Yönetmelik ne kadar katı? 11 yatırım bankası seçildi veya para cezasına çarptırıldı, liste uzatılacak ...
Denetim Yeni Yıl! Bu son kurumsal araştırma raporlarında yüksek olasılıkla bahsedilen bir cümledir. Southwest Securities en derin deneyime sahip olmalı.Geçen Cuma günü 30 milyon yuan para cezasına çarptırıldı ve Dayou Energy için el konuldu. Anzhong hisselerinin yeniden yapılandırılması için para cezası tekrar geldi. Bugün, 6 milyon yuan daha para cezasına çarptırıldı.
Nitekim, 2016'nın "Sıkı Düzenleme Yılı" başladı. Halka arzların ilerlemesi, tahviller, birleşme ve devralmalar ile yeniden yapılanma ve diğer yatırım bankacılığı işletme doğrulama çalışmaları ile, düzenleyici makamlar birçok aracı kurum yatırım bankasına alenen cezalar verdi veya soruşturmalar açtı. . Sektör kaynaklarına göre, daha fazla yasadışı proje ortaya çıktıkça, cezalandırılan broker sayısı artacak.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun kamuya açık bilgilerine göre, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu 2016 ve 2017 yıllarında "biletler" hakkında eksik istatistikler gerçekleştirdi ve 11 yatırım bankasının ismen eleştirildiğini veya cezalandırıldığını tespit etti. Dahil etmek Endüstriyel Menkul Kıymetler, Cinda Menkul Kıymetler, Çin-Alman Menkul Kıymetler, Çin Yatırım Menkul Kıymetler, Aijian Menkul Kıymetler, Southwest Menkul Kıymetler, New Times Menkul Kıymetler, Guosen Menkul Kıymetler, Zhongtai Menkul Kıymetler, Guotai Junan Menkul Kıymetler, Dongguan Menkul Kıymetler vb. Ek olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu bir dizi muhasebe firması ve hukuk firmasına para cezası verdi.
Hangi yatırım bankacılığı projeleri en çok etkilenen alanlar haline geldi? İstatistiklere göre, esas olarak hileli düzenleme, yanlış kayıtlar, bilgi ifşasında büyük ihmaller, yetersiz durum tespiti, yanlış kayıtlar içeren belgelerin verilmesi, finansal doğrulamada büyük ihmaller vb.
Cezalar açısından, Endüstriyel Menkul Kıymetler, Cinda Menkul Kıymetler, Çin-Alman Menkul Kıymetleri ve Çin Yatırım Menkul Kıymetleri, 2016 yılında Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan toplam 68,48 milyon yuan para cezası içeren cezalar aldı. 2017 yılında, New Era Securities, Southwest Securities ve Aijian Securities 63.839.200 yuan para cezasına çarptırıldı. Beş aydan kısa bir süre içinde, menkul kıymet firmaları ve yatırım bankaları için para cezası ve haciz miktarı geçen yıla yakındı.
Yatırım bankacılarının söylediklerini dinleyelim (görüşülen yatırım bankacılarının ihtiyaçlarına cevaben burada gerçek isimleri çıkaracağız)!
Yatırım Bankacısı A: Artık denetim daha sıkı hale geldiğinden, yatırım bankacılığı işi giderek daha zor hale geliyor.
Yatırım Bankacısı B: Evet, bu birkaç denetim ve cezadan sonra bazı eski yatırım bankalarımız tamamen işten çıktı.
Yatırım Bankacısı A: Ne kadar çok yaparsanız, risk o kadar artar ve işin ekolojik ortamı eskisi kadar iyi değildir. Anahtar hala yorgun.
Yatırım Bankacısı B: Şimdi denetim departmanı yatırım bankalarının performansına özel bir önem veriyor, denetleme departmanı bunu en son incelemeye geldiğinde asıl soru buydu.
Yatırım Bankacısı A: Yatırım bankalarının bile ikramiye verme konusunda birleşik bir standart oluşturması gerektiği doğruysa, çoğu yatırım bankasının kalbini gerçekten incitecektir.
Yatırım Bankacısı B: Bonusların zaman içinde orantılı olarak dağıtılması alışılmadık bir şey değil, ancak artık proje standartları yüksek ve çeşitli denetimler büyük bir grup insanın coşkusunu doğal olarak caydırdı.
