Menkul kıymetler sektöründe 2019'da meydana gelen on büyük değişiklikten kaçınılamaz! Geleneksel sektör isimleri ve endüstri birleşmeleri ve satın almalarından başka ne olacak? Karıştırma perdesi açı
Sayı 184-Şehirdeki Cheng Amca:
Yukarıdaki ses teknolojisi şunlardan gelir: Xunfei Yousheng
2018'de çok para harcadıktan sonra bile hala zaman arkadaş edinemedik.
İster kamu ister özel bir yerleşim veya satış departmanı olsun, gül vermek yerine onlarca kırışıklık ve gri saç vardır.
Bu nedenle manevi zafer yöntemine inanmayın "Eğer yetişemezseniz sonunda sizi beklerim." Eğer yetişemezseniz eve gidip beklemelisiniz. Çoğu zaman, zaman bir yalancı, bir hırsızdır ve sadece ara sıra bir arkadaştır.
Zimbardo adlı bir psikolog, 30 yıllık öncü araştırmaları zamanında gerçekleştirdi ve bir bireyin zaman anlayışının şeylere ve hayata bakış açınızı ve aynı zamanda hayatınızı belirlediğini keşfetti. Huang Xiting adlı bir başka profesör de şöyle yazdı: "Kaderinizi belirleyen karakteriniz değil, zaman kişiliğinizdir."
Zamandan kurtulamayız. "Yalnızca zamanda yaşayabiliriz." Herkesin (her sektöre ve şirkete de genişletilebilir) benzersiz zaman kişiliğini şekillendirmek için zamanla geçinmenin bir yolunu seçmesi gerekir.
Endüstrinin yeniden şekillenmesinde yer alan menkul kıymet pratisyenleri, zamanın ne anlama geldiğini en iyi şekilde hissedebilirler. Bu sektörde zaman, yalnızca sonuçların belirsizliğini ve sürecin sürekli değişikliklerini getirir. Yaklaşan 2019 için, kalp hala tedirgin.
Kim olursa olsun, huşu içinde zamana ihtiyacın var.
"Biz zamanla yönetilen insanlarız ve zaman bize hemen ayrılmamızı emreder." Shakespeare'in ünlü sözü, zamanın aciliyetini anlamamızı sağlar.
Yeni bir sayfa açtı, yeni yılın başlangıcı, temizlenip yeniden başlamak için zaman düğümü olacak.
İster bir komisyoncu ister bir çalışan olsun, önümüzdeki zaman hayatın değişimleri olacaktır.
Kesin olan tek şey şudur: "Bulunduğunuz yerde kalma şansına sahip olmak için daha çok çalışmanız gerekir."
Bundan sonra ne olacak?
Çin'in menkul kıymetler sektörü genel olarak şu on yönde değişecektir:
İlk önce adını moda olarak değiştirin. "Broker" kelimesini terk etmek için çabaladılar ve "servet yönetimi" aracı kurumların yeni etiketi haline geldi.
CITIC Securities ve Galaxy Securities'den sonra, Industrial Securities, aracılık iş merkezini yakın zamanda servet yönetimi merkezi olarak yeniden adlandıran üçüncü menkul kıymetler şirketi oldu.
Borsa radyosundaki bir röportajda Cheng Amca'ya onun hakkında ne düşündüğünü sordum.Cheng Amca, daha önce ustaya sorduğum için şaka yaptım Transfer istiyorsanız, önce isminizi değiştirmelisiniz.
Aslında ilk yıllarda isimlerini değiştiren brokerlar oldu ama pek ilgi görmediler.Bunun nedeni, brokerlerin birkaç yıldır eski yolda yürüyebileceklerini düşünerek, brokerlik iş dönüşümünün aciliyeti konusunda bir fikir birliğine varamamış olmaları ve yol bağımlılığının kırılması kolay olmamasıdır. .
Komisyoncular neredeyse yirmi yıldır servet yönetiminin dönüşümünü araştırıyorlar, ancak tüm sektörün iyi yaşamı ve lisans hendekinin uygun şekilde korunması nedeniyle yabancı yatırım uzun yıllardır "Kurt geliyor" diye ağlıyor ama kurt görülmedi. Gerçekten cepheye koştum, bu yüzden hala çok fazla düşünüyorum ve çok az yapıyorum Kendini inkar ve hatta öz devrim çoğunlukla dış güçlerden kaynaklanıyor.
