DAÜ İleri Teknoloji Ekipman Endüstrisi Araştırmaları Özel Raporu
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
Demiryolu taşımacılığı ekipmanı, "Made in China 2025" in on temel geliştirme alanından biridir. On yıldan fazla süren hızlı gelişimden sonra, yerelleştirme oranında ve pazar payında büyük bir artış elde etmiştir.Özellikle yüksek hızlı demiryolu, Çin'in üretiminin bir kartviziti haline gelmiştir. Dünyaca ünlü bir başarı. Yeni on yıla girerken, yeni bir başlangıç noktasında duran Çin'in kentleşme oranı artmaya devam ediyor, Kuşak ve Yol Girişimi ilerlemeye devam ediyor ve uluslararası ticaret korumacılığı yeniden ortaya çıkıyor Çin'in demiryolu taşımacılığı ekipman endüstrisi yeni fırsatlar ve zorluklarla karşı karşıya. China Merchants Bank Research Institute, demiryolu taşımacılığı ekipmanlarının gelecekteki pazar ölçeğini ve yukarı akış endüstri geliştirme eğilimlerini incelemek ve analiz etmek için ürün (EMU'lar, lokomotifler, metrolar vb.) Ve endüstriyel zincirden (yukarı akış hammaddeleri ve orta akış bileşenleri vb.)
2013'ten 2019'a kadar, Çin'in demiryolu sabit kıymet yatırımı ve EMU alımları üst üste altı yıl boyunca yüksek bir seviyedeydi ve yüksek hızlı demiryolunun mesafesini ve yüksek büyümeyi sürdürmek için EMU sayısını artırdı. 2019 yılı sonu itibarıyla Çin, dünyanın üçte ikisinden fazlasını oluşturan 35.000 kilometre yüksek hızlı demiryolu hattı işletmiştir ve dünyadaki toplam yüksek hızlı tren sayısının dörtte üçünden fazlasını oluşturan 3665 EMU ile donatılmıştır.Bunlardan biri, tamamen bağımsız fikri mülkiyet haklarına sahip Çin standart EMU'larıdır. "Fuxing" 280 sütuna atanır ve yerelleştirme oranı% 85'in üzerindedir; bu, yaklaşık% 70 olan "Harmony" yerelleştirme oranından çok daha yüksektir. Bu pazarla ilgili sorular var Bu kadar yüksek bir pazar payı, EMU pazarının doyduğu anlamına mı geliyor ve "Fuxing" yerelleştirme oranındaki artış nereye yansıyor? Bu rapor, yukarıdaki iki soruyu inceleyecek ve cevaplayacaktır.
1. Çin'in yüksek hızlı demiryolu inşaatı yükselişte ve EMU'lara olan talep artmaya devam ediyor
1.1 Kentleşme, Çin'in yüksek hızlı demiryolu ağının daha da gelişmesini teşvik edecek
Demiryolu, kentleşme ve sanayileşme ile gelişen bir ulaşım şeklidir.Yüksek hızlı demiryolu ve kentleşme, birbirleriyle koordineli gelişimi destekler. Kentleşmenin sürekli derinleşmesiyle birlikte, hızlı kentsel nüfus artışı ve ekonomik gelişme, sonuçta kentsel ekonomik bölgesel yerleşim düzeninde değişikliklere yol açan kentsel mekansal yapıda değişikliklere yol açtı ve bölgesel ekonomik çevreler, kentsel yığılmalar ve metropol alanları ortaya çıktı. Bölgeler ve kentsel yığılmalar arasındaki insan akışı ve lojistik, zamanında, güvenli ve hızlı ulaşım talebini serbest bırakır. Kısa ve orta mesafeli ana hat taşımacılığında ve şehirlerarası ara hat taşımacılığında hakim konumu ile hızlı demiryolları kentleşme için kaçınılmaz bir gereklilik haline gelmiştir. Öte yandan, yüksek hızlı demiryollarının açılması ve işletilmesi kaçınılmaz olarak insan, lojistik, bilgi ve sermaye akışını hızlandıracak, bu da uydu şehirler ile merkez şehirler ile kentsel ve kırsal alanlar arasında yeniden yerleşimi teşvik edecek ve Çin'in yeni kentleşmesinin gelişimini hızlandıracaktır.