Yatırım Bankacısı A: Evet, gelir ve katkı artık orantılı değil.
Yatırım Bankacısı B: Bu yılki para cezalarının geçen yılki cezayı neredeyse geçtiğini görmediniz mi?
11 yatırım bankası ismen eleştirildi veya cezalandırıldı
Yeni OTC Pazarı'na ek olarak, menkul kıymet firmaları ve yatırım bankalarının öz sermaye işi, ihlallerin yüksek oranda görüldüğü bir alan haline geldi. Aracı kurumlardan Çinli muhabirlerin eksik istatistiklerine göre, 2016 yılından bu yana, 15 menkul kıymet şirketi, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yatırım bankacılığı iş düzenlemelerini ihlal ettiği için eleştirildi veya cezalandırıldı. , Dongguan Securities ve diğer küçük ve orta ölçekli menkul kıymet firmaları.
Endüstriyel Menkul Kıymetler: Xintai Electric'in hileli ihracı ile ilgiliydi
25 Temmuz 2016'da, Endüstriyel Menkul Kıymetler, Xintai Electric tarafından sahtekarlık yaptığı iddiasıyla bir aracı kurum tarafından verilen en ağır bileti aldı. Endüstriyel Menkul Kıymetler yalnızca 57 milyon yuan'dan fazla para cezasına çarptırılmadı, aynı zamanda * Xintainin hileli ihracı nedeniyle zarara uğrayan yatırımcılara tazminat ödenmesi için özel bir fon oluşturmak üzere 550 milyon yuan ödedi.
Cinda Securities: Zhenlong özel ürünlerini içeren halka arz sahtekarlığı
Cinda Securities, halka arz sahtekarlığından da cezalandırıldı. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun araştırma sonuçlarına göre, Cinda Securities, Zhenlong özel ürünlerinin ve ana müşterilerinin satışlarını ihtiyatlı bir şekilde kontrol edemedi, Zhenlong özel ürünlerinin üretim durumunu ihtiyatlı bir şekilde kontrol edemedi ve Zhenlong özel ürünlerinin envanterini dikkatli bir şekilde kontrol edemedi.
Daha sonra, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu para cezası verdi, Cinda Securities'in 1,6 milyon yuan iş gelirine el koydu ve 3,2 milyon yuan para cezası verdi. Xunyuan ve Li Wentao sırasıyla uyarıldı ve 300,000 yuan para cezasına çarptırıldı.
Aynı zamanda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu da Xunyuan ve Li Wentao'nun beş yıl boyunca menkul kıymetler piyasasına girmesini yasaklamak için önlemler aldı.Yasak süresince, menkul kıymetler işine girmelerine veya borsada işlem gören şirketlerin müdürleri, denetçileri veya üst düzey yöneticileri olarak hizmet etmelerine izin verilmedi.
Çin-Alman Menkul Kıymetleri: Refinansman projelerinin dahil edilmesi
Geçen yıl, Sino-German Securities projeleri yeniden finanse etmek için para cezası aldı.
Shanxi Securities, 11 Ağustos 2016 sabahı, şirketin iştiraki olan Sino-German Securities'in Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan bir "Soruşturma Bildirimi" aldığını belirten bir duyuru yayınladı.
20 Eylül 2016'da Shanxi Securities, holding yan kuruluşu olan Sino-German Securities'in Shenji Group ve Ziguang Zhuoyuan tarafından resmi olarak imzalanan "Hisse Devri Anlaşması" nı almadığını ve doğrulamadığını ve Ziguang Zhuoyuan tarafından açıklanan "Ayrıntılı Özkaynak Değişikliklerini" bulmadığını duyurdu. Rapordaki bilgilerin ifşa edilmesinde büyük eksiklikler vardır ve mali danışman tarafından verilen doğrulama görüşlerinde büyük eksiklikler vardır. Mali danışmanlarının sponsorları Li Qingzhong ve Wang Xin, uyarıldı ve her biri 50.000 yuan para cezasına çarptırıldı. Aynı zamanda, Sino-German Securities'e düzeltmeler yapma emri verdi, 3 milyon yuan iş gelirine el koydu ve 3 milyon yuan para cezası verdi.