Mevcut durum, komisyonculuk sektörünün açılımının hızlanması ve gittikçe daha yeni kurulan aracı kurumların ve yabancı aracı kurumların giriş izinleri almasıdır. Modeldeki ani değişimi kimse durduramaz. "Değişiklikler başarıya götürür ve başarı sonsuza kadar sürer." Sektöre ayak uydurmak istiyorsanız, sadece trendi takip edebilirsiniz.
Yeniden adlandırıldı ve Mingzhi.
"Brokerlar" ın faiz ilişkisi, menkul kıymet şirketlerinin çıkarlarının üstün olmasıdır, popüler terimlerle "kaz tüyü ve saç koparmak" dır. Bu, modası geçmiş bir "tek kazançlı" kar modelidir;
"Varlık yönetimi" inancı, müşterilerin çıkarlarının çok önemli olduğu, değer yarattığı ve değer paylaştığı ve müşterilerle bir kazan-kazan durumu sürdürdüğü yönündedir.
Umuyoruz ki isim değişikliğinden sonra aracı kurumun iş felsefesi, organizasyon yapısı ve kâr modeli geçmişe veda edip yeni bir döneme girebilir.
İkincisi, endüstri birleşme ve devralma perdesi açıldı ve gelecekteki komisyonculuk birleşmeleri veya birleşmeleri gruplar halinde ortaya çıkacak.CITIC Securities'in Guangzhou Securities'in satın alınması fiili operasyon aşamasına girmiştir.Sektördeki insanların bu konuda özellikle endişelenmelerinin nedeni, bir sonraki şirketin sıra olabileceğidir.
2005 yılı civarında komisyonculuk sektörünün toplu entegrasyonundan bu yana, on yıldan fazla bir süre geçti.Aracıların türü ve modeli temelde sağlamlaştı ve bir grup önde gelen aracı kurum ortaya çıktı.Herkesin rekabeti olmasına rağmen, genellikle barış içindedirler, çok fazla değil. Hikaye gerçekleşti.
CITIC'in Guangzhou Menkul Kıymetler'i satın alması dönüm noktası niteliğinde bir olaydır. 2005 sahnesinin sahnesi komisyoncular tarafından tekrarlanacak mı? Mevcut piyasa ortamı o zamanki duruma çok benziyor.Borsa, derin bir ayı piyasasının sonunda.Ancak, çok sayıda zayıf brokerin acısı yeni başladı ve şafaktan önce karanlığa düşmek yaygındır.
Elbette, ikinci ve üçüncü şirketler yakında ortaya çıkacak.
2005 yılındaki entegrasyon dalgası hükümetin önderliğinde başlamış, bir endüstri devrimi olduğu söylenebilir.Sektörün kaderiyle ilgili birçok sistem kurgusu başlamış, bir grup üstün aracı kurum ortaya çıkmış ve sektör yoğunlaşması önemli ölçüde artmıştır.
Bir sonraki komisyonculuk sektörü alımları piyasa tarafından yönlendirilecek ve sektör konsantrasyonu daha da artacaktır.Büyük uluslararası menkul kıymet şirketlerininkilerle karşılaştırılabilecek birkaç endüstri devinin olması beklenmektedir.
Üçüncüsü, yeni kurulan iş merkezlerinin sayısı keskin bir şekilde düştü ve iş merkezlerinde azalma ve konsolidasyon vakaları görülmeye devam ediyor.Geçtiğimiz birkaç yılda, politika kısıtlamaları nedeniyle, yeni satış noktaları için en yoğun dönemi kaçıran en iyi aracı kurumlar "dersler uyduracaklar" ve hatta silahlarını atacaklardı.
Geçtiğimiz birkaç yılda, çok hızlı bir şekilde alışveriş yapmak için acele eden çok sayıda aracı kurum, maliyet, yönetim, uyumluluk ve risk kontrolü baskısı altında kapanıp birleşecek.
