Fed yenilgiyi resmen kabul etti, 13 ülke altın sevkiyatını açıkladı Rogers: Çin trilyonlarca ABD borcunu elinde tutuyor
ABD'de yerel saatle 19 Şubat'ta en son Fed toplantı tutanakları, politika yapıcıların mevcut para politikasının bir süre için uygun olduğuna inandıklarını ve yurt içi ve küresel risklere karşı korunmaya devam ettiklerini açıkladı ve toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından tüccarlar aynı kaldı. Fed, 2020'de faiz indirimlerinde 25 baz puanlık bahsi sürdürerek, 2019'da faiz oranlarını üç kez düşürdü ve resmen faiz normalleştirme politikasına teslim olarak ABD tahvillerini almaya başladı.
Şu anda, ABD Hazine tahvillerinin gerçek zamanlı saatinde görüntülenen toplam borç açığı arka arkaya üç seviye atlayarak 23,3 trilyon ABD dolarını vurdu.Fed'in geçen yıl Eylül ayında arka plan olarak QE4'ü sözlü olarak kullanmaması ve ABD dolarının kısa vadeli döviz piyasası likiditesini desteklemeye başlaması, Temelde QE4'ün modernize edilmiş bir versiyonu olan bilançosuna yaklaşık 530 milyar dolar likidite ekledi. Sadece bu değil, Amerika Birleşik Devletleri de 100 yıllık tahvil ihraç etmeyi düşünüyor.
Bununla birlikte, Reuters'in son izleme verileri, bazı büyük denizaşırı alıcıların ABD Hazine bonolarından uzaklaştığını gösteriyor. ABD Hazine Bakanlığı tarafından 19 Şubat'ta yayınlanan en son uluslararası sermaye akışı raporuna göre, ABD Hazine bonolarına olan talep artıyor. , Ancak küresel merkez bankaları, arka arkaya 16 ay boyunca net bazda ABD borcunu büyük ölçüde sattı.
Bunlar arasında, Çin'in ABD tahvilleri de iki yılın en düşük seviyesine keskin bir şekilde düşmeye başladı. Aralık 2019'da, holdingler 19,3 milyar ABD doları azalarak 1,0699 trilyon ABD dolarına geriledi ve bu, arka arkaya 6 ay boyunca holdinglerde önemli bir düşüş oldu. Kasım ayından bu yana en büyük düşüş, hisse senetlerinde 12,4 milyar ABD doları oldu. Haziran 2018'den Aralık 2019'a kadar, Çin (Anakara) ABD Hazinelerinde yaklaşık 123,6 milyar ABD doları sattı ve toplamda 100 milyardan fazla ABD tahvili sattı. Kanada ve Almanya'nın elinde tuttuğu 110 milyar ve 79 milyar ABD borcunun mevcut toplam tutarını çok aştı.
Aynı zamanda, aralarında Almanya, Brezilya, Japonya ve Kanada'nın da bulunduğu 18 büyük ABD borç sahibinin tümü, varlıklarını değişen derecelerde düşürmüştür. Örneğin, Japonya, Brezilya, Lüksemburg ve Kanada, varlıklarını 5,9 milyar ABD Doları, 11,5 milyar ABD Doları ve 75 Milyar ABD doları ve 6,3 milyar ABD doları, ama mesele burada bitmedi.
Gelişmekte olan piyasalar ve Avrupa ülkeleri de dahil olmak üzere küresel merkez bankaları ABD borcunu önemli ölçüde azaltırken, aynı zamanda 50 yılı aşkın süredir görülmemiş bir hızla altını biriktiriyor ve döviz rezerv varlıklarının çeşitliliğini artırıyor. Bu ülkeler, ABD borçlarını azaltan ülkelerle yüksek derecede benzerlik gösteriyor. ABD'nin borçlanma eğilimi çok açık. Akıllı merkez bankaları dolar çökmeden mümkün olduğunca çok altın almaya çalışıyor. Aynı zamanda finans piyasaları da oluyor. Çok önemli ve geniş kapsamlı bir öneme sahip bir konu.
BWC Çince web sitesinde yer alan çok sayıda rapordan elde edilen sürekli istatistiklere göre, şimdiye kadar Almanya, Slovakya, Polonya, İtalya, Romanya, Türkiye, Hollanda, Belçika, İsviçre, Venezuela, Macaristan, Avusturya ve Fransa dahil olmak üzere 13 ülke de Federal Rezerv veya İngiltere Merkez Bankası'ndan altın iadesi süreci ve 2019'un ikinci yarısından itibaren üç Avrupa ülkesi olan İtalya, Polonya ve Romanya da piyasa tarafından daha da beklenmedik olan sürece katıldı.
