New York City Ön Pazar: Korku! Ham petrol piyasası görünümünde on sekizden fazla cehennem katmanı var ve "onun" parlama zamanı
24 Aralık Pazartesi günü Avrupa saati, ABD doları endeksi gün içi en düşük seviyesi olan 96,96'dan% 0,3 düşüşle 96,5538'e yükseldi. ABD hükümetinin kısmi kapanması 2019'daki Yeni Yıl sonrasına kadar sürebileceğinden, gelecekte tekrar kapanabilir ve küresel ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler yoğunlaşmıştır. ABD doları gün içinde yen karşısında zayıflayarak 7 Eylül'den bu yana% 0,5'in üzerinde bir düşüşle 110,6'ya düştü. ABD dolarının zayıflaması ve küresel borsaların genel olarak zayıflaması ve Japon ekonomisinin iyi temelleri, yen'in riskten korunmasını destekledi talep.
Avrupa seansı sırasında, ABD petrol fiyatları% 2'yi aşan en büyük düşüşle düşmeye devam etti ve 11 Temmuz 2017'den bu yana varil başına 44,67 $ ile yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Ham petrol piyasası duyarlılığı karamsar, finansal kargaşa ve büyüyen ekonomik yavaşlama, açıkça OPEC'in üretim kesintilerini aştı. Petrol tüccarları, OPEC + 'nın petrol piyasasını dengelemek isteyip istemediğinden şüphe ediyor ve veriler ABD kaya petrolü üretiminin hala artmakta olduğunu gösteriyor.
En son gündemdeki konuların özeti:
1. [Trump'ın genelkurmay başkanı, kısmi hükümet kapatmanın yeni yılın sonrasına kadar sürebileceğini ve gelecekte tekrar kapanabileceğini tahmin ediyor]
Beyaz Saray Bütçe Yönetim Bürosu Başkanı ve Genelkurmay Başkanı Vekili Mahwani Mahwani Pazar günü yaptığı açıklamada, kısmi hükümetin kapatılmasının, Demokrat Parti'nin Temsilciler Meclisi'ni kontrol edeceği 3 Ocak'taki yeni Kongre toplanmasına kadar devam edebileceğini söyledi. Yeni Kongre çalışmaya başlayana kadar hükümetin kapatılmasının 28'inden sonrasına kadar devam etmesi çok muhtemel. Mahwani, Noel tatili nedeniyle önümüzdeki birkaç gün içinde işlerin hızlı ilerleyeceğini düşünmediğini de sözlerine ekledi.
2. [ECB: Riskler dengesi aşağıya dönüyor]
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Komitesi İpotek: Risk dengesinin değerlendirilmesi, önümüzdeki haftalarda ve aylarda karar vericilerin karşılaştığı ana zorluk haline gelecek ve risk dengesi aşağıya dönüyor. BNP Paribas, euro bölgesindeki ekonomik yavaşlamanın giderek daha belirgin hale geldiğini, özellikle daralan üretim kapasitesi ve azalan dış talep ikileminden muzdarip olan euro bölgesi ekonomik büyüme motoru Almanya'da, uluslararası ham petrol fiyatlarındaki düşüşle euro bölgesinde enflasyonun zayıflamasının beklendiğini belirtti. Çekirdek enflasyon performansı halen düşük ve Avrupa Merkez Bankası'nın 2019'un dördüncü çeyreğinden önce faiz oranlarını artırması bekleniyor.
3. [Çin, ABD'den ham petrol ithal etmeye devam ediyor ve Suudi Arabistan en büyük tedarikçi oluyor]
Çin Gümrük İdaresi Genel Müdürlüğü'nün Pazartesi günü açıkladığı verilere göre Çin, Kasım ayında ABD'den 137.908 ton ham petrol ithal etti. Suudi Arabistan'dan ham petrol ithalatı Ekim'deki 4,77 milyon tondan 6,56 milyon tona yükselirken, Rusya'dan ham petrol ithalatı Ekim'deki 7,35 milyon tondan 6,55 milyon tona geriledi. Suudi Arabistan Rusya'yı geride bırakarak yine Çin'in en büyük ham petrol tedarikçisi oldu.
Energy Aspects analisti Michal Meidan, verilerin yayınlanmasından önce Suudi Arabistan'dan ham petrol ithalatındaki artışın İran'dan ithalattaki düşüşü ve Hengli ve Rongsheng gibi yeni rafinerilerin başlamasının etkisini telafi edeceğini söyledi; verilere göre İran'dan ithal edilen ham petrol 1.05 milyon tondan 1.6 milyon tona, Irak'tan ham petrol ithalatı Ekim'deki 4.64 milyon tondan 4.5 milyon tona, Angola'dan ham petrol ithalatı ise Ekim'deki 4.19 milyon tondan 3.86 milyon tona geriledi.
