Şangay Bankası ilk yerel özel sermaye fonunun kaçması için sorumluluk almalı mı?
Yilong serveti fırtınalı, yatırımcılar velayet bankasını kuşattı
Dün sabah, Şangay Bankası'nı kuşatan yatırımcı arkadaşlarının ekran görüntüsü büyük yatırım grupları arasında viral oldu. Metne eşlik eden resim, herkesin banka servet yönetiminin gözünde güvenli limana işaret etti ve bir süreliğine "1 milyon alım, geri dönüş yok" dedi, yatırım camiasını paniğe kaptırdı!
"Şangay Bankası'nı kuşatan yatırımcılar" arkadaş çevresinin ekran görüntüsü Kaynak: Sina Weibo @ 10
Daha sonra, Bank of Shanghai, söylentiyi acilen yalanladı ve söylentiye dahil olan "varlık yönetimi fonunun" Şangay Bankası tarafından ihraç edilen bir finansal ürün veya Şangay Bankası adına satılan bir ürün değil, Fuxing Grubu altındaki üç özel sermaye fonunun yöneticileri tarafından ihraç edilen bir özel sermaye olduğunu bildirdi. Yatırım fonları; Bank of Shanghai, birçok saklama bankasından yalnızca biridir.
27 Haziran'da Shanghai Yilong Wealth aniden sorumlu kişinin temasını kaybettiğini ve kaçtığını bildirdi ve ana şirketi Fuxing Group'un da boş olduğuna dair dedikodular vardı. 1 Temmuz'da, Yilong Wealth'in resmi WeChat hesabı, Yilong Wealth'in fon ürünü "Yilong-Rare Earth Industry M&A Fund V" yatırım gelirinin (anapara ve faiz dahil) erteleneceğini duyurdu. Özel sermaye fonları resmen gürledi ve bu aynı zamanda fırtınalardan kaçan ilk yerli özel sermaye fonu oldu.
Yilong Wealth'in resmi web sitesine göre, yüksek net değerli kişilere olağanüstü varlık yönetimi hizmetleri sunmaya adanmış, önde gelen bir yerel üst düzey varlık yönetimi kurumudur. Yukarıda belirtildiği gibi, Yilong Wealth mayınına basan tüm yatırımcılar 1 milyon yuan'dan fazla kaybetti ve istatistiklere göre 8.000'den fazla yatırımcı dahil olabilir!
Fon endüstrisi derneği ve bankacılık derneğinin kendi sözleri var
Ama özel sermaye fonundan sorumlu kişinin kaçtığını söyledikten sonra, yatırımcı neden saklama bankasına giderek hesabı sordu? Bu konu aynı zamanda 13 Temmuz'da Çin Fon Endüstrisi Birliği tarafından yayınlanan bir duyuru ile başlıyor.
"Şangay Yilong ve Diğer 4 Özel Sermaye Fonu Yöneticisinin Risk Olayları Hakkında Duyuru" nda, Çin Fon Endüstrisi Derneği, Şangay Yilong'un gerçek kontrolörleri ve diğer 4 özel sermaye fonu yöneticisinin iletişimini kaybettiğinden, ilgili özel sermaye fonu yöneticilerinin faaliyetlerinin kesintiye uğradığına işaret etti. Özel sermaye sektörünün düzenini ciddi şekilde bozan ve yatırımcıların meşru hak ve menfaatleri üzerinde büyük etkisi olan.
Çin Fon Endüstrisi Birliği, özel sermaye fonu yöneticilerinin görevlerini normal bir şekilde yerine getiremediği durumlarda, saklama bankasının fon birimi sahipleri toplantısı düzenleyerek ve fon mülklerini koruyarak, Fon Yasası ve fon sözleşmesine uygun olarak müşterek güvene dayalı görevleri etkin bir şekilde yerine getirmesini şart koşmaktadır. Yatırımcıların haklarını ve menfaatlerini korumak için elimizden geleni yapacağız. Aynı zamanda Çin Fon Endüstrisi Derneği, ekte bulunan saklama bankasının ayrıntılı iletişim bilgilerini ve adresini açıkladı.
