Central Huijin, CICC'de% 9,5 hisse satıyor! Zamanlama yeterince hassas ve alıcının gereksinimleri yeterince ayrıntılı. Hangi fonların devralınması bekleniyor? Dört ana soruna bakın
Çin komisyoncusu muhabirleri bugün, Central Huijin Investment Co., Ltd.'nin ("Central Huijin"), CICC'nin toplam sermayesinin yaklaşık 9,5'ini oluşturan Pekin Finansal Varlıklar Borsası aracılığıyla CICC'nin 398,5 milyon hissesini (yerel hisse) halka devrettiğini öğrendi. %, listelenen fiyat 5,412 milyar yuan ve ödeme yöntemi "tek seferlik ödeme" dir. Listeleme süresi bu yıl 9 Mayıs'ta sona eriyor.
Bu, Central Huijin'in CICC'deki% 9.5 hissesini 5,4 milyar yuan'a satmayı planladığı anlamına geliyor. Hisse devri tamamlandıktan sonra, Central Huijin'in CICC'deki hissesi% 55.68'den% 46.18'e düşürüldü ve Central Huijin, CICC'nin en büyük hissedarı olmaya devam etti.
"Bu hisse devri tamamlandıktan sonra, şirketin yatırımcı yapısı daha fazla çeşitlenecek ve öz sermaye yapısı daha da optimize edilecek." CICC, Central Huijin ile doğrulandıktan sonra, Central Huijin'in herhangi bir yatırımcı ile henüz bir anlaşmaya varmadığını belirtti.
Neden şimdi transfer etmeyi seçmelisiniz? Son kullanma tarihi neden 9 Mayıs'ta belirlendi? Alıcı en olası kimdir? Devralanın özel gereksinimleri nelerdir?
Central Huijin, CICC hissesini 5,4 milyar yuan'a satıyor
Broker China muhabirleri Beijing Financial Assets Exchange web sitesini kontrol ettiler ve web sitesinin ana sayfasındaki "Financial Equity" nin bugün (11 Nisan) "China International Capital Corporation'ın 398,5 milyon yerli hissesini" listelediğini tespit ettiler. Huijin Investment Co., Ltd. devredendir.
Bu mülkiyet hakları devri bilgisi duyurusuna göre, Central Huijin bu sefer CICC öz sermayesinin% 9.5'ini, tahmini değeri 50.503.385.100 yuan ve liste fiyatı 541.163.000 yuan ile transfer etti. Ödeme yöntemi tek seferlik bir ödemedir ve Central Huijin Investment Co., Ltd. yönetim kurulu mülkiyet haklarının devrini onaylayan birimdir.
Öz sermaye transferi bir marj belirler ve amaçlanan devralanın, yeterliliğin onaylandığı tarihten itibaren 5 iş günü içinde 500 milyon RMB'lik bir marj ödemesi gerekir.
Duyuruya göre, bu projenin listeleme süresi sona ermiştir.Sadece bir müstakbel devralan talep edilirse işlem müzakere edilecek, iki veya daha fazla devralma istenirse devralan online ihale yoluyla belirlenecektir.
Soru 1: Hangi fonlar sipariş almaya uygun?
Menkul kıymet şirketlerinin hissedarlarının "istedikleri gibi olmadıklarını" bilmelisiniz.
Büyük bir kuzey komisyonculuk şirketinin başkan yardımcısı, bir aracı Çin muhabirine, Central Huijin'in "devlete ait işletmelerdeki tüm öz sermaye transferlerinin listelenmesi gerekir" ilkesine bağlı kaldığını ve istekli alıcıların CICC öz sermayesinin% 9,5'ini 5,4 milyar karşılığında başarıyla satın alması gerektiğini analiz etti. Bu kolay değil".
"Bu hisse devrinin temel amacı, hedef şirketin hissedar yapısını daha da optimize etmek ve hedef şirketin müşterilerine daha iyi ve daha kapsamlı bir şekilde hizmet etmesine yardımcı olmak için yatırımcılara açık iş geliştirme stratejileri ve ilgili ticari kaynakları destekleyici yetenekleri tanıtmaktır." Central Huijin Hisse senedi devir duyurusu gösterir.
Soru 2: Devralanın nitelikleri nelerdir?
