A hisseleri tarihindeki en popüler dönüştürülebilir tahvil alımından geçti mi? China CITIC Bank'ın 40 milyar ihracı 8 yılın en yüksek ihracı ve piyasa görünümü yeniden ortaya çıkıyor?
Ping An Bank'ın dönüştürülebilir tahvillerinin popüler alımını deneyimledikten sonra, CITIC Bank'ın dönüştürülebilir tahvilleri de yatırımcılar arasında popüler hale geldi.
4 Mart akşamı, China CITIC Bank tarafından 40 milyar yuan dönüştürülebilir tahvil ihraçının sonucu açıklandı. Duyuruya göre, bu çevrimdışı ihraç için efektif abonelik miktarı 56.96 trilyon yuan ve efektif abonelik katsayısı 5497 kat Bu, şu ana kadar A-hisseli dönüştürülebilir tahviller için en popüler abonelik. 40 milyar yuan CITIC dönüştürülebilir tahvil ihraç ölçeği 2011'den beri en yüksek olanıdır.
Bir fon yatırımcısı gazetecilere, 2019'daki borsanın genellikle tarafsız ve iyimser olduğunu ve dönüştürülebilir tahvillerin değerlemesinin büyük ölçüde borsadaki yükselişi izlediğini ve yukarı doğru esnek olduğunu söyledi. Öte yandan, hisse senedi piyasasının 2018 yılında genel bir düşüş yaşamasının ardından, dönüştürülebilir tahvillerin değerlemesi artık yüksek değil.Kuranın ve kredinin giderek gevşediği gelecek piyasa ortamında tahvil piyasası düşüş olasılığının düşük olması ve dönüştürülebilir tahvillerin değerlemesinin daha fazla değerlendirilmesi zor. Aşağı ve aşağı inmek savunma amaçlıdır. Genel olarak, dönüştürülebilir tahvil ürünleri, dikkati hak eden yapılandırılabilir bir mutlak getiri aralığına girdi.
5 Mart'ta konvertibl tahvil piyasası sıcak olmaya devam etti Öğleden sonra, dönüştürülebilir deve tahvili% 21'den fazla yükseldi .. Şangay Menkul Kıymetler Borsası, anormal dalgalanmalar nedeniyle geçici olarak alım satımını durdurma kararı aldı ve 13: 31'de işlem görmeye başladı. Ticaretin yeniden başlamasının ardından, Deve Cabrio Tahvil gün içi işlemlerde yaklaşık% 30 artarken, Deve Cabrio Tahvili% 22.75 artışla 123.49 yuan'da kapandı. Yeni üçüncü yönetim kurulu şirketi Jindalai'nin 4'üncü akşamı, ilk halka arz için başvurmayı ve Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelenmeyi planladığını belirten bir duyuru yayınladığını belirtmek gerekir. Deve hisseleri Jindalai'nin ikinci hissedarı ve işlem limiti 5'inde açıldı.
China CITIC Bank, büyük hissedarlar tarafından desteklenen 40 milyar yuan dönüştürülebilir tahvil ihraç etti
4 Mart akşamı, CITIC Bankası, bu çevrimdışı ihraç için efektif abonelik tutarının 56.96 trilyon yuan olduğunu ve kurumsal yatırımcılara çevrimdışı olarak konulan CITIC dönüştürülebilir tahvillerin toplam tutarının 10.362 milyar yuan olduğunu açıkladı ve bu ihraçın toplam tutarını oluşturdu. % 25.91, yerleştirme oranı% 0.0181911336'dır.
"Duyuru" na göre, China CITIC Bankın halka açık 40 milyar yuan A hisse dönüştürülebilir şirket tahvili ihracının çevrimiçi ve çevrimdışı aboneliği, 4 Mart'ta 100 yuan / parça (1.000 yuan / lot) ihraç fiyatı ile sona erdi. Bunların arasında, China National Tobacco Corporation etkin bir şekilde yaklaşık 2.5211 milyon lot abone oldu ve CITIC dönüştürülebilir tahvillerinin nihai öncelik yerleşimi yaklaşık 2.521 milyar yuan idi, toplam ihracın% 6.3'ünü oluşturuyordu ve yerleştirme oranı% 100'tü.
Sonunda, ihraç edenin orijinal A hissesi adi hisse sahiplerine satış kısıtlaması olmaksızın öncelikli olarak yerleştirilen CITIC dönüştürülebilir tahvilleri yaklaşık 27.03 milyar yuan (27.03 milyon lot) idi ve toplam ihracın yaklaşık% 67.58'ini oluşturuyordu ve plasman oranı% 100 idi.
CITIC dönüştürülebilir tahvillerinin genel kamu yatırımcılarına nihai çevrimiçi ihracının 86.447 olduğunu, toplam ihracın% 0.22'sini oluşturduğunu ve çevrimiçi piyango kazanma oranının yalnızca% 0.018 olduğunu belirtmek gerekir.
