Altın fiyatları son üç çeyrekte en yüksek seviyelerini yeniden yazıyor! Güçlü fiziksel talep, yakın gelecekte iki büyük belirsizliğe dikkat edin
30 Ocak Çarşamba günü altın T + D% 0,53 artışla 286,6 yuan / g'a ulaştı. Gümüş T + D% 0,41 artışla 3713 yuan / kg'a kapandı, spot altın ise sekiz buçuk ayın en yüksek seviyesini 1315,99 ABD doları / onsa vurdu. ABD ekonomisine ilişkin endişeler nedeniyle, altın fiyatı Çarşamba günü bir önceki işlem gününde dokunulan yaklaşık sekiz ayın en yüksek seviyesinde kaldı. Fed'in iki büyük belirsizliği, gelecekteki faiz artırım süreci ve bilanço indirimi seçimi.Powell'in basın toplantısının piyasa oynaklığını tetikleyip tetikleyemeyeceğinin anahtarı olacak.Altın için fiziksel talep güçlü.Ayrıca, piyasa bu hafta Çin ile ABD arasındaki iki günlük ticaret konusunda endişeli. müzakere.
Fed faiz oranı kararları ile ticaret nasıl yapılır - kesinlik ve belirsizlik
Piyasa beklentilerini yansıtan fedwatch, bu sefer faiz artırımı olasılığının% 0,5 civarında olduğunu gösteriyor. Diğer bir deyişle, sabah saat 3'te piyasa çözünürlük nedeniyle belirleyici bir trend ve pazar oluşturamıyor. Aslında, Mayıs ayında faiz artırım olasılığı% 5'in altında.
Gelecekteki faiz oranını artırma süreci ve bilançoyu düşürme seçeneği nokta arsa ve Powellın basın toplantısında piyasa oynaklığının anahtarı olacaktır. Trump ve piyasanın (ABD hisse senetlerinin düşmesi) çifte baskısı altında Powell'ın 2018'in sonundan önce bağımsızlığını koruyamadığı açıkça hissedilebilir. Şu anda piyasanın 2019'da fark ettiği faiz artırımlarının sayısı 1-2 kat arasında ... Faiz artırımlarının sayısı ve sıklığının net bir şekilde ayarlanmasının piyasaya daha kesin bir yön vermesi bekleniyor. > 2 kat, altın için nispeten kötü; = 2 kat, az etki;
Ölçeğin küçültülmesi açısından, hızın ayarlanması ve değişen koşullar anahtar olacaktır. Geçen Cuma haberinin çıkmasının ardından, fiyatın kendisi bilançonun ayarlanması ve daralmasını trendin içine dahil etti. Bu nedenle, bilanço ayarlamasının azaltılmasına ilişkin söylentiler altın için negatif olacaktır ve bilanço düzeltme planının belirli bir referans temeli olmayan indirimi altın için nötr ve olumlu bir sonuçtur.
Powell'ın şu anki durumunu hesaba katarsak, tahminimiz görece belirsiz terimler kullanarak kendisini bu iki kilit meseleden bir çıkış yolu bırakabilir.
Altına yönelik fiziksel talep aniden fırladı ve şu anda Goldman Sachs'ın en sevdiği emtia stratejisi "uzun altın almak"
Goldman Sachs Küresel Emtia Araştırma Başkanı Jeffrey Currie, altın fiyatının büyük bir potansiyele sahip olduğunu ve 1.450 dolara ulaşabileceğini söyledi. Bu yıl altının iyimser görünümünün nedenleri arasında durgunluk korkusu, altının servet etkisi ve merkez bankası alımları yer alıyor.
Mevcut dünya durumunun kötü olmadığına inanıyoruz, ancak ekonomik durgunluğa ilişkin endişelerin hala yüksek olduğunu ve bunun da altın için fiziksel talebi artırdığını düşünüyoruz. Servet etkisi altına daha faydalı oldu ve çeşitli ülkelerin merkez bankaları sonunda altın almaya başladı. Altının gelecekteki fiyatı, esas olarak savunma varlıklarına yönelik artan talep tarafından desteklenecektir. Jeopolitik gerilimler yoğunlaştıkça, daha fazla merkez bankası altın piyasasına yeniden girdi ve merkez bankası alımları da arttı.
