Foxconn'un toplantısında dokuz önemli nokta: Hissedarlardan net kâra, ana işletmeye ve sponsorluk ekibine 36 günlük roket hızına ek olarak ... bu ayrıntılar gözden kaçırılmamalıdır
Foxconn, A-hisseli halka arzlar için yeni bir hız yarattı ve halka arz başvuru taslağını 1 Şubat'ta sundu ve toplantı 8 Mart'ta yapıldı. Sadece 36 gün sürdü.
Bugünkü ihraç gözden geçirme toplantısı, piyasanın en çok ilgi odağı haline geldi.İnceleme hedefi Foxconn, yalnızca bir şirketin vefatını değil, aynı zamanda yeni ekonominin ve gelecekteki yeni tek boynuzlu at politikalarının kanadını da temsil ediyor. Foxconnun 27.253 milyar yuanlık fon toplama tutarı, son üç yılda yeni bir rekor kırarak, A hissesi fon yaratma tarihinde 11. sırada yer aldı ve 20 milyar yuanın üzerinde fon toplama tutarına sahip tek teknoloji şirketidir.
Foxconn, bu hafta ihraç inceleme komitesi tarafından incelenen tek halka arz projesidir ve ihraç inceleme komitesi, bağlantılı işlemler, düşük brüt kar marjı, standartlaştırılmış operasyon ve piyasayı ilgilendiren kaynak yaratma projeleri gibi konularda yer almaktadır. Bazı yatırım bankacıları, resmi bir açıklama olmamasına rağmen, Foxconnun halka arzına ilişkin kısa kuyruk süresinin açık bir düzenleyici sinyal gönderdiğine, yani düzenleyici makamların Foxconn gibi şirketlerin mevcut yasa ve yönetmeliklere uyan yeni şirketler için olan A hisselerini listelemesini desteklediğine inanıyor. Ekonomik işletmeler, raporlama ve incelemenin "yeşil kanalını" benimsiyor.
Mevcut kuralları karşılamayan yeni ekonomik işletmeler için, düzenleyici makamlar ayrıca yasal yetkilendirmeden değişikliklere ve ilk ihraç önlemlerine kadar yoğun bir şekilde yeni politikalar geliştiriyorlar.A'ya dönen dört yeni işletmenin CDR'den (Çin Saklama Makbuzları) geçmelerine izin verilebilir. Yüksek kaliteli Çin konsept stoklarının geri dönüşü.
1
Durum 1: Foxconn yeni bir halka arz hızı yaratıyor
IPO başvuru taslağı 1 Şubat'ta sunuldu, geri bildirim görüşleri 9 Şubat'ta açıklandı ve IPO başvuru taslağı 22 Şubat'ta güncellendi. Toplantı 3 Mart'ta planlandı ve toplantı 8 Mart'ta yapıldı.
Foxconn'un her adımı A-hisseleri için yeni bir rekora imza attı. 36 günlük kuyruklama süresi, önceki başlangıç şirketlerinin ortalama bekleme süresinden çok daha düşük ve hatta geçen yılın en kısa kuyruğa alma süresi olan 194 günlük Yaoshi Technology'den çok daha düşük.
Genel olarak, halka arz şirketlerinin ön açıklamasından ön açıklamanın güncellenmesine kadar geçen süre genellikle yarım yıldır.Bu süre zarfında, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ile Foxconn ve aracı kurumların Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonundan gelen geri bildirimlere yanıt vermesi için ilk yazılı geri bildirimleri beklemek gerekir.Foxconn ve aracı kurumlar yanıtlarını tamamladılar. Ön açıklama şu geri bildirimlerle güncellenebilir. Toplantı genellikle ön açıklama güncellendikten sonra bir ay içinde yapılır. Açıkçası, Foxconnun halka arz süreci önemli ölçüde hızlandı.
Böylesine hızlı bir halka arz süreci, Foxconn'un kendi dönüşümü ve yeni ekonomiye verilen desteği denetlemesi ile ilgilidir. Eskiden "dökümhane" olarak anılan Foxconn, artık bu unvandan kopmuş gibi görünüyor ... Şirketin şu anki işi, iletişim ağı ekipmanları, bulut servis ekipmanları, hassas aletler ve endüstriyel robotların profesyonel tasarım ve üretimini kapsıyor. , "Gelişmiş İmalat + Endüstriyel İnternet" üretim hizmet kuruluşu haline geldi.
