Başka bir fiyat artış dalgası geliyor! Acente: Kaçırılan doğalgaz vitaminleri, bu sektörlere yine de dikkat edilebilir
2018-01-12 Bai Xiaosheng Teması Bai Xiaosheng
Giriş:
Son zamanlarda, fiyat artışları dünyayı kasıp kavurdu, bakır ve petrol defalarca yeni zirvelere tırmandı! A-hisse pazarında, ürün fiyatları vurduklarında kaçınılmaz olarak yükselecektir. 2017'de de birçok fiyat artışı efsanesi vardı. 2018'deki fiyat artışı yeni bir bölüm yazmaya devam edebilir mi? Hangi alanlara dikkat etmeye değer?
Faydalar! Pazar 11 Lianyang'ı kapattı, Yangxian çok hızlı geldi, hazır mısınız? Bai Xiaosheng, herkes için bir refah hazırladı! Elde etme yöntemi çok basittir, sadece WeChat genel hesabım olan "Subject Baixiaosheng" i takip edin ve bunu elde etmek için iletişim kutusundaki üç kelimeyi "stok havuzu" yanıtlayın!
1. 2018'deki en kesin ana satır "fiyat artışı"
2017 pazarı geçti ve birçok yatırımcı özetliyor. 2017'deki en büyük tema kim? Birçok insan "yatırım yapmaya değer" diyecek! Aslında, bir fiyat artışı kadar bir değer yatırımı değil!
Kömürün fiyat artışı yılbaşı pazarını, ev aletlerinin fiyat artışı yılbaşı pazarını, likörün fiyat artışı da yılbaşı pazarını başlatıyor. Tabii bunun çok fazla örneği var, temelde ürün fiyat artışına dokunduğunda şirketin hisse senedi fiyatının yükselmesi gerekiyor.
Bai Xiaosheng, fiyat artışlarının 2018'deki en kesin yatırım teması olacağına inanıyor.
Fiyat artışını neden bir yatırım teması olarak kullanalım? Üç spesifik mantıksal destek vardır:
1. Küresel ekonomi toparlanıyor ve küresel imalat sanayi toparlanıyor ve hammaddelere olan talep artıyor;
2. Yurtiçi arz yönlü yapısal reformlar, üretim kapasitesinin azaltılması hammadde arzını etkileyecektir;
3. Çevre koruma politikaları daha katı hale gelmeye devam ediyor, çevre koruma gereksinimlerini karşılamayan şirketler kapanıyor ve yüksek düzeyde kirletici bazı endüstriler kademeli üretim yaptı ya da üretimi askıya aldı ve bu da ilgili ürünlerin arzında daralmaya neden oldu. Ek olarak, daha sıkı çevre koruma politikaları da üretim kapasitesinin iyileştirilmesini etkileyebilir.
2. Fiyat artışı mantığının yorumlanması
Aslında, ürün fiyat artışlarını destekleyen üç ana mantık da iyi anlaşılmıştır. Dış talep Çin'in ihracatını etkilemekte ve iç ekonominin yapısal olarak ayarlanması üretim kapasitesini etkilemekte, her ikisinin de reel ekonomiyi etkilemesi daha uzun sürmekte ve etkileri ürün arzının talebi aşmasına ve fiyatları artırmasına neden olacaktır.
Dikkatli yatırımcılar, kapitalist ekonominin Jugella döngüsü olarak da bilinen 9-10 yıllık bir döngüye sahip olduğunu göreceklerdir. Küresel olarak, yeni bir döngüye girme zamanı ve iç ekonomi de benzer bir döngüye sahip.
Arz ve talep açısından, ekonomik toparlanmanın ayırt edici bir özelliği artan fiyatlardır. Son zamanlarda, bakır ve ham petrol ile temsil edilen küresel toplu fiyatlar defalarca rekor seviyelere ulaştı ve bu da küresel ekonominin toparlandığını doğruluyor.
Küresel ekonomi toparlanıyor ve imalat endüstrisi kaçınılmaz olarak daha popüler hale gelecek ve aynı zamanda hammadde talebini de canlandıracak. Ve bu süreç nispeten uzun, en azından 2018 sorun olmayacak. Ülkemiz bir "dünya fabrikası" olarak, özellikle ihracat yapan işletmelerden kesinlikle fayda sağlayacaktır.
