2020'de ilk birleşme ve yeniden yapılanma emri! Çin gemilerinin 37.4 milyar olarak yeniden yapılanması geçti ve "Kuzey ve Güney gemilerinin" ortak yeniden yapılanması entegrasyonu hızlandırdı
"Güney ve Kuzey Gemileri" nin birleşmesi önemli ilerleme kaydetmiştir.
2020 M&A Komitesinin ilk incelemesi 10 Ocak sabahı yapıldı. China Shipbuilding (600150, SH) koşulsuz olarak onaylanmış varlıkları satın almak için hisse çıkardı ve ilgili toplam işlem değeri yaklaşık 37.4 milyar yuan idi. Kuzey ve Güney Gemi İnşası'nın birleşmesi bağlamında, yeniden yapılanma, China Shipbuilding'in China Southern Shipbuilding Group'un temel askeri ve sivil ürün montaj listeleme platformu olmasına yardımcı olacak.
3 Ocak akşamı China Shipbuilding serbest bırakıldı duyuru Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun Birleşme ve Satın Alma ve Yeniden Yapılandırma Komitesinin, şirketin varlık satın almak için hisse senedi çıkarmasını inceleyeceğini söyledi. Geçen yılın sonundan bu yana, China Shipbuilding'in hisse fiyatı, 10'unda ticaretin askıya alınmasından önceki 7 iş günü içinde toplam% 9,44 artışla yükselmeye devam etti ve bu rakamın 8'inde% 6,64 arttı.
China Shipbuilding'in 37.4 milyar birleşmesi ve yeniden yapılanması koşulsuz olarak onaylandı
"Güney ve Kuzey Gemileri" nin ortak yeniden yapılandırılması bağlamında, China Shipbuilding'in CSSC Grubunun temel askeri ve sivil gemi işini listelenen şirketlere enjekte etme planı, M&A ve Yeniden Yapılandırma Komitesi tarafından koşulsuz olarak onaylandı, bu da "Kuzey ve Güney Gemileri" nin birleşmesinin önemli ilerleme kaydettiği anlamına geliyor.
China Shipbuilding Corporation tarafından 25 Aralık 2019'da açıklanan yeniden yapılanma taslağının revize edilmiş taslağı, şirketin 5 şirketin özsermayesini, yani Jiangnan Shipbuilding'in% 100 özsermayesini, Waigaoqiao Shipbuilding'in% 36.2717'sini, China Shipbuilding Chengxi'nin% 21.4598 hissesini, Guangzhou Shipyard International ve Huangpu Wenchong'un% 51 hissesi 30 .9836% öz sermaye. Temel varlıklar, China Shipbuilding Group, China Shipbuilding Investment, China Shipbuilding Defense ve Huarong Ruitong gibi çeşitli şirketler tarafından tutulmaktadır.
Bunlar arasında, Jiangnan Shipbuilding, Çin'de önemli bir askeri gemi montaj fabrikası, Huangpu Wenchong, donanma için çok tipli fırkateynler üretti ve Guangzhou Shipbuilding International, Güney Çin'deki en büyük askeri yardımcı gemi üretim ve destek üssü. Birleşme ve yeniden yapılanma planının uygulanmasından sonra, China Shipbuilding, Jiangnan Shipbuilding'in% 100'ünü, Waigaoqiao Shipbuilding'in% 100'ünü, CSSC Chengxi'nin% 100'ünü, Huangpu Wenchong'un% 85.52'sini ve Guangzhou Shipbuilding International'ın% 79.45'ini elinde tutacak. Huatai Securities Research Report, bu varlık ayarlamasından sonra China Shipbuilding'in China Southern Shipbuilding Corporation'ın temel askeri ve sivil ürün montaj listeleme platformu olacağına inanıyor.
3 Ocak akşamı China Shipbuilding serbest bırakıldı duyuru Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun Birleşme ve Satın Alma ve Yeniden Yapılandırma Komitesinin, şirketin varlık satın almak için hisse senedi çıkarmasını inceleyeceğini söyledi. Geçen yılın sonundan bu yana, China Shipbuilding'in hisse fiyatı, 10'unda ticaretin askıya alınmasından önceki 7 iş günü içinde toplam% 9,44 artışla yükselmeye devam etti ve bu rakamın 8'inde% 6,64 arttı.
Yeniden yapılanmanın revize edilmiş taslağına göre, Nisan 2019 itibarıyla 30 Tarih, değerlendirme temel tarihidir. China Shipbuilding tarafından bu kez satın alınacak hedef varlıkların% 100 öz sermayesinin net defter varlıkları 42.04 milyar yuan, ekspertiz değeri 61.707 milyar yuan, takdir edilen değer 19.664 milyar yuan ve değerlenme oranı% 46.77'dir. İlgili hedef varlıkların edinim oranının hesaplanmasına göre, bu sefer hedef varlıkların toplam fiyatı 37.368 milyar yuan'dır.