Foxconnun bu kez alışılmadık virajı geçmesinin üç yıldan daha kısa bir sürede izahname başvuru taslağını sunmasında daha da fazla yansıtıldığını belirtmek gerekir. Foxconn, beyan taslağında özel bir açıklama yaptı: "Bu izahnamenin düzenlendiği tarih itibariyle, şirket üç yıldan daha az bir süredir kesintisiz faaliyet gösteriyor ve şirket yukarıda belirtilen durumlardan muafiyet başvurusunda bulundu." Elbette, Foxconn'un kuruluş zamanı söz konusu olduğunda, Mart ayındaki toplantı günü, üç yıldır sürekli çalışma gereksinimlerini karşılayabildi.
Shen Wanhongyuan analisti Lin Jin, Foxconnun rapor ve incelemesinin ve yıldırım toplantısının aynı zamanda, Çin işletmelerinin uluslararası rekabet gücünü artırmaya ve endüstriyel yapıyı iyileştirmeye yardımcı olacak yeni ekonominin yayılmasının hızlandırılmasının aciliyetini yandan yansıttığına dikkat çekti. Bu, menkul kıymetler piyasasının alışılmadık ve güçlü desteğinin "dört yeni" eylem için kademeli olarak uygulanmakta olduğu gerçeğini tam olarak yansıtıyor. Bu, bu yıl halka arz piyasasında bir manzara olacak ve Çin menkul kıymetler piyasasının daha fazla "dört yeni" şirketi kabul edeceğini gösteriyor.
2
Öne Çıkanlar 2: Altın madalya takımı "yeni ekonomi" ye eşlik ediyor
2015'ten 2017'ye kadar geçen üç yılda, Foxconnun işletme geliri 272.8 milyar yuan, 272.713 milyar yuan ve 354.544 milyar yuan'a ulaştı ve net kar 14.35 milyar yuan, 14.366 milyar yuan ve 15.868 milyar yuan idi. Aynı dönemde Foxconnun net işletme nakit akışı 8,57 milyar yuan, 20,96 milyar yuan ve 8,51 milyar yuan idi Piyasa istatistiklerine göre, performans hacmi mevcut A hisselerinin en az ilk 15'i arasında yer alıyor.
Ek olarak, CICC, Beijing King & Wood Mallesons ve PricewaterhouseCoopers Zhongtian Sertifikalı Serbest Muhasebecilerden oluşan aracı ekip, tüm sürecin kusursuz olmasını sağlayan "altın ekip" olarak kabul edilir.
Düzenleyici faktörler de Foxconnun halka arzında birden fazla rekor kıran bir diğer önemli faktördür. Foxconn dört yeni ekonomi den yararlandı. Son zamanlarda, düzenleyici otoriteler "dört yeni" işletmenin geliştirilmesine desteklerini defalarca ifade ettiler.Çin Halkın Siyasi Danışma Konferansı Ulusal Komitesi üyesi ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu başkan yardımcısı Jiang Yang, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun ulusal stratejinin ve "dört yeni" yeni teknolojinin, yeni endüstrilerin, yeni iş formatlarının ve yeni modellerin uygulanmasını desteklediğini söyledi. "Yenilikçi, öncü ve gösterici işletmeleri desteklemeye odaklanan ve" Dört Yeni Ekonomi "işletmesini destekleyen sanayi," IPO'lardan ve diğer yönlerden destek sağlayacak "ve Foxconn" dört yeni "fiziğe sahip.
Kaynak yaratmanın yatırım yönü açısından, Foxconn prospektüs beyan taslağı, kaynak yaratma projesi için gereken fonun yaklaşık 27.253 milyar yuan olduğunu açıkladı. "Endüstriyel İnternet platformlarının, bulut bilişim ve yüksek performanslı bilgi işlem platformlarının, verimli bilgi işlem veri merkezlerinin ve iletişimin inşasına odaklanılması planlanıyor. Ağ ve bulut hizmeti ekipmanı, 5G ve Nesnelerin İnterneti ara bağlantı çözümleri, Ar-Ge ve yeni akıllı üretim teknolojilerinin uygulanması, akıllı üretim endüstrisi yükseltmeleri ve akıllı üretim kapasitesi genişletmesi sekiz bölüme yatırılıyor.