Komisyonculuk Çin muhabirleri Çeşitli bölgelerdeki menkul kıymet düzenleme bürolarının web sitelerinde yer alan eksik istatistiklere göre, 2018 yılından bu yana aracı kurumlar, 2017'de yeni onaylanan şube sayısına kıyasla% 40'lık bir düşüşle yaklaşık 441 yeni şubeyi onayladı.
Aynı zamanda feshedilen şube sayısı da önceki yıllara göre daha belirgin hale geldi.2018 yılında toplam 21 aracı kurum 32 şubeyi kaldırırken, düzenleyici kurumlar Kasım ayının 20 günü içinde 5 broker'ı şubelerini iptal etmeleri için onayladı.
Menkul kıymet firmalarının servet yönetimi işinin (genellikle aracılık işi olarak bilinen) çevreleme hareketinin, oyunun ilk yarısındaki artıştan, yani oyunun stokunu optimize etme aşamasından ikinci yarısına girdiğine dair işaretler var.
Dördüncüsü, satış çalışanlarının sayısı daha da sıkıştırılmış, olgun yatırım danışmanlarına olan talep artmış, teknik çalışanların ilgisi önemli ölçüde artmış ve personel yapısı yeniden düzenlenmiştir.
Geçen yılın sonundan itibaren, komisyonculuk endüstrisi her yerde insanları işe alırken önemli ölçüde işten çıkarmalar yaşıyor İş merkezlerinin optimizasyonu doğrultusunda, çalışanların yapısını optimize etme hareketi de tüm hızıyla devam ediyor.
Başlıca işten çıkarmalar pazarlama personeli (komisyoncular ve sıradan hesap yöneticileri) ve olgun yatırım danışmanları ve bilgi teknolojisi yetenekleri için istekliler.
Beşincisi, Menkul Kıymetler Satıcıları Enstitüsü dönüştürüldü. Gelecekte, araştırma gücü para kazanmak için alıcı kurumlara araştırma hizmetleri satmaya bağlı olan birkaç üst düzey aracı kurum dışında, çoğu aracı kurum araştırma enstitüsünün hizmet yönü, alt depo ticaret komisyonları için dış hizmet alıcılarından iç hizmet kuruluşlarına ve yüksek Net değerli müşteriler için, çok sayıda satıcı araştırmacı, işleri ya alıcıya ya da "mesafeye" (değişen sektör) değiştirecektir. Yatırım danışmanlığı pozisyonlarına geçiş de bir çıkış yoludur.
Brokers China'nın geçtiğimiz Cuma günü yaptığı bir habere göre, "Guangfa Securities'in düzenli bir toplantı açtığı, halka arz için komisyon oranının 10.000'e düştüğünden bahsedildiği" söylentisi hızla yayıldı. Bu söylentinin ekran görüntüsünde "mevcut kurumsal komisyon 10.000, toplantıda 10.000 olarak belirlenmiş ve fon şirketinin yönetim ücretinden ödeniyor" deniyordu. Ancak daha sonra GF Securities, haberlerin gerçek olmadığı yönündeki söylentileri yalanladı. Ancak bu kesinlikle temelsiz değildir.
Söylentide ayrıca Toplantıda komisyon oranını düşürmek için gerçekten bir plan var. Alıcı araştırma komisyonunu yönetim ücretinden ödeyecek, aksi takdirde temel kişiler iki kez ücretlendirilecek. Bu model Avrupa'da 2018 yılında uygulandı. "
Haberin sektörde büyük bir şok yarattığı söyleniyor ve bir satıcı araştırmacının doğrudan "Pislik yemeye başlıyor" diye bağırdığı söyleniyor.
Haber çıktıktan sonra sektördeki üst düzey yöneticilerden birkaç WeChat hesabı aldım, bu haberi gönderdikten sonra bir cümle eklemeyi unutmadım: Sektörde defalarca eleştirdiğim kaosun gerçekten düzeltilmesi gerekiyor olabilir.
