Üst düzey ekipman, One Belt One Road politikasını devralır ve bu yönergeleri yönlendirir
Kılavuz
Birkaç gün önce, beş bakanlık ve komisyon, imalat sektöründe finansal kiralama işinin gelişimini hızlandırmayı ve imalat işletmelerinin ekipman ve ürün satışlarının iyileştirilmesini desteklemeyi öneren "Üretim Gücünün İnşası için Mali Destek hakkında Kılavuz Görüşleri" ortaklaşa yayınladılar. Böyle bir politika, imalat sanayine ağır faydalar sağlar. Politika yorumuyla hangi alanların fayda sağlayacağı ve hangi yatırım fırsatlarının mevcut olduğu nasıl anlaşılır.
1. Politikanın yorumlanmasına giriş
1. Politikanın tüm ayrıntılarını öğrenin
Politikanın kaynağının bilinmesi, poliçenin ruhu, poliçenin ait olduğu veya içerdiği belgeler, yani hangi belgelerin ait olduğu veya hangi alt belgelerin ele alınacağıdır.
Örneğin, "Beş bakanlık ve komisyon ortaklaşa" Bir İmalat Gücünün İnşası için Mali Destek hakkında Yol Gösterici Görüşler "(bundan böyle" Yol Gösterici Görüşler "olarak anılacaktır)" yayınladı ve bu, "18. Ulusal Parti Kongresi ve üçüncü, dördüncü ve beşinci Merkez Komite Altıncı Oturumu'nun ruhu, politikanın çok önemli olduğunu gösterir; ikincisi, politikanın sahipliğine veya dahil edilmesine bağlıdır. Belge, "Made in China 2025", "İmalat ve İnternet Entegrasyonunun Geliştirilmesinin Derinleştirilmesi Konusunda Danıştay Rehberlik Görüşleri" ne uygundur. Belge tarafından yayınlanan yönergeler. "Çin Malı 2025" büyük bir ulusal kalkınma stratejisi olsa da, "İnternet + üretim" de nispeten önemli bir kalkınma stratejisidir.
Bu, "Yol Gösterici Görüşler" in ulusal büyük strateji doğrultusunda çok önemli bir yol gösterici belge olduğunu göstermektedir.
2. Politikanın borsa için ne kadar iyi olduğunu anlayın
Politikanın içini ve dışını öğrendikten sonra, politikanın hisse senedi piyasası için iyi olup olmadığı ve etkisinin kapsamı daha iyi anlayabiliriz.
Aslında, borsanın iyi olup olmadığına karar vermek daha kolaydır, temelde bazı endüstrilerin gelişimini destekleyen kılavuzlara benzer şekilde iyidir. Sadece, uygun kapsamı tanımlamada belirli bir zorluk derecesi vardır. Tıpkı "Yol Gösterici Görüşler" gibi, bir bütün olarak imalat sanayi için uygun bir politika ve çeşitli bölgelerdeki "gayrimenkul alımını kısıtlama politikaları" da gayrimenkul sektörünü baskıladığı için kolayca ayırt edilebiliyor. Spesifik etki kapsamına gelince, hangi alanların kilit desteğe sahip olduğunu veya hangi alanların kısıtlandığını bilmek için politika hükümlerini analiz etmek gerekir.
Politikanın ilgili alanlar üzerindeki etki derecesine gelince. Dört açıdan düşünülebilir: Birincisi, politika belirleme departmanı ve politika üreten departman, Danıştay, sekiz bakanlık, il ve şehirlerden yerel düzeye doğru temelde zayıfladı; ikincisi, politika uygulama ruhu ve tutarlı stratejiler. Uygulama ruhu ve tutarlı stratejiler, ülkenin mevcut ana akım iradesidir ve etki derecesi nispeten derindir ve yalnızca belirli bir endüstri alt alanının göreceli etkisi çok daha küçüktür; üçüncü olarak, finansal destek için "Yol Gösterici Görüşler" gibi politika etkisinin zamanı. İmalat sanayinin gelişimi için rehberlik uzun sürelidir.Kısa sürede değişmesi kolay olmazsa etkisi derin olacaktır.Dördüncü olarak politikaların uygulanabilirliği olacaktır.Alt politikaların uygulanmasından uygulamaya kadar bir süre olacaktır.Olay uzun süre gecikirse ilgili alanları etkileyecektir. Yeni enerji araçlarının etkisi, hızlı sonuçlar veren ve yeni enerji araçlarının geliştirilmesini doğrudan teşvik eden yeni enerji araçlarına yönelik en eski politika desteği gibi nispeten küçüktür.
2. Politika analizi ve endüstri analizi
Politikayı yorumlamaya hazırlandıktan sonra, politikanın içeriğini ayrıntılı olarak anlamanız gerekir. Tabii ki, politika belgelerinin içeriği çok fazla ve politikaları okumak zaman kaybı.Burada sadece anahtar kelimeleri kavramanız, dahası, yatırımın yönünü bulmak için politikaya dahil olan endüstrileri analiz etmeniz gerekiyor.