Kentleşme, Çin anakarasını iki dalgalı yüksek hızlı demiryolu inşaatı başlatmaya teşvik etti ve şu anda ikinci dalganın ortasında. . 2004 yılında, Devlet Konseyi tarafından onaylanan "Orta ve Uzun Vadeli Demiryolu Ağı Planlaması", yüksek hızlı demiryolu yapımının ilk dalgasını başlatan "dört dikey ve dört yatay" 200 km / s'lik yolcu tahsisli hattın planlanmasını ve inşasını belirledi. 2015 yılı sonunda, ulusal demiryolu işletme kilometresi, 19.000 kilometre yüksek hızlı demiryolları dahil olmak üzere 121.000 kilometreye ulaştı. Bölgeler arası hızlı şeritler temel olarak oluşturuldu ve dört ana bölüm (doğu, orta, batı ve kuzeydoğu) yüksek hızlı demiryolları ile birbirine bağlandı. Şimdiye kadar ilk olarak Çin'in yüksek hızlı demiryolu omurga ağı oluşmuş, sorunların çözülmesinin ardından Çin'in yüksek hızlı demiryolunun bölgesel yapısal sorunları ön plana çıkmıştır.
Çin'in yüksek hızlı demiryolunun bölgesel yapısal sorunları, esas olarak Bohai Rim ve Doğu Çin ile orta, batı ve kuzeydoğu bölgelerdeki yüksek hızlı demiryolu ağlarının kapsamındaki büyük farklılıklarda kendini göstermektedir. Ekonominin ve nüfusun büyüklüğü dikkate alındığında, Hunan ve Hubei'nin temsil ettiği merkezi bölgenin, yüksek hızlı demiryolu ağının yapısal sorunlarının çözümünde bir sonraki adım için ilk atılım noktası olması bekleniyor.
Kusurlu yol ağı yerleşimi, bazı kilit bölgeler ve büyük kentsel yığılmalar arasındaki yetersiz ekspres geçişler ve bazı bölgeler arası geçişlerin sıkı ulaşım kapasitesi gibi yapısal sorunlarla karşı karşıya kalan Danıştay, 2016 yılında yeni "Orta ve Uzun Vadeli Demiryolu Ağı Planı" nı revize etti. Yüksek hızlı demiryolu yapımının ikinci dalgasını başlatın. Dört dikey ve dört yatay hızlı tren yolu temelinde, 2025 yılında çerçeve olarak sekiz dikey ve sekiz yatay ana koridor, bölgesel bağlantı hatları ve şehirler arası demiryolu ekleri ile yüksek hızlı demiryolu ağı oluşturulacaktır. İl başkentlerinin 2030 yılına kadar yüksek hızlı demiryolları ve bölgeler arası verimli ve uygun bağlantılarla birbirine bağlanması bekleniyor. Çin şu anda ikinci yüksek hızlı demiryolu inşaatı dalgasının ortasındadır ve yüksek hızlı demiryollarının inşası EMU araçlarının sayısını daha da artıracaktır. Buna ek olarak, normal demiryollarının daha büyük ölçekli elektrifikasyonunun (iller arası demiryollarının inşası dahil) 2035 sonrasında da devam etmesi bekleniyor.
1.2 Demiryolu ağı inşaatı, EMU'ların istikrarlı kalması için talebin artmasını destekliyor
1.2.1 "Fuxing", Çin Demiryolu Yolcu Taşımacılığının ana ürünü olacak
Yüksek hızlı tren EMU tipini benimser. EMU'lar, EMU'lardan ve römorklardan oluşur ve sabit oluşumlarda kullanılır. Yüksek hızlı demiryolu yüksek yoğunluklu toplu taşıma servisi işletimi için çok uygun olan EMU'nun kafayı döndürmesine veya lokomotifi EMU'dan almasına gerek yoktur. Bu nedenle, yüksek hızlı demiryolu yolcu trenleri genellikle EMU tipini benimser.
"Fuxing" (CR), Çin'in demiryolu yolcu taşımacılığının ana ürünü olacak. China Railway Group (Railway Corporation), CRH1, CRH2, CRH3, CRH5, CRH6 ve CRH380 EMU'ları da dahil olmak üzere, yabancı teknolojiyi tanıtan ve yenilikçi üretimde sindirilen ve sindirilen tüm EMU'ları "Harmony" (CRH) EMU'lar olarak adlandırıyor . "Fuxing", Çin'in standart EMU'sunun Çince adıdır.Tamamen bağımsız fikri mülkiyet hakları olan ve "Harmony" den sonra dünyanın ileri düzeyine ulaşan bir tren. CR, Çin demiryolunun kısaltmasıdır, yani "Çin Demiryolu". Üç seviye CR400 / 300 / 200'dür. Sayılar maksimum hızı gösterir. Sürekli çalışma hızı saatte 350/250/160 kilometreye karşılık gelir. Çin'deki yüksek hızlı demiryolları ve sıradan elektrikli demiryolları için uygundur. Bekle. "Fuxing" ilk kez 2018'de faaliyete geçti ve art arda mevcut "Harmony" ve 25T demiryolu binek araçlarının (yeşil deri arabalar) yerini alacak ve Çin'in yeni nesil ana demiryolu araçları olacak.
