Büyük veri güvenilir mi? Bir zamanlar patlayıcı olan "büyük veri fonu" sunaktan çekildi, genel ölçek yarıya yakındı ve ürün kutuplaşması şiddetliydi
Pazar, heyecanlı bir arayıştan sakin gözlemlere doğru kaymıştır. Bir zamanlar popüler olan büyük veri fonu, kendisini haklı çıkarmak için hala performansını kullanmak zorundadır.
2014-Yinhe Dingtoubao CSI Tengan Endeks Fonu'nda ilk büyük veri fonunun lansmanından bu yana, büyük veri fonları tam bir boğa-ayı döngüsünden geçti ve piyasada da yer aldı.
Ancak zamanın ve piyasanın vaftizinden sonra, geçmişte patlayan büyük veri faktörü beklenen yatırım etkisine sahip değildi.
Çin komisyonculuğu muhabirinin istatistiklerine göre, şu anda piyasadaki 15 büyük veri fonundan 5'i hala para kaybediyor; 2019'daki büyük veri fonlarının yarısından fazlası emsallerinin% 50 gerisinde kaldı. Fon büyüklüğü de pik döneme göre "yarıya indirildi".
Vasat büyük veri fonu
Büyük veri fonu, adından da anlaşılacağı gibi, hisse senedi yatırımına yardımcı olmak için bazı özel büyük verilerin niteliksel ve niceliksel analizini yapmaktır.
Bu tür büyük veri faktörleri, yatırımcı davranışını yansıtmak için temel olarak bazı finansal veya internet portallarından elde edilen verilerden elde edilir. Aşağıdaki dört kategoriye ayrılabilir:
İlk kategori arama verileri, yani menkul kıymetler piyasasında çeşitli arama motorlarında arama kayıtlarıdır;
İkinci kategori, finans sitelerindeki sektörlere ve bireysel hisse senetlerine gösterilen ilgiden geliyor;
Üçüncü tür tüketim verileri, büyük e-ticaret platformlarının satın alma kayıtlarından ve çevrimdışı POS kartı kaydırma kayıtlarından gelir;
Dördüncü kategori, sosyal ağ siteleri ve medyadan alınan verilerdir.
Hisse senetlerinin değerini büyük veriden çıkarmak için iyi bir orijinal niyet olmasına rağmen, yıllarca süren uygulamalardan sonra, büyük veri fonlarının performansı tatmin edici olmamıştır.
Aşağıdaki tablodaki 15 büyük veri fonu arasında en iyi performans gösteren, Ocak 2017'de kurulan Zheshang Büyük Veri Akıllı Seçim Tüketici Fonu'dur. Kurulduğu günden bu yana% 55 getiri elde etmiş ve 2019 yılındaki tüm yıllık getirisi de sıralanmıştır. Sınıfının ilk% 10'u.
Dacheng İnternet + Büyük Veri Fonu ve Boshi Yinzhi Büyük Veri 100 Fonu, kuruluşlarından bu yana sırasıyla% 51.76 ve% 44.4 getiri elde ettiler. 2019 yılında, getiri aralığı kendi türünün ilk% 20'si arasında yer aldı.
Ancak, genel olarak bakıldığında, 2019'daki performansı benzer fonların alt yarısında yer alan büyük veri fonlarının yarısından fazlası var ve bunlardan 5'i hala para kaybediyor.
Mutlak getiri açısından bakıldığında, kuruluş zamanı hala büyük bir etki faktörüdür. 2015 yılında kurulan büyük veri fonu, "tepede durma" ikilemiyle karşı karşıya kaldı ve kurulduğu günden bu yana neredeyse% 25 kaybetti ki bu neredeyse türünün altındadır.
Şunu da belirtmekte fayda var ki birçok fon şirketi arasında, büyük veriyi en çok seven kişi GF.
Eylül 2015'te GF-GF Baifa Big Data 100 kapsamındaki ilk büyük veri fonu kurulduktan sonra, GF Baifa Big Data Strategy Growth, GF Baifa dahil olmak üzere art arda üç büyük veri fonu kuruldu Büyük verinin stratejik değerini ve GF Dongcai büyük veri seçimini geliştirin.
Bu süreçte GF, Baidu İnternet davranışı büyük verileri (özellikle arama faktörü göstergeleri biçiminde) ve Oriental Fortune İnternet davranışı büyük verileri (özellikle Oriental Fortune İnternet stok çubuklarındaki kamuoyu eğilimi olarak ifade edilen) dahil olmak üzere çeşitli büyük verileri kullanmaya çalıştı. Faktör); ayrıca büyüme ve değer gibi çeşitli stilleri kullanmaya çalıştı. 2019 yılında, GF Baifa'nın yukarıdaki dört fonun büyük veri stratejisi büyümesi, benzer fonların ilk% 50'sinde yer aldı.
Büyük veri güvenilir mi?
Aracı kurumlardan Çinli muhabirlerin istatistiklerine ve analizlerine göre, çoğu büyük veri fonunda, büyük veri, bireysel hisse senetlerini seçmek için nicel bir faktör olarak kullanılıyor.
