Huabao Fund 1 ürününe karşı şikayet: 3 yıl üst üste düşük performans gösterdi, el değiştirdi 4 kez yükseldi
"Fon Teşhir İstasyonu", Huabaonun gelişmekte olan endüstri karması hakkında bir şikayet aldı. Vatandaşlar şunları söyledi: "Satın alma işleminden bu yana,% 55'lik bir kayıptan% 39.68'e kadar para kaybediyor. Yatırımcılara herhangi bir getiri sağlamadı, artık yolu yok. Kefaret; çünkü bu sadece eti doğrudan kesmek; bu fon girişimci değilmiş gibi hissettiriyor, nefret dolu. "
Sina Madencilik Üssü (sinawjj), Huabao Emerging Industries'in% 75 * CSI Emerging Industries Index +% 25 * SSE Hazine Bonosu Endeksi, kuruluş tarihi 07 Aralık 2010 olan kısmi bir hibrid hisse senedi fonu olduğunu ortaya çıkardı. Ölçek 3.632.8 milyar kopyadır ve 2019 ilk çeyrek raporunun ölçeği 414 milyon yuan'dır.
Veriler, net değer trendi perspektifinden bakıldığında, fonun net değerinin 2015 A-hisse boğa piyasası sırasında 3,94 yuan'a yükseldiğini, ancak sonraki net değerin daha düşük dalgalandığını ve kesildiğini göstermektedir.
Bunlar arasında, piyasa etkisine ek olarak, fon yöneticilerinin de belirli faktörleri vardır. Huabao Emerging Industries'in şu anki fon yöneticisi bir doktora öğrencisi olan Bayan Yi Jingming'dir. Daha önce Guotai Junan Securities ve China Overseas Fund'da endüstri araştırması yapmıştır. Huabao Fund'a Kasım 2012'de katıldı ve art arda kıdemli analist ve fon yöneticisi yardımcısı olarak görev yaptı. Nisan 2015'ten beri Huabao Yükselen Endüstri Hibrit Fonu'nun yöneticiliğini yapmaktadır.
Yi Jingming, 9 Nisan 2015'te yönetime başladı. 6 Mayıs 2019 itibarıyla, dört yıldan fazla görev süresinde% 32'lik bir kayıp vardı ve kıyaslama ölçütünün altında performans gösterdi.
2016'dan 2018'e kadar Yi Jingming tarafından yönetilen üç tam yıllık doğal yıllık performansa bakıldığında, Fortune Emerging Industries'in performansı, benzer kısmi hisse senedi fonlarının ve CSI 300'ün kazançlarının altında performans gösterdi. Aşağıdaki tablo:
Geçtiğimiz yıl, son iki yıl, son üç yıl ve son beş yıl perspektifinden bakıldığında, kısmi stoklar ve karma bazlarda da düşük performans göstererek benzer ürünler sıralamasında alt sıralarda yer aldı.
Veriler, Huabao'nun gelişmekte olan endüstrilerinin net değer eğiliminin, son üç yılda pazar ve performans kıyaslamalarının altında performans gösterdiğini gösteriyor.
Grafik: 2016 yılından bu yana, Hwabao gelişmekte olan sektörlerin net değeri (beyaz çizgi), Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi (sarı çizgi) ve performans karşılaştırması (mor) karşılaştırılıyor Hwabao gelişmekte olan sektörlerin karma performansının yanı sıra, ürün ölçeği önemli ölçüde küçüldü. 2010 sonunda, ürün kurulum payı ölçeği 3.632.8 milyar idi. 2016 yılının ilk çeyreğinin sonunda, üç ay sonra, ölçek 2.69 milyar yuan oldu; 2015'in ilk çeyreğinde ölçek, boğa piyasasında 4.6 milyar yuan zirveye ulaştı; Üç aylık ölçek yalnızca 414 milyon yuan'dır, kuruluş ölçeğine göre% 88,6 azalma ve Yi Jingming'in yönetimi devraldığı 2015'in ikinci çeyreğine kıyasla% 91'lik bir azalma. Ürün payı kurulduğu zamana göre% 92 küçüldü.
Kurumsal fonlar da Huabao'nun gelişmekte olan endüstri karışımından büyük ölçüde çekildi. Ürünün ilk kurulmasının ardından 2011'de kurumlar yaklaşık% 20'lik bir paya sahipti; 2014 sonu itibarıyla kurumlar% 69'a; 2018 sonu itibarıyla kurumlar yalnızca% 0,4'e ulaştı.
Yi Jingming, devraldığından beri ürün performansının en altında olmasına rağmen, ciro oranının arttığını belirtmek gerekir. Veriler, 2011'den 2013'e kadar, ürünlerin ciro oranının her yıl% 200 içinde olduğunu ve 2014'te ciro oranının% 211 olduğunu; Yi Jingming'in devraldığından bu yana ciro oranının ve 2015 ve 2016'da ciro oranının önemli ölçüde arttığını göstermektedir. Her ikisi de% 400'ü aştı. 2017 ve 2018 itibariyle, ciro oranı sırasıyla% 993 ve% 792 idi; bu, eski fon yöneticileri Guo Pengfei ve Zhu Liang'ın yönetim sırasındaki ciro oranının 4 katı idi.
