CSRC bu cezaları ilk çeyrekte verdi! Bakalım hangi alanlar yüksek insidans ve yüksek ceza alanları
2019'un ilk çeyreğinde, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, güçlü düzenleyici uygulamaları sürdürmeye devam etti.
İlk çeyrekte, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun resmi web sitesi 19 idari ceza davası açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde, menkul kıymetler borsası piyasasında sadece 14 idari ceza vardı ve bu yıl para cezası sayısı bir önceki yıla göre% 35'ten fazla arttı. Açıklanan 19 vaka arasında içeriden öğrenenlerin ticareti, piyasa manipülasyonu ve mektup ifşa ihlali vakaları sırasıyla 8, 5 ve 4 vaka ile en çok davayı oluşturdu. Buna ek olarak, aracı kurumların görevlerini yerine getirememelerini ve menkul kıymet uygulayıcılarının hisse senedi alım satımını da içeriyordu.
Ceza durumuna bakılırsa, birçok durumda taraflar büyük para cezalarına çarptırıldılar ve üç para cezasına çarptırıldılar.Örneğin, Li Fu ve Liu Dan'in içeriden bilgi ticareti yapan Xinri Hengli davasında, taraflara 4,487 milyon yuan yasa dışı kazanç para cezası verildi ve 13.462 milyon yuan para cezasına çarptırıldı. Wu Xuejunun Sun Paperda içeriden öğrenenlerin ticareti durumunda, taraflar yasadışı kazançlarına el konuldu ve 11.04 milyon yuan para cezasına çarptırıldı ve başkalarına hisse senedi alıp satmalarını tavsiye ettiği için 600.000 yuan para cezasına çarptırıldı. Shu Yimin tarafından piyasa manipülasyonu durumunda, 22 milyon yuan'den fazla yasadışı gelire el konuldu ve Shu Yimin'e 23 milyon yuan'den fazla para cezası verildi.
Mevcut piyasa toparlanmasında, yatırımcıların beklentilerinin iyileştiğini ve ticaret hacminin yükseldiğini belirtmek gerekir ki bu da yatırım duyarlılığını ve yasadışı davranışları kolayca canlandırabilir. Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, piyasa manipülasyonu ve içeriden öğrenenlerin ticareti gibi ortak sermaye piyasası ihlalleri üzerinde sürekli düzenleyici baskıyı sürdürecek, yasal otoriteye meydan okuyanları ciddi şekilde soruşturacak ve cezalandıracak ve güçlü düzenleyici uygulamalarla küçük ve orta ölçekli yatırımcıların meşru haklarını ve çıkarlarını etkili bir şekilde koruyacak ve sermaye piyasasının sağlığını koruyacaktır. Kararlı geliştirme sırası.
Birleşmeler, satın almalar ve yeniden yapılanmalar, içeriden bilgi ticaretinin sık görülen bir durumudur
"Güçlü denetim ve kanun yaptırımı yoluyla, bilgi avantajı konumunda olan içeriden kişiler ihtiyatlı olmaları konusunda uyarılır ve ilgili kuruluşlar sözde" içeriden bilgi "konusunda istekli olmamaları konusunda uyarılır. Yasal ağ geri yüklenir. Herhangi bir içeriden bilgi ticareti davranışı takip edilebilir ve sonunda yasaya tabi olacaktır. Ağır ceza. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 2018'deki idari cezaları özetlerken içeriden öğrenenlerin ticaretini durdurma konusunda yukarıda bahsedilen güçlü açıklamayı yaptı.
2019'un ilk çeyreğinde, içeriden bilgi ticaretine yönelik baskılar dikkate değer sonuçlar elde etti. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun resmi web sitesi, içeriden öğrenenlerin ticaretini içeren 8 idari cezayı açıkladı. Li Fu, Liu Dan içeriden bilgi ticareti Xinri Hengli davası, Wu Xuejun, Cheng Ling, Yu Sheng ve diğer içeriden bilgi ticareti Sun Paper davası, Zhou Defen içeriden bilgi ticareti Jinyi kültürü davası, Bohai hisselerinin Dong Yan içeriden bilgi ticareti davası vb. Dahil.
