması, bilimsel ve makul varlık yönetimi iş yatırımı karar verme ve risk yönetimi sistemlerini formüle etme, riskleri etkin bir şekilde önleme ve kontrol etme ve iş geliştirme, sermaye gücü, yönetim yetenekleri ve risk kontrol seviyeleri ile uyumlu değildir.
2. Uyum gözden geçirme yükümlülüklerinin ve aktif yönetim sorumluluklarının tam olarak yerine getirilmemesi durumunda, bazı varlık yönetimi planları, üçüncü taraf şirketlere varlık yönetimi planı kapsamındaki varlık gelir haklarını yönetme ve elden çıkarma yetkisi verir ve varlık gelir haklarının sona erme tarihi varlık yönetim planının dönemiyle eşleşmez Durum.
3. Gerektiği gibi düzeltilmesi gereken varlık yönetimi planının ölçeğinin düzenli olarak küçültülmemesi.
4. Standart olmayan varlıklara yatırılan varlık yönetimi planları için özel bir kalite kontrol sisteminin kurulmaması, yetersiz durum tespiti ve dinamik bir risk izleme mekanizmasının kurulamaması.
5. Hedeflenen münferit varlık yönetimi planları ve toplu varlık yönetimi planları, risk raporu ve bilgi açıklama yükümlülüklerini zamanında yerine getiremedi.
6. Tahvil ticareti işi için uygunluk riski kontrol yönetim sistemi ve bilgi sisteminin inşası görece gecikmeli, risk izleme ve alım satım davranışı yönetim mekanizmaları sağlam değil ve kendi kendine çalışma, varlık yönetimi ve yatırım danışmanlığı iş izolasyonu mevcut değil.
Yukarıdaki altı ihlale ek olarak, Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu günlük denetiminde, açık kaynak menkul kıymetler varlık menkul kıymetleştirme işinin kalite kontrol departmanının ve NEEQ'in tavsiye ettiği listeleme işinin işletme departmanından ayrılmamış olmasından endişe duymaktadır; bazı kurumsal tahviller ve varlığa dayalı özel planlar Yetersiz durum tespiti, yanlış bilgi ifşası ve süre yönetimi işinin özenle yapılmaması.
Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, yukarıda bahsedilen sorunların Kaiyuan Menkul Kıymetlerin kusurlu iç kontrolünü ve uyumluluk ve risk kontrol sistemindeki kusurları yansıttığına dikkat çekti. Derhal düzeltmeleri yapması için Kaiyuan Securities'i sipariş edin, düzeltmeleri tamamlayın ve 3 ay içinde yazılı bir rapor gönderin. Düzeltme ve doğrulama ve kabul işlemlerinin tamamlanmasından önce, ticari banka mevduat gelir haklarına ve kredi varlık gelir haklarına yatırım gibi standart dışı kredi varlıklarının varlık yönetimi işi yapılmayacaktır.
Yatırım sponsoruyla iki kez görüşüldü
Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, varlık yönetimi işinden sorumlu kıdemli yönetici olarak Wu Huailiang ve varlık yönetimi iş departmanından sorumlu kişi olarak Li Qing'in ilgili ihlallerden sorumlu olduğuna dikkat çekti ve denetim görüşmeleri için idari denetim önlemleri almaya karar verdi.
Çin komisyonculuğu muhabirleri, Kaiyuan Securities'in yıllık raporunu sordular ve Wu Huailiang'ın Kaiyuan Securities'in bir çalışan müdürü ve genel müdür yardımcısı olarak görev yaptığını ve görev süresinin Aralık 2017'de başladığını tespit etti. Kaiyuan Securities'in varlık yönetimi iş departmanından sorumlu kişi olarak Li Qing, Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu'nun denetimini ilk kabul eden kişi değildir.
Şubat 2017 gibi erken bir tarihte, Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Kaiyuan Menkul Kıymetlerin varlık yönetiminden sorumlu kişi olan Li Qing'e karşı düzenleyici konuşma önlemleri aldığını, çünkü yönettiği varlık yönetimi planı çevrimdışı aşırı abonelik kurallarını ihlal ettiğini açıkladı.
Shaanxi Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Kaiyuan Huashan No. 1 sınır özel toplu varlık yönetimi planı ve Kaiyuan Securities tarafından yönetilen Kaiyuan Huashan No. 2 toplu varlık yönetimi planının 18 Mayıs - 24 Ekim 2016 tarihleri arasında yeni hisselerin çevrimdışı aboneliğine katıldığını belirtti. Varlık yönetim planının toplam nakdinin aşılması. Kaiyuan Menkul Kıymetler Varlık Yönetimi Merkezinin başkanı ve iki projenin yatırım sponsoru olan Li Qing, yasadışı eylemlerden doğrudan sorumludur.
Kamuya açık bilgiler, Li Qing'in Kaiyuan Securities'in varlık yönetimi iş departmanının başı, yatırım sponsoru ve mühendislik doktoru olduğunu gösteriyor. Daha önce Shenwan Hongyuan Western Securities, China Post Securities ve diğer şirketlerde çalışmış ve 2015 yılında yatırım sponsoru niteliğini almıştır.
