Banka kredi hatlarının sıkılaştırılması kredi faiz oranlarının yükselmesine neden oluyor
Basında çıkan haberlere göre, reel ekonomideki güçlü finansman talebi ve finansal denetimin güçlendirilmesi, standart dışı bazı finansmanın bilanço içi kredi ve sıkı likiditeye kaymasına neden oldu.Birçok neden, yıl sonunda bankalar için önceki yıllara göre daha sıkı bir kredi limitine neden oldu. Bazı bankaların, yıl sonunda iki ayda bir milyardan fazla halka açık kotası var, ancak gevşek koşullarda on milyara ulaşabiliyor; bireysel krediler de geriliyor ve hatta son dönemdeki sıcak işletme kredileri bile serbest bırakacak parası olmaması ikilemiyle karşı karşıya. Hatta bazı banka kredileri önümüzdeki yılın Ocak ayına kadar planlandı. Bu durumda, bazı bankalar "fiyatlarını belirlediler": yüksek kaliteli kamu iktisadi teşebbüsleri için bile kredi faiz oranlarını artırmaya devam ediyorlar, gösterge faiz oranı yaklaşık% 6'ya yükseldi; gösterge faiz oranından% 30 artan bir genel kurumsal kredi faiz oranı ise (11 China Securities Journal on 13).
Şu anda, ticari bankaların kredi hattı ihraç planı hala merkez bankasının para politikasının makro kontrolüne tabidir. Bu, bir ülkenin istikrarlı ve tarafsız para politikasının uygulanması için etkili bir garantiye sahiptir. Parasal ve kredi dalgalanmaları olgusunu temelden ortadan kaldırabilir ve organik ekonomik ve finansal entegrasyon ve ekonomik uygulanabilirliği sağlayabilir. Sürekli büyüme hedefi. Açıkçası, ticari bir banka olarak tavizsiz uygulanması gerektiğine şüphe yok.
Ayrıca yılın ilk yarısında veya ilk üç çeyrekte ticari bankaların büyük ölçekli kredileri de ekonomik kalkınma yasası ve reel ekonominin gerçek ihtiyaçları ile uyumludur.Kredi davranışlarında yanlış bir şey yoktur, özellikle ilk üç çeyrekte ticari bankaların hızlı kredi vermeleri neredeyse bir başarıdır. Bir kongre oluşturmanın yanlış bir tarafı yoktur. Ancak, kredi kotası ilk birkaç çeyrekte aşırı yatırılırsa ve önümüzdeki birkaç ayda, özellikle yıl sonuna yakın iki ayda kredi kotası sıkılırsa, kredi faiz oranını önemli ölçüde artırma davranışı ne olumlu ve dostane bir kredi davranışıdır ne de Kredi işlemlerinde pek çok dezavantaj olacaktır. Mevcut bakış açısına göre, yıl sonuna ne kadar yakınsa, kredi kotası o kadar sıkı ve daha fazla ticari banka kredi faiz oranlarını önemli ölçüde artıracak ve bu da en az üç olumsuz finansal ve ekonomik etki yaratacaktır:
Her şeyden önce, ticari bankaları kredi limitlerini tahrif etmeye ve kredi kredilerinin ölçeğinin bozulmasına neden olacaktır. Bu davranış, yüksek kredi faiz oranlarının kusurudur, çünkü yüksek kredi faiz oranları, ticari bankaları güçlü kredi talebini karşılamak ve bilanço içi kredilerin yetersizliğini gidermek için kredi hatlarını kazmaya sevk edecek ve bu da ticari bankaların varlıklarını, tröst veya aracılık kanallarını ortaya çıkaracaktır. Varlık menkul kıymetleştirme ürünlerinin ihracı ve Yindeng Center'ın kote edilmesi ve devri gibi kaosun ortaya çıkması, ticari bankaları finansal denetimdeki boşluklardan yararlanmaya ve finansal denetimin zorluğunu artırmaya zorladı. İstatistiklere göre, 2017 yılının ilk üç çeyreğinde, tek başına kredi varlıklarının menkul kıymetleştirme ihraç ölçeği, yıllık% 56 artışla 322,31 milyar yuan'a ulaştı.Bu menkul kıymetleştirme ürünlerinin ihracı, prim seviyesini düşürecek ve bankaların para kazanmasını zorlaştıracak. Öyle bile olsa, ticari bankalar neden bu kadar mutlu? Düşük getirili varlıkların yüksek getirili varlıklara aktarılması ve nakit çekilmesi dürtüsü daha fazladır.Bazı durumlarda, bankalar müşteri ilişkilerini sürdürmek için kotaları boşaltmak zorundadır ve bunları yalnızca zararla satabilirler.
