Yidao'nun satın alınmasının duyurusunda gizli olan 4 bilgi: LeTV Zhou Hang ayrılmadı ve içeri giren insanlar olacak
Metin | Wu Qiannan
Editör | Yang Shufang
Yi Dao sonunda "kendini sattığını" açıkladı. Taoyun Capital, 14 Temmuz 2017 gece yarısı Yidao'nun 13 Temmuz 2017 tarihinde hissedarlar toplantısı düzenleyerek Taoyun Capital'in Yidao'daki hissedarlığı konusunda anlaşmaya vardığını ve şu anda Taoyun'un Yidao'da hakim hisseye sahip olduğunu belirten bir duyuru yayınladı.
Aslında Taoyun Capital ile LeTV arasındaki ilişki, satın alma ve satın alma kadar basit olmaktan uzaktır ve ikisi uzun süredir iletişim halindedir.
Ağustos 2014'te LeTV, Blue Giant Investment'ın 1,5 milyar yatırım yapacağı Blue Giant Investment (Tao Yun Capital'in bir yan kuruluşu) dahil olmak üzere 5 özel hedeften yaklaşık 4,5 milyar RMB artırmayı planladığını belirterek, A hisselerinin halka açık olmayan bir şekilde ihraç planını duyurdu. Yuan Renminbi. Ancak plan nihayetinde Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylanmadı. Ayrıca Taoyun Capital, LeTV'ye borsaya kote olmayan LeTV Sports, LeTV Auto, LeTV Mobile ve LeTV Pictures gibi şirketlerin öz sermaye finansmanına da katılıyor.
Taoyun Capital'in duyurusu, belirli işlem tutarı ve özkaynak yapısı gibi temel verileri ifşa etmese de, aşağıdaki bilgileri yine de yorumlayabiliriz:
1 LeEco " Bekleyemem " Duyuru tüm tarafları yatıştırmak içindir
"LeEco istifa ediyor ve tekrar el değiştirmesi kolay" haberi ilk olarak LeEco tarafından açıklandı.
28 Haziran saat 17: 52'de Yidao bir Weibo yayınladı ve "Yidao'nun öz sermayesi son zamanlarda büyük bir değişime uğradı ve yeni bir hakim hissedar ortaya çıktı."
Bu duyuru aniden geldi ve kurucu ekibi ve Zhou Hang başkanlığındaki dahili çalışanları ve fon sağlayıcı Taoyun Capital'i şaşırttı. Taoyun Capital'e yakın bir kişi AI Finance and Economics'e, LeTV bilgileri ifşa ettiğinde ilgili prosedürlerin tamamlanmadığını söyledi.
Taoyun Capital'in açıklaması bunu doğruladı. 28 Haziran'da iki taraf sadece bir anlaşmaya vardı ve ne hissedarlar genel kurulu topladılar ne de yasal prosedürleri ve ilgili prosedürleri takip ettiler.
LeTV'nin açıkladığı hevesli tutum, büyük satın almalarda yaygın değil. Sektörden bir kişi, LeEco'nun hareketinin esas olarak rahatlığı ifade etmek olduğunu söyledi.
Önce sürücüyü yatıştırın. Yi Dao'nun sürücü ücretini ödememesinin üzerinden altı ay geçti ve para istemek için kapı tarafından bloke edildi. Daha önce Yi Dao, Pekin Kamu Güvenliği Bürosuna, sürücünün Mayıs ayında nakit çekme zorluğunu çözeceğini söyleyerek güvence verdi, ancak hiçbir hareket olmadı.
İkincisi, hissedarları yatıştırın. 28 Haziran'da LeTVnin 2016 Yıllık Hissedarlar Toplantısı yapıldı. Toplantıda Jia Yueting, LeTVnin fon sorunlarını kabul etti: Listelenmemiş sistemin fon sorunu düşündüğümüzden çok daha ciddi. Finansal kurumlardan takip eden finansal destek. "Satması kolay, acil ihtiyaçları hafifletmenin ve yatırımcıların beğenisini kazanmanın bir yoludur.
Yine Sun Hongbin'e cevap verin. LeEco'da hisse aldıktan sonra Sun Hongbin, LeEco'nun Yidao da dahil olmak üzere zarar eden işlerine atıfta bulunarak defalarca "satılması gerektiğini" belirtti. Jia Yueting hissedarlar toplantısında "bir grup sabit varlıkla, hatta öz sermaye varlıkları ile ilgileneceğini" belirtti. Toplantıdan sonra Yi Dao'nun vücudunu sattığı haberi hemen kamuoyuna duyuruldu.
Şimdi bakıldığında, Jia Yueting'in toplantıdaki konuşması Yi Dao'ya yönelik olmalı.
2 Easyto'nun satın alınması için ödeme yöntemi nakittir + Borç-öz sermaye takası
Taoyun Capital, duyuruda işlem tutarını, ortaklık durumunu ve ödeme şeklini açıklamadı.
Basında çıkan haberlere göre, fiyat yaklaşık 500 milyon dolar ve Taoyun Capital Yidao'nun% 67 hissesini satın aldı.
