2017'nin ilk yarısında, menkul kıymet firmalarının hisse senedi aracılık yükleniminin en eksiksiz listesi yayınlandı: İlk altı liste için kim rekabet edecek?
A hisse ihracının stoklarının azalması hızlandı ve yeniden finansmanın ölçeği küçüldü Bu yılın ilk yarısında öz sermaye finansman piyasası büyük değişiklikler geçiriyor ve yatırım bankası hisse senedi aracılık yüklenimi sıralamaları da büyük değişiklikler geçiriyor.
İlk olarak, yılın ilk yarısında menkul kıymet şirketlerinin öz sermaye finansmanı yüklenimi üzerine önemli bir not alalım:
Toplam özsermaye yüklenimi için ilk üç kaynak yaratma: CITIC, CITIC Construction Investment, Huatai United
İlk üç hisse senedi aracılık geliri: GF, CITIC, Essence
İlk halka arz projeleri yüklenimi için toplanan ilk üç fon: Guangfa, Guoxin ve China Securities
İlk üç halka arz yüklenim geliri: Guangfa, CITIC, Haitong
Ek projelerin sigortalanması için toplanan ilk üç fon: CITIC, CITIC Construction Investment, Huatai United
Ek ihraç projelerinden elde edilen ilk üç yüklenim geliri: CITIC, Guojun, Anxin
Rüzgar verileri, 2017 yılının ilk yarısında toplam 247 şirketin A hisseli IPO listelerini tamamladığını ve bir önceki yıla göre% 303 arttığını gösteriyor. Bu 247 şirketin başlangıçtaki finansman tutarı 125.396 milyar yuan olarak gerçekleşti ve bu, özellikle etkileyiciydi, yıllık% 342.3 artışla.
Çin komisyonculuğu muhabiri, halka arzların normalleşmesi altında, yılın ilk yarısında toplam 55 menkul kıymet şirketinin halka arz yüklenim savaşına katıldığını ve toplam 8.26 milyar yuan sigorta geliri olduğunu ve 23 menkul kıymet şirketinin 100 milyon yuan'ı aşan sigorta sponsorluk geliri olduğunu tespit etti. GF Securities, Guosen Securities, Haitong Securities ve Essence Securities gibi dört aracı kurum, yılın ilk yarısında IPO yüklenim sponsorluğunda 500 milyon yuan'ı aştı.
Borsaya kayıtlı şirketlerin düzenleyici otoriteler tarafından yeniden finanse edilmesine ilişkin güçlü düzenlemeler olmasına rağmen, bu yılın ilk yarısında Dingzhuang hala hisse senedi finansmanı pazarında hakim bir konumda bulunuyor. Bu yılın ilk yarısında, toplanan sabit ek fonların toplam miktarı 670.47 milyar yuan'a ulaştı ve toplam öz sermaye finansmanının% 76.7'sini oluşturdu.
Geçen yılın ilk yarısı ile karşılaştırıldığında, sabit artış finansmanı ölçeği% 12.44 düştü. CITIC Securities ve Guotai Junan Securities'in ek ihraç projelerinden elde edilen yüklenim gelirlerinin her ikisi de 100 milyon yuan'ı aşarak sektördeki ilk iki sırayı aldı.
Bir Hisse senedi aracılık finansmanı
Rüzgâr istatistiklerine göre, aracı kurum Çin muhabirleri, bu yılın ilk yarısında, geçen yılın ilk yarısında 998.431 milyar yuan olan toplam A payı hisse senedi piyasası finansmanı 87.130 milyar yuan'a ulaştı ve yıllık bazda yaklaşık% 12 düşüş gösterdi.
Menkul kıymet aracılık yüklenimi projeleri için toplanan toplam fon miktarı perspektifinden bakıldığında, CITIC Menkul Kıymetler, ikinci sırada yer alan CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetlerinden 41.436 milyar yuan yükselerek 128.705 milyar yuan'a ulaşarak sektörde birinci sırada yer almaktadır. Bu yılın ilk yarısında, toplam 12 menkul kıymetler şirketinin öz sermaye aracılık yüklenimi projeleri toplamda 20 milyar yuan'dan fazla artış sağladı.