Ayrıca Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından sağlanan online abonelik bilgilerine göre, efektif online abonelik sayısı yaklaşık 475 milyon, yaklaşık 475.211 milyar yuan ve toplam sayı yaklaşık 475 milyon olup, piyango sonucu 6 Mart'ta açıklanacak.
Analistler daha önce muhabirlere, şu anda, dönüştürülebilir tahvil tahsisinin daha uygun maliyetli olduğunu söylemişlerdir: birincisi, dönüştürülebilir tahvillerin sağlam bir borç tabanı ve kabul edilebilir bir saf tahvil primi vardır; ikincisi, hisse senedi piyasası değerlemeleri düşük ancak değişken Büyük, temel hisse senetlerinde daha fazla oynaklığa sahip sektörler için, dönüştürülebilir tahvilleri yapılandırmayı ve daha yüksek güvenlik marjları kullanmayı seçebilirsiniz.
Dönüştürülebilir tahvil ihraç piyasasının elverişli durumunda, CITIC dönüştürülebilir tahvil, emsal şirketlerine kıyasla güçlü dönüşüm kesinliği ve yüksek kupon getirisi avantajlarına sahiptir. CITIC Convertible Bond'un bu kez ana hissedar CITIC Group'un tam desteğini aldığı bildirildi.CITIC Group, sulandırmayı önlemek amacıyla hisse oranına göre ihraç ölçeğinin% 65.97'sine abone olmayı planlıyor.
1. Katman ana sermaye için dikkat edilmeye değer üç nokta
27 Şubat akşamı, CITIC Bank'ın A-hisse dönüştürülebilir şirket tahvillerinin halka açık ihracına ilişkin izahnamede, dönüştürülebilir tahvil ihraçlarından elde edilen fonların gelecekteki iş gelişimini desteklemek için kullanılacağından bahsettiğini belirtmek gerekir. Borç-öz sermaye takası, ilgili yasal gerekliliklere uygun olarak bankanın çekirdek 1. Kademe sermayesini desteklemek için kullanılacaktır.
Huatai Securities analistleri, CITIC Bank'ın dönüştürülebilir tahvillerinin ilgiyi hak eden üç ana yönü olduğunu söyledi:
Birincisi, CITIC dönüştürülebilir tahvil şartlarının tasarımı daha makul, çünkü esas olarak prim oranı yüksek, kupon oranı önemli, tahvil koruması nispeten iyi ve şirketin temelleri de gelişme aralığında. Dönüşüm fiyatı nihayet 7,45 yuan olarak belirlendi ve dönüşüm fiyatı,% 15,5'lik (2019/2/27) prim oranıyla mevcut piyasadan daha yüksek bir prim oranına sahip. Kupon oranı, tahviller için daha iyi koruma sağlayan önemli olacak şekilde tasarlanmıştır.
İkinci olarak, China CITIC Bank, perakende satışların oranını artırmak için varlık yapısını değiştirmeye devam ediyor. Aracı kurum Çin muhabiri, bankanın 2017'den beri varlık yapısını optimize etmeye ve düzenlemeye devam ettiğini öğrendi. 2017 yılında, bilançoyu küçültme girişimini başlattık ve ağırlıklı olarak bankalar arası varlıkları ve standart dışı yatırımları azaltarak hisse senedi varlık yapısını ayarlamaya ve optimize etmeye odaklandık.Yapısal iyileştirmenin ardından varlık büyümesi 2018'den bu yana toparlanmaya devam etti. İkincisi, bireysel kredilerin oranını artırmaya devam etmektir. 2015 sonunda% 26.44 olan bireysel kredilerin oranı 20182.Çeyrek sonunda% 38.34'e yükselmiştir.
En son veriler, CITIC Bank'ın ana faaliyetinin kurumsal bankacılık, perakende bankacılık, finans piyasası işi ve diğer işler olduğunu göstermektedir. 2015'ten 2018'e, CITIC Bank 41.740 milyar yuan, 41.786 milyar yuan, 42.878 milyar yuan ve 44.513 milyar yuan net kar elde etti.
Üçüncüsü, büyük hissedarlar hissedarlık oranlarının% 65.97'sine tam olarak abone oldular, bu da piyasa güvenini artırdı ve değerleme restorasyonunu desteklemesi bekleniyor. Konvertibl tahvil ihraçlarının kısa vadede 1. kuşak sermaye yeterlilik oranını yüzde 0,04, çekirdek kademe 1 sermaye yeterlilik oranının ise uzun vadeli dönüştürülebilir tahvilin dönüştürülmesinden sonra yüzde 0,88 oranında artırılabileceği tahmin edilmektedir.
Dönüştürülebilir tahvillerin 2018'den bu yana, bankaların mevcut piyasa ortamında sermaye ikmali için giderek önemli bir seçenek haline geldiğini belirtmekte fayda var. Beijing Business Daily'den bir muhabirin eksik istatistiklerine göre 2018'de Bank of Communications, Shanghai Pudong Development Bank, Ping An Bank, Zhangjiagang Rural Commercial Bank, Jiangyin Bank, Changshu Bank, China CITIC Bank, Wujiang Bank ve Wuxi Bank dahil olmak üzere yaklaşık on ticari banka yayınlamayı planlıyor. Ve ihraç edilen dönüştürülebilir tahvillerin toplam tutarı 130 milyar yuan'ı aşıyor.