500 milyon ABD dolarının fiyatı düşük değil. Ekim 2015'te LeTV, Yidao'nun% 70 hissesini 700 milyon ABD Doları karşılığında satın aldı, ancak daha sonra Didi baskın oyuncu oldu ve Yidao'nun düşüşü arttı. Bu yılın başında Zhou Hang, kontrolü tekrar ele geçirmek için Shunwei Capital'i birleştirmek istedi ve teklif edilen fiyat 100 milyon doların altındaydı.
Ödeme yöntemleri açısından, en olası borç-özkaynak takası + nakit işlemi. Taoyun Capital, daha önce LeTV Holdings'in işinden borç almıştı.Bu işlemin gerçekleşmesi ile birlikte, nakde dönüşmesi zor olan borçlar özkaynak dönüşümü şeklinde Yidao'ya devredilecek. Anlaşmanın üçüncü gününde (30 Haziran) Taoyun Capital, sürücülere nakit çekmek için kullanılan Yidao'ya ilk parti parayı enjekte etti.
3 , Yidao kesinlikle yeni arkadaşları karşılayacak
Taoyun Başkent, bundan sonra nasıl geçileceği konusunda detaylı bir plan vermedi.
Taoyun Capital'in ortaklarından Chang Huifang, bir röportajda Yidao'nun geçmişteki sorunlarının temelde çözüldüğünü ve şu anda asıl görevin kullanıcının güvenini geri kazanmak olduğunu söyledi. "Şirketin mevcut arabası, kültürü, sporları vb. İş sinerjisinin faktörleri. "
Taoyun Capital, sermaye getirisi peşinde koşan ve çevrimiçi araç çağırma işinde pratik deneyimi olmayan bir yatırım kuruluşudur. Resmi bilgilere göre, "Taoyun Capital, PE yatırımları, menkul kıymetler işi ve finansal hizmetlere odaklanan büyük bir yatırım grubudur. Varlık yönetimi ölçeği 20 milyar RMB'yi aşıyor. Faaliyetleri finansal yatırım, tüketici ürünleri, yeni enerji ve otomobiller, kültür ve spor turizmini, TMT'yi içeriyor. Tabağı bekleyin. "
Ayrıca seyahat alanında para yakma hızı son derece abartılıyor. Didinin finansman ölçeği şu ana kadar 10 milyar ABD dolarını aştı. Üç tur finansman ve bir tur sabit artıştan sonra, Didinin finansman ölçeği 10 milyarın (1,4 milyar ABD doları) üzerindedir. Taoyun Assets'in yönetim ölçeği 20 milyar RMB'dir. Yidaonun işlerinin gelişimini desteklemek için bu kadar büyük miktarda fonun kullanılıp kullanılamayacağı büyük ölçüde belirsizdir.
Tao Yun da duyuruda bu noktayı ifade etti. "Ayrıca mükemmel bir şirketin birçok ortağa ihtiyacı olduğunu biliyoruz ve önümüzdeki dönemde Yidao'ya katılmaları için kademeli olarak daha fazla ortağı davet etmeyi planlıyoruz."
4 , Zhou Hangin kurucu ekibi ve LeEco hâlâ ayrılmadı
Taoyun Capital, duyuruda Zhou Hang, Ctrip, Jia Yueting ve LeTV başkanlığındaki kurucu ekibe teşekkür etti. Şu anda, bu partiler hala hisseye sahipler ve çıkmadılar. Taoyun'un şu anda karşılık gelen bir hisse edinim planı yok.
AI Finance and Economics, Yidao'nun kurucu ortağı Yang Yun ile temasa geçti.Kurucu ekibin hala hisseye sahip olduğunu ve Yidao hissedarı olduğunu söyledi.
National Enterprise Credit Information Publicity System'a göre LeEco, 6,673,700 RMB'lik öz sermayesini 28 Haziran'da Shanghai Zheyun Business Consulting Partnership'e (Sınırlı Ortaklık) taahhüt etmiş ve şirketin faal kuruluşu Beijing Dongfang Cheyun'u temsil etmiştir. Information Technology Co., Ltd., LeTVnin 7,333,300 yuan yatırımının% 91ini oluşturan 11 milyon yuan kayıtlı sermayesinin% 60,67'sine sahiptir.
Shanghai Zheyun Business Consulting Partnership (Limited Partnership) hissedarları Beijing Blue Giant Asset Management Co., Ltd. ve Taoyun Capital Group Co., Ltd.'dir. Beijing Blue Giant Asset Management Co., Ltd., Taoyun Capital Group Co., Ltd.'nin bir yan kuruluşudur.
Geçen yılın ikinci yarısında Jia Yueting, LeTV Binası'nı ve 550.000 Yidao hissesini rehin olarak aldı ve üçüncü taraf platformu Zhongtai Chuangzhan'dan ana organ Yidao olmak üzere 1,4 milyar kredi aldı. Şu anda özkaynakların bu kısmı halen rehin altındadır.
Yidao'nun bir diğer hissedarı da Ctrip. Aralık 2013 ve Ağustos 2014'te Ctrip, toplam değeri 53 milyon ABD doları olan Yidaoyou hisselerini iki kez satın aldı. LeTV Holdings Yidao'dan sonra Ctrip, Yidao'da 49 milyon ABD Doları tutarında bir hisse sattı, ancak yine de az sayıda hisseye sahipti.
