Bu sektör yine günlük limit belirledi. Sadece gözlerinizi açık tutarak şansınız olabilir
Yakın gelecekte Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı 5G ticari lisansları çıkaracak ve Çin resmi olarak 5G ticari kullanımının ilk yılına girecek ve 5G bir kez daha pazardaki en popüler sektörlerden biri olacak. Dün bu haberden etkilenen Huiyuan Communication (000586), Wutong Holdings (300292), Huamai Technology (603042) ve diğer hisse senetleri günlük limitlerine göre yükseldi ve tüm sektörün yükselmesine neden oldu ve 5G, ana net fon girişi için ilk 5 konsept sektör oldu. Bugün 5G sektörü aktif olmaya devam ediyor ve Huamai Technology ve Mingpu Optomagnetic (002902) gibi birçok hisse senedinin günlük limiti var. Veriler, bu yıl itibariyle 5G konsept endeksinin yaklaşık% 30 arttığını gösteriyor.Yıl başında Eastern Communications (600776) spekülasyonunun temsil ettiği 5G patlamasının ardından, 5G sektörünün ikinci yükseliş dalgasına girmesi bekleniyor.
5G konsept patlaması devam edebilir mi ve ne tür şirketler daha fazla yatırım değerine sahip? Öncelikle bazı yatırımcıların görüşlerine bakalım:
Sektör trendleri açısından bunun kaçınılmaz bir süreç olması gerektiğini düşünüyorum.
Bu, her bakımdan gelecek vaat eden bir sektör olmalıdır.
Endüstriyel zincir söz konusu olduğunda, esasen daha fazla potansiyele sahip olabilen tüketicilerle doğrudan bağlantı için şu anda nispeten ticari olabilir.
5G lisanslarının uygulanması zaman alacak
5G pazarı şu anda çok sıcak, ancak aslında 5G yatırım döngüsü çok uzun.Baz istasyonu inşaatından altyapı inşaatına kadar en son plan, büyük ölçekli inşaatların 2019'dan 2021'e kadar en az üç yıl süreceği. Uzun vadeli görünümün uygulanması daha uzun sürecektir. Herkes 5G'ye dikkat ediyor ama 5G'yi net bir şekilde söylemek o kadar kolay değil.
Basitçe söylemek gerekirse, 5G sektörü üç kategoriye ayrılabilir: ilk kategori uluslararası bir bakış açısıyla başlıca Qualcomm, Huawei ve Samsung olan çiplerdir; ikinci kategori baz istasyonu ekipmanı ve iletim ekipmanıdır ve ana şirketler Huawei, Nokia, Ericsson, Siemens vb. Firma; Üçüncü kategori ise Huawei, Xiaomi, ZTE (000063) gibi mobil terminaller başta olmak üzere terminal uygulamaları ve hizmetleri ve diğer önemli uygulamalar. Uygulama açısından bakıldığında tüketicilerin anlaması daha kolay olabilir. Cep telefonu geri arama tonlarının temsili uygulaması olan 2G döneminde, 3G uygulamaları ağırlıklı olarak WeChat ve Weibo'dur, AutoNavi haritaları, paylaşılan bisikletler ve Douyin videosu gibi 4G uygulama senaryoları daha da geliştirilmiştir. 5G'nin uygulaması, daha büyük bir uygulama senaryosuna sahip Her Şeyin İnternetidir, ancak hangi şirketlerin fırsata sahip olduğu gerçekten belirsizdir.
Konsept stokları çoğunlukla sıcak noktalardır
Şimdi A-hisse pazarının 5G sektörü çok sıcak ve heyecan da artıyor, ancak daha çok sıcak spekülasyon kavramına odaklanıyor. Bu sektördeki şirketlerin yarısından fazlasının piyasa değeri 5 milyar yuan'ın altında ve Ar-Ge yatırımları ve gelir ölçekleri çok düşük. Birçok şirket hala para kaybediyor. Temelde 5G ile küçük bir ilişkileri var ve bazıları akraba bile değil. Dongfang Tong'un mektubu (300379) üç ayda üç veya dört kez yükseldi Şirketin birden fazla duyurusunun 5G ile ilgisi yok. Birçok şirket 5G'yi aldatmak için kullanıyor, bu nedenle yatırımcıların dikkatlice bakması gerekiyor.
5G pastası çekici ancak eşik yüksek, önde gelen şirketler büyük fırsatlara sahip
5G, önümüzdeki on yıl içinde 20 trilyon yuan'ın üzerinde bir çıktı değeriyle büyük bir pastaya sahip olacak, ancak 5G için eşik de çok yüksek. Örnek olarak Huawei'yi ele alalım. Huawei'nin rekabet avantajları çok takdir ediliyor. 2018'de geliri 700 milyar yuan'ı, Ar-Ge yatırımı 100 milyar yuan'ı ve Ar-Ge'nin payı% 14'ü geçti. ZTE, 2018 yılında 10 milyar yuan'ı aşan A payıyla ilgili sektörlerde en yüksek Ar-Ge yatırımına sahiptir ve 5G sektöründe 1 milyarı aşan Ar-Ge yatırımı ile ondan az şirket bulunmaktadır. Ayrıca ölçek olarak 20 milyarın üzerinde piyasa değerine sahip çok fazla firma bulunmamaktadır.
Genel olarak bakıldığında, A-pay 5G konsept sektörünün ölçeği yeterince büyük değil, gelir yeterli değil ve Ar-Ge yatırımı yeterli değil. Bu gibi durumlarda, yatırımcılar hangi şirketlerin yatırım yapmaya devam edebileceğini belirlemelidir. Yalnızca temel rekabet gücüne sahip şirketler bazı fırsatlara sahip olabilir. Diğer şirketler de muhtemelen aynı şeyi takip edebilir.
(Yazının kaynağı: CCTV Finans Kanalı "İşlem Saatleri", bu sayının prodüksiyonu: Fan Jia Chen Weipeng)