Açıkça söylemek gerekirse, son yıllarda, aracı kurumlar kar modellerini araştırmada kestirme yollar kullanıyorlar ve artık rotayı değiştirme zamanı. Komisyon atama tarzı, alıcıların ve satıcıların Hristiyanların yünlerini toplamak için yaptıkları bir komplodur. Ahlaki tehlike ve fayda aktarımı şüphesinden kaçamaz. Çok az sayıda Hıristiyan arka arkaya on yıl boyunca para kaybetti, ancak fon şirketleri depoları bölmek ve fon toplamak için aşırı derecede yüksek komisyon oranları kullanıyor. Şişko, gerçeği hak etmeyen bir grup araştırmacı Böyle bir model uzun yıllardır durdurulmadan varlığını sürdürüyor Gerçekten de Çin'in sermaye piyasasında garip bir fenomen.
Bazı küçük aracı kurumlar ve araştırma enstitüleri yüzlerce insanı yetiştiriyor. İşe alma esas olarak görünüşe ve alkol tüketimine bağlıdır. Kadın satıcılar "yakışıklı ve rahat" olmalıdır. Bu temelde araştırmanın özünden sapar ve ciddi araştırma çalışmalarını eğlendirir. , Vulgarizasyon, her gün fon yöneticilerini harmanlamak için her türlü hileyi düşünerek, amaç çok açık, hepsi pozisyonları bölmeyi hedefliyor. Bununla birlikte, alıcı ve satıcı arasındaki harmanlamanın bedeli nihayetinde temel kişiler tarafından ödenir.
Amca, uzun zaman önce, eğer araştırma gerçekten değerliyse, neden şirketlere kendi paralarıyla araştırma raporları satın alıp bunları ticaret pozisyonlarıyla değiş tokuş etmediklerini söylemiştim.
Kamu fonlarının dağıtım komisyonları, satıcı araştırma gelirinin ana kaynağı haline geldi. Ancak, kamu fonlarının komisyonlarının net değere dönüştürülmesi, kamu fonlarının yönetim ücreti gelirlerini etkilemediğinden, yüksek komisyon oranlarına rağmen, kamu fonlarının komisyon oranlarını düşürmelerini gerektirecek güçlü teşvikleri bulunmamaktadır. Söylentilere göre, alıcı araştırma ücretini yönetim ücretinden öderse, satıcının araştırmasının değerini gerçekten yansıtabilir ve menkul kıymetler firmasının araştırma işinin pazarlama (harmanlama) yerine araştırma yoluyla değer yaratmanın sağlıklı gelişimi yoluna dönmesini teşvik edebilir. .
İlk Altıncısı, İnternet komisyonculuklarını yeniden tanımlayın, cep telefonları ana savaş alanı haline gelecek ve APP, aracı kurumun teknolojik gücünün penceresi haline gelecektir.Teknolojinin servet yönetimini güçlendirmesine izin verin, bu birçok önde gelen aracı kurumun teknoloji şirketlerine dönüşme vizyonudur ve bu aynı zamanda olgun Avrupa ve Amerika pazarlarında komisyoncuların başlattığı eylemdir.
Son birkaç yılda aracılık sektörünün dönüşüm hızı çok hızlı olmuştur.Birkaç aracı kurum, geleneksel aracılık şirketlerinden İnternet aracılık şirketlerine dönüşmüş, ardından tüm aracılık sektörü internet tabanlı hale gelmiştir.
Artık İnternet aracı şirketlerinden bahsederken, sadece kendi geliştirdiği teknik araçlara dayalı mobil terminalde mutlak bir avantaja sahip en iyi aracı kurumlardan bahsedebiliriz.
Cep telefonları, aracı kurumların ana savaş alanı haline geldi, mobil arayüze sahip olanlar dünyayı kazandı ve APP, şehirleri fethetmek için stratejik bir silah haline geldi.
Yedinci olarak, şubeler tam kadrolu bir yatırım danışmanlığı modeline doğru ilerliyor. Nitelikli satış departmanı şefleri için gelecekteki çıkış, baş yatırım danışmanlarına dönüşmek. Şubeler bölgesel yoğunlaşmadan düzleşmeye kayacak.Gelecekte, şubeleri düzleştirmek genel bir eğilim olacak.Servet yönetiminin dönüşümü sadece bir isim değişikliği değil, aynı zamanda organizasyon yapısı, iş sürecinden kadroya sistematik bir dönüşüm projesidir.