China Investment Securities: varlık yeniden yapılandırma projeleri için para cezası verildi
Yukarıda belirtilen üç aracı kurumla karşılaştırıldığında, geçen yıl China Investment Securities tarafından alınan bilet önemli ölçüde daha hafifti. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, düzeltme emri vermeye ve Çin Yatırım Menkul Kıymetlerine 300.000 yuan para cezası uygulamaya karar verdi ve sorumlu doğrudan sorumlu kişileri Zeng Xinsheng ve Renmin'i uyardı ve sırasıyla 50.000 yuan para cezası verdi.
Fujian Jinsen'in Mayıs 2014'te Fujian Liancheng Orchid Co., Ltd.'nin öz sermayesinin bir kısmını devraldığı ve birleşme gerçekleştirdiği anlaşılıyor. China Investment Securities, bu büyük varlık yeniden yapılandırma projesinin durum tespiti çalışmasında gerekli özeni gösteremedi ve kanunla belirlenen iş kurallarını ihlal etti. Birleşme, devralma ve yeniden yapılanma faaliyetlerine ilişkin tam, kapsamlı ve makul bir soruşturma yürütme görevini yerine getirdi, Liancheng Orchid'in ilgili banka hesabı fonlarını elde edemedi ve Liancheng Orchid'in Cai XX gibi 7 bayiye satış işini uydurduğunu ve operasyonel geliri şişirdiğini keşfetmedi. Verilen belgeler yanlış kayıtlar içeriyor.
Aijian Securities: Büyük varlık yeniden yapılandırma projelerini dahil etmek
9 Ocak 2017'de Aijian Securities, bu yıl Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından verilen ilk yatırım bankacılığı biletini aldı. Busen hisselerinin ve Kanghua Tarım'ın ana varlık yeniden yapılandırma projesinin bağımsız mali danışmanı olan Aijian Securities, görevlerini özenle yerine getirmediği için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından cezalandırıldı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Aijian Securities'in Kanghua Tarım'ın banka mevduatlarını, Kanghua Tarım'ın işletme gelirini ve alacaklarını ihtiyatlı bir şekilde kontrol etmediğini ve aynı zamanda gerekli özeni göstermede gerekli profesyonel tedbiri sağlayamadığını tespit etti. Bu nedenle, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Aijian Securities'e yasadışı faaliyetleri düzeltmesini emretti ve 300.000 yuan para cezası verdi; Wang Jianhui ve Peng Juanjuan sırasıyla uyarıldı ve 100.000 yuan para cezasına çarptırıldı; Liao Biaowen uyarıldı ve 80.000 yuan para cezasına çarptırıldı.
Southwest Securities: Bir dalga düz değil, başka bir dalga yükseliyor
Yaklaşık bir yıl sonra, Southwest Securities büyük bir enerji projesi nedeniyle soruşturma için açıldı ve sonunda bir sonuç aldı. Geçen Cuma, Southwest Securities, şirketin görevlerini düzenlemelere uygun olarak yerine getirmediğinden şüphelenildiğini belirten bir duyuru yayınladı.Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, düzeltmeler emri vermeyi, uyarılar vermeyi, 10 milyon ticari gelire el koymayı ve Southwest Securities'in yasadışı faaliyetlerine 20 milyon para cezası vermeyi planladı. Doğrudan Dayou Enerji'den sorumlu üç denetçi ve iş personeli de uyarılarda bulunuldu ve buna göre para cezasına çarptırıldı.
Southwest Securities tarafından açılan bir başka dava da bugün ortaya çıktı.
Southwest Securities, bugün Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan "Ön İdari Cezalar Bildirimi" aldı. Southwest Securities, 2016 yılında Anzhong'un ana varlık yeniden yapılandırmasında mali danışman olarak görev yaptı ve şirket, hedef şirket Zhejiang Jiuhao Office Service Group Co., Ltd. (bundan sonra Jiuhao Group olarak anılacaktır) ile karşı karşıya. Durum tespiti süreci sırasında durum tespiti yapmama şüphesi var.
