Buffy'nin özellikleri kafa karıştıran hissedarlar: Elinizde 200.000 yedek nakit varsa ve şimdi 5 yuan'ın altında düşük fiyatlı hisse senetleri satın alıp bir boğa piyasasında tutabiliyorsanız, ne kad
Çinli Perakendecilerin Hayatta Kalma Durumuna Dair Aydınlanma
Vahiy 1: Perakende yatırımcı grubu büyük ve dağınık
İstatistikler gösteriyor ki, Şangay ve Shenzhen borsalarında hesap açan 195 milyondan fazla yatırımcı var, bu çok büyük bir yatırım grubu. Anket, yatırımcı ekibinin çok sayıda yatırımcıya rağmen çok zayıf olduğunu gösteriyor.
Yaş açısından bakıldığında, Çinli bireysel yatırımcıların çoğunluğunu 25-55 yaş grubu (% 77,59) oluştururken, 55 yaş üstü emekliler de önemli bir paya (% 16,96) sahiptir.
Eğitim düzeyi açısından bakıldığında, hissedarların genel eğitim düzeyi görece düşüktür, aralarında, lise ve altı olanlar toplam katılımcı sayısının% 43,81'ini oluştururken, ortaokulun altında düşük eğitimli milyonlarca insan vardır. (Bu nedenle, yatırımcı eğitiminin güçlendirilmesi ve menkul kıymetler uzmanlığının yaygınlaştırılması çok önemlidir).
Mesleki bileşim perspektifinden bakıldığında, ana yatırımcılar devlet memurları, işçiler, bilim, eğitim, kültür ve sağlık gazetecileri, ticari hizmet personeli, bireysel endüstriyel ve ticari haneler ve özel mal sahipleridir; nispeten dezavantajlı işçi grupları, ticari hizmet personeli ve işsiz ve işsiz Çalışanların ve emekli çalışanların çoğunluğu.
Bir süre önce hisse senedi yatırımcılarının varlıklı olduğuna dair yanlış bir kanı vardı, aslında perakende yatırımcıların% 90'ı para kaybeden gruplar, toplumda dezavantajlı gruplar ve sosyal güvenliğin nesneleridir. Yasal haklarının tam olarak korunup korunamayacağı doğrudan 200 milyon bireysel yatırımcı ve ailelerinin hayati menfaatleriyle ilgilidir.
Vahiy 2: Perakende yatırımcılar kurumsal yatırımcıların hedefi haline geldi
İstatistiklere göre, bireysel yatırımcılar Şangay borsasındaki toplam yatırımcı sayısının% 99,78'ini oluşturuyordu. Bunların arasında, 100,000 yuan'ın altındaki bireysel yatırımcılar% 55,28'ini oluştururken, onu 100,000 ile 500,000 arasında yatırımcılar izledi. Perakende yatırımcıların yaklaşık% 30'u, Bu aralıkta, 500.000'den fazla hisse senedine sahip yatırımcılar, toplam pazarın% 5'inden azını oluşturmaktadır.
Kâr ve zarar açısından bakıldığında, 2017'de gerçek kişi yatırımcıların toplam karı 310,8 milyar yuan ve 2016'daki zarar 709 milyar yuan; profesyonel kurumların 2017'deki toplam karı 1,115,6 milyar yuan ve 2016'daki zarar 317,1 milyar yuan idi. 2017'de, kurumların toplam karı, perakende yatırımcıların 3,6 katıyken, gerçek kişi yatırımcıların karı, 3453,5 milyar yuan'lık toplam kârın% 10'undan azdı. Ortalama olarak, Şangay borsasındaki bireysel yatırımcılar geçen yıl ortalama 1.593 yuan, profesyonel kuruluşlar ise ortalama 1.74 milyon yuan yaptı.
Borsa, kârlı kişilerin kaybedenler için para kazandığı ve kurumların kazandığı paranın perakende paranın% 80'i olduğu bir oyundur.
Bu açıdan bakıldığında, perakende yatırımı hala kör yatırım aşamasındadır.
