Ceza geliyor! GF Securities'in 6 ay boyunca yeni iş eklemesi kısıtlandı. Hedge fonları ağır kayıplara uğradı. Şirket son yanıtı verdi
GF Securities bugün gözetimden para cezası aldı. "Şirket, yasal gereklilikleri aktif bir şekilde takip edecek Düzelt . "Bu kararı kısıtlama kararı için GF Securities yanıt verdi.
Henüz bugün (5 Ağustos), GF Securities nihayet Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan bir düzenleyici karar mektubu aldı. göre duyuru , Hong Kong yan kuruluşu GF Holdings (Hong Kong) Co., Ltd.'nin (bundan böyle "GF Holdings Hong Kong" olarak anılacaktır) risk uyumluluğuna ve diğer sorunlara sahip olması nedeniyle, GF Menkul Kıymetler OTC türevleri işinin ölçeğindeki artışı 6 ay boyunca sınırlamak ve yeni işteki artışı kısıtlamak için alınacaktır. 6 aylık idari denetim önlemleri. Bu bağlamda, GF Securities, komisyoncunun Çin muhabirine, yasal gereklilikleri aktif bir şekilde takip edeceğini söyleyerek yanıt verdi. Düzelt .
Sektördeki uzmanlar, GF Securities'in 2018 sonunda patlak veren riskten korunma fonu zararlarıyla ilgili olması muhtemel olan GF Holdings Hong Kong nedeniyle tezgah üstü türev işlerinden kısıtlandığına inanıyor. Bu yılın Mart ayında GF Menkul Kıymetler yayınlandı duyuru Rapora göre, GF Holdings Hong Kong bünyesindeki Pandion Fund, 2018'de önemli yatırım zararlarına uğradı. Fon konsolidasyon kapsamına alındığı için şirketin 2018 konsolide net karı, 2017 denetlenmiş net kârının% 10'unu aşarak 919 milyon RMB düşürüldü.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından 6 ay süreyle kısıtlandı
göre duyuru Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, GF Securities'in GF Holdings (Hong Kong) Co., Ltd. ("GF Holdings Hong Kong") yönetiminde dört ana sorunu olduğuna inanmaktadır:
Bunlardan biri, yetersiz risk yönetimi ve Hong Kong iştirakinin yeni işinin kontrolü dahil olmak üzere risk yönetimi ve kontrol eksikliğidir, risk kontrol sistemi, Hong Kong yan kuruluşunun risk verilerini tam olarak kapsamamıştır ve Hong Kong yan kuruluşunun risk kontrol gereksinimlerinin uygulanmasının denetimi ve denetimi yetersizdir;
İkinci olarak, Hong Kong'daki GF Holdings'in uyumluluk yönetiminde eksiklikler ve Hong Kong yan kuruluşlarının uyumluluk yönetiminin etkinliği konusunda denetim eksikliği vardır;
Üçüncüsü, GF Holdings Hong Kong'un etkisiz mali ve organizasyonel yapı kontrolü dahil yetersiz iç kontrolüdür;
Dördüncüsü, veri sunumundan sorumlu ana organ olarak, GF Holdings Hong Kong'un aylık veri istatistiklerinde iyi bir iş çıkarmadı ve CSRC'ye bildirilen veriler yanlıştı.
CSRC, yukarıdaki durumun Menkul Kıymet Şirketlerinin Gözetimi ve İdaresi Hakkında Yönetmelik'in 27. ve 69. Maddelerini, Menkul Kıymet Şirketleri ve Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Yönetim Şirketlerinin Uyum Yönetimine İlişkin Tedbirler Madde 24'ü ihlal ettiğine dikkat çekti ve Risk Kontrol Endekslerinin Yönetimine İlişkin Önlemlerin 6. Maddesi ve Menkul Kıymet Şirketlerinin Kapsamlı Risk Yönetimine İlişkin Yönetmeliğin 18, 22 ve 31. Maddeleri hükümleri. Menkul Kıymet Şirketlerinin Gözetimi ve İdaresi Hakkında Yönetmelik'in 70. maddesi hükümleri gereğince, GF Menkul Kıymetler Tezgahüstü türev işlemlerinin ölçeğinin 6 ay süreyle artırılmasını ve yeni iş türlerinin artmasını 6 ay süreyle sınırlandırmak için idari gözetim tedbirleri alınmasına karar verildi.
