Beş büyük banka yılda bir trilyon yuan'dan fazla, 19'dan fazla PetroChina, 28 Maotai ve 29 Vanke kazanıyor.
Son zamanlarda, borsada işlem gören bankalar ardı ardına 2018 yıllık raporlarını açıkladılar. Bunlar arasında Çin Sanayi ve Ticaret Bankası (601398), Çin Ziraat Bankası (601288), Çin Bankası (601988), Çin İnşaat Bankası (601939) ve İletişim Bankası (601328) (bundan böyle topluca "Beş" olarak anılacaktır). Bankalar") borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilebilen Karlar") toplam 1.008.8 milyar yuan, günlük ortalama 2.764 milyar yuan kar, buna "günlük altın" denilebilir.
"
Muhabirin istatistikleri, beş büyük bankanın kârları önemli ölçüde artarken, mevduat ve krediler arasındaki faiz farkına olan bağımlılıklarının hala nispeten yüksek olduğunu ve üç bankanın net faiz farkının artan bir eğilim gösterdiğini ortaya koydu.
Beş büyük banka ne kadar para kazanıyor?
İki varil petrol, beş büyük emlak şirketi, beş büyük bankadan çok daha aşağıda.
Beş büyük bankanın 2018 yılındaki toplam net karı, 2017 yılına göre 0,5 puan artarak yıllık %4,66 arttı.
2018 net kar sıralamasına göre, yüksekten düşüğe
Çin Sanayi ve Ticaret Bankası (601398.SH, 1398.HK)
297,7 milyar yuan net kar
Çin İnşaat Bankası (601939.SH, 0939.HK)
254.7 milyar yuan net kar
Ziraat Bankası (601288.SH, 1288.HK)
202.8 milyar yuan net kar
Çin Bankası (601988.SH, 3988.HK)
180,1 milyar yuan net kar
İletişim Bankası (601328.SH, 03328.HK)
73,6 milyar yuan net kar
2010'daki toplam 0,54 trilyon yuan'dan bir trilyon yuan'ın üzerine çıkarken, beş büyük bankanın net karı son 8 yılda %87 arttı.
Yıllık net karın büyüklük sırasına göre, yalnızca Sinopec ve PetroChina, beş büyük bankaya benzer büyüklükte bankacılık dışı şirketler olarak listelenmiştir. Ancak son 8 yılın kâr artışını karşılaştırırsanız, tekel konumunda olan iki varil petrol bile beş büyük banka tarafından tamamen mağlup edilmiş durumda.
2010 yılında, iki varil petrolün toplam net karı 210,6 milyar yuan ve beş büyük bankanın toplam karı 538,3 milyar yuan idi.İki varil petrolün toplam net karı, beş büyük bankanın toplamının %39'uydu. Beş büyük bankanın toplam kârından 327.7 milyar yuan daha az olan bankalar. 2018 itibariyle, iki varil petrolün net karı 115,7 milyar yuan, beş büyük bankanın net karının sadece %11'i, yaklaşık 900 milyar yuan'lık bir fark vardı ve fark giderek büyüyordu.
2010 yılında, PetroChina'nın yıllık karı Çin İnşaat Bankası'nınkiyle karşılaştırılabilir düzeydeydi.PetroChina'nın yıldaki net karı 139,9 milyar yuan, CCB'ninki 134,8 milyar yuan, PetroChina Çin İnşaat Bankası'ndan 5,1 milyar yuan fazlaydı. 2018'de tam tersi oldu.Çin İnşaat Bankası'nın net karı 254,7 milyar yuan'a yükselirken, PetroChina'nın net karı 52,6 milyar yuan'a düştü.Çin İnşaat Bankası'nın net karı, 202.1 milyar yuan farkla PetroChina'nın 4.84 katı oldu.
İki varil petrol çalışmıyor ve beş büyük emlak şirketi sorun değil.
Çin'deki en büyük beş emlak şirketi, Country Garden + China Evergrande + Sunac China + Vanke + Poly Real Estate (600048), 2018'de toplam 141,1 milyar yuan net kâr elde etti, bu beşinin toplam net kârının yalnızca %14'ü büyük bankalar.
Yukarıda bahsedildiği gibi, net karı 100 milyar yuan'ın altında olan Bank of Communications dışındaki beş büyük banka arasında, diğer dört bankanın net karı 100 milyar yuan'ı aşıyor.Sondan ikinci Bank of China bile, 1.801 milyar dolar net kar. Yani, Bank of Communication dışında, beş büyük gayrimenkul şirketinin kârlarının toplamı, diğer dört bankanın hiçbirinden daha iyi değil.
En yüksek brüt kar marjına sahip ve en az pazarlanabilir olan Kweichow Moutai (600519), beş büyük banka ile karşılaştırılamaz. 2018'de Kweichow Moutai'nin net karı 35,2 milyar yuan oldu.Beş büyük bankanın en küçüğü olan Bank of Communication bile Kweichow Moutai'nin net karının iki katına sahipti; en karlı Sanayi ve Ticaret Bankası Kweichow Moutai'nin sekiz katıydı.