1.2.2 Fuxing siparişi önümüzdeki 5-10 yıl içinde yaklaşık 500 milyar yuan olacak
"Orta ve Uzun Vadeli Demiryolu Ağı Planlaması" na göre, 2025 yılına kadar, demiryolu ağının ölçeği yaklaşık 175.000 kilometreye ulaşacak ve bunların yaklaşık 38.000 kilometre yüksek hızlı demiryolları (şehirlerarası ekspres demiryolları hariç), bunların temelde il başkentlerini ve nüfusu 500.000'den fazla olan diğer şehirleri birbirine bağlayan Büyük ve orta ölçekli şehirler, tüm ülkeyi kapsayan merkez olarak mega şehirler ve dayanak noktası olarak il başkentleri ile yüksek hızlı demiryolu ağı oluşturur. 2030'u dört gözle bekliyoruz, temel olarak iç ve dış ara bağlantı, engellenmemiş bölgeler arası çoklu yollar, il başkentleri arasında yüksek hızlı demiryolu bağlantıları, illere ve şehirlere hızlı erişim ve ilçelerin temel kapsamını gerçekleştireceğiz. Tamamlanmamış ana hızlı demiryolları ve yüksek hızlı demiryollarının "Plan" içinde hesaplanmasına göre, önümüzdeki 5-10 yıl içinde, yeni yüksek hızlı demiryolları (şehirler arası hızlı demiryolları dahil) 23.000 kilometreden fazla inşa edilecek ve böylelikle EMU sayısının aynı anda artması sağlanacaktır. Çin'deki EMU sayısı ve yüksek hızlı demiryollarının işletme kilometresi hesaplamasına göre, EMU'ların yoğunluğu kilometre başına 0,8 araç ... Önümüzdeki 5-10 yıl içinde, yeni "Harmony" dönemini sürdürecek olan yüksek hızlı demiryollarında yeni EMU'lara olan talep yaklaşık 2.300 standart grup olacak. Yaklaşık 400 grubun seviyesini artırın.
Ayrıca 25T binek araçlarının CR200 EMU'larla değiştirilmesi de göz ardı edilmemelidir.CR200 EMU'ların 2019'da 100'den fazla tren satın alacağı düşünüldüğünde, önümüzdeki 5-10 yılda toplam sipariş hacminin 1.500'ü aşması bekleniyor. Önümüzdeki 5-10 yıla bakıldığında, Fuxing'in toplam sipariş büyüklüğünün, "Harmony" döneminin seviyesinden daha düşük olmayacak şekilde, ortalama yıllık ortalama 50-100 milyar yuan ile, piyasa büyüklüğünde yaklaşık 500 milyar yuan olan 4000 standart grubu (satır) aşması bekleniyor.
1.3 Küresel Pazar: Çin'in yüksek hızlı demiryolu yapımı
Asya, yüksek hızlı demiryollarının ana pazarıdır. Çin Ulusal Demiryolu İdaresi'nden alınan en son verilere göre, 2019 yılı sonu itibariyle Çin'in yüksek hızlı demiryolları, dünyanın üçte ikisinden fazlasını oluşturan 35.000 kilometre çalışma mesafesine sahipti. UIC tarafından Nisan 2017'de yayınlanan "Dünyada Yüksek Hızlı Hatlar" raporuna göre, yüksek hızlı demiryolunun küresel uzun vadeli planı 50.800 kilometre, Asya'nın planlanan yüksek hızlı demiryolu kilometresi dünyanın% 66'sını ve Avrupa% 23'ünü oluşturuyor.
BRIC ülkeleri, yüksek hızlı demiryolları için önemli bir artan pazardır . Rusya'nın yüksek hızlı demiryolunun gelecekte planladığı kilometre, Avrupa'daki eski yüksek hızlı demiryolu ülkeleri olan Fransa (1786 kilometre) ve İspanya'yı (1327 kilometre) geçerek 2.978 kilometreye ulaşacak ve Avrupa ülkelerinde ilk sırada yer alacak; Hint yüksek hızlı demiryolunun planlanan kilometresi Tayland'ı (2877 kilometre) geçerek 4630 kilometreye ulaşacak Vietnam gibi Güneydoğu Asya ülkeleri (1.600 kilometre); Güney Afrika'nın planladığı yüksek hızlı demiryolu, gelecekte 2.390 kilometreye ulaşarak, Asya ve Avrupa hariç dünya ülkeleri arasında ilk sırada yer alacak.