Öncelikle Central Huijin tarafından listelenen "Transfer Alanın Niteliklerine" bakın:
1. Devralması amaçlanan kişi, Çin Halk Cumhuriyeti yasalarına ve yönetmeliklerine uygun olarak Çin'de yasal olarak yerleşik olacaktır ("Çin", bu duyurunun amacı doğrultusunda "Çin" veya "yerel", Hong Kong Özel İdari Bölgesi, Makao Özel İdari Bölgesi ve Tayvan Bölgesini içermez) Konu ve:
i) Bu tür kuruluşların hâkim hissedarı, gerçek kontrolörü, nihai kontrolörü / nihai hisse sahibi gerçek kişi ise, gerçek kişinin Çin dışında veya Çin vatandaşı olmayan kalıcı ikametgahı yoktur;
ii) Bu tür kuruluşların hâkim hissedarı, gerçek kontrolörü, nihai kontrolörü / nihai hisse sahibi bir tüzel kişi veya başka bir ekonomik varlık ise, tüzel kişi veya ekonomik varlık Çin dışında kayıtlı bir kuruluş değildir.
2. Proje, konsorsiyum transferini kabul eder ve bu işleme katılan bir amaçlanan devralan olarak kabul edilecektir, ancak ortak devire katılan herhangi bir konsorsiyum üyesinin sermaye katkısı 500 milyon RMB'den az değildir.
3. Ayrıca, hedeflenen devralan "Menkul Kıymetler Kanunu", "Menkul Kıymet Şirketlerinin Gözetim ve İdaresi Hakkında Yönetmelik", "Menkul Kıymet Şirketleri İdari Lisans İnceleme Yönergeleri No. 10 Menkul Kıymet Şirketlerinin Sermaye Artırımları ve Hisse Değişiklikleri" ve diğer ilgili gerekliliklere de uymalıdır Menkul kıymet şirketlerinin hissedarlarının nitelikleri şunları içerir:
(1) Hedeflenen devralan, hedef şirketin mali durumu, karlılığı, faaliyet ve yönetim durumu ve potansiyel riskler vb. Hakkında tamamen bilgi sahibi olacaktır, yatırım beklentileri makul ve yatırım niyetleri doğrudur.
(2) Amaçlanan devralan, hedef işletmedeki payları satın aldıktan sonra, hisselerin mülkiyetinin net olmasını, mülkiyet anlaşmazlığı olmamasını ve hedef işletmenin paylarını onay almadan elde tutması veya yönetmesi için başkalarına emanet etme veya kabul etme durumunu sağlar.
(3) Amaçlanan devralan, işlem bedelini zamanında ve eksiksiz olarak ödeyebilecek, işlem bedelinin meşru kaynaklara sahip kendi fonları olması ve devralmak istenen adına açılmış bir banka hesabından çekilmesi zorunludur. Sahte sermaye katkısına veya sermaye katkısının geri çekilmesine izin verilmez.
(4) Amaçlanan devralan, hissedarların hak ve yükümlülüklerini tam olarak anlayacak ve yerine getirebilecektir ve fiilen iş yapamama, işin askıya alınması, iflas tasfiyesi vb. Gibi pay sahiplerinin hak ve yükümlülüklerinin ifasını etkileyebilecek hiçbir durum olmayacaktır.
(5) Amaçlanan devralan, son üç yıl içinde KSS, bankalar, endüstri ve ticaret, vergilendirme, düzenleyici makamlar, yetkili makamlar ve diğer birimlerde iyi bir itibara sahip olacak ve kötü bir inancı olmayacaktır (kuruluştan bu yana üç yıldan az bir süredir kurulmuş olan hissedarlar, aşağıda da aynı şekilde) Kayıtlar: Son üç yılda kanun ve yönetmeliklerin büyük ölçüde ihlal edildiğine dair herhangi bir kayıt bulunmamakta, cezanın verildiği ve infaz süresinin üç yıldan daha az süresinin dolduğu bir durum bulunmamaktadır.
(6) Hedeflenen devralan, bu işlem için yasal prosedürler uygulamış olmalıdır (üst düzey birimler veya düzenleyici otoriteler tarafından onaylanması gereken dahili karar verme prosedürleri ve onay prosedürleri dahil) ve hedef işletmeye zarar vermek için içeriden bilgi ticareti veya diğer yasadışı biçimler kullanılmamalıdır ve Hedef şirketin tüm pay sahiplerinin meşru hak ve menfaatleri ile devralanın bu işleme katılma niyeti, potansiyel hukuki engel veya ihtilaflara neden olmaz.