Li Fu ve Liu Dan'de içeriden öğrenenlerin ticareti ile ilgili "Xinri Hengli" davasını örnek olarak ele alalım. Li Fu içeriden kişilerle yakın bir ilişki içindedir ve içeriden bilgilerin hassas olduğu dönemlerde sık sık iletişim kurar ve ardından o ve eşi Liu Dan birlikte "Liu Dan" hesabını kullandı. "Xinri Hengli" hissesinin alım satım davranışı açıkça anormaldi. Sonunda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Li Fu ve Liu Dan'in 4.487 milyon yuan'lık yasadışı kazançlarına el koymak için idari cezalar çıkardı ve 13.462 milyon yuan para cezasına çarptırıldı.
Açıklanan sekiz vakada yer alan içeriden bilgiler, varlık birleşmesi ve satın almalarıyla ilgilidir ve bu alanın içeriden bilgi ticareti için hala yüksek riskli bir bölge olduğunu göstermektedir. Birleşme ve satın alma ve yeniden yapılanma konuları uzun bir planlama döngüsüne sahiptir, çok çeşitli alanları içerir ve piyasa üzerinde önemli bir etkiye sahiptir ve yasa dışı aktörlerin gayri meşru çıkarlar aramaları için kolaylıkla bir araç haline gelebilir.
İlk çeyrek için idari ceza belgeleri incelendikten sonra, içeriden bilgi ticaretinin oluşumunda taraflar ile içeriden olan arasındaki yakın ilişki ve içeriden bilgi verilmeden önce sık veya şüpheli temaslar, işlemin zamanlaması ve içeriden bilgi bilinmesi gibi birçok ana noktanın olduğu ortaya çıkmıştır. Kişisel temas süresi oldukça tutarlıdır, işlem süresi temelde içeriden bilgi oluşturma ve ifşa etme süreciyle aynıdır ve işlem, içeriden bilgi stoklarının sermaye durumunu içerir. Bu noktalar genellikle tarafların savunmalarının da odak noktasıdır.Örneğin, taraflar içeriden bilginin oluşma süresi ile ilgili iki durumda savundular. Yu Sheng'in Sun Paper'da içeriden bilgi ticareti olması durumunda, Yu Shengin sorgulama dökümleri, 31 Ekim 2013 tarihinden önce Sun Paper ın fiili operasyon aşamasına girdiğini ve hisse senetlerinin halka arz edilmeyen arzında karşılaştırmalı bir avantaja sahip olduğunu kanıtlayamadı. Harika gerçekleştirilebilirlik. Bunun için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, ceza mektubundaki ilgili nedenleri detaylandırdı.
İçeriden öğrenenlerin ticareti, yasadışı menfaatler aramak, yatırımcıların meşru haklarını ve menfaatlerini ihlal etmek, açık, adil ve adil piyasa düzenini ciddi şekilde zayıflatmak ve yatırımcıların borsada işlem gören şirketlerin bilgilerini bilme haklarını ihlal etmek için bilgilerin kötüye kullanılması yoluyla hareket eder ve kararlı bir şekilde çökertilmelidir. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu idari cezayı açıkladığında, güçlü denetim ve yaptırımı sürdürmeye, içeriden öğrenenlerin ticaretini ciddi şekilde durdurmaya, menkul kıymetler piyasası ortamını saflaştırmaya, menkul kıymetler piyasasının düzenini korumaya ve yatırımcıların meşru hak ve menfaatlerini etkin bir şekilde korumaya devam edeceğini belirtti.
Piyasa manipülasyonu gibi yasa dışı davranışların artmasına karşı dikkatli olun
İlk çeyrekte açıklanan idari cezalarda 5 piyasa manipülasyonu vakası yaşandı. Para cezalarının dördü 23 Ocak'ta ETF piyasa manipülasyonu için verildi ve toplam para cezası miktarı 19.1055 milyon yuan idi. Vakalardan ikisi kayıp olan işlemlerle ilgiliydi.
Dört ETF manipülasyon vakası arasında, üç vakada taraflar piyasayı manipüle etmek için öznel isteklilikleri olmadığını savundular, ancak SFC, inceleme sırasında ETF işlemlerinin yatırımcılara bir ticaret ürünü sağladığını defalarca belirtti. Yatırımcılar, işlem mekanizmasının seçimine ek olarak, itfa için normal arbitraj mekanizmasını yürütebilirler ancak ilgili işlem kanun hükümlerini ve ilgili işlem kurallarını ihlal edemez.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonunun inceleme sırasında birçok kez "Şangay Menkul Kıymetler Borsası Ticareti Açık Uçlu Endeks Fonu İşine İlişkin Uygulama Kuralları" ve "Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası Alım Satım Açık Uçlu Endeks Fonu İşi Uygulama Kuralları" nın 22. Maddesine işaret ettiğini belirtmek gerekir. 21. maddede aynı gün abone olunan fon paylarının aynı gün satılabileceği ancak geri alınamayacağı hükme bağlanmıştır.