Gelecekte, outlet optimizasyonu, outlet genişlemesinin yerini alacaktır.Bilgi teknolojisinin hızlı gelişmesiyle, orta düzey daire yönetimini uyumluluk ve risk kontrolü veya iş değerlendirmesi perspektifinden düşürmek teknik olarak mümkündür ve ayrıca maliyetleri azaltabilir ve daha verimli hale gelebilir.
Gelecekte, uyum ve risk kontrol personeline (doğrudan merkezin altında bulunan) ek olarak, tüm şubeler genel bir trend haline gelecektir.İşletme departmanının genel müdürü, yönetim odaklılıktan hizmetlere odaklanmaya geçecektir.Koşullar izin verirse, baş yatırım danışmanına dönüşebilir.
Sekizincisi, sermaye aracılık işinde riskler ve fırsatlar bir arada var, öz sermaye taahhütleri tehlikede ve iki finansman şirketi dip noktaya ulaştı.2018'de A hisseleri yolda ve komisyoncuların elindeki rehinli hisse sıcak bir patates gibi.
28 Aralık 2018 akşamı, Endüstriyel Menkul Kıymetler 2018'deki varlık değer düşüklüğü karşılığının 651 milyon yuan olduğunu açıkladı. Bunların arasında 608 milyon yuan, Changsheng Bio, Zhonghong, Jinzhou Cihang ve Jinlong Electromechanical'ın hisse senedi rehiniyle ilgilidir.
Sanayi Menkul Kıymetler hisse rehinlerine cevaben büyük bir değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır.Bunun ışığında, piyasa genel olarak A-hisselerinin üzerinde asılı olan hisse rehni risklerinin menkul kıymet firmalarına aktarılacağından ve hisse rehni işinin menkul kıymet firmalarında önemli zararlara neden olacağından endişe duymaktadır.
Rüzgar verileri, 2 Ocak 2019 itibarıyla, komisyoncuların elindeki ihraç edilmemiş hisse senetlerinin piyasa değerinin toplam 412.838 milyar yuan olduğunu gösteriyor.Bunlardan en büyük 10 menkul kıymet şirketi, 211,3 milyar yuan'dan fazla piyasaya sürülmemiş bir piyasa değerine sahipti.
Rehinli hisseler tasfiye sınırının altına düştüğünde, ancak aracı kurum pozisyonu tasfiye edemediğinde ve ana hissedarların onu geri alacak fonları olmadığında, aracı kurumlar varlık değer düşüklüğü riskiyle karşı karşıya kalacaktır.
Bununla birlikte, daha yakından bir analiz, listeden çıkarılmış hisse senetlerinin kara kuğu olayı haricinde, yüksek vaat yüzdesine sahip borsada işlem gören şirketlerin değerlemelerinin uzun zamandır aşırı bir seviyede olduğunu ve birçok hedefin en yüksek noktaya indirildiğini ve suyun sıkıştırıldığını ortaya çıkaracaktır. Temiz olmalı, bu hedefleri tutuyor ve bu hedefleri tutan komisyoncular, uzun vadede hala çok fazla risk yok.Eğer komisyoncuların kendi likiditesi sorunlu değilse, gelecekte yine de büyük bir fırsat olabilir.
İki finansmanın dengesine gelince, bu da alt sınırdadır. Ayı piyasasına bakmayın ve hisse senedi satın almak için para toplamayın. Piyasa yukarı doğru döndüğünde, "olumlu bir çizgi inançlarını değiştirecek" ve finansman müşterileri hızla geri dönecektir.
Dokuzuncu, bilim-teknoloji inovasyon kurulu ve kayıt sistemi, menkul kıymetler firmalarının yatırım bankacılığının iş yapısını yeniden şekillendirecek ve halka arz ve birleşme ve devralmalar, önde gelen menkul kıymet firmalarına daha da yoğunlaşacaktır.Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, halka açık şirketlerin birleşme ve devralmalarını gevşetip desteklediğinden ve "küçük, hızlı" bir inceleme kanalı başlattığından, M&A ve yeniden yapılandırma işlemlerinin% 90'ından fazlasının Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından gözden geçirilmesine artık gerek kalmadı. Geçen yılın dördüncü çeyreğinden bu yana, birleşme ve devralma ve yeniden yapılandırma projelerinin gözden geçirme sayısı hızla arttı.Geçen yılın ilk 11 ayında, birleşme ve devralma ve yeniden yapılandırma işlemlerinin toplam tutarı 2,3 trilyon yuan olarak gerçekleşti ve yıllık bazda% 42 arttı.