Buffett'in borsada başarılı olmasının nedeni, yatırım yaparken kendisini asla "yabancı" olarak görmemesi ve bu hisse senedi şirketinin sahibi olarak seçimler yapmasıdır. Bay Buffett şunları söyledi: "Umarım sahip olduğunuz hisse senetlerinin adil olduğunu düşünmüyorsunuz Fiyatın her geçen gün değiştiğinin bir kanıtı ve belirli bir ekonomik ya da politik olay sizi tedirgin ve tedirgin ettiğinde, satmanız için bir aday olacak, aksine, umarım kendinizi işin sahiplerinden biri olarak hayal edersiniz. Tıpkı ailenizin diğer üyeleriyle birlikte sahip olduğunuz bir çiftlik veya apartman gibi bir şirkete süresiz olarak yatırım yapmaya hazırsınız. Aslında bu aynı zamanda bir ticaret zihniyetidir, bu nedenle başarı iyi bir ticaret zihniyetinden ayrılamaz!
Ticaret zihniyeti çok önemli olduğuna göre, iyi bir ticaret zihniyetini nasıl geliştirmeliyiz? Aslında çok basit, inanıyorum ki birçok kişi işlem yaparken bu işlem için limitler koyacaktır. Beklenen getiri çizgisi, kar elde etme çizgisidir ve maksimum tolerans çizgisi, zararı durdur çizgisidir. Beklentilerimizi karşılamasak da umursamıyoruz. Bu, riskleri etkili bir şekilde kontrol edebilir ve ticaret zihniyetimizi geliştirebilir. Elbette bu Her şey dürtü değil, akılcılığın sonucudur, çünkü iyi kararlar zaman alır, bunlar anlık bir dürtü değil, kasıtlı bir değerlendirmenin sonucudur!
Finans piyasası bir tanrı gibidir, kendine yardım edenlerin zengin olmasına yardım eder, aynı zamanda kaprisli olanları ve bir hiç karşılığında bir şey almak isteyenleri cezalandırır. İyi bir ticaret psikolojisi geliştirin ve finans piyasasında iyi davranılan bir kişi olmaya çalışın!
Tanrı bir gece bir hisse senedi yatırımcısını ziyaret etti ve ona ne istediğini sordu.
"Para kazanmak istiyorum." Yatırımcı açıkça söyledi.
Tanrı, Çin'in A hisselerinin P / E oranının bir resmini çıkardı ve ona şunu gösterdi: "Para kazanmak aslında çok basit. Bu resme bakın. Yeşil alanda satın alıyorsunuz ve istikrarlı bir kâr elde etmek için kırmızı alanda satıyorsunuz."
Yatırımcılar sordu: "Yeşil alan hiç görünmezse ne yapmalıyım?"
Sabırla bekle. "Tanrı cevapladı.
A-hisse tarihsel ortalama fiyat-kazanç oranı tablosu
Bu grafikte ortaya çıkan desen denendi ve test edildi - piyasa, P / E oranının 20 katının altında olduğunda satın alın. 50 katına yakın P / E oranı, satış.
Bu basit tablo, hissedarlara "düşük al ve yüksek satış" ı nasıl basitçe ve gerçekten anlayabileceklerini gerçekten anlatıyor: değerin hafife alınmasını bekleyin (genellikle piyasanın düşük alanına karşılık gelir), satın aldıktan sonra fırlatmayın, yine de sabırla bekleyin Değerleme balonu (yüksek pazara tekabül eden) olduğunda, delilikle sonuçlandı.
"Bir ayı piyasasında varlık satın alın ve bir boğa piyasasında nakit para alın." Birçok yatırımcının tam tersini yapması üzücü. Borsayı bir oyun alanı, sık giriş ve çıkış olarak görüyorlar. Piyasanın "bir galibiyet, iki beraberlik ve yedi mağlubiyet" şeklindeki demir kuralından kaçamamasının nedeni budur. Piyasada sadece birkaç kişi para kazanmaya mahkumdur.
Gerçekler, 2008'in sonunda, 11 ila 14 yıllık uzun bir süre boyunca piyasanın yatırımcılara birçok fırsat verdiğini, ancak A hissesi 2000 puanın altına düştüğünde kaç kişinin bu tarihi düşük seviyeden satın almaya istekli olduğunu da kanıtladı. Sabırla bekle.