Yurt içinde, arz yönlü yapısal reformlar 2018'de ilerlemeye devam edecek. Modası geçmiş üretim kapasitesini ortadan kaldırma süreci nispeten uzun ve sancılı. Üretim kapasitesi eski olan birçok küçük ve orta ölçekli işletme tarih aşamasından çekilecek. Bu, endüstri liderlerine fayda sağladı. .
Çevre koruma vergilerinin uygulanmasının yanı sıra birçok küçük ve orta ölçekli işletme kirlilik sorunu yaşamaktadır.Çevre koruma maliyetlerindeki artış bazı işletmeleri de ortadan kaldıracak, bu da sektörün yoğunlaşmasını daha da artıracaktır.Üretim kapasitesinin düşmesi ile fiyat artışı devam edecek!
Buna ek olarak, arz yönlü reformlar ve çevre korumanın ikili etkisi altında, kademeli üretim yapan veya üretimi askıya alan şirketler, kapasite iyileştirme konusunda hala sorunlar yaşamaktadır. Örneğin, bahar yaklaşırken, birçok endüstri çelik, tarım ilaçları vb. Gibi döngüsel bir yoğun sezon başlatıyor ve bu üretim kapasitelerinde belirli bir iyileşme döngüsü var, bu nedenle kısa vadeli arz talebi aşıyor kaçınılmaz.
Öyleyse soru şu ki, hangi sektörlerde hala fiyat artışı bekleniyor? Hangi sektörler hala hafife alınmaktadır?
3. Fiyat artışlarını sıralamak
2017'de pazara dönüp bakıldığında, fiyatlarını artıran, 16 yıldır piyasayı sürdüren ve Yeni Yıl boğa piyasasından çıkan ev aletleri ve likör gibi her yerde fiyat artışları çok fazla. Tabii ki, en çılgın fiyat artışları onların sırası değil. Yani, Bai Xiaosheng'in temel envanteri:
1. Yarı iletken ürünlerin uzun vadeli fiyat artışı dört gözle beklemeye değer
Endüstri söz konusu olduğunda, yarı iletken endüstrisi, uzun proje yapım süreleri, kısa vadeli kıtlıklar gibi sorunlarla sınırlı bir iş döngüsüne girmiştir ve fiyat artışları hala beklenmektedir. Yerli ve yabancı teknolojileri karşılaştırdığımızda ve Çin'in ayrı cihaz endüstrisi ile uluslararası seviye arasındaki farkın küçük olduğu alanlarda, 2018'de çip fiyatlarının ayrı cihaz endüstrisine aktarılması daha olası.
2. Kağıdın fiyat artışı yaklaşıyor
Çevrenin korunmasından etkilenen kağıt üretim kapasitesi, talep istikrarlı bir şekilde artarken önemli ölçüde genişlememiştir. Süperpozisyon politikası, maliyeti artıran atık kağıt ithalatını yasaklamaktadır. Dolayısıyla uzun vadede kağıt ürünlerinin fiyatlarının artması bekleniyor.
Şu anda, tatil sezonu yakında geliyor ve kısa vadeli kağıt yapımı pazarı da dört gözle beklemeye değer. Çevre koruma politikası dikkate alındığında, önde gelen endüstri segmentleri kalite hedefleridir:
3. Nadir toprak fiyatları yakında artıyor
Son zamanlarda, nadir toprakların fiyatı, özellikle de neodim praseodim fiyatı toparlanmaya başladı. Olay odaklı bir bakış açısıyla, Çin Nadir Toprak Endüstrisi Derneği, 19 Ocak 2018'de ilgili nadir toprak endüstrilerinin ortak bir toplantısını yapacak. Baskı ve satın alma ve depolamanın daha da gelişmesi bekleniyor.Daha sonra, nadir toprakların arzının sıkılaşması bekleniyor, bu nedenle nadir toprakların hala fiyatları artırması bekleniyor. İlgili lider firmalar dikkat edebilir, Guangsheng Demirdışı Metaller, Xiamen Tungsten Endüstrisi, Kuzey Nadir Toprak ve Shenghe Kaynakları gibi.
4. Diğer sektörlerin envanteri
Yakın gelecekte, PTA, polyester ve doğal gaz gibi fiyat artışları için rekabet eden birçok alan var. Bunlar arasında en korkutucu olanı ham petrol fiyatlarının yükselmesi ve bunun sonucunda "petrokimya ikilisinin" ortaya çıkması. Bu sektörler bir teklif dalgasından geçmesine rağmen, bu sektörler 2018'de hala dört gözle beklemeye değer.