Aslında, 25 Mart 2019 gibi erken bir tarihte, GF Securities, Hong Kong iştirakiyle ilgili sorunlar nedeniyle Guangdong Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu'ndan bir bilet almıştı. Guangdong Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, GF Securities'in denizaşırı yan kuruluşlar üzerinde yetersiz kontrole sahip olduğuna ve uyumluluk riski yönetimini güçlendirmek ve ihtiyatlı bir şekilde iş yapmak için denizaşırı yan kuruluşları etkin bir şekilde denetleyemediğine inanmaktadır. Düzeltmeler sipariş etmek ve şirketin 2019'da düzeltmeler yapmasını zorunlu kılmak için idari gözetim önlemleri almaya karar verdi. Haziran 30 Tarihten önce düzeltmeleri yapın ve yazılı olarak gönderin Düzelt Rapor, ancak şirketin ilgili işini kısıtlamadı.
özel Düzelt Önlemler şunları içerir:
Birincisi, hissedarların sorumluluklarını tam olarak yerine getirmek, yurtdışı iştiraklerin hukuka uygun olarak tüzel kişi yönetimine katılmak, yurtdışı iştiraklerin risk yönetimini ve kontrolünü geliştirmek ve açık yetki ve sorumlulukları, açık prosedürleri ve etkin kontrol ve dengeleri olan bir yönetim mekanizması oluşturmaktır.
İkincisi, uyum riski kontrolünü ve iç kontrol yönetimini iyileştirmek için bilgi sistemlerine ve kadroya yapılan yatırımı güçlendirmektir.
Üçüncüsü, denizaşırı iştiraklerin iç kontrolünün etkinliğini denizaşırı iştiraklerin etkinliğini kontrol etmek ve değerlendirmek için denizaşırı iştirakler için denetim sistemini kurmak ve iyileştirmektir.
Dördüncüsü, denizaşırı iştiraklerde büyük risklere neden olmaktan sorumlu ilgili kişilerin sorumluluklarını sıkı bir şekilde araştırmak ve hesap verebilirlik sonuçlarını yazılı olarak Guangdong Bürosu'na bildirmektir. Şirketler, yurt dışı kurumları kapsayan uyum yönetimi, risk yönetimi ve iç kontrol sistemlerini kurmak ve sürekli iyileştirmek için etkin önlemler almalıdır.
O dönemde GF Menkul Değerler, şirketin buna büyük önem verdiğini ve ciddiyetle gerçekleştireceğini de belirtti. Düzelt , Yurt dışı kurumları kapsayan uyum yönetimi, risk yönetimi ve iç kontrol sistemlerini kurmak ve iyileştirmeye devam etmek için önlemler almak.
Hedge fonları para kaybedebilir
GF Menkul Kıymetlerin tezgah üstü türev işlemleri üzerindeki kısıtlamalarla ilgili olarak, bazı içeridekiler bunun 2018 sonunda patlak veren riskten korunma fonu zararlarıyla ilgili olabileceğine inanıyor. 2018 sonunda yabancı basında Citibank'ın bir Asya hedge fonunun son derece yüksek volatiliteli döviz işlemlerinde kaybetmesi nedeniyle 180 milyon ABD doları zararla karşılaşabileceği bildirilirken, aynı zamanda bu hedge fonun GF Holdings olduğu da bildirildi. Hong Kong altında. Daha fazla ayrıntı için lütfen tıklayın "Döviz spekülasyonunda büyük kayıplar! Citibankın 180 milyon dolarlık kaybını telafi etmek zor mu? GF Holdings'in hedge fonları ile ilişki nedir?