(7) Menkul kıymet şirketlerinin hisse sayısı (bu işlem nedeniyle hedef şirketin payları da dahil olmak üzere), devralma amacı ile devralan ile hâkim pay sahibi ile devralınan fiili kontrolörü işlemi tamamladıktan sonra ikiyi geçemez. Birden fazla menkul kıymet şirketi kontrol edilmemektedir.
(8) Hisse senedi penetrasyon hesaplamasına göre devralınacak kuruluşun özkaynak yapısında yabancı yatırımcı varsa, bu işlemle hedef şirketin sermayesine dolaylı olarak sahip olan yabancı yatırımcı oranı% 5'i geçemez. Aşağıdaki koşulların aynı anda karşılanması durumunda, hedef işletmenin öz sermaye paylarına dolaylı olarak sahip olan yabancı yatırımcıların oranı yukarıdaki kısıtlamalara tabi değildir:
a) Yabancı yatırımcılar, borsaya kote şirketlerdeki öz sermaye iştirakleri yoluyla menkul kıymet şirketlerinde dolaylı olarak sermaye paylarına sahiptirler.
b) Borsaya kayıtlı şirketin en büyük hissedarı, hâkim hissedarı veya gerçek kontrolörü Çinli bir yatırımcıdır.
c) İleride borsada işlem gören şirketlerin özkaynak yapısının değişmesi halinde yabancı yatırımcılar, Çin'in açılma politikasını ihlal eden borsaya kote şirketleri kontrol ederek dolaylı olarak ilgili menkul kıymet şirketlerinin özkaynaklarını kontrol ederler, bir süre içinde düzeltilmeleri gerekir; düzeltmeyi süre içinde tamamlamayan ilgili özkaynakların oy hakkı yoktur.
d) Yabancı yatırımcılar, bir veya daha fazla yerli menkul kıymet şirketlerinin özkaynaklarının% 5'inden fazlasına dolaylı olarak sahip oldukları dönemde, yerli menkul kıymet şirketleriyle ortak girişim menkul kıymet şirketleri kuramazlar veya borsaya kote menkul kıymet şirketlerinde stratejik yatırım yapamazlar.
(9) Amaçlanan devralan, bağımsız tüzel kişi statüsüne sahip olmayan bir limited ortaklık ise, amaçlanan devralan ve amaçlanan devralanın ortaklık işlerinden sorumlu genel ortak, amaçlanan devralanın niteliklerini ve gereksinimlerini kapsamlı bir şekilde karşılar. Ve aşağıdaki gereksinimleri karşılayın:
a) Fon kaynağını ve yatırımcının geçmişini, adı veya adı, uyruğu, iş kapsamı veya mesleği, yatırım miktarı vb. dahil olmak üzere gerçekçi bir şekilde belirtin.
b) Amaçlanan devralanın ortaklık işlerinin yürütülmesinden sorumlu genel ortak, amaçlanan devralanın menkul kıymetler şirketindeki hisselerinin kara para aklama karşıtı düzenlemeleri ihlal etmeyeceğine, Çin menkul kıymetler endüstrisinin açılış politikasını ihlal etmeyeceğine ve Çin'in ulusal çıkarlarına zarar vermeyeceğine söz verecektir. , Ve menkul kıymetler şirketinde amaçlanan devralın hissedarlığı için nihai sorumluluğu üstlenir.
c) Devralan kişinin bir mevcudiyet süresinin olması halinde, hisse satın alma anındaki kalan mevcudiyet süresi, öngörülen hisse senedi tutma süresinden daha uzun olacak ve hedef işletmenin payları mevcudiyet süresi dolmadan devredilecektir.
d) Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından belirlenen diğer ihtiyati yasal gereklilikler.
Bir aracı kurum Çin'den bir muhabir tarafından dahili olarak edinilen "Kasıtlı Devralan Bilgi Listesi" ne göre, aynı zamanda şunları sağlama ihtiyacından da bahseder: amaçlanan devralan, kontrol eden hissedar ve gerçek kontrolör, diğer menkul kıymet şirketlerinin doğrudan veya dolaylı olarak bağlantılı hisselerine (hisselerine veya sahiplerine) sahip olup olmadığı talimatı.
Soru 3: Neden bu sefer seçilmeli?