1. Politikanın olumlu yönleri
Politika iyi ve kötü tabi ki burada sadece iyi analizler yapılıyor. Sonuçta, yerel A-hisse piyasasında açığa satış mekanizması yoktur ve hisse senedi yatırımı uzun süre devam etmek için akıllıca. Bu nedenle, politikanın yalnızca olumlu yönlerini analiz edin.
Olumlu politikaları kavramak, olumlu politikaların mantığını netleştirmeyi gerektirir. Örnek olarak "Yol Gösterici Görüşleri" alın, bu politika mantığı "finans + üretim" dir. "Finans" aynı zamanda, özellikle imalat sektöründe finansal kiralama işinin gelişimini desteklemeye, yani ilgili yenilikçi tahvil çeşitlerinin tasarımına ve geliştirilmesine ve imalat sektöründe kredi varlıklarının menkul kıymetleştirmesinin geliştirilmesine atıfta bulunan mali destek anlamına gelir.
Politika "Made in China 2025" etrafında dönüyor ve sonra aldığımız anahtar kelime "Made in China 2025" oluyor ve bu anahtar kelime, yüksek teknolojili üretim şirketlerini ve gelişmiş imalat şirketlerini temsil ediyor.
2. Sektörün desteklendiği yön
"Yol Gösterici Görüşler" in analizine göre, tercih edilen sektör imalat sanayidir ve onu ilgili bazı finans sektörleri izlemektedir.Elbette finans sektörü için belirli indirimler söz konusudur. Sonuçta yatırımın belli riskleri vardır, ancak imalatın faydaları şüphesizdir. . Üretim konsepti daha büyüktür ve spesifik yön, endüstri analizi ile hala netleştirilmektedir. Aslında, "Çin Malı 2025" üzerine odaklanan politikadan, temel olarak gelişmiş üretimi ve gelişmekte olan stratejik endüstrileri desteklediğini analiz etmek zor değil. Bu, alt bölümlere ayrılmış fayda alanlarının gelişiminin analizi ile birleştirilen politika analizi perspektifidir.
Sektör analizi iki açıdan görülebilir, ilki makro durum ve ikincisi fayda alanlarının bölümlendirilmesidir. İmalat endüstrisinin makro durumunu analiz etmek için, analiz için endüstrinin bazı göstergelerine başvurabilirsiniz. İmalat PMI (Satın Alma Yöneticisi Endeksi), imalatın gelişme durumunu yansıtabilecek iyi bir referans göstergesidir. Ulusal İstatistik Bürosu tarafından 1 Mart 2017'de yayınlanan veriler, Şubat ayında resmi imalat PMI değerinin 51.6 olduğunu, beklenenden daha iyi, 51.3 olan önceki değerden biraz daha yüksek olduğunu ve yedi ay boyunca refah sınırının üzerinde kaldığını gösterdi. Genel imalat sanayinin iyi durumda olduğu görülmektedir.
Fayda alanlarının alt bölümlerinin analiz edilmesi, mevcut makro ortam ve belirli alanların işlerliği ile birleştirilmelidir. Burada bahsedilen makro ortam, yalnızca imalat endüstrisinin genel durumunu değil, aynı zamanda spesifik pazar durumunu da içerir.Örneğin, Çin Malı 2025 stratejisi, Tek Kuşak Tek Yol stratejisinin ve altyapısının geliştirilmesinden faydalanır.Makro pazar ortamının iyi olması beklenir ve belirli alanlar faaliyettedir. Cinsellik, politika desteği ve "Yol Gösterici Görüşler" de bahsedilen üretim finansmanı kiralamalarının geliştirilmesine destek gibi alanların birleşimidir. Finansman, imalat endüstrisi için gereklidir ve leasing, nispeten konuşmak gerekirse, mevcut piyasa koşullarıyla birleştirilmelidir. Çin'in finansal kiralama alanındaki pazar nispeten sınırlıdır. Genel olarak, küçük ekipmanların kiralanması sırasında büyük makine teçhizatı, gemiler, uçaklar ve diğer alanlarda yaygındır. Pazar küçük. Dolayısıyla, operasyonel bir bakış açısıyla, imalat endüstrisinde üst düzey ekipman imalatına, mühendislik makine imalatına ve deniz ekipmanlarına odaklanabiliriz.
3. Yatırım kararı
Politikanın sektöre olan faydalarını analiz ettikten sonra, asıl noktaya geri dönmemiz gerekiyor. Politikanın tercih ettiği alanlara yatırım yapmaya değip değmeyeceği, yani satın aldıktan sonra yükselip yükselmeyeceği. Veya, uygun alanlarda yatırımı çeşitlendirmenin gerekli olup olmadığı ve fonların nasıl tahsis edileceği. Aslında, bu konuların analizi daha karmaşıktır ve genel piyasa endeksinin durumu, sektör endeksinin durumu ve uygun politikaların sürekliliğinin kapsamlı bir şekilde değerlendirilmesini gerektirir.Örneğin, 16 Mart'ta editör "Bu Hisse Senetleri Değerin Kralıdır" başlıklı bir makale yayınladı. Kuşak ve Yol politikasının sürekli teşvikini, endüstrinin refahının iyileştirilmesini ve endüstri endeksinin tam olarak ayarlanmasını birleştiren analiz, limanların, gemiciliğin ve gemilerin yatırım değerine sahip olduğunu gösteriyor. Son zamanlarda pazar kazanımlarına yol açtı.