İkinci olarak, kredi yönetiminde ticari bankaların ataletini teşvik etmek kolaydır ve kredi gevşek ve sıkı olduğunda kırılması zor olan bir kısır döngüye yol açar. Günümüzde ticari bankaların kredi ölçeği kaçınılmaz bir finansal fenomen haline gelmiştir.Bu finansal olgu, aslında ticari bankaların kredi operasyonlarında finansal kaynakların planlı ve bilimsel olarak tahsis edilmemesinin bir tezahürüdür ve yıl sonundaki kredi kotasından da etkilenmektedir. Sıkı ve yüksek faiz oranlarının dahili dürtüsü, ticari bankaların bilinçsiz bir şekilde bir tür kredi yönetimi ataleti oluşturmasına neden olacaktır: kredi verme hızı ilk birkaç ayda hızlanır ve önümüzdeki birkaç ay içinde kredi limiti yetersiz veya dar. İşletmeler kredi alabilir ancak yüksek Faiz oranları pahasına, bu aslında "yerde oturup ateşi soyarak fiyatları yükselt" davranışından farklı değildir. Ticari bankalar büyük ölçüde buna takıntılıdır ve bu tür kredi operasyon modelini kolayca kırmak istemezler. Ticari bankaların kredi davranışlarında bir tür "özel ilgi" haline geldi, bu da ticari bankaları kolayca pes etmek istemiyor, bu aslında yıl sonunda kredi çıkmazını kırmada çok büyük ve inatçı bir mali iç kısıtlama oluşturdu.
Üçüncüsü, reel ekonomi üzerindeki artan yük, sosyal ekonominin sağlıklı ve sürdürülebilir kalkınmasına karşı mali direnç yaratmıştır. Ticari bankaların sıkı kredi hatları nedeniyle, kredi faiz oranları keskin bir şekilde yükseldi, bu da büyük kredi adaletsizliğine ve reel ekonomiye zarar verdi:
Bir yandan, farklı reel ekonomilerin kredi ihtiyaçlarının mevsimselliği açısından büyük farklılıklar olduğu ve yıllık kredi limiti sıkışıksa ve daha yüksek kredi faiz oranlarına sahiplerse, bu farklı işletmeler için büyük bir kredi oluşturacaktır. Kaynak fiyatının ayrımcı niteliği, yıl sonunda krediye ihtiyaç duyan işletmeleri fiilen ticari bankaların kredi ayrımcılığına maruz bırakarak reel ekonomi için olumsuz bir finansal ayakta kalma ve gelişme ortamı yaratmıştır.
Öte yandan, sıkı kredi limitleri nedeniyle kredi faiz oranlarının yükseltilmesi, büyük ölçüde, ticari bankaları kasıtlı öznel davranışlar oluşturmaya, yani sıkı kredi bahanesiyle krediye ihtiyaç duyan şirketler için kredi faiz oranlarını artırmaya yöneltecektir. Kendi kredi operasyonlarında yüksek karlılık hedefine ulaşmak, böylece gerçek işletmelerin işletme yükünü artırmak, reel ekonomi üzerinde "yoksunluk" etkisi yaratmak ve kârlar tarafından ciddi şekilde aşınmak, birçok işletmenin faaliyetini daha kötü hale getirmek ve bir bütün olarak reel ekonomiyi etkilemek İyileşme, Çin'in ekonomik istikrarını ve toparlanma programını geciktirdi.
Bu nedenle, ticari bankalar için doğru yaklaşım, kredi tahsis planlarını bilimsel olarak tahsis etmek, her çeyrekte bir kredi tahsis ölçeğini dengelemek, kredilerin her üç ayda bir dengelenmesini sağlamak ve yıl sonunda sıkı kredi kotaları nedeniyle kredi faiz oranlarını artırma davranışını kararlılıkla ortadan kaldırmak ve kurum içinde sağlam durmaktır. Sürdürülebilir ekonomik gelişme ve Çinin ekonomik istikrar ve toparlanmasının siyasi yüksekliği, kredi yönetimi ve yönetimi düzeyini kapsamlı bir şekilde iyileştirmek için gereklidir.