Halka açık bilgiler, Çin gemilerinin orijinal planın uygulamasını üç adıma ayarladığını ve üç adımın birbiri için ön koşul olmadığını gösteriyor:
İlk adımda, China Shipbuilding Corporation, varlık satın almak için hisse ihraç etti ve işlemin konusu, yukarıdaki beş şirketin özkaynaklarını içeriyordu;
İkinci adımda CSSC, CSSC Power'ın hisselerinin% 100'üne, CSSC Power Research Institute'ün hisselerinin% 51'ine ve CSSC Mitsui'nin hisselerinin% 15'ine katkıda bulunacak ve listelenen şirket, Hudong Heavy Machinery hisselerinin% 100'üne yatırım yapacak. Ortak kurulan China Ship Power Group;
Üçüncü adımda, China Shipbuilding Defense, Huangpu Wenchong ve Guangzhou Shipyard International 46'nın% 54.5371 hissesini aldı. 30 Özsermayenin% 18'i, China Shipbuilding Corporation tarafından sahip olunan CSSC Power Group'un kontrol hakları ile takas edilir; Üçüncü adımın tamamlanmasından sonra, China Shipbuilding, Jiangnan Shipbuilding'de% 100, Waigaoqiao Shipbuilding'de% 100 hisseye ve CSSC'ye sahiptir. Chengxi'de% 100 öz sermaye, Huangpu Wenchong'da% 85.5207 ve Guangzhou Tersanesi International'da% 79.4586 öz sermaye.
İlk üç çeyreğin performansı durgun olmaya devam etti, ancak gelecek bekleniyor
Birleşme, satın alma ve yeniden yapılanma sürecinde, China Shipbuilding'in performansı biraz durgun oldu. Mali rapor verileri, 2019'un ilk üç çeyreğinde China Shipbuilding'in yıllık% 45.98 artışla 16.347 milyar yuan gelir elde ettiğini gösteriyor; ana şirkete atfedilebilen net kar 96.318 milyon yuan, yıllık% 68.9 düşüşle.
Huatai Securities, raporlama döneminde şirketin genel brüt kar marjının, esas olarak gemi inşa endüstrisindeki devam eden gerileme, şiddetli piyasa rekabeti ve artan hammadde maliyetleri nedeniyle geçen yılın aynı dönemine kıyasla düştüğüne inanıyor. Dönem boyunca, gider oranı azaldı ve tekrar etmeyen kazançlar ve zararlar kar performansını etkiledi.İlk üç çeyrekte, şirketin net yatırım zararı, geçen yılın aynı dönemindeki 443 milyon yuan ile karşılaştırıldığında 8.31 milyon yuan oldu. Ani düşüşün ana nedeni, geçen yılın aynı döneminde 367 milyon uzun vadeli öz sermaye yatırım elden çıkarma kazancı oldu. . Kuzey ve Güney gemilerinin birleşmesinin getirdiği endüstri kaynak entegrasyonu temettü ve büyük hissedarların askeri ve sivil bir gemi inşa platformu inşa etmek için varlık operasyonlarını teşvik etmeye devam etme beklentileri dikkate alındığında, satın alma notu korunuyor.
İki yıl dört ay süren sıkı çalışmanın ardından, Çin'in gemi inşa birleşmelerinin ve satın almalarının sorunsuz geçişi, şüphesiz devlete ait işletmelerin reformunda büyük bir dönüm noktasıdır. Eylül 2017 gibi erken bir tarihte, kontrol sahibi hissedar tarafından planlanan büyük olaylar nedeniyle China Shipbuilding askıya alındı. Şubat 2018'de, China Shipbuilding'in bu yeniden yapılandırma için ilk planı yayınlandı ve bu yılın başında yapılan toplantıda gözden geçirildi.Yeniden yapılandırma planı birkaç kez optimize edildi ve ayarlandı.
China Shipbuilding Industry Corporation tarafından ilk kez açıklanan yeniden yapılanma planı, şirketin Waigaoqiao Shipbuilding'de% 36.27 ve China Shipbuilding Chengxi'de% 12.09 oranında hisse almayı planladığını gösteriyor. Nisan 2019'da China Shipbuilding, CSSC Group'un stratejik düzenine ve piyasaya yönelik borç-özsermaye takas projesindeki değişikliklere uygun olarak yeniden yapılanma planının yeniden düzenlendiğini söyledi.Bu yeniden yapılanma için hedeflerin Waigaoqiao Shipbuilding'de% 36.27 ve China Shipbuilding Chengxi'de 21.46 olduğunu söyledi. % Özsermaye; Huangpu Wenchong'un% 100 öz sermayesi ve Guangzhou Tersanesi International'ın% 100 öz sermayesi; Jiangnan Shipbuilding'in kısmi özsermayesi. Bunların arasında, China Shipbuilding, Hudong Heavy Machinery'nin% 100 öz sermayesini ve eşdeğer değişim için CSSC tarafından tutulan Jiangnan Shipbuilding'in bir miktar hissesini takas etmeyi planlıyor.