2005'ten beri A borsasının kazanç tablosu (Şangay Borsası)
Saat 5100'de, çoğu insan aslında GEM'in büyük bir baloncuğa sahip olduğunu biliyor, ancak "sırada beklemeden para kazanmanın" cazibesi, birçok insanın bu tür kestanelerin çok riskli olduğunu bilseler bile, kendilerini güveler gibi ateşe atmasına neden oluyor. Çoğu insan "ölüm bağımlısı olmak" ile sabırla beklemek arasında ilkini seçecektir.
Değerin anlamı yalnızca zamanın sisi aracılığıyla yatırılabilir. Bazen piyasa, farklı tercihler nedeniyle veya hatta piyasayı kurtarmak için geçici olarak değerden sapar.Bazen birkaç ay olabilir, tabii ki birkaç yıl olabilir ama sonunda değer geri dönecektir - beklemenin anlamı budur.
Yatırımın neredeyse tüm geri dönüşleri beklemeden gelir
Aşağıdaki beş öneriyi unutmayın:
Birincisi, ayı piyasasının ilk dalgasında sipariş almamaktır;
İkincisi, boğa piyasasının ilk dalgasında satış yapmamak;
Üçüncüsü, şok edici bir piyasada iniş çıkışların peşinde koşmamaktır.
Dördüncüsü, zamanın testine dayanamayan düşük kaliteli varlıkları satın almamaktır;
Beşincisi, zaman testine erken dayanabilecek yüksek kaliteli varlıkları satmak değildir.
Boğa piyasası yükselene kadar bekleyin, ama bir de planınız olsun.
Sıradan yatırımcılar için, borsaya yatırım yapmanın dezavantajları çok açıktır: Ne zengin ticaret deneyimine, profesyonel kurama, profesyonel zamana, ne olgun uygulama stratejilerine, ne de sakin duygulara, rasyonaliteye sahipler. Varılan analiz ve sonuçlar daha da eksiktir.
Peki, bu durumda boğa piyasası yükselene kadar beklemek mümkün mü? Ortadaki zorluk hayal edilebilir ve yatırım bir tür şans haline geldi. Üstelik bu tür bir tesadüfi yatırım yöntemi bir iki kez başarılı olabilir, ancak tekrar başarmak mümkün mü, başarının bir lüks olduğunu söylemek bile. Bu nedenle, hisse senetlerinin yükselmesini ve boğa piyasasını beklemenin yöntemi de rastgele bekleme ve yatırımdan ziyade planlamayı gerektirir.
Sıradan yatırımcılar için en uygun yöntem sabit yatırım değerli hisse senetleri veya değerli hisse senedi türü fonlardır. Bu şekilde yatırım: 1. Riskleri çeşitlendirebilir ve maliyetleri yayabilir. Yatırıma yeni başladığınızda da kayıplar yaşayabilirsiniz, ancak değer stokları net bir yükseliş eğilimindedir, bu nedenle bir süre düşüş olsa bile, gelecekte sürekli hisse senedi alımları durumunda riskleri ve hisse senedi varlıklarını daha iyi çeşitlendirebilir. Bir bedeli var.
2. Fırsatları kaçırmadan sürekli yatırım yapabilme. Sabit yatırımın avantajı, yalnızca riskleri çeşitlendirme ve maliyetleri amorti etme yeteneği değil, aynı zamanda fırsatları kaçırmama avantajıdır. Yatırım sürekli hale geldiğinden, genellikle bir boğa piyasası için gözden kaçırılamayacak bir varlıktır.
3. Boğalar ve ayılar buluştuğunda, karlılık çok zayıf olacak? Tarihsel olarak, A hisselerinin büyümesi nispeten sınırlı kaldı. Ancak sabit yatırım değerine sahip hisse senetleri açısından sadece endeksler açısından bakılamaz. Endeks, tüm hisse senetlerinin kapsamlı bir eğilimini temsil ettiği ve değerli hisse senetlerini daha iyi temsil edemediği için, hala büyük farklılıklar var. Değerli hisse senetlerinin belirgin bir yükselme eğilimi olduğundan, sabit yatırımın karlılığı da endeksten daha iyi olacaktır ve karlılık zayıf değildir. Değerli hisse senetlerinin son yıllardaki performansına bakarsanız, birçok değer hissesi hisse senedi fiyatlarında birkaç kez, onlarca kez ve yüzlerce kez artış göstermiştir.