İmalat sanayi yatırım kararları alabilir mi? Uzun vadede, elbette, esas olarak üst düzey ekipman ve inşaat makineleri gibi imalat endüstrilerini hedefliyor. Spesifik kısa vadeli yatırımlar için sektörün onarımına odaklanıp zamanında yatırım yapabiliriz.
3. Üst düzey ekipmanların yatırım yönü
Olumlu politikalarla teşvik edilen ve iyi performans gösteren sektörler, genellikle kök salmak için uygun toprağa ihtiyaç duyacaktır. Yani politika desteğine ek olarak, makro ortamın ve kendi endüstri ortamının desteğine ve işbirliğine de ihtiyacı var.
"Yol Gösterici Görüşler" in faydalarına gelince, onu biraz önce analiz ettim. Yatırım yönü üretime odaklanır ve alt bölümler, inşaat makineleri imalatı, gemi yapımı ve diğer alanlarda üst düzey ekipman imalatına odaklanabilir. Kökleri uzun süredir "Tek Kuşak, Tek Yol" stratejisi, Made in China 2025 ve diğer stratejiler olmuştur ve şimdi altyapı yatırımlarının ve imalat yatırımlarının olumlu etkisinde yatmaktadır. Kısa dönemde:
1. İnşaat makinelerinin düşük emilimi için fırsatlar vardır
Uzun vadeli "Kuşak ve Yol" girişimine, "Çin Malı 2025" stratejisine ve kısa vadeli politikaların olumlu etkisine ek olarak, Çinin altyapı ve gayrimenkule yatırımı Ocak ve Şubat aylarında bir önceki yıla göre% 21,3 ve% 8,9 artarak inşaat makineleri sektörünün refahını artırdı. İş makinesi imalatı ile ilgili firmalardan siparişler artmaya devam etti.Sadece ekskavatörlerin satış hacmine bakıldığında, Ocak-Şubat dönemindeki kümülatif satış hacmi yıllık% 188 artışla 19.077'ye ulaştı. İnşaat makineleri alanında güçlü bir destek olduğu görülmektedir.
Genel makine ve teçhizat endüstrisi nispeten yüksek bir değere sahip olsa da, inşaat makineleri alt bölümünde, daha az inşaat makinesi işi olan Sunward Intelligent (002097) ve Taiyuan Heavy Industry (600169) gibi kısa vadeli ek kazançları olan stoklara da dikkat edilebilir.
2. Geminin gecikmesinin zamanlaması ortaya çıkacak
Üst düzey ekipman üretimi alanında, gemi inşa endüstrisi, aynı alandaki diğer endüstrilere kıyasla hayatı zorlaştıran küresel ekonomik durgunluğun etkisini yaşamıştır. Bununla birlikte, uluslararası ekonomik refahın sürekli iyileştirilmesi, yerli kamu iktisadi teşebbüslerinin reformunun olumlu teşvikleri, Tek Kuşak Tek Yol stratejisi ve mali destekle, gemi inşa endüstrisinin refahı iyileşmeye devam ediyor ve ayrıca iyi potansiyel fırsatlar da var.
Borsaya kayıtlı şirketler Yaxing Çapa Zinciri (601890), Sunbird (300123) ve benzerlerine dikkat edebilir.
Üst düzey ekipman alanında, halihazırda patlayıcı bir performansa sahip olan inşaat makinelerine ve iyi beklentilere sahip gemilere ek olarak, dikkati hak eden başka bir alan, yani savunma ve askeri sanayi alanı var. Üretim kredisi varlıklarının menkul kıymetleştirilmesinin desteklenmesi ve gelişmiş üretime yatırımın genişletilmesi konusunda bahsedilen "Üretim Gücünün İnşası için Mali Destek hakkında Kılavuz Görüşler".
Ulusal savunma ve askeri sanayide, özellikle karma askeri reformlar alanında büyük destek beklentileri var.Diğer alanlarla karşılaştırıldığında, askeri sanayide yer alan imalat sanayi ileri üretim teknolojisine sahiptir ve yatırımcılara öncelik verilir. İlgili şirketler North Navigation'e dikkat edebilir. (600435) ve Optoelektronik (600184).
Gündemdeki konuları öğrenmek ve gündemdeki konuları takip etmek ve analiz etmek istiyorsanız, WeChat herkese açık hesabını takip edebilirsiniz: Bai Xiaosheng (tcbxs123), hadi birlikte tartışalım!