Shanghai Yilong dahil 4 özel sermaye fonu yöneticisinin risk olaylarına ilişkin duyuru Kaynak: China Securities Investment Fund Association resmi web sitesi
Bank of Shanghai, yatırımcılar tarafından önerilen saklama bankasının, saklama bankasının yasal görevlerinin kapsamını aşan "hamilleri toplantıya çağırma" ve "varlıkların korunması" gerekliliklerini yerine getirmesi gerektiğini ve bu nedenle yatırımcıların gereksinimlerini karşılayamayacağını belirtti.
23 Temmuz akşamı, Bankacılık Birliği, Şangay Bankası'nı desteklemek için iki ardışık makale yayınladı. Çin Bankalar Birliği'nin Baş Hukuk Müşaviri Bu Xiangrui, açık bir şekilde, "Özel sermaye fonlarının banka gözetiminin sorumlulukları ve yetkileri açıktır ve yasa ve sözleşmeye uygun olarak müşterek güvene dayalı sorumlulukları üstlenmezler." Dedi.
Çin Bankacılık Derneği Baş Hukuk Müşaviri Bu Xiangrui ile yapılan görüşmeden alıntılar. Kaynak: Çin Bankacılık Birliği Resmi Web Sitesi
Çin Bankalar Birliği'nin baş ekonomisti Profesör Ba Shusong, başka bir makalede Özel sermaye müdürünün gerçek kontrolörü kaybedilirse , devralma sorumluluğunu sözleşmenin kapsamı dışında saklama kuruluşuna genişletmek uygun değildir, çünkü bu Varlık yönetimi endüstrisinin katı itfa ve yumuşak kısıtlamalarını kırmaya kendini adamış tüm varlık yönetimi endüstrisinin politika yönelimine aykırı olmakla kalmaz, aynı zamanda özel sermaye fonu yöneticileri için kolayca manevi tehlikelere de yol açar. "
"Saklama kurumunun sorumluluk kapsamını makul bir şekilde tanımlayın ve varlık yönetimi iş zincirinde iyi bir işbirliğini teşvik edin" içerik alıntı kaynağı: Çin Bankacılık Birliği
Açıktır ki, Bankacılık Birliği saklama kuruluşunun temel sorumluluklarının varlık saklama, fon takas, muhasebe ve değerleme, yatırım operasyon denetimi, bilgi ifşa, bağımsız muhasebe, veri saklama ve sözleşmede öngörülen diğer konular olduğuna inanmaktadır. Fon endüstrisi derneği tavsiye ve yatırımcılar Gerekli "hamil toplantısı" ve "varlığın korunması" saklama sorumlunun sorumlulukları kapsamında değildir ve kendi kendini ihmal nedeniyle yatırımcıların uğrayacağı zararlardan saklayıcının sorumlu olması gerekmez.
Şangay Bankası: İçtihatta suçlu değil ama ahlaki açıdan yanlış
Yasalar ve düzenlemeler, saklama bankasının yukarıda belirtilen yatırımcı taleplerini yerine getirmesini açıkça gerektirmese de, Şangay Bankası'nın yatırımcı taleplerini görmezden gelme uygulamasının kesinlikle doğru olduğu anlamına gelmez.
Yilong Wealth yasal bir mali lisans aldığından, ertelenmiş gelir ödemesi gibi yatırım faaliyetlerinde meydana gelebilecek normal duruma polisin müdahale etme pozisyonu yoktur. Ne de olsa, "Yilong Wealth'in gerçek kontrolörünün gittiğine ve ana şirket Fuxing Group'un çalışanlarının boş binaya gittiğine" dair bir haber olmasaydı, yatırımcılar bile bu kadar kızmazdı.