Menkul Kıymetler Kanunu'nun 223. Maddesine göre, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu aşağıdakilere karar vermek istiyor:
1. Şirkete yasadışı eylemleri düzeltmesini, 1 milyon yuan ticari gelirine el koymasını ve 5 milyon yuan para cezası vermesini emredin;
2. Tong Xing ve Zhu Zhenggui'ye sırasıyla uyarılar ve 100,000 yuan para cezası verildi.
Duyuruya göre, Jiuhao Group'un mali dolandırıcılığı, Jiuhao Group ve Anzhong tarafından açıklanan bilgilerde yanlış kayıtlara ve büyük ihmallere yol açtı. Şirket tarafından Nisan 2016'da yayınlanan bağımsız mali danışmanın raporu, yanlış kayıtlar ve büyük ihmaller içeriyordu.
Bu yılın Mart ayı başlarında, Jiuhao Group, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından hileli yeniden yapılanma nedeniyle eleştirildi. 17 Mart'ta, projenin mali danışmanı Southwest Securities, şirketin birleşme ve borsaya kayıtlı şirketlerin yeniden yapılandırılmasının mali danışmanlık iş faaliyetlerinde bulunduğunu belirten bir soruşturma bildirimi aldı. Çin'in menkul kıymetler yasalarını ve düzenlemelerini ihlal ettiğinden şüpheleniliyor, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu şirket hakkında soruşturma açmaya karar verdi.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu sözcüsü Zhang Xiaojun, 10 Mart'ta Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun Jiuhao Group, Anzhong ve kilit personeline en yüksek cezaları vermeye hazır olduğunu söyledi. Bunun ana nedeni, Jiuhao Group ve Anzhong'un bilgi ifşasında yanlış kayıtlar ve büyük eksiklikler olması ve ikisinin başarılı bir şekilde yeniden organize etmeye ve arka kapı listesini aramaya çalışmış olmasıdır.
New Era Securities: Dengyun, yasadışı mektup ifşasını paylaşıyor
20 Ekim 2015 tarihinde Dengyun hisseleri, şüpheli bilgi ifşası ihlalleri nedeniyle Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından araştırıldı. 5 Mayıs 2017 tarihinde Dengyun hisseleri, New Times Menkul Kıymetlerin ceza sonuçlarını açıkladı.
New Era Securities'in Dengyun hisselerinin ilk halka arzına ve kote edilmesine yönelik hizmet sağlama sürecinde ve sahte kayıt içeren belgelerin ibraz edilmesi sürecinde görevini özenle yerine getirmediği tespit edildi. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, New Era Securities'in düzeltmeler yapmasını, bir uyarı vermesini, 16.7696 milyon yuan iş gelirine el koymasını ve 16.7696 milyon yuan para cezası vermesini planlıyor; aynı zamanda, Cheng Tianxiong ve Wang Wei'yi uyaracak ve Guo Jilin'e 300.000 yuan para cezası uygulayacak. Uyarı ve 150,000 yuan para cezası.
Guoxin, Guotai Junan, Zhongtai vb. Uyarı mektupları aldı
2016'nın sonunda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, menkul kıymetler şirketlerinin yatırım bankacılığı işi özel denetim taleplerini bildirdi ve bir dizi para cezası verdi.
İlk olarak, New Era, Guoxin, Guotai Junan, Zhongtai ve Dongguan Securities'in de aralarında bulunduğu beş menkul kıymetler şirketi, bir zaman sınırı içinde düzeltmeleri sipariş etmek, dahili uygunluk denetimlerinin sayısını artırmak, uygunluk denetim raporları sunmak ve uyarı mektupları yayınlamak için idari önlemler aldı. İlgili 18 sorumlu kişiye uyarı yazısı vermek için idari denetim önlemleri alındı. Yukarıdaki idari denetim önlemleri, bütünlük dosyasına dahil edilmiştir.
İkincisi, yatırım bankacılığı işinin iç kontrolü, uygulama davranışı vb. İle ilgili genel sorunları olan diğer menkul kıymet şirketleri için, sevk edilen kurum onlara hatırlatmak ve zamanında düzeltmeleri için onları uyarmak için konuşacaktır.