Teorik olarak, arama verileri ve kamuoyu bilgileri gibi veriler, yüksek frekanslı ve gerçek zamanlı özelliklere sahiptir.Fon şirketleri, borsa trendlerini daha doğru bir şekilde kavramak için büyük verilerin bu özelliklerini kullanmayı ummaktadır.
Rüzgar verilerine göre 2019 yılı örnek alınarak büyük veri hisse senedi fonları arasında daha iyi zamanlama kabiliyetine sahip Dacheng İnternet + Büyük Veri Fonu dışında diğer fonların hisse senedi seçimindeki performansı oldukça ortalamadır.
Büyük veri fonu neden "mantık" ile uyumludur ve gerçek zamanlı piyasa duyarlılığını yansıtabilir, ancak borsada zemin kaybetmiştir? Haomai Fonu Araştırma Merkezi'nin analizine göre, üç ana neden var:
Birincisi, birinci nesil pasif endeks fonunun pozisyonu% 90 ila% 95 ile sınırlıdır.Fon yöneticileri pozisyonlarını hafifleterek risklerden kaçamazlar, sadece pasif ikilemi iyileştirmek için ciro oranını artırabilirler ancak sonunda fiyatın gerisinde kalırlar.
İkincisi, büyük verinin madenciliği hala nispeten yeni bir alandır ve fon yöneticilerinin kişisel yeteneklerini büyük ölçüde test eden, seleflerinin kapladığı pek çok yol yoktur. Bazı fonlar büyük veri etkin noktalarından ödünç aldı ve büyük veriyi gerçekten araştırmadı.
Üçüncüsü, şu anda yüz milyonlarca yerli hissedar vardır ve büyük veriler yüzbinlerce, hatta onbinlerce örneklem içinde taranmaktadır ve birçok bilgi kanunla sınırlandırılmıştır ve yayınlanamaz, bu nedenle veri bozulması yüksek olasılıklı bir olaydır.
Bazı fon yöneticileri, ağırlıklı olarak rasyonel kurumsal yatırımcılardan oluşan olgun piyasalara kıyasla, A-pay piyasasına hala perakende yatırımcıların hakim olduğunu, bu nedenle piyasanın yatırımcı duyarlılığından büyük ölçüde etkilendiğini ve bu durumun internet büyük verilerine daha fazla yansıyabileceğini söyledi. Bununla birlikte, yatırımcı duyarlılığındaki büyük dalgalanmalar, internet fonlarının yüksek betasını da beraberinde getirecek ve yatırımcıların buna psikolojik olarak hazırlıklı olmaları gerekiyor.
Yukarıda bahsi geçen fon yöneticisi, şu anki bakış açısından, yatırımcılar için bu tür bir fonu piyasada düşük bir pozisyonda kullanmanın ve piyasa coşkusunun artmasını beklemenin daha iyi bir yol olduğunu söyledi.
Büyük veri stoklarının gidecek daha çok yolu var
Eskiden popüler olduğu zaman, piyasa çapındaki büyük veri fonunun toplam büyüklüğü 20 milyar yuan'a yakındı, ancak bugün, sadece 10 milyar yuan'dan daha az kaldı ve hayat acı çekti.
Yukarıdaki tablodan da görülebileceği gibi, çok sayıda büyük veri fonunun ölçeği 100 milyon civarında seyrediyor, bunun ölçeği Çin Tüccar Finansmanı Büyük Veri Strateji Fonu'nun ölçeği sadece 16 milyondan fazla, ki bu zaten tasfiye sınırının altında.
Şu anda, en büyük Southern Big Data 100 Fonu aslında büyük bir daralma yaşadı. Zirvede, ölçeği 10 milyar yuan'a ulaşıyordu Son yıllarda, yatırımcılar bunu kullanmaya devam ettiler ve mevcut ölçek 3 milyardan az.
Büyük veri fonlarının performansı yeterince iyi olmasa da, büyük verinin yatırımdaki rolü hala göz ardı edilemez.
Büyük bir kamu özsermaye fonundan bir kişi, işlem veri kaynaklarının kullanımının geleceğinin sınırsız olduğunu söyledi.Çeşitli işlem verileri senaryolarının analizini güçlendirmek, kamuoyunda iyi bir iş çıkarmak için web tarayıcı teknolojisini kullanmak ve erken uyarı izlemesini yapmak ve objektif olmak için geçmiş işlem verilerini analiz etmek ve profillemek gerekir. Ürünün risk ve kar özelliklerini değerlendirin; aynı zamanda görsel analizi gerçekleştirin ve veri yönetimi ve kalite izlemede iyi bir iş çıkarın.
Öte yandan, sistem ve mekanizma yapısı açısından, işlem veri kaynaklarının ticarileştirilmesini güçlendirmek, veri sağlayıcıların ve hizmet sağlayıcıların standart, doğru ve hızlı hizmetler sunmalarına olanak sağlamak; verileri profesyonelce işleme yeteneğini geliştirmek; aynı zamanda piyasa kurumlarının veri bilgi haklarını güçlendirmek Ve güvenlik ve gizlilik koruması.
