Borç verme düzenlemelerinin getirilmesi, özel krediler için olumlu bir yol göstericidir
Bu makalenin yazarı: Mo Kaiwei, Araştırmacı, Finans ve Hukuk Enstitüsü, China Non-Performet Industry Alliance
Merkez Bankası, açık bir denetim ve yönetim departmanları olmaksızın küçük kredi şirketleri ve diğer mevduat dışı kredi kuruluşları için açıkça geçerli olan "Borç Verme Yönetmeliği" ni yayınladı.
Nesnel olarak konuşursak, "Borç Verme Yönetmeliği" nin yayınlanması, yalnızca toplumun her kesiminden uzmanların ve akademisyenlerin istekli beklentileri değil, aynı zamanda nesnel mali durumun gücüdür:
Bir yandan, özel kredilendirme faaliyetleri giderek daha aktif hale geliyor ve bu da Çin'in finans endüstrisinin gelişimi üzerinde gittikçe daha derin bir etkiye sahip. Finansal kapsayıcı büyümeyi teşvik etmek; kredi piyasasının çok düzeyli yönünü teşvik etmek için "tarıma, kırsal alanlara ve çiftçilere" ve küçük ve mikro işletmelere daha fazla finansal akışa rehberlik etmek acildir. geliştirilmesi.
Öte yandan, birleşik kredi yönetimi düzenlemelerinin olmaması ve etkisiz denetim nedeniyle, özel finansman alanında yasadışı fon toplama vakalarının yüksek oranda görülmesine neden olmuştur ve daha büyük riskler ve gizli tehlikeler vardır.Özel finansmanı güneşli, standartlaştırılmış ve yasal hale getirmek için ön kapıyı açmak ve kötü yolları kapatmak acildir.
"Borç Verme Yönetmelikleri" nin içeriğinden yola çıkarak, yeterlilik erişimi, düzenleyici lisanslar, finansman koşulları, yasa ve yönetmelik ihlalleri için cezalar ve risk önleme konularında net hükümler getirildi. Mevduat dışı kredi veren kuruluşların yasal çalışma durumu ve kimliği belirlendi, bu da yerel yönetimlerin desteklenmesine yardımcı olacak. Mali düzenlemelerin geliştirilmesi hayati bir rol oynayacaktır:
Birincisi, giriş engelleri azaltıldı, finansman koşulları ve iş kapsamı gevşetilerek daha fazla özel sermayenin katılmasına izin verildi. Geliştirme için geniş bir alan sağlar. Örneğin, "ödenmiş fiili kayıtlı sermaye, bir limited şirket için 5 milyon yuan'dan az olmayacak ve bir anonim şirket için 10 milyon yuan'dan az olmayacaktır." Orijinal yerel küçük kredi şirketi ile karşılaştırıldığında, küçük bir kredi şirketi kurma eşiği büyük ölçüde azalmıştır. Finansman açısından, esas olarak borç verme işinde bulunmak için kendi fonlarını kullanmanın yanı sıra, tahvil ihracı, hissedarlardan veya bankacılık finans kuruluşlarından borçlanma, varlık menkul kıymetleştirme vb. Yoluyla borç verme işine girmek için fonları entegre edebilir ve ayrıca borç transferi için P2P ile işbirliği yapabilir ve Fonların yalnızca iki bankadan ödünç alınabileceği ve fonların sermayenin yarısını geçemeyeceği şeklindeki orijinal şartı büyük ölçüde bozan finansman kaldıracı artırılabilir.Bu, mevduat dışı borç veren kuruluşlar için "mali kaynakları" genişletmiş ve borç verme yeteneklerini büyük ölçüde geliştirmiştir. Özellikle, bir ilde, özerk bölgede veya belediyede yasaya uygun olarak doğrudan Merkezi Hükümete bağlı olarak faaliyet gösterebilir ve hatta iller, özerk bölgeler ve belediyeler arasında doğrudan Merkezi Hükümete bağlı bir kredi işi yürütebilir ve onlara "sınırlarını keşfetmelerine" olanak tanır.
İkincisi, bir düzenleyici lisans sistemi uygulandı. Yasal statüye sahip mevduat dışı kredi kuruluşları. Örneğin, "mevduat dışı kredi veren kuruluşlar, kanuna uygun olarak şirket adının ön onayı için sanayi ve ticaret idari departmanına başvurur ve sanayi ve ticaret idari departmanı tarafından onaylanan adla kredi verme işini yürütmek için bir lisans için denetim ve idari departmana başvurur." Bu, tüm mevduat dışı kredi veren kuruluşların şunları yapmasına olanak tanır. "Yeraltından" yerde "ye," yasadışı "dan" yasal "a," gerilla "" düzenli kuvvet "e dahil edildi. Çin'in mevduat dışı kredi kuruluşlarının canlılığını ve refahını büyük ölçüde teşvik edebilir ve kaçınılmaz olarak "tarım, kırsal alanlar ve çiftçiler" ile küçük, orta ve mikro işletmeler için finansman olanakları sağlayacak ve kitlesel girişimciliğin ve yenilikçi ekonomik stratejilerin uygulanmasını teşvik edecektir.