4. [Çin Halk Bankası, 2018'in dördüncü çeyreğinde girişimcilerle ilgili anket raporunu yayınladı]
Girişimcilerin makroekonomik ateş endeksi, bir önceki çeyreğe göre 1,8 yüzde puan düşüş ve geçen yılın aynı dönemine göre 3,2 yüzde puan düşüşle% 35,4 oldu. Girişimcilerin% 31,1'i makro ekonominin "soğuk" olduğunu,% 67,0'ın "normal" olduğunu ve% 1,9'un "sıcak" olduğunu düşünüyor. Girişimci güven endeksi, bir önceki çeyreğe göre 3,4 puan ve geçen yılın aynı dönemine göre 4,0 puan düşüşle% 67,8 oldu.
5. [GSYİH'nın% 14'ünü oluşturan otomobil endüstrisi düşmeye başladığından, Alman ekonomisi 2019'un üçüncü çeyreğinde durgunluğa girebilir]
Alman ekonomisinin temel itici güçlerinden biri, GSYİH'nın% 14'ünü oluşturan otomobil endüstrisidir. 2018'de 100 milyon araca ulaşan satışlarla ekonomik büyümenin lideri olmalıydı. Ancak sonuç olarak, yalnızca 81 milyon araç satıldı ve bu, 2000'den sonraki% 5-% 10 yıllık büyüme oranının çok altında; 2040'a kadar elektrikli araç satışları ve envanter, küresel otomotiv pazarının% 33'ünü oluşturacak. Ancak Alman otomobil endüstrisi elektrikli araçlara henüz yeni dönüşmeye başladı ve uzun yıllardır geride kaldı; Öte yandan ABD, Alman otomobil tedarik zinciri ve ihracatına daha katı tarifeler uygulayacak. Bu nedenle, analistler Almanya'nın 2019'un üçüncü çeyreğinde resesyona girmesini bekliyor.
6. [İngiltere Başbakanı, anlaşmasız bir Brexit'i görüşmek için önümüzdeki hafta bir toplantı yapacak]
İngiliz "Financial Times" raporuna göre, ülkenin Başbakanı Theresa May, kabinenin Noel tatilini kısalttı ve 2 Ocak'ta "anlaşmasız Brexit" konusunu tartışmak için bir toplantı yapacak; toplantıya Brexit Sekreteri Barkley başkanlık edecek. . Toplantı, Brexit tartışmasının 9 Ocak'ta yeniden başlamasından bir hafta önce 2 Ocak'ta yapılması planlanıyor; Başbakanlık, oylamanın önümüzdeki yıl 21 Ocak'tan önce yapılacağını açıkladı. 21 Aralık'tan 7 Ocak'a kadar parlamento tatili. İngiltere, 29 Mart 2019'da Avrupa Birliği'nden ayrılacak.
7. [ABD Hazine Bakanı Mnuchin: Altı büyük ABD bankası, hükümete krediler için yeterli likidite rezervlerine sahip olduklarını temin eder]
ABD Hazine Bakanı Mnuchin, altı büyük ABD bankasının, Fedin bu yılki dördüncü faiz artırımının arka planı altında borç vermek için yeterli likidite rezervlerine sahip olduklarını doğruladıklarını söyledi;
Mnuchin Twitter'da, altı büyük ABD bankasının başkanlarının, tüketici ve ticari piyasalara ve diğer tüm piyasa işlemlerine kredi sağlamak için yeterli likiditeye sahip olduklarını doğruladıklarını yazdı.
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının incelemesi
Avrupa döneminde ABD doları endeksi gün içi yüksek olan 96.96'dan% 0.3 düşüşle 96.6 civarında işlem gördü. Çünkü ABD hükümetinin kısmi kapanması Yeni Yıl sonrasına kadar sürebilir ve müteakip kapanmalar olabilir ve küresel ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler yoğunlaşmıştır.
Avrupa döneminde, İngiliz sterlini ABD doları karşısında hafif yükseldi ve% 0.25 artışla 1.2676 civarında işlem gördü. ABD hükümeti kapanıp doların düşmesine neden olurken ve tatil yaklaşırken, İngiliz Parlamentosu 2 Ocak'ta "anlaşmasız Brexit" konusunu tartışmak için bir toplantı yapacak.