Bu yıl 27 Mart'ta, GF Securities bu konuyla ilgili özel bir açıklama yayınladı duyuru GF Holdings Hong Kong'un yüzde yüz iştiraki olan Said GF Investment (Hong Kong) Co., Ltd. (bundan böyle "GF Investment Hong Kong" olarak anılacaktır), 2016 yılında Cayman'da türev riskten korunma stratejilerine odaklanan çok stratejili bir fon olarak tescil edilmiş ve kurulmuştur-Pandion Fon, 2018'de 139 milyon ABD doları kaybetti ve 31 Aralık 2018 itibarıyla net değeri -44 milyon ABD doları oldu.
göre duyuru , GF Investment Hong Kong, Pandion Fund'a kendi fonlarıyla üç kez yatırım yaptı. 31 Aralık 2018 itibarıyla, GF Investment Hong Kong, fon öz sermayesinin% 99,90'ını oluşturan kendi fonlarıyla toplam 9067,700 ABD doları yatırım yaptı. Pandion fonunun GF Securities'in konsolide mali tabloları kapsamına dahil edilmesi nedeniyle, GF Securities'in konsolide net karını 2018'de 919 milyon RMB azaltarak 2017 denetlenmiş net kârının% 10'unu aştığını belirtmek gerekir.
Aynı zamanda, Pandion Fund ana brokerden bir teminat çağrısı aldığı için duyuru , 31 Aralık 2018'de tutar 129 milyon ABD dolarıydı (0. 30 Yüz milyon ABD doları). Cayman hukuk firması Campbells'in yasal görüşüne göre, GF Holdings Hong Kong'un ilgili yan kuruluşunun gelecekte potansiyel bir dava veya olası davası olabilir ve ilgili davanın sonucu belirsizdir.
Pandion Fonu'nun kuruluşunun başlangıcında ağırlıklı olarak piyasadaki hisse senedi türevlerine yatırım yaptığı ve kademeli olarak faiz oranı ürünlerine, döviz türevlerine ve döviz dalgalanma değişim swaplarına yatırım yapmak üzere büyüdüğü anlaşılmaktadır. Ağustos 2018'den bu yana fon, ilgili piyasadaki ciddi döviz dalgalanmaları ve likidite eksikliği gibi etkenler nedeniyle ağır kayıplar yaşadı. Aynı zamanda uluslararası pazarda yaygın olarak kullanılan Cayman şemsiye yapısının benimsenmesi nedeniyle,
Pandion fonları, fon penetrasyon yönetimi ve risk kontrolünün zorluğunu bir dereceye kadar artıran çok seviyeli yuvalama sorununu hala yaşıyor.
Önümüzdeki yıl 0,5 puandan 1,5 puana düşülebilir
China Securities Brokerage'dan bir muhabir tarafından yapılan önceki analize göre, 2019 değerlendirme döneminde GF Securities, biri denizaşırı bir iştirakle ilgili olmak üzere en az iki idari para cezası almış ve belirli bir puan kesilmişti. İşi kısıtlamak için düzenleyici önlemlerin çıkarılmasıyla, GF Securities'in 2020'de sınıflandırma değerlendirmesinde karşılık gelen farkın düşüleceği belirlenebilir.
Bu yıl 25 Mart'ta GF Menkul Kıymetler, Guangdong Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu tarafından denizaşırı iştirakler üzerindeki yetersiz kontrol ve denizaşırı iştirakleri uyumluluk riski yönetimini ve ihtiyatlı iş gelişimini güçlendirmeye etkin bir şekilde teşvik edememesi nedeniyle yayınlanan bir düzenleyici mektup aldı. Menkul Kıymet Şirketlerinin Sınıflandırılmış Gözetimi Hakkında Yönetmelik'in ilgili hükümlerine göre, 2019 yılında yapılan sınıflandırma değerlendirmesinde 1 puan düşülecektir.
Şimdi, GF Menkul Kıymetler, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından denizaşırı yan kuruluşlar için yayınlanan "İdari Düzenleyici Önlemler Kararını" aldı ve 6 aylığına OTC türevleri işinin ölçeğini artırmaya ve 6 ay boyunca yeni iş türlerinin eklenmesini kısıtlamaya yönelik idari kısıtlamalara tabi olacak Düzenleyici önlemler.