Önümüzdeki 5-10 yıl içinde Çin, dünyanın en büyük ve en önemli hızlı tren pazarı olmaya devam edecek . Envanter açısından, 2019 sonu itibariyle, Çin'in yüksek hızlı demiryolları, dünyanın 2 / 3'ünden fazlasını oluşturan 35.000 kilometrelik bir işletme kilometresine sahipti; 3665 EMU grubu eklendi ve dünyadaki toplam yüksek hızlı trenlerin 3 / 4'ünden fazlasını oluşturdu. Artışlar açısından, 2018-2020 için kısa vadeli planlar açısından bakıldığında, Asya'da (Çin hariç) ve Avrupa'da planlanan toplam kilometre, Çin'in yıllık trafik kilometresinin yarısından azdır ve zamanında tamamlanma oranı son derece düşüktür (yabancı yüksek hızlı demiryolu inşaatı ciddi şekilde gecikmiştir). Uzun vadeli planlama açısından, gerçek ihtiyaçlarla daha uyumlu olan Çin Mühendislik Akademisi, çeşitli ülkelerin demiryolu ağı planlamasından alınan istatistikleri benimsiyor. Önümüzdeki 20-25 yıl içinde, yabancı yüksek hızlı demiryolu inşaatının, önümüzdeki 5-10 yıldaki Çin ile karşılaştırılabilir şekilde, 15.000 ila 30.000 kilometre arasında olması planlanıyor. epeyce. Önümüzdeki 5-10 yıl içinde yüksek hızlı tren pazarında Çin'e bakıldığında, Çin küresel pazar modelini belirleyecektir.
1.4 Pazar yapısı: Bölgesel tekel, CRRC gelişiyor
Yüksek hızlı demiryolları, ülkenin can damarı üzerinde özel bir siyasi ve ekonomik etkiye sahip olup, giriş önündeki yüksek engellerle birleşir ve bu nedenle bir dereceye kadar bölgesel bir tekel sunar. CRRC, büyük bir iç pazar ve% 95'lik bir pazar payı ile desteklenen, dünyanın en büyük raylı ulaşım araçları üreticisi haline geldi. Dünyanın en büyük yüksek hızlı demiryolu üretim şirketleri şunlardır: Kuzey Amerika, Almanya ve Birleşik Krallık ve diğer Avrupa bölgelerinde (Alstom'un satın alınması, hala antitröst soruşturmasına tabidir) odak noktası olan Bombardier Kanada; işleri Avrupa ve Kuzey Amerika'da yoğunlaşan Fransız Alstom; Belirli bir küresel iş düzenine sahip Almanya'nın Siemens'i; işleri Asya-Pasifik'te yoğunlaşan Japonya'nın Kawasaki Heavy Industries'i. Bunların arasında Siemens, Bombardier ve Alstom, Avrupa'da% 60-% 80'lik birleşik pazar payına sahip ve temelde Avrupa pazarını tekelinde tutuyor. En son yıllık rapordan elde edilen verilere göre, CRRC'nin demiryolu taşımacılığı ekipman geliri tek başına sektördeki ilk kademede yer alıyor ve 120 milyar yuan'dan fazla, Siemens'ten çok daha yüksek ve Alstom ikinci ve üçüncü sırada yer alarak dünyada ilk sırada yer alıyor.
Bölgesel tekel altında, yeni girenlerin olgun pazarlar geliştirmesi veya rekabete yanıt vermesi için birleşmeler ve devralmalar ilk tercih haline geldi. 2014'ten itibaren Japon Hitachi, demiryolu transit merkezini Avrupa'ya taşıdı ve Avrupa pazarındaki çabalarını genişletmek için İtalyan şirketi Ansaldo Breda'yı satın aldı; 2015'te China Southern ve North Cars, uluslararası pazarda rekabet güçlerini artırmak için birleşti; aynı yıl Alstom'un yerini aldı Alstom, 2017 yılında, giderek sertleşen piyasa rekabetine ortak olarak yanıt vermek için Siemens ile bir mutabakat zaptı imzaladı ve daha sonra anti-tekel ajansı tarafından onaylandı, ayrıca sinyal teknolojisi seviyesini güçlendirdi ve Kuzey Amerika pazarındaki varlığını güçlendirdi. Reddedildi; Alstom, Kuzey Amerika ve Avrupa pazarlarındaki varlığını güçlendirmek ve CRRC gibi rakiplerden gelen rekabete yanıt vermek için 2020'de Bombardier'i (tekel karşıtı departman tarafından hala onaylanması gerekiyor) satın alacak. Sık sık birleşme ve yeniden yapılanmalar endüstri konsantrasyonunu daha da artırdı ve rakiplerin pazar için rekabet etmesini zorlaştırdı.Siemens, Kawasaki Heavy Industries ve diğer şirketlerin de gelecekte birleşme ve yeniden yapılanma sürecine girmesi bekleniyor.