Dönüştürülebilir tahvil piyasası yeniden ısınıyor ve piyangoyu kazanma oranı hızla düştü
Aslında, A-hisse piyasasının ısınmasıyla birlikte dönüştürülebilir tahvil piyasası hala dikkat çekiyor. Yeni kuponların kazanma oranına bakıldığında, pazara katılım coşkusu da aniden arttı. Çevrimdışı katılımcıların sayısı önemli ölçüde arttı ve çevrimiçi fonlar da aktif hale geldi. Anket durumuna göre, China CITIC Bank, Bank of Jiangsu ve Bank of Communications hala kurumların en çok tercih ettiği hedefler.
Bununla birlikte, dönüştürülebilir tahvillerin çevrimiçi piyango kazanma oranının son zamanlarda hızla düştüğünü ve geçen yılın sonunda yüzde birden fazla iken binde birin altına düştüğünü belirtmekte fayda var.
CITIC İnşaat Yatırım geçtiğimiz günlerde, münferit tahvillerin kademeli olarak ayrışmaya başladığını belirten bir rapor yayınladı. Dönüştürülebilir tahvillerdeki esnek çeşitler de nispeten değişken ve zayıf likiditeye sahip olduğundan, dikkat etmeye başlaması gerekiyor. Esnek çeşitlerin sol konumları kademeli olarak gerçekleştirilir ve üst düzey çeşitler düşük düzeyli çeşitlerden kaydırılır.
Northeast Securities yakın tarihli bir raporunda, yaklaşık iki aylık toparlanmanın ardından, dönüştürülebilir tahvil piyasasında birçok yüksek fiyatlı tahvilin ortaya çıktığını ve borç korumasının kademeli olarak zayıfladığını belirtti. Bugün, dönüştürülebilir tahvillerin değeri, temeldeki hisse senedinin değerine daha bağımlıdır. Şu anda, geleneksel tahvil yatırımcılarının dönüştürülebilir tahvil piyasası yoluyla hisse senedi piyasası geliri elde etmesi özellikle önemlidir. Ajans, mantığın sessizce değişiyor olabileceğini ve şu anda piyasanın çoğunlukla yüksek fiyatlı dönüştürülebilir tahviller olduğuna dikkat çekti. Elektronik, iletişim, bilgisayar ve diğer endüstriler yılın başından bu yana nispeten iyi büyüme oranları yaşadılar ve gelecekte yükselişe liderlik etmeye devam edip edemeyecekleri görülmeye devam ediyor. Dönüştürülebilir tahvillerin yükselmesi ve değerlemelerin yükselmesi bağlamında, dönüştürülebilir tahvillere yatırım yapmak giderek zorlaşıyor.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Bin Karakter Minimalist Hükümet Çalışma Raporu burada! 80 milyon vergi mükellefinin vergi indirimi temettülerinden yararlanmasına, işletmelerin yükünü yaklaşık 2 trilyon yuan azaltmasına ve reel faiz oranlarının seviyesini düşürmesine izin verin
[İki seans şiddetli] Boğa piyasası mı geldi? Yi Huiman şunları söyledi: Borsadaki yükseliş bir piyasa davranışıdır ve Menkul Kıymetler Kanunu'nun revizyonu devam etmektedir.
Başka bir aracı kurumun çalışanları! CITIC Securities, yaklaşık 30 milyar yuan değerinde bir çalışan hisse sahipliği planı başlattı! Kaç çalışan yararlandı? Arka arkaya 31 duyurunun önemli noktaları nelerdir?
A-hisse cirosu bir trilyonu daha kırdı! 3000 puandan sonra yabancı yatırım çekilmeli mi? Kurumsal farklılık artar, toparlanma sona erer veya geri arama satın alır, bu pazar turundaki beş ana farklılığa bakın
Hangi menkul kıymetler şirketi Sci-tech Innovation Board'da hesap açabilir? En az 20 takım teknik sistem dönüşümü, Mart ayı sonlarında tüm hava koşullarında test, bir şeye meydan okumak için fazla mesai yapan aracılar ve geliştiriciler
İkinci dalga yayınlandı! Sci-tech Innovation Board'un 16 gözden geçirme standardı kamuoyuna açıklandı, üç kategorideki şirketler ve yedi alan öncelikli olarak önerildi ve pazar değeri ve Ar-Ge yatırımları net.
Menkul kıymetler endüstrisini alarma geçirin! Bu aracı kurum, komisyonculuk işi için bir "acil seferberlik emri" yayınladı! Zaman aralığını ele geçirmeyi hedefleyin, aslında birçok komisyoncu zaten "bahar saldırısı" yapıyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