4. Kendi koşullarınıza daha iyi uyum sağlayabileceksiniz. Birçok yatırımcı tek seferlik yatırıma uygun değildir. Neden? Çünkü profesyonel zaman yok, enerji yok ve güçlü fonlar yok. Bu nedenle, kalan atıl fonları optimize etmek ve değer stoklarına yatırım yapmak doğru seçimdir.
Şu anda, yaklaşık 5 yuan'lık düşük fiyatlı hisse senetleri para kazanabilir mi?
48 yuan'lık tam deposu ile PetroChina, 10 yılda yalnızca bir kısmına düştü ve hala ona yapışan 554.000 hissedar var. Sermayeyi temettülerle telafi etmek yüz yıl sürebilir.
24 Ağustos'ta PetroChina (601857) altı aylık bir rapor yayınladı. Yılın ilk yarısında, şirket 975.909 milyar yuan işletme geliri elde etti, yıllık% 32 artış; 12.676 milyar yuan net kar elde etti, geçen yılın aynı dönemine göre 22.87 kat artışla 12.145 milyar yuan.
PetroChina'dan bahsetmişken, A-hisse yatırımcıları onu seviyor ve nefret ediyor! On yıl önce, 2007'deki boğa piyasası sırasında, PetroChina A hisselerine geri döndü. Açılış fiyatı, şirketin ihraç fiyatından 16.7 yuan daha yüksek olan 48.6 yuan / hisse kadar yüksekti. Yuan neredeyse 3 kat daha yüksek.
Ancak, yatırımcıların beklemediği şey, PetroChina'nın 10 yıl süren halka arzın ilk gününde insanları düzenlemeye başlamasıydı. 25 Ağustos itibariyle PetroChinanın hisse fiyatı raporu o günün sadece bir kısmıydı ve cari piyasa değeri 1.48 trilyon yuan idi.
10 yılda çok küçük düştü ve hissedar sayısı bugün bir milyondan 554.000'e çıktı.
Bununla birlikte, PetroChina, listelemesinden bu yana, yılda iki kez ödenen temettülerle cömert temettüler ödedi. 2013 için bir dizi veri: PetroChinanın halka arz edildiği ilk yıldaki hissedar sayısı 1.879 milyondu ve 2013'ün ilk çeyreğinde bu sayı 1.0357 milyondu. Yaklaşık 844.300 hissedar piyasayı terk etti. Ancak, yatırımcıların% 55'i hala işin içinde ve seçiyor Devam et.
O zamanlar hisse senedi fiyatı 8.11 yuan idi ve bu da şu anki ile hemen hemen aynı. PetroChinanın hisse başına yaklaşık 0,3148 RMB'lik (vergi dahil) yıllık temettü payına göre, temettüyü sermayeye geri dönmek için kullanırsanız (hisse başına yıllık ortalama 0,3148 RMB temettü sağlamak için), hissedarların 128 yıl beklemesi gerekir.
5 yuan civarında düşük fiyatlı hisse senetleri satın almak mümkün müdür?
Düşük fiyatlı hisse senetleri arasında istikrarlı performansa sahip şirketlere yatırım yapmaya değer.Bu hisse senetlerinin hisse fiyatlarındaki düşüş, çoğunlukla piyasa sorunları veya sektörde son zamanlarda popüler olmayan sorunlardan kaynaklanmaktadır. Örneğin elektrik sektöründe menkul kıymetler ve düşük fiyatlı hisse senetleri Bu iki sektördeki uzun vadeli düşüş nedeniyle bu hisse senetlerinin fiyatı düşük, ancak karlarıyla sorunu olmayan pek çok şirket var. Örneğin, ilaç hisse senetleri ve büyük piyasa değeri olan hisse senetleri Bu tür hisse senetlerinin hisse senedi fiyatları düşmesine rağmen, şirketin karlılığı düşmemiştir. Bazı şirketler eskisinden daha iyi performansa sahiptir. Bu kadar düşük fiyatlı hisse senetleri yatırımımızın odak noktasıdır.
Boğa hisselerini nasıl başarılı bir şekilde yakalayacağınızı öğretin
1. Yükselişte boğa hisselerini yükseltme taktikleri:
Kurumun ana organı düşük seviyeli chip satın alıp ilk pozisyonunu tamamladığında yükselmeye devam etme fırsatını seçecektir. Ve bu tür bir yukarı çekme, genellikle nispeten aktif bir yukarı doğru satın alımdır ve işlem, ilk pozisyonun açılmasıyla karşılaştırıldığında önemli ölçüde aktif olmuştur. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatları genellikle nispeten büyük kısa vadeli kazançlar gördü. Bu satın almanın doğrudan amacı, düşük fişlerinin kar oranını artırmaktır.