Currie, banka alımlarından bahsederken, Hindistan'ın geçen yıl 70 ton altın aldığını, Çin'in altın piyasasına yeniden girmeye başladığını vurguladı. TD Securities küresel strateji başkanı Bart Melek, 2009'daki rekor düşük seviyeden bu yana, merkez bankası altın varlıklarının% 13 (yaklaşık 3.900 ton) arttığını ve önümüzdeki iki yıl içinde 800 ton daha artmasının beklendiğini söyledi. Rusya, Türkiye, Kazakistan ve Hindistan'ın (şimdi Çin dahil) yanı sıra altın almaya devam etmesi, altın fiyatlarının olumlu beklentilerimizi aşması muhtemel.
Bu yılın başından bu yana İsviçre'nin mücevher ithalatı beşte iki oranında artarak 16 milyar franka (16,1 milyar ABD doları) ulaştı. Esas olarak eritme veya rafinaj için kullanılan altın takılar, başta Birleşik Arap Emirlikleri'nden olmak üzere ülkeye aktı. İsviçre altın ihracatı geçen yıl 2012'de rekor seviyedeki en düşük seviyesine geriledi. Gümrük verileri Salı günü, ithalatın 2014'ten bu yana en düşük seviyeye düştüğünü gösterdi.
Uzun bir krizden sonra bu yıl altın bir yıl olabilir
Standard Chartered Bank (Standard Chartered Bank) değerli metal analisti Suki Cooper, bu yılın altın yılı olabileceğini söyledi. Bazı analistler, altın piyasasının gerileyebileceğine ve ardından tekrar yükselebileceğine ve bu yılın sonunda 1.400 $ / ons seviyesine yaklaşacağına inanıyor.
HSBC Jim Steel, geçen yıla kıyasla finansal piyasalardaki oynaklığın arttığını söyledi. Hisse senetlerinde ve finansal piyasalarda dalgalanmalar görüyorsanız, yatırımcıların belirli bir belirsizlik içinde olduğunu gösterir.
Steel, geçen yıl 23 merkez bankasının altın satın aldığını ve bunun da altın fiyatlarının desteklenmesine yardımcı olduğunu söyledi. En önemlileri Rusya ve Kzakhstan'dır. Merkez bankalarının eylemleri genellikle tutarlıdır çünkü hepsinin benzer nedenleri vardır. Bir merkez bankası döviz rezervlerinde altın tutmanın faydalı olduğunu anlarsa, diğer merkez bankaları da aynı sonuca varacak ve benzer stratejiler uygulayacaktır. Altın satın alan çoğu merkez bankasının görece az rezervi var ve ABD ve Batı Avrupa ülkeleri gibi halihazırda çok fazla altın rezervi olan ülkeler bunu satın almadı, merkez bankalarının alımlarının devam edeceğini düşünüyoruz.
Brexit'in belirsizliği altın fiyatlarına da yardımcı oluyor Jeopolitik riskler altın için iyi olabilir, ancak yaşam döngüleri kısa. Ticaret akışları ile altın arasında genellikle ters bir ilişki vardır. Dünya ticaretinde hızlı büyüme dönemlerinde, altının fiyatı genellikle çok düşüktür. Yüksek ticaret hacmi genellikle düşük enflasyon, güçlü kağıt para varlıkları, güçlü bir ABD doları ve güçlü bir borsa anlamına gelir.
Cooper, altın ETF'lerinin de en popüler SPDR altın hisseleri ETF GLD gibi güçlü satın alımına sahip olduğunu söyledi. Toplam ETF varlıkları şu anda altı yılın en yüksek seviyesinde. 2013 yılında, altın ETF tutma yapısı değişmeye başladı. O zamanlar, altın ETF'lerin yaklaşık% 70'i Amerika Birleşik Devletleri'nde yoğunlaşmıştı, ancak şimdi Amerika Birleşik Devletleri'nde büyük bir altın ETF çıkışı var ve Avrupalılar satın almaya devam ediyor, bu nedenle oran neredeyse% 50'ye düştü .