Yasadışı işlem yapan işletme, fiilen kontrol ettiği hesaplarda ETF ticareti yaparak, o gün için abone olduğu fon paylarının itfasını gerçekleştirmiş ve itfa edilen hisse senetlerini satarak kılık değiştirmiş hisse senetlerinin T + 0 işlemini gerçekleştirmiştir. Yukarıda belirtilen işlem davranışı, "Uygulama Kuralları" nın açık hükümlerini ihlal etmekte ve ayrıca borsada T + 1 işlem kurallarına göre işlem yapan diğer yatırımcılar ile asimetrik bir işlem oluşturarak adil olmayan bir işlem fırsatı oluşturmaktadır.
En yüksek miktarda el koyma cezası 80'ler sonrası feodal Çin'e verildi. Feudal Jianhua, 11 Ağustos - 8 Eylül 2015 tarihleri arasında, kendi kontrolü altında 9 ETF ürününün işlemlerini tek bir hesapta gerçekleştirdi ve 9 ürünün işlem hacmini etkiledi. İlgili ETF ve ilgili bileşen hisse senetleri bir gün içinde gizlendi. Yasadışı faydalar elde etmek için işlemleri tersine çevirin. Manipülasyon süresi boyunca, 19 işlem günü vardı, toplam 847 milyon hisse, 1.787 milyar yuan ciro ve 5.0197 milyon yuan yasa dışı kâr ile tek bir hesapta işlem görüyordu. Sonunda, Feodal Hua'ya 5.0197 milyon yuan yasa dışı gelir verildi ve 5.0197 milyon yuan para cezası verildi.
Son zamanlarda borsa fiyatları ve işlem hacimleri toparlandı ve artan beklentilerin etkisiyle bazı yasadışı faaliyetlerin artması muhtemel. Bazı yatırımcılar, boğa piyasası başladığında veya boğa piyasası daha net bir şekilde geliştiğinde piyasada birçok şeytani hisse senedi olacağına, başka bir deyişle piyasayı manipüle etmek için bu kadar çok dürtü, piyasayı manipüle eden ve hisse senedi fiyatlarını manipüle eden bir miktar sıcak para olduğuna inanır.
Bununla ilgili olarak Southwest Securities baş analisti Zhang Gang, ticaret hacmindeki muazzam artışın, sıradan yatırımcıların coşkusunun harekete geçtiğini, ancak yasa ve yönetmelik ihlallerinde de artış olduğunu söyledi. Örneğin, temel destekten yoksun hisse senetleri keskin bir şekilde yukarı çekildi ve hatta günlük limitlerini sürdürdü.İlgili şirketler açıklama duyuruları yayınlamaya devam etse de, piyasa spekülasyon coşkusu hala yüksek ve diğer anormal durumlar sık sık ortaya çıkıyor.
İhlallere ve cezalara yönelik cezalar yüksek baskı olmaya devam ediyor
Sermaye piyasasının sağlıklı gelişimi için temel bir sistem olan bilgi ifşa sistemi, borsaya kote şirketlerin standart yönetişim ve finansal bilgi kalitesini iyileştirmek için önemli bir araçtır. CSRC, ilgili yasa ve yönetmelik ihlallerinin cezalandırılmasında yüksek baskı durumunu sürdürmüştür. İlk çeyrekte toplam 4 dava ele alınmıştır. Xinpi ihlaller için para cezası verdi. Chengxing hisselerinin mektubun ifşa edilmesini ihlal etmesi, Ou Haiying'in "Xinri Hengli" davasının aşırı tutulmasını ifşa etmemesi, Zhuhai Zhongfu'nun ilgili taraf işlemlerini doğru bir şekilde ifşa etmemesi ve Huayi Schwab'ın yasadışı bilgi ifşa davası dahil.