Menkul kıymet şirketlerinin özkaynak yönetimine ilişkin yeni düzenlemeler yayınlanmadan önce Central Huijin'in CICC öz sermayesinin% 9,5'ini devretme olasılığı var ve bir zaman boşluğunu kapmak istiyor. Büyük bir Kuzey Çin aracı kurumunda yatırım bankacılığından sorumlu bir kişi, aracı kurum Çin muhabirine söyledi.
Sektördeki uzmanlar, "Menkul Kıymet Şirketlerinin Hisse Senedi Yönetimi Yönetmeliği (Görüş Talepleri için Taslak)" hakkında geri bildirim için son teslim tarihinden (29 Nisan) 18 gün önce olduğunu tahmin ediyor. Ardından, menkul kıymet şirketlerinin öz sermaye yönetimine ilişkin yeni düzenlemelerin resmi taslağı bu yıldan daha önce yayınlanmayabilir. Haziran.
Central Huijin, CICC öz sermayesinin% 9,5'ini listeledi ve transfer etti ve sona erme tarihi 9 Mayıs'tı. "İlgilenen birçok alıcı var. Bu proje sadece bugün listelendi ve potansiyel alıcılara çok sayıda" Niyet Devri Bilgi Listesi "gönderildi." Hisse devri projesine aşina olan bir kişi, aracı kurum Çin muhabirine söyledi.
Soru 4: Alıcı tarafın sahip olması gereken güçler
"Mülkiyet hakları işlem kurallarına göre, bir kereye mahsus 5,4 milyar yuan ödeme gereklidir. Aynı zamanda, birden fazla hissedarın satın almak için birkaç hissedarın ortaklığına eşdeğer olan satın almak için bir konsorsiyum oluşturmasına izin verilir. Ancak, her hissedarın standartları karşıladığından emin olmak gerekir. Şirketin hissedarları talep ediyor ve paraya sahip olmak yeterli değil. Yukarıda bahsedilen içeriden bilgi ortaya çıktı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından 30 Mart'ta yayınlanan "Menkul Kıymet Şirketlerinin Hisse Yönetimi Yönetmeliği (Yorum için Taslak)" ın aksine, menkul kıymetler şirketi hissedarları aşağıdaki dört kategoride sınıflandırılır:
(1) Hâkim hissedar, bir menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 50'sinden fazlasına sahip olan veya öz sermayenin% 50'sinden daha azına sahip olan ancak menkul kıymetler şirketinin hissedarları (genel) toplantısının kararları üzerinde önemli bir etkiye sahip olacak kadar yeterli oy hakkına sahip bir hissedarı ifade eder;
(2) Büyük hissedarlar, menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 25'inden fazlasına sahip hissedarları veya öz sermayenin% 5'inden fazlasına sahip en büyük hissedarı ifade eder;
(3) Menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 5'inden fazlasına sahip olan hissedarlar;
(4) Menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 5'inden azına sahip olan ortaklar.
Yalnızca bir alıcı CICC'nin özkaynaklarının% 9,5'ini iktisap ederse, "menkul kıymet şirketlerinin hisselerinin% 5'inden azına sahip olan hissedarlar" koşulları dışında, "menkul kıymet şirketlerinin hisselerinin% 5'inden fazlasını elinde bulunduran hissedarlar" kategorisine karşılık gelir. (İyi itibar, öz sermaye yapısı, nihai öz sermaye sahibi düzeyine göre düzey bazında izlenebilirlik ve yatırım yapılan şirketin 3 yıldan daha kısa bir süredir iş başarısızlığına ilişkin önemli bir sorumluluk olmaması) Ek olarak, aşağıdaki zorunlu eşik gereksinimleri karşılanmalıdır:
1. Net varlıkların ödenmiş sermayenin% 50'sinden az olduğu bir durum yoktur;
2. Koşullu yükümlülüklerin net varlıkların% 50'sine ulaştığı bir durum yoktur;
3. Vadesi gelen borcu ödeyemeyecek bir durum yoktur;
4. Net varlıklar 50 milyon RMB'den az değildir.
Proje listeleme duyurusuna göre, liste süresinin sona ermesinden sonra, planlanan devralan talep edilmediyse: bilgi yayınını uzatın: listeleme koşullarını değiştirmeyin ve amaçlanan devralan talep edilene kadar 5 iş günü içinde uzatın. Listeleme dönemi sona erdikten sonra, iki veya daha fazla uygun devralan talep edilirse: devralanın birden çok teklifini belirlemek için çevrimiçi teklif verme yöntemini seçin.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