Sınıflandırma değerlendirmesinin ilgili hükümlerine göre, şirket alenen, ticari faaliyetlerini kısıtlamaya, idari izinlere ilişkin belgeleri geçici olarak kabul etmemeye ve yeni işlerin onaylanmasını veya ticari şubelerin eklenmesi veya devralınması için başvuruların askıya alınmasına mahkumdur, her defasında 2,5 puan düşülecektir; yani, 2019'daki sınıflandırma değerlendirme döneminde, GF Menkul Kıymetler tarafından yurtdışı iştiraklerin yönetim ve kontrolünden alınan puan indiriminin tam olarak uygulanmadığını ve kesintinin önümüzdeki yıl sınıflandırma değerlendirmesine eklenmesinin muhtemel olduğunu söyledi.
Bu nokta, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun 2019 yılında menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırılması ve değerlendirilmesine ilişkin raporunda da yansıtılabilir.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yayınlanan duyuruda, bu yıl uzmanlar tarafından belirlenen standartlarda yapılan ayarlamalara değinildi. Bunlardan ikisi, menkul kıymet şirketlerinin 2019'da puan düşürmediği sorunların nasıl ele alınacağına özellikle değindi. Şimdi çok ilginç görünüyor.
Durumlardan biri, "Değerlendirme süresi dışında alınan büyük idari denetim önlemlerinin önceden bildirimi için kesinti standardına ilişkin 5. Madde Menkul kıymetler şirketleri, ihlal olaylarının açık ve net olduğunu belirten iş kısıtlamaları gibi önemli idari denetim önlemleri için önceden bildirim alırlar. Şirketin uyum yönetimi ve risk yönetimindeki ciddi sorunları yansıtan "Sınıflandırılmış Denetim Yönetmeliği" nin 12. Maddesine göre, risk yönetimi yeteneği değerlendirme standardının ilgili göstergelerine karşılık gelen 2 puan düşülecektir. Büyük idari denetim önlemleri resmi olarak alındıktan sonra, bir sonraki Yıllık sınıflandırma değerlendirmesinde fark tamamlanır ve düşülür. Buna göre bir menkul kıymetler şirketinden 2 puan düşülecektir. "
Bildirimde ayrıca başka bir durum da belirtildi: Madde 6, netleştirilen ancak özel durumlar nedeniyle çıkarılmayan önemli idari gözetim önlemleri için bir şirket kesintisi varsa. Değerlendirme süresi boyunca, denetim makamı menkul kıymet şirketlerine karşı önemli idari tedbirler almayı planlamaktadır. Özel durumlar nedeniyle resmi olarak çıkarılmayan ve ilgili ihlallerin açık ve net olması nedeniyle, yılın sınıflandırma değerlendirmesinde, risk yönetimi yeteneği değerlendirme standardının ilgili göstergelerine karşılık gelen "Sınıflandırılmış Denetim Yönetmeliği" nin 12. maddesine göre 1 puan düşülecektir. İdari denetim tedbirleri resmi olarak alındıktan sonra, fark önümüzdeki yıl sınıflandırma değerlendirmesinde düşülecek. Buna göre bir menkul kıymetler şirketinden 1 puan düşülecektir. "
2019 değerlendirme döneminde GF Menkul Kıymetler, AA seviyesinden BBB seviyesine olmak üzere iki seviye düşürüldü. GF Securities, "Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonunun İdari Gözetim Tedbirleri Kararı" nı aldığında duyuru ", ilgili kesinti kalemlerinin farkının gelecek yıl sınıflandırma değerlendirmesinde düşüleceği açıktır.
Bazı aracı kurum uyum görevlileri, "Madde 5" in ilgili hükümlerinin GF Menkul Kıymetler için geçerli olabileceğini tahmin etmektedir. Diğer bir deyişle GF Menkul Kıymetler, 2020 sınıflandırma değerlendirmesinde yurt dışı iştiraklerinin ihlalleri nedeniyle 0,5 puan düşebilir.
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
İD: Quanshangcn
İpuçları: Komisyonculukta Çin WeChat Borsayı ve en güncel bilgileri görüntülemek için menkul kıymet kodunu ve kısaltmayı numara sayfasına girin duyuru ; Fonun net değerini görmek için fon kodunu ve kısaltmayı giriniz.