Ticaret korumacılığının tekrarlanması, dış teknik işbirliği ve pazar genişlemesinin tekrarlanmasıyla birlikte küresel rekabet ortamı ve pazar yapısı dikkate alındığında, iç pazar önümüzdeki 5-10 yıl içinde Çin'in yüksek hızlı demiryolu üretim işletmelerinin gelişimi için en önemli itici güç olmaya devam edecek. CRRC tarafından zaten tekelleştirilmiş araçların yukarı akış tasarımı ve aşağı akış montajı ile, Fuxing'in piyasaya sürülmesi, Çin'in EMU orta akım bileşen endüstrisinin yeni bir çağa girdiği anlamına geliyor.
2. EMU endüstri zinciri: Fuxing, yurtiçi EMU'larda yeni bir çağ açtı
EMU endüstri zincirine dahil olan teknik sistem çok karmaşıktır ve genellikle "dokuz temel teknoloji" ve "on destekleyici bileşen" olarak özetlenebilir. "Dokuz anahtar teknoloji" EMU montajı, bojiler, araba gövdeleri, çekiş transformatörleri, çekiş konvertörleri, çekiş motorları, çekiş kontrolü, ağ kontrolü ve fren sistemlerini içerir.Bunlardan yerli şirketler çekiş sistemleri, bojiler ve fren sistemleri ile ilgileniyor. Hareket sistemleri alanındaki teknolojik ilerlemeler, "Fuxing" lokalizasyon oranındaki artışın anahtarıdır.
Dokuz temel teknolojinin geniş ölçekli yerelleştirmesine dayalı olarak Fuxing, temel hammaddeler, anahtar bileşenler ve temel sistemlerden oluşan eksiksiz bir yerel endüstriyel zincir oluşturmuştur.Yerelleştirme oranı, Harmony'nin% 70 düzeyinden önemli ölçüde daha yüksek olan% 85'i aşmıştır. Harmony'nin kademeli olarak değiştirilmesiyle, Fuxing'in yüksek düzeyde yerelleştirilmesi, yerel işletmelerin EMU endüstri zincirindeki payını daha da artıracak ve yeni girişler endüstri ortalamasının çok üzerinde bir büyüme oranı elde edecek. Upstream tasarımı ve downstream montajı tekelinde tutan CRRC, yerelleştirme oranındaki artıştan yararlanacak ve karlılığını daha da artıracaktır.
2.1 Giriş yönü tasarımı + aşağı akış montajı: CRRC tekeli
Güçlü politikalara sahip hükümet liderliğindeki bir endüstri olarak, Çin'in yüksek hızlı demiryolu tren montajı, gelişiminin başlangıcından bu yana yerel işletmeler tarafından bir tekel oluşturdu. 2003 yılında, eski Demiryolları Bakanlığı, yurt dışından saatte 200 kilometrelik EMU'ların ve 300 kilometrelik yüksek hızlı EMU'ların tanıtılacağını açıkça belirtti. 2004 yılında, Devlet Konseyi, 12.000 kilometreden uzun bir "dört dikey ve dört yatay" ekspres yolcu özel hat ağı planlayan "Orta ve Uzun Vadeli Demiryolu Şebekesi Planı" nı kabul etti. Aynı yıl 200 km / s DAÜ projesinin alımı ihalesi düzenlendi. Duyuru, teklif veren şirketin bir "Çinli imalat işletmesi (Çin Halk Cumhuriyeti sınırları içinde yasal olarak kayıtlı, demiryolu EMU'ları üretebilen ve saatte 200 kilometre hızla demiryolu EMU'ları için olgun tasarım ve üretim teknolojisine sahip yabancı ortaklardan teknik destek alan bir Çinli imalat işletmesi dahil) olması gerektiğini açıkça belirtti. Ortak girişimler)". Haziran 2005'te, EMU saatte 300 kilometre tedarik projesi başlatıldı. Sonunda, Kawasaki Heavy Industries, Alstom ve Siemens, CRRC Qingdao Sifang, CRRC Changchun Yolcu ve CRRC Tangshan Lokomotifleri ile teknoloji transferi anlaşmaları imzaladı ve sonuç olarak, Çin EMU pazarı CRRC Sifang Bombardier'i (CRRC Sifang ve Bombardier arasında bir ortak girişim) kurdu. ) CRRC ile tekel yapısı.