3
Durum 3: Gelirin% 80'i yurt dışından geliyor
Foxconn'un prospektüsü, 2017'deki işletme gelirinin 354.544 milyar yuan olduğunu ve bunun% 99.59'unu oluşturan ana işletme geliri 353.082 milyar yuan olduğunu göstermektedir.
Ana işletme gelir yapısı açısından bakıldığında, iletişim ağı ekipmanı ve bulut hizmeti ekipmanı, Foxconn'un sırasıyla% 60.75 ve% 34.1'lik iki ana gelir kaynağı haline geldi.
Bölgeler açısından, Foxconn'un ana ticari gelirinin% 80'i yabancı ülkelerden geliyor ve Büyük Çin bölgesi yalnızca% 19,67'sini oluşturuyor.
4
Unsur 4: İhraç İnceleme Komitesi bu beş ana konuya dikkat eder
Piyasanın ilgilendiği şirketlerin ilgili işlemler, düşük brüt kar marjları, standartlaştırılmış operasyonlar ve kaynak yaratma projeleri gibi konular, ihraç inceleme toplantısında ele alındı. İnceleme komitesi üyeleri ayrıca Foxconn'dan dünyanın önde gelen "tek boynuzlu atı" nasıl olunacağını açıklamasını istedi. "Endüstriyel İnternet akıllı üretim ve teknoloji hizmetleri için dünyanın önde gelen entegre çözüm sağlayıcısı nasıl olunur" konusunu açıklığa kavuşturmak için. Özellikle, inceleme komitesi esas olarak beş konu hakkında soruşturma yapıyor:
Birincisi, raporlama döneminde Foxconn ve ilgili tarafların mal alımı ve satımı, hizmetlerin kabulü ve temini, mülk ve ekipman kiralama ve lojistik hizmetleri gibi ilgili işlemleri vardı; ayrıca Hon Hai ve Fujikang tarafından kontrol edilen iki Brezilya şirketi ve Foxconn benzer işlemler gerçekleştirdi. İş türü.
Yayınlama İnceleme Komitesi, Foxconn'dan ilgili işlemlerin nedenlerini ve gerekliliğini, ilgili işlemlerin karar alma prosedürlerini ve fiyatlandırma mekanizmasını, ilgili işlemlerin adil fiyatlandırmasının nasıl sağlanacağını ve ilgili işlemleri standartlaştırmak ve azaltmak için önlemleri açıklamasını istedi; iki Brezilya şirketi ve Hon Hai Precision tarafından kontrol edilen Fuzhikang Faaliyette bulunduğu işletmenin Foxconn ile rekabetçi bir ilişkisi olup olmadığı, ilgili önlemlerin uygulanabilir olup olmadığı ve Foxconn'un çıkarlarının tam ve etkili bir şekilde korunup korunmadığı; tescilli ticari markaların ("Foxconn" ve "Foxconn") rolü, şu anda Foxconn'un üretimi ve operasyonu için Hon Hai Precision tarafından lisanslanmıştır. Foxconnun bu tür ticari markaları kullanma hakkının istikrarı ve devamlılığı nasıl sağlanır.
İkinci olarak, Foxconn yönetim kurulunda ilişkili taraflarda yarı zamanlı çalışan birçok yönetici ve üst düzey yönetici bulunmaktadır. Buna ek olarak, Foxconn, karları esas olarak yan kuruluşlardaki yatırımlardan elde edilen bir holding şirketidir.
İhraç İnceleme Komitesi, Foxconn'dan şirketin standartlaştırılmış operasyonunu sağlamak için eksiksiz bir kurumsal yönetim yapısı oluşturup oluşturmadığını ve yatırımcıların meşru haklarını ve çıkarlarını etkin bir şekilde koruyup koruyamayacağını; eksiksiz bir yardımcı iç kontrol sistemi ve risk yönetimi kontrol sistemi kurup kurmadığını; her bir yan kuruluşun Foxconn'un sürdürülebilir ve istikrarlı bir nakit temettü yeteneğine sahip olmasını sağlamak için açık ve uygulanabilir bir temettü politikası oluşturup oluşturmama.