Yukarıdaki durumda, Chengxing hisseleri, işletme dışı sermaye işlemlerini kontrol eden hissedar ve ilgili taraflarıyla gerektiği gibi ifşa edemedi ve şirketin 2011 ve 2012 yıllık raporları yanlış kayıtlar içeriyordu. Chengxing hisselerine düzeltme yapması emredildi, bir uyarı verildi ve 600.000 yuan para cezası verildi ve Li Xing ve diğer beş doğrudan sorumlu yönetici uyarıldı ve sırasıyla 80.000 ila 300.000 yuan arasında para cezasına çarptırıldı ve Li Qixia ve diğerleri 15 Diğer sorumlu kişilere uyarılar verildi ve 30.000 RMB ila 50.000 RMB arasında değişen para cezaları verildi.Ayrıca, Chengxing Co., Ltd.'nin yöneticisi ve finans müdürü Zhou Zhongming ile başkan yardımcısı ve genel müdür Fu Bendu'ya sırasıyla on yıl ve üç yıl verildi. Menkul kıymetler piyasasına girişi yasaklayan tedbirler.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, ilgili cezaları açıklarken, bilgi ifşasının doğruluğu, doğruluğu, eksiksizliği ve zamanında yapılmasının sermaye piyasasının sağlıklı işleyişi için önemli bir temel olduğunu ve yatırımcıların bilgi alma hakkını tam olarak koruyan yasal bir gereklilik olduğunu belirtti. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, ihraççılara, Borsaya kayıtlı şirketler ve bunların ana hissedarları, fiili kontrolörleri, direktörleri, denetçileri ve diğer sorumlu kişiler, bilgi açıklama yükümlülüklerini yasaya uygun olarak ciddiyetle yerine getirmekte ve sermaye piyasasının sağlıklı gelişimi için kurumsal temeli sağlamlaştırmaya devam etmektedir.
Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu ve kayıt sistemi ile ilgili çalışmaların tam olarak geliştirilmesi ile, ihraççıların, ilgili bilgi ifşa yükümlülüğünün, aracıların ve diğer kuruluşların bilgi ifşası çalışmaları için yeni gereklilikler ve zorluklar ortaya konduğunu belirtmek gerekir. Bilginin ifşası, kayıt sisteminin özüdür ve temel formları ve denetimi daha standart hale getirilecektir.Mektubun ve ifşa düzenlemelerinin ihlalleri daha ciddi hukuki sonuçlar doğuracaktır ve ilgili piyasa birimleri daha dikkatli olmalıdır.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
benzeri görülmemiş! Sunflower Pharmaceutical'ın gerçek kontrolörü, kasıtlı cinayetten tutuklandı! Eski karıyı sebze olarak dövmek ne tür kin ve şikayetler? Şirketin son cevabı burada
Siyah tabanı ortaya çıkarın! Geçmişte, Financial Holding Group bir suç çetesiydi. Asıl kontrolör, yasadışı silah bulundurmak ve çeşitli suçları şiddet kullanarak toplamakla suçlandı. Eski ihtişam sonsuzdu ve bina yıkıldı.
Küresel borsayı yine korkuttu mu? Trump yeniden AB'ye döndü! Bu sefer, AB mallara 11 milyar ABD doları vergilendiriyor ve küresel ekonomik görünüm şüpheler ekledi?
A hisselerinin tarihinde de nadirdir! 10100 yuan öde, gerçekten yerel bir zorba türü temettü denir! Kârlar yılda bir kez bölünür, kaç büyük hissedar yeterince dağıtmak için acele ediyor
98 yatırım bankasının sıralaması resmen açıklandı! En iyi komisyoncular "kaslarını" gösterirler ve hisse senedi ve borç yüklenimi bir kazan-kazan durumudur. Matthew etkisini tersine çevirmek zordur. Küçük komisyoncular başka bir karşı saldırı arayışındadır.
Yeterince, maaş kesintisi! Listelenen aracı kurumların maaşlarının% 80'i azaldı ve 5 şirket% 20'den fazla düştü! GF 4 yöneticilerinin yıllık maaşı 10 milyon yuan'ı aşıyor ve hükümdar, sıkıntıdan sonra% 20 maaş artışına sahip
Çılgın marihuana! Narkotikle Mücadele Komisyonu'nun baskısı etkisizdi ve endüstriyel kenevir stokları günlük bir limite ulaştı ve çuvalları örenler, kızarmış bükümler ve gastrodia elata yapanlar da fırladı! 6 açıklama
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