2. Ağır hacim günlük limit boğa stok stratejisi
Hisse senedi fiyatı yukarı yönlü bir kanalda ... Bir gün aniden hacim limiti yükseldiğinde ve ertesi gün kapatılmadan açılıp açıldığında, o gün cesurca müdahale etme fırsatını tercih edebilirsiniz.
3. Uzun vadeli ortalama çizgi, stratejiyi bozar
Hisse senedi fiyatı önden güçlü bir şekilde kırıldı ve hareketli ortalama, üçlü filtre yönteminden sonra etkili bir atılım olarak teyit edilen uzun bir pozisyon haline geldi Geri basınç T çizgisini aşmadığında, günlük limit tekrar olduğunda cesurca müdahale edebilirsiniz. (Not: Bu günlük sınırın, küçük platformunu aşması gerekmez)
4. Boğa hisse senedi taktiklerinin çevrimiçi güçlü konsolidasyonu
Hisse senedi fiyatı yatay bir durumda. Hisse fiyatı sabit yıllık çizgiyi geçtiğinde, anında güçlü çevrimiçi konsolidasyon (yıkama) gerçekleştiriyor.İlk günlük limit tekrar oluştuğunda, o gün cesurca adım atabilirsiniz. (Not: İlk günlük limitin T çizgisini aşması en iyisidir)
Boğa hisselerini yakalamanın üç temelini özetleyin
1. Nispeten düşük bir konumda ilk yüksek hacim, yüksek boşluk açılması ve günlük limit gibi üç duruma dikkat edin. Bunlar üç önemli sinyal, tıpkı işaretler gibi, genel olarak boğa hisse senetleri, acele etmenin ilk aşamasında bu duruma sahip olacak;
2. Lideri pusuya düşürün ve yalnızca kısa vadeli salgınlar yapın. Kısa vadeli hisse senetleri için de en iyilerden biri prensibi vardır, genellikle sadece ilk iki hisse senedi, hatta en güçlü hisse senetleri, bu aynı zamanda mevcut piyasada özetlenen önemli bir ilkedir;
3. Kısa vadeli giriş ve çıkış, orta hat güvenliği temelinde kurulmalı ve mümkün olduğunca salgının kesin zamanını kavramalıdır. Bu, kısa süreli operasyon için daha yüksek bir gerekliliktir. Kısa vadeli operasyonların çok riskli olduğunu düşünmeyin.Gerçek kısa vadeli ustalar genellikle zamanı doğru seçerler ve aynı zamanda "kısa vadeli ve orta vadeli" denen göreceli orta hat güvenliğini görürler.
Kara at ana yükselen dalga endeksi formülünü bulmak için hacim ve fiyat
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve yine de hisse senedi seçim tekniklerinizi daha da iyileştirmek istiyorsanız, "ana çekme endeksini bulmak için miktar ve fiyat" ı deneyebilirsiniz. Seçilen sonuçlar, kara atlar için ana gücü ve potansiyeli olan tüm hisse senetleri. Yapmamız gereken bir sonraki şey bulmaktır. Giriş pozisyonu, yüksek satış ve düşük satın alma, zirveyi bulma ve zamanında piyasadan çıkma. Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçimlendirme hatalarına neden olacaktır. İçe aktarma başarısız olursa, formülü almamı isteyebilirsiniz.
Mevcut A-share işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve stok teknik analiz yöntemlerini elde etmek için halka açık Yuesheng Bilgilerini (ystz927) takip edebilirsiniz ve sabit bir kuru mal arzı var!