CRRC kapsamındaki büyük araştırma enstitüleri, EMU trenlerinin yerelleştirilmesi için önemli teknik destektir. Şu anda, Çin'in demiryolu taşıtları ekipmanı Ar-Ge ve tasarım işletmeleri arasında başlıca Qingdao Sifang Araç Araştırma Enstitüsü, Dalian Elektrikli Çekiş Araştırma ve Geliştirme Merkezi, Dalian Lokomotif Araştırma Enstitüsü, Zhuzhou Elektrikli Lokomotif Araştırma Enstitüsü ve Qishuyan Lokomotif ve Demiryolu Taşıtları Teknolojisi Araştırma Enstitüsü bulunmaktadır. Bunların kendi öncelikleri vardır.
2004 yılında, her bir 200 km / s EMU paketi için 20 tren vardı.İhale belgesinin hükümlerine göre, her pakette 1 adet orijinal ithal prototip vagon, 2 adet ithal parça treni, Çin'de monte edilmiş ve geri kalan 17'si yerelleştirilmiştir. Trenlerin yerelleştirme seviyesi kademeli olarak kademeli olarak artırılır ve yerelleştirme oranı son trenin saatine kadar% 70'e ulaşacaktır. Bunun bir başlangıç noktası olmasıyla, Çin'in EMU'larının arkasındaki devasa orta akım endüstriyel zincir ortaya çıkacak.
2.2 Orta düzey bileşenler: Anahtar bileşen alanlarına yeni giren kişiler, geliştirme fırsatlarını memnuniyetle karşılar
Bogiler, çekiş sistemleri ve fren sistemleri birlikte EMU'ların toplam maliyetinin% 42'sini oluşturuyor ve bu da yaklaşık 210 milyar yeni otomobilin pazar büyüklüğüne tekabül ediyor. Taiyuan Heavy Industry, Maanshan Iron & Steel, Jinxi Axle, Chongqing Kerry, CRRC Saide, Beijing Zongheng ve Tianyi Shangjia gibi şirketler, kendi alanlarında yabancı tekelleri kırdı ve geliştirme fırsatlarını başlattı.
2.2.1 Boji
Direksiyon çerçevesi, aracı ray boyunca ilerlemesi için yönlendirebilen ve aracın ağırlığını ve yük yükünü raya iletebilen hareketli bir parçadır.Her bir boji, iki takım tekerlek, eksenel yağlama cihazı, yan çerçeve, destek ve yay sönümlemeden oluşur. Ekipman ve diğer bileşenler. Boji şasisi ve tekerlek seti EMU bojisinin temel teknik bileşenleridir.
Ana yerel EMU boji montaj şirketleri arasında CRRC Qingdao Sifang, CRRC Changchun, CRRC Nanjing Puzhen, vb. Yer almaktadır. Pazar, temelde CRRC yan kuruluşları ve şubeleri tarafından tekelleştirilmiştir, ancak tekerlek setleri, dişli kutuları ve rulmanlar gibi temel bileşenler Bileşenler "Harmony" çağında hala yabancı ülkeler tarafından tekelleştiriliyor (Zhiqi, Çin'deki yabancı şirketlerin acentesine eşdeğerdir). "Fuxing" tedarik sisteminde, Taiyuan Heavy Industry, Maanshan Iron and Steel ve Jinxi Axle tekerlek takımları alanındaki yabancı yatırım tekelini kırdı; CRRC Qishuyan ve Chongqing Kairui'nin dişli kutusu ürünleri Fuxing'e uygulandı ve bunların bir kısmını oluşturdu Yerli ikame; rulman ürünleri hala yabancı şirketler tarafından tekelleştirilmektedir ve Wafangdian rulmanlarının ve Luoyang rulmanlarının ilgili ürün testlerine dikkat edilmelidir.