Üçüncüsü, bu sefer toplanan fonların bir kısmı açık ve paylaşılan bir endüstriyel İnternet sistemi platformu oluşturmak için kullanılıyor.
İhraç Eden İnceleme Komitesi, Foxconn'un fon yaratan proje yapımının gerekliliğini ve gerekli fonların rasyonelliğini, kaynak yaratan proje inşaatının fizibilitesini, karşılaşılan riskleri ve alınacak önlemleri netleştirmesini istedi ve Foxconn'dan nasıl küresel bir lider olunacağını açıklamasını istedi. İnternet akıllı üretim ve teknoloji hizmeti entegre çözüm hizmet sağlayıcısı.
Dördüncüsü, Foxconn'un finansal göstergeleri düşük brüt kar marjı, yüksek net varlık getirisi ve yüksek aktif-pasif oranının özelliklerini sunar.
İhraç İnceleme Komitesi, Foxconn'un düşük brüt kar marjı ve yüksek net varlık getirisinin nedenlerini üç gider ve varlık devir hızı ile birlikte ve Foxconn'un karlılığı üzerindeki etkisini açıklamasını istedi; nakit akışının Foxconn'un normal üretimini ve çalışmasını sağlayıp sağlamayacağını açıklamasını istedi.
Beşincisi, Foxconn'un çok sayıda çalışanı var.
İhraç İnceleme Komitesi, Foxconn'dan çalışanların iş güvenliği ile ilgili yasa ve düzenlemelerin ve iç kural ve düzenlemelerin uygulanmasının "İş Kanunu", "İş Sözleşmesi Yasası" ve diğer yasa, yönetmelik ve düzenleyici belgelerin ilgili hükümlerine ve iş güvenliği iç denetimine uygun olup olmadığını açıklamasını istedi. Sistemin etkili ve etkin bir şekilde uygulanıp uygulanmadığı; Foxconn'un raporlama döneminde önemli bir iş anlaşmazlığı olup olmadığı; raporlama döneminde herhangi bir işçi gönderimi ve istihdam durumu olup olmadığı, Varsa, lütfen ilgili yasa ve yönetmeliklere uyup uymadığını belirtin.
5
Öne Çıkanlar 5: A-hisse tarihindeki en büyük 11. bağış toplama
Foxconn'un broşürü, bu sefer toplanan fonların 27.253 milyar yuan tutarında sekiz büyük proje için kullanıldığını gösteriyor. Son üç yılda A hissesi için toplanan en büyük fon miktarı için bir rekor kırdı ve bu aynı zamanda A hisselerinin tarihinde toplanan en büyük 11. fon miktarı oldu.
IPO aboneliği için yeni kuralların 2016 yılında uygulanmasından bu yana, IPO'lar hızlı bir ihraç dönemine girmiştir. Toplanan miktarla karşılaştırıldığında, çoğu halka arz şirketi mini halka arzdır. Bir aracı kurum Çin muhabirinin istatistiklerine göre, 450'den fazla şirket aslında 500 milyon yuan'dan daha az fon topladı; sadece 15 şirket 3 milyar yuan'dan fazla para topladı ve 10 milyar yuan'dan fazla para toplayan tek şirket Bank of Shanghai. 10.67 milyar yuan.
A hisseli finansman geçmişine bakıldığında, Foxconn'un 27.253 milyar yuan'lık fon toplama miktarı 11. sırada yer aldı. İlk 10, Çin Ziraat Bankası, Çin Ulusal Petrol Şirketi, Çin Shenhua, Çin İnşaat Bankası, Çin İnşaat, Çin Sanayi ve Ticaret Bankası, Çin Ping An, Guotai Junan, Çin Pasifik Sigortası ve Çin Hayat Sigortasıdır.
Genel olarak, A-hisse tarihinde 20 milyar yuan'dan (dahil) fazla fon toplayan yalnızca borsada işlem gören 16 şirket var. İşletme türleri açısından bakıldığında, bunlar temelde Çin ön eki olan merkezi işletmeler ve devlete ait işletmelerdir.Sektör açısından bakıldığında, finans endüstrisi, madencilik ve inşaat sektörlerinde dağıtılmışlardır.Teknoloji şirketi yoktur.