15 Ağustos 2019'da, CSSC Group tarafından genel planın optimizasyonu ve ayarlanması nedeniyle, China Shipbuilding Corporation, varlık takasını ve ilgili taraf işlemlerini sonlandırdı ve hisse ihracı yoluyla CSSC Group tarafından tutulan Jiangnan Shipbuilding hissesini satın almayı planladı. Heavy Machinery'nin hisseleri yenilenecek.
Devlete ait işletmelerin profesyonel entegrasyonunda önemli bir adım
"Güney ve Kuzey Gemileri" nin birleşmesi geçen yıl devlete ait işletmelerin profesyonel entegrasyonunda önemli bir adımdı. Pazarın uzun süredir aradığı ses bu. 2019'un ikinci çeyreğinden itibaren Kuzey-Güney denizcilik sisteminin sermaye operasyonlarının hızı önemli ölçüde hızlandı.
1 Temmuz 2019 akşamı, China Heavy Industry (601989), China Haiphong (600764), Jiuzhiyang ( 30 0516), China Dynamics (600482), China Emergency ( 30 0527), China Shipbuilding Defense (600685), China Shipbuilding Technology (600072), China Shipbuilding (600150) ve listelenen diğer 8 şirket piyasaya sürüldü duyuru , Şirket, fiili kontrolörden, China Shipbuilding Industry Corporation'ın China State Shipbuilding Corporation ile stratejik bir yeniden yapılanma planladığı yönünde bir bildirim aldı. İlgili plan henüz belirlenmedi ve planın ilgili yetkili makam tarafından onaylanması gerekiyor. Bu, Kuzey ve Güney gemilerinin birleşmesinin nihayet gerçek olacağı tarihi bir an!
26 Kasım 2019'da, China State Shipbuilding Corporation Limited'in açılış toplantısı Pekin'de yapıldı. China State Shipbuilding Corporation, orijinal China State Shipbuilding Corporation ve orijinal China Shipbuilding Industry Corporation'ın ortaklaşa yeniden yapılandırılmasıyla kuruldu. Bunların arasında, "Güney Çin Gemi İnşa Şirketi" olarak bilinen Çin Devlet Gemi İnşa Şirketi, 1 Temmuz 1999'da kuruldu. Jiangnan Shipbuilding Group, Hudong Zhonghua Shipbuilding Group, vb. Dahil olmak üzere gemi destekleme işletmeleri; "North Shipbuilding" olarak da bilinen China Shipbuilding Industry Corporation da 1 Temmuz 1999'da kuruldu ve esas olarak denizcilik ekipmanı endüstrisi, güç ve elektromekanik ekipman endüstrisi, strateji ile uğraştı Yükselen endüstrilerin ve üretken modern hizmet endüstrilerinin Ar-Ge ve üretimi.
Yeniden düzenlenen China Shipbuilding Corporation, 147 bilimsel araştırma enstitüsüne, kurumsal birimlere ve listelenen şirketlere, 790 milyar yuan toplam varlığa ve 310.000 çalışana sahiptir. Çin'in en büyük gemi inşa ve onarım üssüne ve en eksiksiz gemiye ve destekleyici ürün araştırma ve geliştirme yeteneklerine sahiptir. Küresel sınıflandırma topluluklarının ve uluslararası genel teknik standartların ve güvenlik sözleşmelerinin gereksinimlerini karşılayan deniz mühendisliği ekipmanı tasarlayabilir ve inşa edebilir.
China State Shipbuilding Corporation'ın kuruluşundan sadece 21 gün sonra, grup tarafından inşa edilen Çin'in yerli olarak üretilen ilk uçak gemisi Shandong Ship, Donanmaya teslim edildi.
2019 yılında, genel entegrasyonu sağlamak için dört devlete ait işletme birleştirildi, yeniden düzenlendi veya kuruldu.Kuzey ve Güney gemilerinin birleşmesine ek olarak, Poly Group, China Silk Group'u, Baowu Steel ve Maanshan Iron & Steel Group stratejik yeniden yapılanma uyguladı ve Ulusal Petrol ve Doğal Gaz Boru Hattı Grubu kuruldu.
Geçen yılın sonunda, bir merkezi işletmenin başkanı toplantı , SASAC Parti Komitesi Sekreter , yönetmen Hao Peng, 2020'nin başında, devlete ait girişim reformu için üç yıllık eylem planının tanıtılacağını ve uygulanacağını ve planın uygulanmasının, devlete ait girişim reformunda yeni atılımların sürekli gerçekleştirilmesini teşvik etmek için bir fırsat olarak kullanılması gerektiğini belirtti.Devlet mülkiyetindeki girişim reformu, karma mülkiyet reformunun ve profesyonel yeniden yapılanmanın teşvikinde yeni atılımlar gerçekleştirecek.
