Gece geç saatlerde ağır! Shorting Europe, 30 milyarlık büyük bir kâr elde etti ve Qiaoshui, pozisyonunu tasfiye etmeye başladı! Dalio hangi sinyali verdi?
China Fund News muhabiri Fang Peiyan
Küresel borsa son zamanlarda toparlandı ve dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater Fonu yeni hamleler yaptı!
En son veriler Bridgewater'ın Avrupa borsalarında önceki kısa pozisyonlarını kapattığını gösteriyor! Mart ayı ortasında, Qiaoshui'nin Avrupa'da 15 milyar ABD Doları (108,1 milyar yuan) kısası vardı. O sırada Avrupa borsası düştü. Bugün Qiaoshui pozisyonunu tasfiye etmeye başladı. Yabancı medya istatistiklerine göre bu kısa Qiaoshui dalgası en az 4 milyar dolar kazandı. Euro (yaklaşık 30 milyar yuan).
Tesadüfen, Soros'un İngiliz borsasındaki kısa pozisyonunu düşürdüğü de ortaya çıktı.
Qiaoshui, Avrupa borsalarında kısa pozisyonları tasfiye etmeye başladı
Haftada 30 milyar
Veri analiz şirketi Breakout Point'in bir raporuna göre, 20 Mart'ta Bridgewater, Avrupa hisse senedi piyasalarındaki önceki kısa pozisyonlarını tasfiye etmeye başladı ve büyük AB kısa işlemlerini 70 kattan fazla azalttı.
Ancak, kilit şirketlerde hala% 0,5'in üzerinde açık pozisyonlar bulunmaktadır. Örneğin, İspanyol şirketleri için beş büyük kısa pozisyonun tamamı azaltıldı, örneğin BBVA, Banco Santander ve Amadeus IT Group'un kısa pozisyonları% 0,89'dan% 0,69'a düşürüldü.
Avrupa'daki muazzam açığa satış, Qiaoshui'ye önemli karlar getirdi.
Örneğin 4,8 milyar avroyu açık harcayan Fransız borsası bu dönemde% 30'dan fazla düştü.
4,4 milyar euro ile kısalan Alman borsası da bu dönemde yüzde 30 düştü.
Yabancı medya istatistiklerine göre, Bridgewater'ın operasyonunun yaklaşık 4 milyar avro (yaklaşık 30 milyar yuan) büyük bir kar sağladığı tahmin ediliyor.
Bridgewater sözcüsü yanıt olarak şunları söyledi: Belirli pozisyonlar hakkında yorum yapmayacak olsak da, Bridgewater dünya çapında 150'den fazla pazarda işlem görüyor. Bu nedenle, Bridgewater genellikle diğer pozisyonları korumak için kullanılan birbiriyle ilişkili birçok pozisyona sahiptir. Ve bu koşullar sık sık değişir. Bu nedenle, genel stratejiyi belirlemeye çalışmak için herhangi bir yere herhangi bir zamanda bakmak doğru değildir. "
Önce 15 milyar ABD doları tutarında kısa Avrupa borsaları
Bu, Qiaoshui'nin 13 Mart haftasında Qiaoshui'nin 14 milyar Euro'luk (yaklaşık 15 milyar ABD Doları, 108,1 milyar yuan) kısa bir pozisyon kurduğu ve salgın nedeniyle Avrupalı şirket hisselerinin düşmeye devam edeceğini iddia ettiği operasyonlarının aksine. .
Çoğunlukla, Fransa, Almanya, Hollanda, İspanya ve İtalya'daki büyük şirketlere bahis yapmak üzere 43 Avrupa şirketinde büyük kısa pozisyonlar oluşturdu.
O zamanlar Bridgewater'ın açığa satış şirketleri arasında 4,8 milyar Euro'luk pozisyonla en fazla 16 şirket varken, onu 4,4 milyar Euro'luk pozisyonla 12 Almanya, 2,8 milyar ABD Doları ve 1,3 milyar Euro'luk 5 pozisyonla Hollanda ve İspanya izliyor. 800 milyon euro pozisyonu olan 3 firma.
Bu ülkeler, daha şiddetli salgınları olan tüm Avrupa ülkeleridir.
Bu büyük şortlardan yedisinin tahmini değeri 500 milyon Euro'dan fazla ve en büyük iki kısa şort 1 milyar euro'ya yaklaşıyor:
Bununla birlikte, birçok ülkenin borsalarının sırayla erimesini izleyen dönemde, İtalya, İspanya, Fransa, Belçika, Avusturya, Yunanistan ve diğerleri dahil olmak üzere birçok Avrupa ülkesi hisse senedi açığa satış yasakları çıkardı.