Avrupa zamanında, euro ABD doları karşısında yükseldi, yaklaşık% 0,4'lük en büyük kazançla ve 1,1410 civarında işlem gördü. ABD hükümetinin kapatılmasının dolarda yarattığı düşüş, euro'nun performansını destekledi.
Avrupa seansı sırasında ABD doları Japon yenine karşı zayıfladı ve 7 Eylül'den bu yana% 0.5'in üzerinde bir düşüşle 110.6 ile yeni bir düşük seviyeye ulaştı. ABD dolarının zayıflaması ve küresel borsaların genel olarak zayıflaması, yen için güvenli liman talebini destekledi.
Avrupa saatinde gün içinde% 0,4 yükselen spot altın, ons başına 1262,3 ABD doları civarında işlem görürken, kısa vadede küresel borsaların zayıflaması, hedging talebindeki artış ve ABD dolarının kısa vadeli zayıflığından faydalandı. Küresel pazardaki kaos, altını hedge fonlar için bir tatil değeri haline getirdi.
Avrupa seansı sırasında, ABD petrol fiyatları% 2'lik en büyük düşüşle düşmeye devam etti ve 11 Temmuz 2017'den bu yana varil başına 44,67 ABD doları ile yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Mali çalkantı ve büyüyen ekonomik yavaşlama, OPEC'in üretim kesintilerini açıkça aştı.Petrol tüccarları, OPEC + 'nın petrol piyasasını dengelemek isteyip istemediğinden şüphe ediyor ve veriler, ABD kaya petrolü üretiminin hala artmakta olduğunu gösteriyor.
Avrupa zamanında Avustralya doları, ABD doları karşısında% 0.1 artarak 0.7050 civarında işlem gördü. Yeni Zelanda doları, ABD doları karşısında% 0,15 artarak 0,6720 civarında işlem gördü. Doların zayıflamasından yararlanın.
Kurumsal Görüşler
JPMorgan Chase: 2019 yılında, ABD ekonomisindeki yavaşlama nedeniyle avronun dolar karşısında yükselmesi bekleniyor;
Euro'nun 2015'ten beri en kötü performansı yakında sona erebilir. JPMorgan Chase, olağanüstü ABD ekonomisinin yavaş yavaş ivme kaybetmesi ve doların desteğinin zayıflaması nedeniyle, 2019'un başlarında euro'nun dolar karşısında dibe vuracağını ve yükseliş eğilimi göstereceğini belirtti.
Morgan Stanley: ABD doları 2019'da yen karşısında değer kaybedebilir;
Morgan Stanley, Japon yatırımcıların ABD borsası ve tahvil piyasasında yoğun şekilde bahis yapmayı bırakması halinde, yen karşısında ABD dolarının 2019'da düşebileceğine inanıyor. Japonya, ABD devlet tahvillerinin ikinci en büyük hamili ve Çin'den sonra ikinci sırada. Son yıllarda Japonya'nın devasa emeklilik fonları, hayat sigortası şirketleri ve bankacılık sistemi ABD hisse senedi piyasasına girdi. Bu çeyrekte hisse senedi ve tahvil piyasası satışlarına rağmen, bu yatırımcılar sakin kaldı. Bu aynı zamanda ABD dolarının neden yen karşısında bu kadar esnek olduğunu da açıklıyor. Ancak bu durumun uzun sürmemesinin birçok nedeni var;
USD / JPY'nin karşılaştığı ana risklerden biri, Japon yatırımcıların ABD varlıklarına yatırım yaparak ortaya çıkan döviz kuru risklerini tam olarak korumamış olmalarıdır, bu da USD / JPY kayıplarının yatırımcıların paniğini ve geri çekilmesini takip edebileceği anlamına gelir. Daha fazla zarara yol açan; artan Japon ve ABD riskleri, Japonya'nın denizaşırı varlık riskini artırdı. Döviz dalgalanmaları ılımlı kaldığı sürece, bu artış bir sorun olmayacak, ancak döviz dalgalanmaları şiddetlendiğinde varlık tasfiyesine yol açabilir
TD Securities: Mitinglerde Kanada dolarının kısaltılması önerilir;
TD Securities, risk tabanının sabit olmaması ve Kanada Merkez Bankası'nın daha fazla faiz artırımı için sınırlı yerinin olması koşuluyla, rallilerde Kanada dolarını kısaltma eğiliminde olduğunu, Kanada doları karşısındaki karamsarlığın, ABD dolarının Kanada doları kuruna derinlemesine yerleştiğini belirtti. 1,3525'e yakın, çünkü Kanada doları daha önemli bir şekilde düşecek.