ABD tahvil ve altın piyasalarıyla ilgili yukarıda bahsedilen son haberler önemsiz değil. Tanınmış ekonomist Jim Rickards, altının bir kez daha başrolü oynaması gerektiğini söyledi.Küresel merkez bankaları ABD tahvillerini terk ederken, altın sinyalinin sessizliğini bozuyorlar. 1970'lerden bu yana, ABD doları, ABD borçlarının vaktinden önce sona ermesi dönemini hızlandırdı ve bu aynı zamanda ABD dolarının merkez bankası rezervlerindeki rezerv payının sürekli düşüşünün arkasındaki temel mantıklardan biridir. Dünya Altın Konseyi'nin Şubat ayında yayınladığı son rapora göre, küresel piyasadaki belirsizliğin artması nedeniyle altın 2020'de daha cazip hale gelecek ve bunun arkasındaki en büyük piyasa yapıcı Çin, Rusya, Polonya ve Türkiye liderliğindeki merkez bankaları.
Kasım 2019'da Polonya, her seferinde 1.000 altın ile 8 gece geç saatte ülkesine geri gönderildi.
Yukarıdakilerin tümü dolaylı açıklamalardır.Küresel merkez bankası yerel para birimini ve altını daha büyük bir rol oynamayı düşünmektedir.Peki, Çin, Rusya ve birçok Avrupa ülkesi yeterli altın rezervine sahip olduğunda ne olacak? Bu bağlamda Singapur'un önde gelen altın tüccarı Ronan Manley, birçok ülkede biriken altının ABD dolarının hakim olduğu uluslararası emtia işlemlerinin bir parçası olarak görülebileceğini ve gelecekte altın standardına dönebileceğini söyledi.
Bu, eğer Çin ve Rusya altını işlemeye başlarsa, ABD doları karşısında güçlü bir koz haline gelebileceği ve RMB'nin uluslararasılaşması için güçlü bir destek olabileceği anlamına gelir. Rusya'nın altın alımını hızlandırmasının nedeni budur, çünkü dünya pazarında ne olacağını biliyor olabilir ve bunlar Amerika Birleşik Devletleri'nin sat-sat olmayan altınları ile tam bir zıtlık içindedir, bu da Nixon'un Ağustos 1971'de altın takas penceresini kapatmasına yol açabilir. Ve Bretton Woods sisteminin dağılmasından bu yana en önemli para birimi değişikliği.
Buna eşlik eden, küresel merkez bankası kurumlarının veya doğuya doğru hareket eden büyük fonların hızıdır. Örneğin Buffett bir keresinde şöyle demişti: Çin ekonomisinin kaderi parlak bir geleceğe sahip olacak ve ortağı Charlie Munger ayrıca Çinin Yatırım pazarı daha iyi bir seçimdir.
Sadece bu da değil, başka bir Wall Street yatırım gurusu ve milyarder Jim Rogers, ABD borç girişiminin büyük alıcıların elinde olduğuna inanıyor ve Çin medyasına iki hafta önce verdiği bir röportajda, Amerika Birleşik Devletleri'nin daha yüksek bir fiyatla karşı karşıya olduğu konusunda bir kereden fazla uyardı. 2008 mali tsunami daha da ciddidir ve ABD doları varlıkları bir tehdit haline gelebilir Tersine, Rogers Çin ekonomisi hakkında uzun süredir iyimserdir ve rüzgarın yönünü gösteren Çin ekonomisinin her zaman fanatiği olmuştur.
Analize göre, son yıllarda, RMB cinsinden devlet tahvilleri ve politika banka tahvilleri, önümüzdeki beş yıl içinde Çinin 13 trilyon ABD doları değerindeki tahvil borsasına akması için yaklaşık 1,2 trilyon ABD doları fon çekmesi beklenen uluslararası endekse dahil edildi. Uzun yıllardır, para birimi analistleri ABD dolarını küresel bir para birimi sıfırlayan işaretler ve eğilimler olarak arıyorlar, bu da ABD dolarının rolünü zayıflatacak.Sonuç olarak, küresel merkez bankalarının yabancı rezerv yöneticileri ABD dışı para varlıklarının tahsisini kademeli olarak artırdı. Örneğin altın, euro, renminbi vb ve gelecekte hep böyle olacak. (Bitiş)