Kaiyuan Securities, Shaanxi Securities Regulatory Bureau'nun idari denetim önlemlerine ek olarak, 2017 yılında Hebei Securities Regulatory Bureau tarafından da bir uyarı mektubu yayınladı. Kaiyuan Securities, Tongshun Tradingin halka açık olmayan kurumsal tahvil ihraçlarının baş sigortacısı ve mütevellisi olarak hareket ettiğinden, kendisine verilen yönetim sorumluluklarını tam olarak yerine getirmedi ve şirketin mektubunu ve ifşa yükümlülüklerini yerine getirmesini sürekli olarak denetleyemedi. Hebei Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu tarafından bir uyarı mektubu yayınlanmış ve bütünlük dosyasına kaydedilmiştir . O sırada Kaiyuan Securities, şirketin iç kontrol sistemini daha da iyileştireceğini ve bu tür durumların tekrar olmasını önlemek için uyum bilincini artıracağını belirtti.
Varlık yönetimi iş uyumu test edilecek
Çin komisyonculuğu muhabirleri, Fon Endüstrisi Birliği'nin dosyalama bilgilerine dayanarak sorguladı. Şu anda Kaiyuan Securities'in doğrudan yönetici olarak hareket ettiği 29 varlık yönetimi planı kayıtlı ve Ağustos 2018'den sonra yeni ürün başvurusu yapılmadı.
Buna ek olarak, Kaiyuan Securities altındaki Qianhai Kaiyuan Fund Management Company ve Shenzhen Kaiyuan Securities Investment Co., Ltd. de varlık yönetiminde yer almaktadır. Shenzhen Kaiyuan Securities Investment Co., Ltd. 2018 ortalarında "Kaiyuan Şehri Geliştirme No. 5 Varlık Yönetim Planı" nın yöneticisi olarak hareket etti. Yatırımcıların haklarının korunmasına yol açan bir sözleşme ihlali haberi geldi.
Daha önce, Qianhai Kaiyuan Fonu tarafından yayınlanan belirli bir varlık yönetimi planı, Çin Bilim ve Teknoloji Yatırımı'na yapılan yatırım nedeniyle büyük kayıplara neden oldu ve bu da yatırımcıların haklarını korumaya gelmesine neden oldu. İlgili anlaşmazlık derhal çözülmesine rağmen, Kaiyuan Securities'in geçen yıldan beri varlık yönetimi işinde sürekli sorun yaşadığını yansıtıyor.
Ayrıca, "Li Gui" ile karşılaşmak da çeşitli aracı kurumlar için bir baş ağrısıdır ve Kaiyuan Securities bir istisna değildir. Daha önce Kaiyuan Securities, bazı özel sermaye fonu yöneticilerinin ve finansal ürün ajansı kurumlarının, ürünleri yatırımcılara tanıtmak için hileli bir şekilde "Kaiyuan Securities XX Varlık Yönetim Ürünleri" kullandığını belirten, şirketin adını kullanan yasadışı ajanslara karşı korunma konusunda bir hatırlatma yayınladı. Ve ürünün fiili operasyon ve yönetim sorumluluğunu Kaiyuan Securities'e yönlendirmeleri için yatırımcıları kasıtlı olarak yanıltmak. Kaiyuan Securities, daha fazla yasal önlem alma hakkını saklı tuttuğunu söyledi.
Aslında, yeni varlık yönetimi düzenlemelerinin "kanaldan çıkarılması" bağlamında, varlık yönetimi endüstrisinin ölçeği önemli ölçüde küçüldü ve menkul kıymet şirketlerinin varlık yönetimi bir istisna değildir. Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği tarafından yayınlanan verilere göre, 31 Aralık 2018 itibarıyla, menkul kıymetler şirketi varlık yönetiminin yönetim ölçeği, yıllık% 18,3 düşüşle 14.11 trilyon yuan oldu. Fon Endüstrisi Birliği'nden alınan verilere göre, aynı dönemde, menkul kıymetler şirketleri ve iştirakleri için toplu varlık yönetimi planlarının ölçeği, yıllık% 10'luk bir düşüşle 1.913.726 milyar yuan idi ve tek varlık yönetimi planı, yıllık% 20'den fazla düşüşle 10.0993747 milyar yuan idi.
Yönetim ölçeğindeki düşüş, komisyoncunun sezgisel işinin gelirini doğrudan etkiler. Kârlılık perspektifinden bakıldığında, varlık yönetimi işinin net geliri 2018'de 27.5 milyar yuan, yıllık bazda 3.521 milyar yuan düşüş,% 11.35; emanet edilen yönetim fonlarının toplam miktarı ise yıllık% 18.25 düşüşle 14.11 trilyon yuan oldu.
Ölçek ve gelirdeki düşüşe ek olarak, sektör temerrüt vakaları 2018'den beri açıklandı. Bazı finansörler, fonlar kısıtlı olduğunda veya hatta kesildiğinde borçlarını geri ödemekte güçlük çekerler.Kredi artırma önlemlerini geçemeyen ve uyum ve risk kontrolünde kusurları olan projeler için, bir ödeme krizine yol açar.