6
Durum 6: Foxconn'un net kârı, A hisseli şirketlerin% 99'unu aşıyor
Foxconn'un prospektüsüne göre, 2015, 2016 ve 2017 yıllarında işletme geliri sırasıyla 272,8 milyar yuan, 272,713 milyar yuan ve 354,544 milyar yuan idi. Net kar 14.35 milyar yuan, 14.366 milyar yuan ve 15.868 milyar yuan idi. Net kar marjları sadece% 5,26,% 5,27 ve% 4,42'dir.
Foxconn'un net kar marjı görece düşük olmasına rağmen, yaklaşık 15 milyar yuan'lık yıllık net kârın, A hisseli şirketlerin neredeyse% 99'unu yenebilecek A hisse pazarında hala daha öne çıktığını belirtmek gerekir. 2017 yıllık raporu henüz açıklanmadığından, 2016 yıllık rapor verilerine bakılırsa, net karı 10 milyar yuan'dan fazla olan sadece 37 borsaya kayıtlı şirket var. Foxconn'un 2016 net karı 14.366 milyar yuan olarak A-hisse pazarında 27. sırada yer aldı.
Sanayi dağıtımı açısından bakıldığında, finans sektörüne ait 20 şirket% 50'den fazlasını oluşturuyor, mimari dekorasyon ve otomobil endüstrisi ikinci ve üçüncü sırada yer alıyor ve teknoloji şirketi yok. Foxconn, yıllık net karı 10 milyarı aşan şirketler listesine giren ilk A hisseli teknoloji şirketi olacak.
7
Aspect Seven: "İri adam" listelendikten sonra nasıl bir performans sergiliyor?
Pazar her zaman "büyük adamlar" ın listelenmesiyle ilgilenmiştir. Sonuçta, masadaki yiyecekler aynı kalır, ancak büyük bir mezenin gelmesi kaçınılmaz olarak endişe vericidir. Bazı netizenler bir zamanlar "iri adam" Guotai Junan'ın halka açılmasının ardından A-hisse boğa piyasasının sona ermesiyle alay ettiler.
İstatistikler 2007'nin "büyük adamların" toplu listelendiği yıl olduğunu gösteriyor: 20 milyar yuan'dan fazla sermaye toplayan 16 şirketin 8'i 2007 boğa piyasasında, yani PetroChina, China Shenhua, Bank of Communications, Çin'de listelendi. CPIC, China Life, China Railway, Construction Bank, Ping An of China.
Bu "büyük adamlar" halka açıldıktan sonra nasıl bir performans sergiledi? Çin komisyonculuğu muhabirinin istatistiklerine göre, "büyük adamların" çoğu, özellikle 2017 yılında büyük mavi çip pazarının öncülüğünde listelendikten sonra iyi performans gösterdi.% 100'ün üzerinde artışla 6 şirket vardı; China Construction Bank, Agricultural Bank, Bank of China, China Construction, Industrial and Commercial Bank of China, Ping An of China.
Ancak, hala düşüşte olan dört "büyük adam" var: China Coal Energy, PetroChina, Guotai Junan ve China Shenhua.
8
Durum 8: Foxconn'un gerçek bir denetleyicisi yok
Foxconn prospektüsüne göre, Foxconn'un ana hissedar omurga şirketi bir yatırım holding şirketidir ve Hon Hai Precision dolaylı olarak öz sermayesinin% 100'üne sahiptir. Bu prospektüsün imza tarihi itibariyle, Hon Hai Precision'ın gerçek bir kontrolörü olmadığından, Foxconn'un gerçek bir kontrolörü bulunmamaktadır.
9
Highlight 9: Unicorn A-hisse listesi, bu yıl sermaye piyasasının odak noktası
Foxconn'un halka arzının hızlı ilerlemesiyle birlikte, piyasada benzer "tek boynuzlu at" şirketlerin A hisselerinde listelenmek için özel bir kanal alacağı söylentileri de yaygın.