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırılması ve denetimine ilişkin düzenlemelere göre (2010 yılında revize edilmiştir), yukarıda belirtilen menkul kıymet şirketlerine 1 ila 1,5 puan düşülecektir, ancak not düşürme veya başka bir şekilde ek puan olup olmadığına bağlıdır.
Kulüpte ve hukuk firmasında ceza
Tabii ki, menkul kıymet firmalarına ek olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu da bir dizi muhasebe firmasına ve hukuk firmasına para cezası verdi.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yasadışı aracı kurumlar, Beijing Xinghua Yeminli Mali Müşavirler, Lixin Yeminli Mali Müşavirler, eski Guofu Horwath Yeminli Mali Müşavirler, Reanda Yeminli Mali Muhasebeciler ve Pekin Zhongtonghua gibi yasadışı vakalar arasında yayınlanan idari cezaların 2016 özetine göre Asset Appraisal Co., Ltd., Kaiyuan Asset Appraisal Co., Ltd. ve Beijing Bank of China Hukuk Bürosu, sponsorluk, taahhüt, mali danışmanlık, denetim, varlık değerlendirme ve hukuki hizmetlerdeki görevlerini özenle yerine getirmedikleri için yasaya göre cezalandırıldı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun aracı kurumların denetimini ve yaptırımını etkin bir şekilde artırmasının nedeninin, aracı kurumları sermaye piyasasında "bekçi" rolünü üstlenmeye, piyasaya dayalı kısıtlama mekanizmalarını iyileştirmede ve borsaya kote şirketlerin yönetimini iyileştirmede aktif bir rol oynamaya teşvik etmek olduğu anlaşılmaktadır. .
Artan ceza
"Denetimler gittikçe sertleşiyor ve cezalar artıyor." Borsaya kayıtlı bir menkul kıymetler firmasının yatırım bankacılığı bölümünden bir kişi bunun norm haline geleceğini açıkladı.
"Ne kadar çok yaparsanız, projelerinizin ortalamanın üzerinde olduğunu kim garanti edebilir o kadar fazla risk." Bir varlık yönetimi departmanındaki bir menkul kıymetler firmasının yatırım bankacılığı departmanı başkanı, bir ihraççı bunu kasten gizlemek istiyorsa, yatırım bankalarının araştırsalar bile büyük keşifler yapmasının zor olduğunu söyledi.
Yatırım bankasından sorumlu kişiye göre, aracı kurum işletmenin durum tespiti yaptığında, genellikle soruşturma içeriğini işletmeye açıklıyor. "Sonuçta, projelerin hepsi onu 'ele geçirmek' için teklif ediliyor. Bunu yapmak istemiyorsunuz. Hala sıraya giren çok sayıda komisyoncu var. Devralmayı bekliyorum. Bu nedenle, ihraççı bunu kasıtlı olarak gizlemek isterse, kaçınılmaz olarak tedarikçiyle gizli anlaşma yapacaktır ve aracılar genellikle istediklerini yapamazlar.
Shenzhen'deki orta ölçekli bir menkul kıymetler firmasının yatırım bankacılığı departmanının genel müdürü, "Tabii ki, menkul kıymet firmaları temel mesleki etik kurallarına uymalı ve sermaye piyasasına hizmet etmelidir." Takip veya titreyen yeniden yapılanmaya teşvik etmek veya katılmak yerine davranış.
"Güçlü denetim, kaza yok, bu bizim mevcut denetim anlayışımızdır." Shenzhen'deki orta ölçekli bir menkul kıymetler firmasında bir yatırım bankasının başkanı bir aracı Çin muhabirine söyledi. Artan denetim bağlamında, hata oranını etkin bir şekilde kontrol etmek için projeleri seçmeliyiz. Aynı zamanda, yatırım bankası kadromuzun daha profesyonel ve titiz olmasına ve makaleleri dikkatlice düzenlerken proje sahasını sık sık çalıştırmasına da ihtiyacımız var.
Borsaya kayıtlı bir menkul kıymetler firmasının çekirdek departmanından sorumlu kişi, "Seçilen projeler, bir projenin tüm yatırım bankacılığı işini aşağı çekmesini ve tüm şirketin performansını etkilemesini engelleyebilir." Dedi.
[Milyonlarca kullanıcı izliyor]
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