Uzun vadeli: SMA (RSV3, 5, 1), COLORYELLOW;
En alta bakın: STICKLINE (orta çizgi < 15, orta hat, 15, 6, 0), COLORF00FF0;
Altın Çukur: STICKLINE (kısa çizgi < 20 VE orta hat < 20 VE uzun çizgi < 20, MAX (uzun çizgi, MAX (kısa çizgi, orta çizgi)), 20, 8, 0), COLOR00CCFF;
En üste bakın: STICKLINE (orta hat > 80, 80, orta hat, 6, 0), COLORFFF000;
Direnç: L1 + P1 * 7/8, COLOR00DD00;
Destek: L1 + P1 * 0.5 / 8, COLOR00DD00;
Geçerli fiyat: CLOSE, COLORWHITE, LINETHICK1;
STICKLINE (CROSS (destek, cari fiyat), destek, direnç, 1,0), COLORYELLOW;
DRAWTEXT (LONGCROSS (destek, geçerli fiyat, 2), destek * 1.001, "satın al"), COLORRED; {emmek}
DRAWTEXT (LONGCROSS (cari fiyat, direnç, 2), cari fiyat, ' sat'), COLOR00DD00; {toss};
Gün saati dönüştürme: = EĞER (PERIOD = 5,120,240);
Trend dikkati: EĞER (ÇAPRAZ (VAR1, EMA (VAR1,60)) VE VAR6,1,0), NODRAW, RENKLİ;
Hacim ve fiyat dikkat: IF (CROSS (VAR3, VAR5) AND VAR6,1,0), NODRAW, COLORWHITE;
Etki: IF (VAR3 > VAR5 AND VAR6,1,0), NODRAW, COLORYELLOW;
Ana maliyet: EMA (X, 13), COLORFF00FF, LINETHICK0;
Bugün puan satın alın: EMA (ZZ, 3), COLORYELLOW, LINETHICK0;
Yarın puan satın alın: YCHJX, LINETHICK0;
Dünkü test bugün satın alma noktası: REF (YCHJX, 1), LINETHICK0;
Devir oranının boyutu ve giriş ve çıkış ana gücü tanımlama
1. Günlük stok devir hızı < % 3, hisse senedinin endişe altında olmadığını, düşük popülaritesini ve düşük ciroyu gösterir. Ama burada iki durum var ve yatırımcılar daha dikkatli olmalı.
a. Bahisçi yok, sadece birkaç perakende yatırımcı var;
b. Bir hisse senedi yüksek hacimde yükseldikten sonra, hisse senedi fiyatı yüksek alanda yana doğru dalgalanıyor.Ciro oranı düşükse ve işlem hacmi küçükse, krupiyenin karı nakde çevirme planı yoktur ve daha sonra yeni yüksekler belirleyecektir.
2. Hisse senedinin günlük ciro oranının% 3 ile% 7 arasında olması, hissenin görece aktif olduğunu, belli bir popülerliğe sahip olduğunu ve işlemin açık olduğunu gösterir. Ana bahisçi de zaman zaman katılır ve bahisçinin bir sonraki yeni trendini hisse senedinin tarihsel pazarına göre değerlendirmek gerekir.
3. Günlük stok devir hızı > % 7, hatta > % 10 hisse senedinin çok popüler olduğunu, hissedarların çok aktif olduğunu ve fişlerin hızla el değiştirdiğini ifade ediyor. Bu fenomen bir kazanç dalgasından sonra ortaya çıkarsa, krupiyenin kar elde etmek için fiş dağıtma olasılığı çok yüksektir. Yatırımcılar daha dikkatli olmalı.
Devir hızı nispi bir değerdir ve standartları farklı dönemlerde farklıdır.Genel olarak, bir ayı piyasasında günlük ortalama ciro oranı yaklaşık% 2 olarak belirlenebilir. % 2'den büyük bir hisse senedi, yüksek devir oranına sahip bir hisse senedi, daha küçükse devir hızı düşük bir hisse senedi olarak kabul edilebilir Devir oranı yüksek bir hisse senedi, devir hızı düşük bir hisse senedinden daha büyük bir artışa veya esnekliğe sahiptir. Gerçek kullanımda, yüksek devir hızı dikkat gerektirir. Bununla birlikte,% 10'un üzerindeki büyük sermayeli hisse senetlerinin devir hızı, orta-sermaye hisse senetleri yaklaşık% 15 ve küçük sermaye hisse senetleri% 20'den fazla olmak üzere bir ihtiyatlı durumdadır.
Yatırım dünyasında, birçok kişi Buffett'in değer yatırımı düşüncesini takip ediyor, ancak çoğu değer yatırımı konusunda derin bir anlayışa sahip değil veya ısrar etmekte zorluk çekiyor. Öyleyse, Buffett'ın değer yatırımı düşüncesi nasıl anlaşılır?