Üçüncüsü, finansal riskleri önlemek ve iyi bir yerel finansal ekoloji oluşturmak faydalıdır. Örneğin, mevduat dışı kredilendirme kuruluşlarının ilgili mali tablolarını yasaya uygun olarak düzenleyici makamlara sunmaları; yasadışı yollarla kredi verme, kamudan yasadışı olarak mevduatları alma vb. İle ilgili tutarın 3-5 katı para cezası vermesi, düzeltilmesi için işi askıya alması veya borç verme iş ruhsatını iptal etmesi ve sorumlu tutulmaları gerekmektedir. Cezai sorumluluk ve diğer düzenlemeler, düzenleyici caydırıcı unsurlara sahiptir ve endüstri operasyonlarını etkili bir şekilde saflaştırabilir. Buna ek olarak, "Borç Verme Yönetmelikleri", P2P ile küçük kredi şirketleri arasındaki işbirliğini, mevduat dışı kredi kuruluşlarını ve P2P ve risk kontrol yeteneklerini iyileştirmeye yardımcı olan ortak bir varlık ekosistemi oluşturmak için teşvik eder.
Son olarak netleştirin Bölgesel denetim ilkesi, Resmi olarak yerel yönetimlere yerel yönetimlerin gözetim coşkusunu denetleme ve harekete geçirme yetkisi verin, Yerel yönetimlerin denetim sorumluluğunun artırılması, finansal risklerin çözülmesine yardımcı olacaktır. Geçmişte, düzenlenecek birleşik ulusal düzeyde yasalar veya idari düzenlemeler olmadığı için, sektörde düzenleyici riskler ve sistemik risklerin gizli tehlikelerini yarattı. "Borç Verme Yönetmeliklerinin" getirilmesi, birleşik düzenleyici standartların oluşturulmasına ve küçük kredi şirketleri gibi mevduat dışı kredi veren kuruluşların tanımlanmasına yardımcı olacaktır. Erişim, iş kapsamı ve denetim sorumluluğu. Özellikle, yerel yönetimlerin denetleyici yetkilerle resmi olarak yetkilendirilmesi, "kimin onayladığı ve denetlediği" hedefine gerçekten ulaşabilir ve belirsiz denetim sorumlulukları ve yetersiz risk azaltma önlemlerinin düzenleyici kaosunu etkili bir şekilde kırabilir.
Ancak, "Borç Verme Yönetmelikleri" nin hala iyileştirilmesi gereken çok şey var:
Birincisi, yerel yönetimlerin çok fazla mali denetim gücüne sahip olmaları ve çok fazla denetim sorumluluklarına sahip olmalarıdır. Yerel yönetimler denetim sorumluluklarını denetlemek ve güçlendirmek için motive edilebilirler, ancak aynı zamanda yetersiz denetim gücü ve kapasitesi nedeniyle yerel yönetimleri harekete geçirebilir, bu da düzenleyici ataleti teşvik eder ve gizli mali riskler bırakır. Sonunda, merkezi hükümet "kıçını silmek" zorunda kalacaktır. .
İkincisi, yasadışı özel borç verme faaliyetlerine direnmede sınırlı etkiye sahiptir. "Borç Verme Yönetmelikleri", "mevduat dışı borç verme kuruluşları dışında hiçbir kuruluş veya bireyin kredi verme işini yürütmesine izin verilmeyeceğini" şart koştuğundan, çok sayıda özel şahsın yasa dışında ücretsiz kredilendirmesini hariç tutmakta ve özel yasa dışı tefecilik ve yasa dışı fon yaratma yapan normal bir kalkınma yolu sunmamaktadır. Faaliyetleri etkili bir şekilde kontrol etmek hala zordur. Bununla halkın beklediği "Serbest Özel Borç Verme ve Kredilere İlişkin Yönetmelik" arasında büyük bir uçurum var.
Üçüncüsü, normal giriş ve çıkış ve risk önleme mekanizmaları kurulmamış, bu da en güçlü olanın hayatta kalmasını ve etkili bir şekilde çözülmesini zorlaştırıyor. Operasyonel risk. Bu bağlamda, "Borç Verme Yönetmelikleri" resmi olarak ilan edildikten sonra, tüm toplumun özel kredilendirme faaliyetlerini hukukun üstünlüğü yoluna sokmak için "Ücretsiz Özel Borç Verme Yönetmeliği" nin bir an önce incelenmesi ve formüle edilmesi önerilmektedir. Denetim yöntemleri açısından, merkez bankası ve banka denetim birimlerine ilgili denetim yetkileri verilmiş ve yerel yönetimlerin denetim baskısını azaltmak ve denetimsel atalet ve adaletsizliği ortadan kaldırmak için çok sektörlü koordineli bir denetim modeli uygulanmaktadır. Aynı zamanda, mevduat dışı kredi kuruluşlarının düzenli çıkışlarını gerçekleştirmek ve finansal istikrar üzerindeki olumsuz etkileri önlemek için bir piyasadan çıkış mekanizması, çıkış prosedürleri ve alacak ve borçların transferi, kabulü ve ele alınmasına yönelik planlar oluşturun.
Dördüncüsü, yerel yönetimlerin denetimde taraf tutmasından şüphelenilebilir. Yerel korumacılık nedeniyle, yerel denetim makamları, resmi finansal kurumlarla operasyonel sürtüşmeyi büyük ölçüde artıran ve resmi finansal kuruluşları etkileyen düzenleme ve yasa ihlallerine "gözlerini kapatıp gözlerini kapatabilir".
Ayrıca, standartlaştırılmış ve düzenli operasyonlar için garanti sağlamak amacıyla iç yönetişim yapısı ve yönetişim kuralları, risk değerlendirme sistemleri ve iş yetkilendirme sistemleri gibi iç kontrol sistemleri oluşturulmuştur.