12 menkul kıymet şirketi arasında, uzun süredir sektörün lider konumunda olan yerleşik yatırım bankaları ve ayrıca hızla gelişen "yeni başlayanlar" da var. Huarong Securities'i örnek olarak ele alırsak, yılın ilk yarısında hisse senedi aracılık yüklenimi projeleri için toplanan toplam fon miktarı 22.155 milyar yuan olup sektörde 12. sırada yer almıştır. 7 hisse senedi aracılık yüklenimi projesi, geçen yılın tamamında toplanan toplam sermaye aracılık yüklenimi projelerini (7.246 milyar yuan) çok aşmıştır. Yuan) ve proje sayısı (5).
Huarong Securities'in genel müdür yardımcısı Zhang Jianjun, Brokers China'dan bir muhabirle yaptığı röportajda Huarong Securities'in endüstri ve finans entegrasyonuna odaklandığını ve yenilikçi bir yatırım bankası oluşturmak için büyük hissedar China Huarong Financial'ın tam lisansının avantajlarından tam olarak yararlandığını söyledi. Aynı zamanda, şirketin ana işi olarak, yatırım bankacılığı işi personel, değerlendirme, eğitim vb. Kaynaklarla desteklenir ve zengin deneyime sahip bir ekibin kurulması, müşterilere tam döngü, çok yönlü kapsamlı finansal hizmetler sağlayabilir.
Zhang Jianjun, yılın ilk yarısında Huarong Securities'in sektör ve piyasa değişikliklerine göre yatırım bankacılığı iş gelişimini aktif olarak ayarladığını ve devreye aldığını ve dönüştürülebilir tahviller / tahsisat, halka arz, varlık menkul kıymetleştirme, birleşme ve satın almalar, uluslararası ticaret ve diğer önemli işletmeler kurduğunu açıkladı. Özel çalışma grubu, iş geliştirmenin odağını daha da netleştirdi.
iki Hisse senedi aracılık geliri
Rüzgar verileri, bu yılın ilk yarısında, GF Securities'in öz sermaye finansman projesi yüklenim gelirinin, sektörde ilk sırada% 9,04'lük pazar payı ile 837 milyon yuan'a ulaştığını gösteriyor. Arkasında, 606 milyon yuan öz sermaye finansman projesi aracılık geliri ve yılın ilk yarısında% 5,54 pazar payına sahip olan CITIC Securities var. Essence Securities, Guosen Securities ve Haitong Securities, tümü 500 milyon yuan'ı aşarak üçüncü, dördüncü ve beşinci sırada yer aldı.
üç İlk halka arz projesi yüklenimi kaynak geliştirme
Bu yılın ilk yarısında, A hisseli halka arzlar tarafından toplanan fon miktarı ve ilk ihraççıların sayısı endişe verici bir oranda arttı: yeni hisselerin sayısı 247 idi ve finansman miktarı yaklaşık 125.396 milyar yuan idi, bu geçen yıl aynı dönemde 61 yeni hisseye kıyasla üç kattan fazla artışla 28.351 milyar yuan arttı. .
Bu yılın ilk yarısında A hisseli halka arz projelerinden toplanan toplam fon miktarına bakıldığında, GF Securities 11.315 milyar yuan ile sektörde birinci, Guosen Securities ve China Securities Securities sırasıyla 8.394 milyar yuan ve 8.151 milyar yuan ile ikinci ve üçüncü sırada yer aldı.
Yılın ilk yarısında halka arz projesi yüklenim savaşına katılan 55 menkul kıymet firması arasında, 25 menkul kıymet şirketi halka arz proje finansmanında toplam 1,5 milyar yuan'dan fazla oldu. Bunlar arasında Dongxing Securities, Minsheng Securities, Orient Citi Securities, Zhongtai Securities, Sino-German Securities, Ping An Securities ve Huarong Securities yükselişte.