Buffettin değer yatırımı düşüncesi, biri vazgeçilmez olan beş kilit noktayı içeren titiz bir sistemdir: yüksek kaliteli endüstriler, mükemmel şirketler, uygun fiyatlar, uzun vadeli holdingler ve uygun dağılım. Kilit noktalardan birinin eksikliği, yatırımın nihai başarısızlığına yol açabilir.
Yüksek kaliteli endüstri. Buffett, önce anlayabileceği endüstrileri seçmesi gerektiğine inanıyor, bu yüzden yüksek teknoloji endüstrilerine yatırım yapmayı sevmiyor; ikincisi, küçük sermaye yatırımı talebi, düşük borç ve istikrarlı büyüme gibi güçlü istikrara sahip endüstrileri seçmesi gerekiyor. Buffett gelişmekte olan sektörlere nadiren yatırım yapar. Ona göre, gelişen endüstriler istikrarsızlık anlamına gelebilir. Yatırımın geri dönüşünü sektörün özellikleri belirler.Bazı endüstriler ne kadar sıkı çalışırlarsa çalışsınlar pek büyüyemezler ve bazı endüstriler küçülmekte ve yatırım yapamamaktadır, bu nedenle sektör seçimi ilk sırada yer almaktadır.
Mükemmel girişim. Buffett, rekabet avantajlarını sürdüren şirketleri ifade eder. Bunun üzerine ekonomik hendek teorisi, tüketici tekeli kavramı ve tüketici tekeli işletmeleri teorisi, düşük maliyetli yapılandırılmış işletmeler ve hissedarların çıkarlarını ön plana çıkaran yetenekli yönetim gibi pek çok keskin açıklamaları var. Ayrıca, mükemmel şirketlerin, çok fazla finansal kaldıraç olmadan ve önemli bir varlık değişikliği olmaksızın uzun bir süre boyunca% 15'ten fazla net varlık getirisi tutması gerektiğini öne sürdü.
Makul fiyat. Bazı yatırımcılar, mükemmel şirketler oldukları sürece her fiyattan satın alınabileceklerini düşünebilirler ki bu aslında çok tehlikelidir. Tedavüldeki şirketlerin hisse senetlerini makul veya ucuz fiyatlarla satın almak iyi bir yatırım olarak değerlendirilebilir. Buffettin en ünlü argümanı "diğerleri açgözlü olduğunda korku ve diğerleri korktuğunda açgözlüdür." Finansal krizde panik veya büyük olumsuzluklar nedeniyle hisse senetleri satıldığında genellikle kararlı bir şekilde satın alabilir.
Uzun süreli tutma. Buffettin ünlü sözü, "Bir hisse senedini 10 yıl tutmak istemiyorsanız, o zaman bir dakika tutmamalısınız." Belki de çok az hasta değeri yatırımcısı olduğundan ve piyasada çok fazla kısa vadeli spekülatör olduğundan, uzun vadeli elde tutma Buffettin yatırım stratejisinin en etkili parçası olarak kabul edilir. Ancak, uzun vadeli holding belirli ön koşullar altında kurulmalıdır Yatırımcılar, hisse senetlerinin neden uzun süre elde tutmaya değer olduğunu sormamalıdır. Buffett'in ünlü bir sözü de var: "Zaman, iyi şirketlerin dostu ve alt düzey şirketlerin düşmanıdır."
Uygun şekilde dağıtın. Aynı zamanda uygun şekilde yoğunlaşmıştır ve portföydeki hisse senedi sayısı makul kalır. Buffett, aşırı çeşitlendirmeye karşı çıkıyor ve 40'tan fazla hisse senedi tutmaya karşı çıkıyor, bu da kolaylıkla her bir hisse senedinin anlaşılamamasına yol açabilir. Ancak aynı zamanda yalnızca bir endüstri veya bir hisse senedi almaya da katılmıyor. Varlık yönetimi uygulamasında bunu hiç yapmadı. Doğru çeşitlendirme, yatırım portföyünde makul sayıda hisse bulundurmayı ifade eder ve hepsi nispeten iyidir, bu da riskleri büyük ölçüde azaltabilir.
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Intelligence tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