Qiaoshui performansı düştü
Tasfiye veya performans zorluklarına yanıt olarak
Bridgewater Fonu uzun yıllardır "sürekli zaferin generali" olarak biliniyor ve yaklaşık 160 milyar ABD doları tutarında fonu yönetiyor.Ağır gemisi olan aktif Pure Alpha Fonu, yaklaşık 30 yıllık tarihinde sadece 4 yıl kaybetti. Dario, mucizevi bir şekilde, küresel ekonomide ve piyasalarda birçok kez muazzam değişiklikler öngördü En ünlüsü, 2008 mali krizinin başarılı tahminiydi. 2008 küresel mali krizinde, Standard & Poor's 500 Endeksi bir yılda% 37 düştüğünde, Pure Alpha% 9.4'lük bir getiri elde etti.
Ancak son zamanlarda, Qiaoshui bu yıl çok büyük bir performansa maruz kaldı. Bu nedenle, bazı yabancı medya Qiaoshui'nin muhtemelen son dönemdeki performans zorluklarına tepki olarak aceleyle konumunu tasfiye ettiğine dikkat çekti.
Dalio'nun 18 Mart'ta sağladığı köprü suyunun günlük gözleminde, fonun bu yıl 18 Mart'tan itibaren köprü su dönemindeki performansını da açıkladı:
Risk paritesi stratejilerini benimseyen tüm hava koşullarına uygun fonlar% 9-% 14 oranında düşerken, tamamen hedge edilen nötr stratejiler% 7-% 21 oranında düştü.
Bununla birlikte, Dalio, bu derece geri çekilmenin daha önce gerçekleştiğini ve net değerin her seferinde geri geldiğini söyledi. Geçmişte olduğu gibi likiditeyi koruduk ve bu sefer zarar tolere edilebilir bir aralıkta.
Dario: Bu felaket, yüzyılda bir
Küresel şirketler ABD GSYİH'sinin yarısını kaybedecek
18 Mart'ta Dalio, performansının para kaybettiğini açıkladı ve Yeni koronavirüs hızla yayılan ve bizi en kötü şekilde vuran bir pandemi çünkü pozisyonlarımız uzun vadeye doğru eğiliyor, böylece finansal / Ekonomik sistemin likiditesi, faiz oranlarının seviyesi diğer varlıkların beklenen getirisinden daha düşüktür ve herhangi bir ekonomik gerileme belirtisi yoktur (refah, siyasi ve jeopolitik boşluklar ve çatışmalar nedeniyle bir ekonomik gerilemenin neye benzeyeceği konusunda endişelenmemize rağmen, Merkez bankası bu dönemde ekonomiyi canlandırma yeteneğinden yoksundur). "
Geçenlerde CNBC'ye verdiği bir röportajda Dario, "hayatımızda hiç olmamış bir şey ... bir krizle karşı karşıyayız" dedi. Şimdi Amerika Birleşik Devletleri'nde şirket düzeyinde kayıpların yaklaşık 40.000 olduğunu tahmin ediyoruz. Dünyada yaklaşık 100 milyon ABD doları, yaklaşık 12 trilyon ABD doları var. "2019 sonu itibarıyla ABD gayri safi yurtiçi hasılası (GSYİH) 21 trilyon ABD Dolarını aştı. Bu, tahminlerin bu krizin ABD GSYİH'sindeki ekonomik kaybın yaklaşık yarısını küresel şirketlere getireceğini gösterdiği anlamına geliyor.
Soros ayrıca kısa pozisyonları da azaltıyor
Aynı zamanda, Soros Fon Yönetimi'nin Birleşik Krallık hedge fonu kolu olan SFM UK Management, geçtiğimiz ay Birleşik Krallık şirketlerinde net açık pozisyonunu önemli ölçüde düşürdü.
Hepimizin bildiği gibi, George Soros Eylül 1992'deki "Kara Çarşamba" sırasında poundda kısaldı ve Soros'a 1 milyar pound gelir getirdiği bildirildi. Ancak Breakout Point tarafından yapılan başka bir araştırmaya göre, SFM UK Management, 24 Şubat'tan bu yana net açık pozisyonunu% 75'ten fazla düşürdü.
Soros Fon Yönetimi sözcüsü, şirketin ekleyecek hiçbir şeyi olmadığını söyledi.
Editör: Wu Yu