Bu yılın ilk yarısındaki halka arz yüklenimi sayısı açısından, GF Menkul Kıymetler 21 halka arz projesine aracılık ederek ilk sırada yer alırken, onu Haitong Menkul Kıymetler ve Guosen Menkul Kıymetler izledi; Hem Menkul Kıymetler hem de Çin Menkul Kıymetler, 13 halka arz projesine aracılık ediyor. 10 halka arz projesine ek olarak, Sınai Menkul Kıymetler ve Minsheng Menkul Kıymetler.
dört IPO yüklenim geliri
Brokers China muhabirlerinin istatistiklerine göre, yılın ilk yarısında 55 aracı kurum, toplam 8.26 milyar yuan sigorta geliri ile IPO projesi yüklenim savaşına katıldı ve 23 aracı kurumun 100 milyon yuan'dan fazla yüklenici sponsorluk geliri vardı. GF Securities, Guosen Securities, Haitong Securities ve Essence Securities gibi dört aracı kurum, yılın ilk yarısında IPO yüklenim sponsorluğunda 500 milyon yuan'ı aştı.
Yılın ilk yarısında, "en karlı" şirket 759 milyon yuan ile GF Menkul Kıymetler oldu. Bununla birlikte, tek bir halka arz projesi için ortalama yüklenici sponsorluk ücreti hesaplanırsa, CICC yaklaşık 43.057.1 milyon yuan ortalama sponsorluk yüklenim ücreti ile ilk sırada yer alır. Halka arz yüklenimi sponsorluk ücretlerinde 15 milyon ile 50 milyon arasında değişen proje ücretleri ile büyük bir boşluk var.
Bu yıl ihraç edilen bireysel hisse senetlerinin toplam finansmanına bakılırsa, A hisselerinin ilk 10 yeni hissesi geçen yıla göre% 53 daha az 22.8 milyar yuan yükseldi ve toplanan fonların tümü 5 milyar yuan'ın altında oldu.En yüksek toplam 4.086 milyar yuan ile China Galaxy oldu. Ek olarak, Zheshang Securities, Zhongyuan Securities, Suken Tarımsal Kalkınma, Oupai Ev Mobilyası ve Xinfengming de 2 milyar yuan'ı aştı. İlk 10 arasında, perakende ve tüketim malları listesinde yer alan şirketler ölçek olarak arttı ve fonlarının% 27'sini artırdı.
Son zamanlarda yeni hisse ihracının yavaşladığını belirtmekte fayda var.
Birincisi, halka arz onayları azaldı 26 Mayıs'ta 7, 2 Haziran'da 4, 9 Haziran'da 8 şirket vardı. Bu sayı, son üç haftada 6 şirkette sabitlendi ve arka arkaya altı hafta boyunca 10 şirketin altında kaldı.
İkincisi, halka arz ihraç incelemesinin hızı da yavaşlıyor.Önceki üç hafta içinde ihraç inceleme komitesi tarafından düzenlenen halka arz toplantılarının sayısı 8'dir ve bu, önceki tek haftada yaklaşık 14 veya beş olan şirket sayısından önemli ölçüde daha azdır.
Deloitte, 2017 yılında A-hisse pazarında en az 260 milyar yuan finansman tutarı ile yaklaşık 420 ila 480 yeni hisse olacağını öngörüyor.Bu aynı zamanda yılın ikinci yarısında A-hissesi halka arz sayısının biraz yavaşlayacağı, ancak aynı zamanda finansman miktarının da azalacağı anlamına geliyor. 2 ila 3 büyük gayrimenkul ve finansal hizmetlerden yeni stoklardan yararlanacak ve büyüyecek. Küçük ve orta ölçekli imalat ve teknoloji endüstrileri, ihraçların sayısında lider olmaya devam edecek.
Bu aynı zamanda bu yıl yeni hisse sayısının 2010'da 348'i geçerek yeni bir rekora ulaşması beklendiği anlamına geliyor, ancak finansman miktarı 2010'dakinden daha düşük.
Beşler Ek ihraç projelerinin sigortalanması için kaynak yaratma
Bu yılın ilk yarısında sabit büyümenin hisse senedi finansmanı piyasasında hala hakim bir konumda olduğunu belirtmek gerekir. Toplanan sabit ek fonların toplam miktarı 670.47 milyar yuan'a ulaştı ve toplam öz sermaye finansmanının% 76.7'sini oluşturdu. Geçen yılın ilk yarısıyla karşılaştırıldığında, sabit artan finansman ölçeği% 12.44 düştü, ancak tarihi bir zirvede idi.
Buna ek olarak, son iki yılda, dönüştürülebilir tahvillerin ve değiştirilebilir tahvillerin finansmanı, 68.823 milyar yuan toplam finansman miktarı ile iyi bir büyüme kaydetti ve% 7.97'ye tekabül etti.