Buna ek olarak, Asyalı mücevher alıcıları daha aktif hale geldi ve Çinli tüketiciler Aralık'taki Çin Yeni Yılı'ndan önce alım yapmaya başladı.
Güvenli liman altını sadece iyidir, Bitcoin altın gibi güvenli bir sığınak değildir
Dünya Altın Konseyi, en iyi güvenli liman varlığı için göğüs göğüse bir savaşta altının kripto para birimlerini kolayca mağlup ettiğini gösterdi; Geçen yılın dördüncü çeyreğindeki fiyat trendine bakılırsa, altının gerçekten yeri doldurulamaz olduğunu gösterdi.
Perlaky, 2018'in dördüncü çeyreğinde küresel borsanın 2009'dan bu yana en kötü çeyreğini yaşadığını ve kripto para birimlerinin altın gibi güvenli liman varlıklarıyla ilgili nitelikleri göstermek için mükemmel bir fırsata sahip olduğunu söyledi. Ancak Bitcoin gibi kripto para birimleri riskli varlıklar gibi davranarak altın fiyatı yükseldiğinde düşüyor. 2019'un son çeyreğinde Bitcoin% 55, Nasdaq Endeksi% 19 düştü. Bununla birlikte, altının fiyatı% 9,4 arttı; Bitcoin ile Nasdaq endeksi arasındaki korelasyon geçen çeyrekte 0,69 puan olurken, altın ile teknoloji borsa endeksi arasındaki korelasyon 0,73 puan oldu; Bitcoin'in performansı finansal krizden bu yana birkaç gerçek piyasadan biri. Stresli dönemlerden biri. Bu, yatırımcıların kripto para birimlerine yatırım yapma nedenlerini yeniden değerlendirmelerine yol açmalıdır.
Geçen yıl Bitcoin'in zayıflığı Yeni Yılda da devam etti ve Bitcoin işlem fiyatları bu ayın en düşük seviyesine yaklaştı. Bitcoin'in en son işlem fiyatı jeton başına 3.395 $ 'dır. Aynı zamanda altının ons fiyatı 1.300 doları kırarken, altın fiyatlarının ivmesi de artıyor.
Teknik analiz: Aşırı durumlarda, 1338 rallilerde satış yapar VEYA fiyat düzeltmelerinden sonra düşük seviyelerde uzun fırsatlar sunar
Verdiğimiz 1310/12 teorik teknik hedef fiyatına ulaşıldı. Dahası, o zamandaki ana eğilimler ve şimdi değişmedi, bu yüzden soru şimdi geri geliyor: altın daha ileri mi gidecek yoksa bir düzeltme mi başlatacak?
Haftalık hatta, altın fiyatı bu hafta dokuzuncu satış sinyalinde, bu da daha yüksek kovalamaya devam etme eğiliminde olmamamızın ana nedenlerinden biri. Çarşamba gününe girdikten sonra 4 saatlik grafikte de benzer bir durumun ortaya çıktığını gördük;
Bu, kısa vadeli piyasa ayarlaması olasılığının arttığı anlamına gelir. Özellikle 4 saatlik grafik 1310'un altına kapanırsa boğalara kâr getiren talep getirecektir;
Bununla birlikte, ana piyasa eğilimi değişmediğinden ve hala uzun bir ritimde olduğundan, risk olayından önce kısa devre yapmayı seçmek kesinlikle akıllıca değildir;
Fiyat, hafta içinde 1338 olan haftalık direnci hızlı bir şekilde test edemediği sürece, genel risk-ödül oranı kısa taraf için elverişli değildir;
Daha fazlasını görmeyi umduğumuz şey, piyasanın haber veya teknik tarafın talebi üzerine makul bir ayarlama yapıp ardından son ralli turunda% 50-61,8 aralığında ikinci düşük noktayı bulmasıdır. Fiyata özel 1295-1292 kategorisindedir. Bu aralıktaki düşüşlerde satın alma, çok ideal bir risk-ödül oranı sağlayacaktır. Ancak altın fiyatı 1276'nın altına düştüğünde tüm yükseliş durumu tersine dönecektir.