Brokerage China'ya göre, düzenleyiciler, İnternetin dört ana endüstrisi olan akıllı üretim, biyotıp ve eko-çevre korumayı, esas olarak rehberlik döneminde projede "dört haber", yani "yeni teknoloji, yeni endüstri, yeni" olup olmadığını yoğun bir şekilde araştırıyorlar. "İş durumu, yeni model" işletmeler, ilgili durumu kavramak ve mevcut sistem ve kurallara uymak için bir anket yaparlar Denetim, işletmeleri hızlı bir şekilde başvurmaya teşvik eder.
Aynı zamanda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, yeni hisse senedi ihracı reformundan başlayarak politika değişikliklerini benimsemeyi ve kurumsal toleransı, piyasa taşıma kapasitesini ve Çin'in sermaye piyasası sisteminin uluslararası rekabet gücünü artırmak ve piyasada rekabet gücü olan bir grubu çekmek için bir politika reformları paketini kabul etmeyi düşünüyor. Ve aynı zamanda, reel ekonomiyi iyi bir şekilde tamamlayabilen büyük yüksek teknoloji şirketleri A-hisse listesine giriyor. Yasal düzeyde, yüksek teknoloji şirketlerinin ortak kar eşikleri, VIE yapısı ve aynı hisselerin farklı hakları için veya yetkilendirme yoluyla ilgili sorunları çözme.
CICC'de bir stratejist olan Wang Hanfeng, Çin'deki sözde "tek boynuzlu at" şirketlerin ortaya çıkmasının, makroekonomik yapının dönüşümünün arka planından da bir dereceye kadar fayda sağladığını söyledi. Aynı zamanda, A-hisse pazarında bazı yüksek kaliteli "tek boynuzlu at" şirketlerin listelenmesi, yalnızca Şangay ve Shenzhen borsalarının gelişimini etkin bir şekilde teşvik etmekle kalmayacak, rekabetçi "dört yeni" şirketin finansman engellerini azaltacak, aynı zamanda ekonomik yapıyı da teşvik edecek, Pazar yapısı eskiden yeniye dönüşür.
Lin Jin, ilgili politikaların kademeli olarak uygulanmasıyla, A hisselerinin daha fazla "tek boynuzlu at" getirmesinin beklendiğini tahmin ediyor. "Hızlı", "gevşek" anlamına gelmez. "Dört Yeni" hızlı olsa bile, halka arzın titiz bir şekilde gözden geçirilmesi hala normaldir. Kanalın açılması sıkı IPO incelemesinin mevcut normunu değiştirmez Sonuçta, IPO girişinin kalitesini sağlamak için ömür boyu hesap verebilirlik mekanizması altında yeni IPO inceleme komitesinin önemli bir görevidir. Yeni ihraç inceleme komitesi görevlerini yerine getirdiğinden, IPO inceleme geçme oranı düşük kaldı ve IPO inceleme geçme oranı 2018'in başından bu yana sadece% 40,32 oldu. Açıkça "hasta" olan "dört yeni" sektördeki şirketler için incelemeyi geçme olasılığının olması bekleniyor uzun değil. Aynı zamanda, yasaya uygun kapsamlı ve katı listeden çıkarma sistemi altında, "dört yeni" tek boynuzlu atların kabulü, A hisselerinde en uygun olanın hayatta kalmasını hızlandıracaktır.
Olumlu politikalar, birçok İnternet teknolojisi şirketinin A hisselerine geri dönmek istediklerini beyan etmesine yol açtı Son zamanlarda, Robin Li, Ding Lei, Wang Xiaochuan ve diğerleri, politika izin verirse Baidu, Netease ve Sogou'nun A hisselerine geri dönmeyi umduğunu belirtti.
Düzenleyici makamların, yeni ekonomi şirketlerini çekmek için CDR (Çin Depo Makbuzları) tasarımını benimsemeyi düşündükleri anlaşılmaktadır.Yukarıda belirtilen yatırım bankacıları, A hisselerini doğrudan ihraç etmek yerine CDR ihraç etmenin, "Şirketler Hukuku" da dahil olmak üzere birçok yasal ve politika engelini aşabileceğine dikkat çekti "Farklı haklara sahip aynı hisseler" kısıtlamaları ve menkul kıymetler yasasının halka arzlar için kar gereklilikleri.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