Yılın ilk yarısında sigortalama projelerinden toplanan toplam fon miktarına bakıldığında, CITIC Securities, CITIC Construction Investment Securities, Huatai United Securities ve CICC "sektöre liderlik ediyor." CITIC Securities 112.045 milyar yuan ile listenin başında yer alırken, onu sırasıyla 78.105 milyar yuan, 69.68 milyar yuan ve 65.881 milyar yuan ile China Securities, Huatai United Securities ve CICC izledi.
İlk kez, ek ihraç için toplam yüklenim fonunun TOP10 listesine giren Huarong Securities, aracı kurum Çin muhabirlerine, düzenleyici politika değişiklikleri ve piyasa koşullarına göre proje onay standartlarını derhal ayarlayacağını, yüksek riskli projelerden kaçınmak için inisiyatif alacağını ve projelerin kalitesini kaynaktan sıkı bir şekilde kontrol edeceğini tanıttı. Riskleri yönetin ve kontrol edin.
Aynı zamanda, stratejik gelişmekte olan endüstrilere odaklanın.Gelecekte, daha fazla gelişmekte olan endüstri şirketi, stratejik gelişen alanlara girecek ve sermaye piyasasına girecek. Düzenleyici politikalardaki değişikliklere çok dikkat edecek ve ulusal endüstri politikaları tarafından teşvik edilen endüstriler veya endüstrilerdeki profesyonel avantajlarına tam anlamıyla yer verecekler. , Entegre finansal hizmetler sağlayın.
altı Ek proje yüklenim geliri
Rüzgar verileri, yalnızca CITIC Securities ve Guotai Junan Securities'in ek ihraç projelerinin taahhüt gelirlerinin her ikisinin de 100 milyon yuan'ı aştığını ve sektördeki ilk iki sırada yer aldığını göstermektedir.
Bu yılın ilk yarısında ek ihraç projelerinin yüklenim gelirine bakıldığında, CITIC Securities 132 milyon yuan ile en yüksek yüklenim gelirine sahip oldu; onu 110 milyon yuan ek ihraç projelerinin taahhüt geliri ile Guotai Junan ve Anxinin 80.293 milyon yuan ek ihraç projesi aracılık geliri birinci sırada yer aldı. Sektörde üçüncü.
Borsaya kayıtlı şirketler tarafından toplanan gerçek sermaye miktarına bakıldığında, bu yılın ilk yarısında borsada işlem gören 12 şirket vardı. İlk on ek ihraç projesi 286.66 milyar yuan olarak gerçekleşti ve toplam ek ihraçın% 42.75'ini oluşturdu.
Bunların arasında, PetroChina Capital 88.011 milyar yuan'a kadar çıktı ve onu gerçek fon toplamada 42.504 milyar yuan sabit artışla SF Holdings izledi. Bu yıl listelenen yeni hisse senetleri arasında yalnızca 4.086 milyar yuan toplandı.
Yılın ikinci yarısında aracılık yatırım bankacılığı işi nasıl konuşlandırılacak? Zhang Jianjun, komisyoncu Çin muhabirine, spesifik konuşlandırmanın aşağıdaki gibi olduğunu analiz etti:
Birincisi, düzenleyici politikalardaki değişikliklere aktif olarak yanıt vermek ve dönüştürülebilir tahvillere ve halka arzlara odaklanmaya devam etmek;
İkincisi, birleşme ve devralma işinin gelişimini teşvik etmeye devam etmek, merkezi işletmelerin yeniden yapılandırılması ve büyük şirketlerin birleşmesi gibi önemli piyasa etkisine sahip yeniden yapılandırma projelerini güçlü bir şekilde teşvik etmek, değer büyüme yönetimine dayalı seçkin bir yatırım bankası birleşmeleri ve satın almaları ekibi oluşturmak ve pazar odaklı birleşme ve devralma ve borsaya kayıtlı şirket satın alma danışmanlarının markasını şekillendirmektir;
Üçüncüsü, tahvil piyasasında temerrüt riskini etkili bir şekilde önlemek ve kontrol etmek için tahvil işlerini istikrarlı bir şekilde geliştirmektir.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