2.2.2 Çekiş sistemi
EMU'nun çekiş tahrik sistemi, nispeten bağımsız 2 temel güç ünitesinden oluşur.Temel bir güç ünitesi, esas olarak bir ana transformatör, 2 çekiş dönüştürücü ve 8 çekiş motorundan oluşur. "Fuxing" ve "Harmony" traksiyon sisteminin yerelleştirme seviyesi nispeten yüksek bir seviyededir (% 75'in üzerinde) ve piyasa temelde Çin Demiryolu Bilimleri Akademisi'nin bir yan kuruluşu olan Beijing Zongheng ve CRRC'nin bir yan kuruluşu olan Times Electric ve Yongji Electric tarafından tekelleştirilmiştir. Buna karşılık, CRRC Saide, Fuxing'in yerelleştirme oranını daha da artıran Fuxing pantograf düzeneğinin üreticilerinden biri haline geldi. Şu anda, pantografın karbon lam malzemesi esas olarak Fransa ve Almanya'dan ithal edilmektedir ve bu, çekiş sisteminin tam olarak yerelleştirilmesinin önündeki en büyük engeldir.
2.2.3 Fren sistemi
Trenlerde acil frenleme, esas olarak araç fren sistemindeki fren diskleri ve fren balataları arasındaki sürtünme ile sağlanır Fren balatalarının performansı, frenleme etkisi için çok önemlidir. Yüksek hızlı trenlerin acil frenleme sırasında frenleme cihazının gücü konusunda çok katı gereksinimleri vardır.Trenin frenleme gücü üçüncü gücün hızı ile ilgilidir yani trenin hızı iki katına çıkar ve frenleme gücünün 7 kat arttırılması gerekir. Trenin acil frenlemesi, ağırlıklı olarak araç fren sistemindeki fren diskleri ve fren balatalarının sürtünmesi ile gerçekleşmekte olup, fren sistemindeki fren balatalarının performansı trenin frenleme etkisi üzerinde büyük bir etkiye sahiptir.
Harmony fren sisteminin pazar payının% 70'inden fazlası Knorr-Bremse tarafından işgal edilmektedir. "Fuxing" tedarik zincirinde yerel şirketler baskın bir konuma sahiptir: Beijing Zongheng ve CRRC Qishuyan, fren diskleri ve fren kaliperleri alanında Knorr-Bremse ve Faiveley'in tekelini kırdı; Tianyi Shangjia ve Boshen Tools gibi şirketler fren balatalarının özerkliğini fark etti.
3. Pazar sonrası: 100 milyar yuan'lık pazar elinizin altında
Çin'in EMU pazarı, döngünün ortasından sonrasına doğru bir geçiş aşamasında ve satış sonrası pazar açılmak üzere. SCI Verkehr istatistiklerine göre, 2016 yılında Çin'in demiryolu taşımacılığı operasyon ve bakım pazarının pazar büyüklüğü, Japonya (% 62), Amerika Birleşik Devletleri (% 61) ve Almanya (% 59) ile karşılaştırıldığında toplam araç pazarı büyüklüğünün yaklaşık% 26'sını oluşturuyordu. Hala iyileştirme için çok yer var. Bunun ana nedeni, Çin EMU'larının geç başlaması, hızla gelişmesi ve henüz büyük ölçekli pazar bakımı aşamasına girmemiş olmasıdır. EMU'ların hizmet ömrü uzadıkça, stok arttığında ve yüksek hızlı demiryolu ağı olgunlaştıkça, EMU pazarı kaçınılmaz olarak artımlıdan stoğa kayacaktır.
Uzun vadeli uygulamada, demiryolu taşıtlarının bakımı üç yöntem oluşturmuştur: düzenli bakım, durum bakımı ve sonradan yapılan bakım Çin şu anda düzenli bakıma odaklanan ve devlet bakımı ile desteklenen bir demiryolu taşımacılığı araç bakım sistemini benimsiyor. EMU'ların düzenli bakımı beş seviyeye ayrılmıştır: birinci seviye bakım, uygulama kapsamına aittir; ikinci seviye bakım, birinci seviye bakım temelinde bazı bakım öğeleri ekler ve bakımın derinliğini artırır; üçüncü seviye bakım, önemli bileşenlerin bakımıdır ve EMU'da veya fabrika onarımlarında tamamlanır Dört seviyeli revizyon, sistem ayrıştırma revizyonudur; beş seviyeli revizyon, tüm aracın komple revizyonudur.