2017 yılında, beş büyük bankanın net kârlarının toplamı, borsada işlem gören tüm 2.322 imalat şirketinin net kârının toplamından 38,3 milyar yuan daha yüksek olan tüm A-hisseli şirketlerin net kârının %28'ini oluşturdu.
Trilyonlarca kar nereden geliyor?
Beş büyük banka net faiz gelirinin %73,77'sini oluşturdu
Beş büyük banka 2018'de bu kadar güzel kar verileri elde etti, en büyük katkıyı kim yaptı?
2018 yılında, beş büyük bankanın kredi bakiyesi 2017 yılına göre %8,53, net faiz geliri ise %7,7 artarak 1,18 puan azaldı.
Beş büyük bankanın 2018'deki net faiz geliri 2.02 trilyon yuan oldu ve işletme gelirinin %73.77'sini oluşturdu ve son üç yılda yeni bir zirveye ulaştı (Editörün Notu: 2017'den 0,3 yüzde puanı ve 2016'dan 3,6 puan daha yüksek) ). Bu, beş büyük bankanın giderek daha fazla "lisans bonusuna" bağımlı olduğu anlamına geliyor.
Veri kaynağı: Büyük bankaların yıllık raporları
Veri sayfaları:"
"Muhabir Sun Tingyang
Ziraat Bankası en çok faiz gelirine bağımlı
Uluslararası deneyime göre, faiz gelirinin oranı ne kadar yüksek olursa, faiz oranının piyasalaştırılmasının etkisiyle başa çıkma ve ekonomik döngülerin etkisine dayanma yeteneği o kadar zayıf olur. Büyük uluslararası bankaların net faiz geliri yaklaşık %55 ila %60'ı oluştururken, beş büyük yerli banka arasında %61,56'lık bir paya sahip olan Bank of Communication hariç, diğer dört banka %71'den fazlasını oluşturmaktadır. Yerli bankaların karşılaştırılmasında, beş büyük bankanın faiz gelirlerinin oranı da anonim bankalara göre oldukça yüksektir.
Bir bankanın karlılığını yansıtan göstergelerden biri net faiz marjıdır (Editörün notu: net faiz marjı = net faiz geliri ÷ ortalama faiz getiren varlıkların dengesi × %100, net faiz marjı ne kadar yüksekse, kredi verimliliği de o kadar yüksek olur) ve imalat sanayindeki net faiz oranı.Varlıkların getirisi biraz benzerdir). 2018 yılında beş büyük bankanın net faiz marjları arttı.
Beş büyük bankanın 4,5 trilyon ila 15 trilyon yuan arasındaki kredi ölçeğiyle, net faiz marjı sadece biraz artsa bile, net kar üzerindeki etkisi çok büyük.
Net faiz marjı artar, bu da ICBC, ABC ve CCB'nin para kazanmasını kolaylaştırır
Bankaların mevduat alma ve borç verme arasındaki farkı gösteren bir diğer gösterge net faiz marjıdır (Editörün Notu: ortalama toplam faiz getiren varlıkların ortalama getirisi ile ortalama toplam faiz getiren varlıkların ortalama maliyet oranı arasındaki farkı ifade eder. Bankalar tarafından Net faiz marjı olarak da bilinen yükümlülükler, topluca bu makalede net faiz marjı olarak anılacaktır). Boşluk ne kadar büyük olursa, bankanın avantajlardan faydalanması o kadar kolay olur.
Çin Sanayi ve Ticaret Bankası, Çin Ziraat Bankası ve Çin İnşaat Bankası, 2018'de net faiz marjında artış gösterdi; Bank of Communication'ın net faiz marjı 2018'de 0,01 puan azaldı.
Bank of China bu göstergeyi yayınlamıyor, ancak kredi faiz oranı büyüme oranı mevduat faiz oranı büyüme oranından daha yüksek. Duyuru verilerine göre, Çinli banka müşteri mevduatlarının ortalama faiz oranı 2017 yılında %1,52 iken 2018 yılında %1,63'e, müşteri kredilerinin ortalama faiz oranı ise %3,91'den %4,22'ye yükseldi.
Mevduat faiz oranlarında önemsiz artışlar olması durumunda, net faiz marjı ne kadar büyük olursa, borçluya maliyeti o kadar yüksek olur.
Yukarıdaki fenomen, düzenleyici makamların dikkatini çekmiş olabilir. Çin Halk Bankası'nın 2018'in ikinci yarısında odaklanacağı dört görevden ilki, finansal kurumları reel ekonomiye desteği artırmaya teşvik etmek ve reel ekonomi için finansman maliyetlerini azaltmak.
Ayrıca faiz geliri oranı arttığında, bankaların aracılık faaliyetinin karlılığını en iyi yansıtabilecek ücret ve komisyon gelirlerinin oranının genel olarak düşme eğiliminde olduğunu belirtmekte fayda var. Örneğin, 2016'dan 2018'e kadar, ICBC'nin ücret ve komisyon gelirlerinin oranı %21'den %19'a düştü; aynı dönemde en fazla Ziraat Bankası 4,92 puan düşüşle %13,05'e düştü; en yüksek oran İletişim Bankası'na düştü. ücret ve komisyon gelirleri, yaklaşık 3 yıllık %20 civarındadır.