Çin muhabirlerine rüzgâr soruşturmaları yoluyla komisyonculuk, 2018'de toplam birleşme, satın alma ve yeniden yapılandırma işlemleri tutarı 2,27 trilyon yuan oldu. CITIC Securities, Huatai United Securities, CICC ve China Securities İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri ilk dörde girmiştir. 2018'de, bu dört şirketin mali danışmanlık işlerinin işlem değeri 100 milyar yuan'ı aştı ve toplamın% 43.93'ünü aldılar.
Wind verilerine göre 2018 yılında, finansal danışmanlık ticari işlem değerinde ilk on menkul kıymet şirketi, birleşme ve devralma pazarının pazar payının% 60'ına bölündü ve ilk beş menkul kıymet şirketi pazar payının% 48,32'sini oluşturdu.
Sci-tech Innovation Board ve pilot kayıt sisteminin başlatılmasından sonra, halka arz ve birleşme ve satın alma işinin, aracı kurumun sermaye gücüne, profesyonel ekibine ve marka itibarına giderek daha fazla güveneceği tahmin edilebilir. Hem sert güç hem de yumuşak güç ilk sırada yer alacaktır. Sektör konsantrasyonu daha da geliştirilecek ve gelecekte bir oligopol rekabet modeli oluşacaktır.
Onuncusu, kendi kendine çalışan ve varlık yönetimi işletmelerinin risk iştahı keskin bir şekilde düştü. Aktif olarak hisse seçme stratejisi görülmeyecek. Aktif yatırım ölçeği küçülüyor. Mutlak getiri elde etmek için, ana stratejiler olarak endeks, FOF, riskten korunma ve arbitraj ile "pasif yatırım" Popüler.Küresel bir perspektiften bakıldığında, ister aşağıdan yukarıya ister yukarıdan aşağıya, aktif olarak hisse senetlerini seçme yatırım stratejisi çoktan soldu.Fonların büyük çoğunluğu endeksi çalıştıramadığından, endeksi çalıştıramama ihtimalinin yüksek olduğu anlamına geliyor.
Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, pasif yatırım, endeks fonları, FOF ve tarafsız arbitraj Wall Street'te popüler oldu.Herkes mutlak getiri peşinde koşmanın ve risksiz getiri oranını geçmeye çalışmanın belirsiz yüksek getiri peşinde koşmaktan daha güvenilir olduğunu gördü.
Geçtiğimiz on yılda, aktif yönetimin getirisinin oynaklığı çok yüksekti. Bazı yıllar büyük karlar elde etti ve bazı yıllar büyük kayıplar yaşadı. Elbette, A-hisse endeksinin performansı da çok zayıftı. Pasif yatırım getirilerini söylemek zor, ancak aktif yönetime göre olacaklar Çok daha sağlam.
2015 yılından bu yana yapılan büyük bir düzeltmenin ardından, A hisselerinin mevcut değerlemesi aşırı bir durumda ... Pasif yatırım için bu nokta gerçekten iyi bir fırsat.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Securities Times ve Minsheng Bank, okuyuculara çevrimiçi yatırım ve finansal yönetim hizmetleri, banka hesapları ve fon güvenliği ve istikrarlı finansal yönetim sağlamak için Minsheng Direct Bank'a dayalı bir çevrimiçi iş salonu kurdu.
Denge servet yönetimi ürünleri Rooibos'un kişisel mevcudiyetleri için bir üst sınır yoktur ve maksimum miktar, daha iyi gelir ve daha yüksek kota ile gerçek zamanlı olarak 5 milyon yuan kullanılabilir!
Okuyuculara geri vermek için, Minsheng Bank doğrudan 1.000.000 kopya altın gönderdi. Altını hemen almak için kodu tarayın!
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