Brokers China muhabirleri, listelenen brokerlerin 2018 yıllık raporlarını kontrol ettiler ve geçen yıl, bazı büyük aracı kurumların ve bağlı kuruluşlarının, varlık yönetimi işinin uyumsuzluğu nedeniyle, özellikle yatırımcı uygunluk yönetiminin, kusurlu yatırım ve ticaret sistemlerinin yetersiz uygulanmasıyla ilgili olarak düzenleyici cezalarla karşılaştıklarını tespit ettiler. Uyum riski kontrolünden sorumlu kişinin bildirimde bulunmadan değiştirilmesi gibi konular. Ancak yakın gelecekte, varlık yönetimi işindeki uyum sorunları nedeniyle hiçbir şirket askıya alınmamıştır.
IPO'dan haber yok
Kaiyuan Securities, 1994 yılında kurulmuştur. Shaanxi'deki üç yerel aracı kurumdan biri ve sektörün köklü aracı kurumlarından biridir. 2015 yılında Kaiyuan Menkul Kıymetler, NEEQ'de listelenmiş ve geçen yılın Ağustos ayında NEEQ'dan çıkarılmıştır.
O sırada Kaiyuan Securities, listeden kaldırma niyetini açıklamadı, ancak Nanjing Securities, Hualong Securities ve Xiangcai Securities'den IPO'ların NEEQ'da listeden çıkarılması haberlerinden sonra, Kaiyuan Securities'in listeden çıkarılması, endüstri tarafından A-hisse pazarını sprint hazırlığı olarak yorumlandı.
Ancak, şimdiye kadar 8 ay geçti ve Kaiyuan Securities henüz en son halka arz ilerlemesini bildirmedi. NEEQ kotasyon döneminde, Kaiyuan Securities, 3 milyar yuan'ın üzerinde artışla toplamda iki tur sabit artış gerçekleştirdi. Bunların arasında, Kaiyuan Securities geçen yıl Mayıs ayında yaklaşık 440 milyon yuan hisse ihraç ederek yaklaşık 1.76 milyar yuan fon topladı ve en büyük hissedar Shaanxi Coal Industry Chemical Group 1.641 milyar yuan'a abone oldu.
Performans açısından, Kaiyuan Securities henüz 2018 yıllık raporunu açıklamadı. 2018 altı aylık raporuna göre, 30 Haziran 2018 itibarıyla Kaiyuan Menkul Kıymetler, yıllık% 11,41 artışla 417 milyon yuan gelir elde etti; net kar, geçen yılın aynı dönemindeki 67,358 milyon yuan ile karşılaştırıldığında, önemli bir düşüşle 34,325 milyon yuan oldu.
Bununla birlikte, Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği tarafından yayınlanan 98 aracı kurum aracılık yüklenimi iş verisinin sıralamasına göre, Kaiyuan Menkul Kıymetlerin tahvil aracılık yüklenimi sektörde üst-orta seviyededir: 2018'de tahvil aracılarının sayısı 22. sırada 57 idi; tahvil aracılık yüklenimi tutarı 41.571 milyar yuan, 23. sırada.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Tabii ki, depolardaki artış hızlı! Fonun ilk çeyrekteki genel pozisyonu yaklaşık% 10 arttı ve üç büyük sektör pozisyonlarını artırdı.Ağır hisse senetleri listesine bakıldığında, hala 43 fon açık pozisyonu var
Sanayi şoku! Yüz milyarlarca tahvil "patladıktan" sonra, 370 milyar devlete ait dev kredi derecelendirme endüstrisine girdi ve Dagong Credit Yeni Bir Hayatta mı Başladı? On soru ve on cevap, yeniden yapılanma düzenini ortaya koyuyor
Ağır ceza! Visual China, hassas ve zararlı bilgileri yayınladığı ve yasadışı kazançlara el koyduğu için para cezası verdi! 4,6 milyarlık piyasa değeri "kara deliği" dolduruyor ve daha fazla düşüş yolda
Hepsi bir odak anı bekliyor! Bilim-teknoloji inovasyon kurulu kurumsal soruları kabul ediyor ve sorular yakında duyurulacak, düzinelerce soru normalleştirildi ve 81 şirket tamamen tarandı
Bazı müşteriler, iki finansın anlaşmaya zorlanmasının ardından komisyoncuya hala 65 milyon borçluydu! Ne kavramı? Yıl içinde bireysel davalar değil, komisyoncular tarafından açılan birkaç dava vardı. En az 5 komisyoncu gök gürültüsü ve finansmana adım attı
Çinliler Vietnam hisselerinde bir araya mı geliyor? Büyük parayı kullanamaz mısın? Pasaportunuz ve seyahat cirounuzla bir hesap açabilirsiniz ve hükümet borsa değerini GSYİH ölçeğine yakıştırmalıdır.
98 yatırım bankasının sıralaması resmen açıklandı! En iyi komisyoncular "kaslarını" gösterirler ve hisse senedi ve borç yüklenimi bir kazan-kazan durumudur. Matthew etkisini tersine çevirmek zordur. Küçük komisyoncular başka bir karşı saldırı arayışındadır.
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