Şu anda, Çinin EMU bakım üsleri arasında Pekin, Wuhan, Guangzhou, Şangay, Shenyang, Chengdu ve Xian bulunmaktadır. Ulusal Demiryolu Grubu bünyesindeki yedi EMU bakım üssü ülke çapında yayılmaktadır ve EMU'ların üçüncü ve dördüncü düzey üst düzey bakımından ve beşinci düzey bakımından sorumludur. Üç ana motor üreticisi, Qingdao Sifang, Changke ve Tangshan Lokomotifi genellikle sorumludur.
Bakım döngüsünün hesaplanmasına göre, EMU'nun 12 yıl içindeki elden geçirilmesi genellikle iki üçüncü düzey onarım, bir dördüncü düzey onarım ve toplam dört gelişmiş onarım döngüsü için beşinci düzey onarım içerir. Üçüncü seviye onarımın fiyatı genellikle aracın değerinin% 5,5'ini, dördüncü seviye onarımın% 12'sini ve beşinci seviye onarımın% 23'ünü oluşturur. 2019 sonu itibari ile EMU sayısı 3665 civarındaydı ve 2008'de kurulup faaliyete geçmesinin üzerinden 11 yıl geçti. Beş aşamalı revizyona girmek üzere ve yenileme pazarı açılmak üzere. EMU'ların gelişmiş onarımı için pazar alanının önümüzdeki 12 yıl içinde en az 400 milyar RMB olacağı ve ortalama 100 milyar RMB döngü ile olacağı tahmin ediliyor.
Büyük ölçekli EMU mülkiyeti ve satış sonrası pazar, büyük bir parça pazarını serbest bırakacak. EMU'nun çalışması sırasında sık bakım ve değişim gerektiren parçalar arasında fren balataları, pantograflar, tekerlek setleri, kapı sistemleri, konektörler, çekiş motorları, klimalar vb. Yer alır. Sık bakım ve yedek parça alanları, büyük yatırım fırsatları doğuracaktır.
Sık bakım ve yedek parça alanları, çoğunlukla EMU fren balatalarını ve aks çark setlerini içerir. Fren balataları fren balatalarıdır, her trende dört tekerlek seti vardır, her tekerlek setinde dört fren balatası vardır, her tren 128 fren balatasına sahiptir, fren balatalarının ortalama fiyatı 2000-4000 yuan / adettir ve yılda 2,5 kez değiştirilir , EMU frenlerine yönelik yıllık talep, yeni fren pazarının yaklaşık 20 katı büyüklüğünde en az 3 milyar yuan.Yerel tedarik şirketleri ağırlıklı olarak Tianyi Shangjia, Puran Rail Transit ve Boshen Tools'dur. EMU aks tekerlek setlerinin ana yerel tedarikçileri, Zhiqi Demiryolu Ekipmanları, Jinxi Aks, Taiyuan Ağır Sanayi ve Maanshan Demir ve Çelik, vs.'dir. Yıllık pazar büyüklüğü, yeni tekerlek takımı pazarının yaklaşık üç katı büyüklüğünde yaklaşık 4 milyar yuan'dır.
4. İş önerileri
Görünür orta ve uzun vadede Çin, küresel yüksek hızlı demiryollarının gelişimi için hala en önemli itici güçtür.Küresel bölgesel tekel modeli, ticari korumacılığın tekrarlanması ve olası siyasi etki göz önüne alındığında, Çin pazarındaki işletmelerin düzenine öncelik verilmelidir.
Artışlar açısından, yüksek hızlı demiryolu yapımına yapılan yatırım zaten yüksek seviyedeyken ve artış sınırlı olduğunda, endüstri zincirinde "Fuxing" seri üretiminden yararlanabilecek yeni girişimlere ve fayda sonrasında pazarı açacak alt sektörlere dikkat edilmesi önerilmektedir. Envanter açısından, Çin'in demiryolu inşaatı önümüzdeki 5-10 yıl içinde orta ve yüksek hızları koruyacak ve EMU pazarı garanti edilecek. Sektörün çekirdeğini işgal eden şirketler istikrarlı operasyonlar sürdürecek ve çekirdek teknolojilere sahip ilgili şirketlere dikkat edilmesi önerilir.
Bölgeler açısından Changchun ve Qingdao, CRRCnin en önemli üretim üsleri olmaya devam ediyor ve EMU orta akım komponent endüstrisi Çine aktarıldığında yer seçimi için ilk tercih oluyor. Aynı zamanda, Fuxingin toplu operasyonu Nanjinge daha fazla iş büyümesi getirecek. İlgili şubelerin yerel yatırım fırsatlarına dikkat etmesi önerilir.
(Rapor kaynağı: China Merchants Bank)
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