Fonların nerede olduğunu bilen ve özel sermaye fonu yöneticilerine ek olarak fon yatırmaktan sorumlu üçüncü taraf bir kurum olarak, saklama bankaları "sahiplerin toplanması" ve "ilgili özel sermaye fonu yatırımcılarının kaydını birleştirmek" ve diğer görevler için en uygun olanlar olmalıdır. Aday. Şangay Bankası olması gerekmez, çünkü Şangay Bankası pek çok saklama bankasından yalnızca biridir, ancak birkaç banka bunu birlikte yapabilir. Ne yazık ki, bankacılık sektörü bir bütün olarak "bireysel kendini süpürme" peşinde ve bu sorumluluğu üstlenmeye isteksiz. İçtihatta yanlış bir şey yoktur, ancak ahlaki kaybetmek kaçınılmazdır.
Basında çıkan haberlere göre, Yilong Wealth'in ertelenmiş yatırım geliri ödemesi ve hatta fiili kontrolörün ayrılması, gerçek kontrolörün menkul kıymet yatırımı için özel sermaye fonlarını kullanmasından kaynaklanıyordu. 2018'deki düşüş gösteren Çin borsasına bakıldığında, bu ifade biraz inandırıcı görünüyor. Bununla birlikte, Yilong Wealth'e dahil olan özel sermaye fonları, yalnızca menkul kıymet yatırım fonlarını değil, aynı zamanda gayrimenkul yatırım fonlarını, medikal endüstrisi yatırım fonlarını ve maden endüstrisi yatırım fonlarını da içerir.Yilong, başka amaçlar için kullanılması gereken fonları gizlice zimmetine geçirecek mi? Yukarıdaki varsayım doğruysa, saklama bankası "yatırım operasyon denetimi" ihmalinin sorumluluğunu üstlenmek zorunda kalacaktır. Elbette bu çok kötü bir tahmin ve Çin bankacılık sektörü bununla kalmamalı.
Yatırım alanında sık sık fırtınalar oluyor, yatırım eğitimine ayak uydurmak gerekiyor
Son aylarda, yatırım camiasında, P2P şirketleri için yasadışı fon toplama çalışmalarından toplu fırtınalara, sık sık kredi temerrütlerine ve bu kez özel sermaye fonlarında fırtınalar tükenmeye kadar sık sık olaylar yaşandı. "Yeni varlık yönetimi düzenlemelerinin" ilan edilmesiyle bir ilgisi olmasına rağmen - katı itfayı kırmak ve bir grup çıplak finans kuruluşunu güneşe maruz bırakmak, Çinli yatırımcıların uzun vadeli yatırım felsefesinden ayrılamaz.
Başka bir deyişle, Çin'de gözleri kapalı yatırım yapan çok fazla insan var! Fuxing'deki bu özel sermaye için, yatırım yapılacak yerli özel sermaye fonlarının üst sınırı 200 kişidir ve bu finansal yönetim fonu yaklaşık 8.000 kişiyi içermektedir. Piyasada küçük miktarlarda paranın gruplandırıldığı (1 milyon satın alma nedeniyle) vakalar olduğu ve bu yatırımcıların hiçbir şekilde nitelikli yatırımcılar olmadığına dair basında daha da fazla haber var.
Yatırımcıların bu bilgileri anlaması o kadar kolay değilse, yatırımcılar en azından özel sermaye fonlarının akışına dikkat etmelidir. "Hexun.com" ve "Wangdaizhijia" ayrıca Fuxing Departmanı tarafından kurulan özel sermaye fonu finansörlerinin Fuxing Group'un tüm şirketleri veya bağlı şirketleri olduğuna dair makaleler yazdı. Açıkça söylemek gerekirse, Fuxing Departmanı kendi kendini finanse ediyor! Kendi kendine bütünleşme riski o kadar yüksek ki söylenmeye gerek yok.
Her ne kadar yukarıdaki sözlerin geçmişe baktığından şüphelenilse de, sözde "geçmişi asla unutma, geleceğin öğretmeni". Fuxing'deki özel sermaye fırtınası olayının sürekli mayalanması, nihayet insanlar arasında hararetli bir tartışmayı tetikledi. Eğer Çinli yatırımcılar "yatırımın riskli" olduğunu gerçekten anlayabilirlerse, herkesin buna dikkat etmesi faydalı olacaktır!
Eser sahibi: Xiong Siyi
Editör: Xia Yuchen, Li Lulu
