Zhongwang Grubu, uzun bir yola dönmek için devlete ait sermayeyi çektikten sonra 8 milyar yuan topladı
22 Kasım'da Beijing News'ten bir muhabir, Liaoning Zhongwang Group Co., Ltd.'nin (bundan böyle "Zhongwang Group" olarak anılacaktır) 2019 yılında şirket tahvillerinin halka açık ihracı için bir prospektüs açıkladığını öğrendi. Önerilen ihraç miktarı 8 milyar yuan. İhraç giderleri düşüldükten sonra, faiz içeren borçları geri ödemek için 4 milyar yuan kullanılması ve kalan kısmın işletme sermayesini desteklemek için kullanılması planlanmaktadır.
Zhongwang Group, bu hareketin şirketin borç yapısını optimize etmeye, şirketin finansman kanallarını genişletmeye, şirketin finansman maliyetlerini düşürmeye ve şirketin istikrarlı ve sağlıklı gelişimini teşvik etmeye yardımcı olacağını belirtti.
Yeni hissedarlar tanıtın
Beijing News'ten bir muhabir, Zhongwang Group'un kısa süre önce devlete ait öz sermaye yatırımını başlattığını fark etti.
30 Ekim'de Zhongwang Group ve hâkim ortağı Liaoning Zhongwang Refining Investment Co., Ltd. (bundan böyle "Zhongwang Refining" olarak anılacaktır), Zhongwang Group'a nakit enjekte etmeyi kabul eden Ulusal Askeri-sivil Entegrasyon Sanayi Yatırım Fonu Ltd. 1 milyar RMB ve Zhongwang Group'un% 3.45 öz sermayesini satın aldı; Buna ek olarak Zhongwang Precision, Zhongwang Group'un% 3.45 ve% 3.45 hissesini 1 milyar RMB karşılığında Liding Changhao ve Yingke Baiyao'ya sattı.
31 Ekim'de yukarıda belirtilen sermaye enjeksiyonu ve öz sermaye transferi tamamlandı.Zhongwang Groupun kayıtlı sermayesi 2.313 milyar dolara yükseldi Zhongwang Refining, Guojun Industrial Investment, Leading Changhao ve Yingke Baiyao, Zhongwang Groupun öz sermaye oranlarını elinde tuttu. % 89.65,% 3.45,% 3.45 ve% 3.45 ile Zhongwang Precision, Zhongwang Group'un hâkim hissedarıdır.
31 Ekim'de, Hong Kong'da listelenen bir şirket olan China Zhongwang Holdings Co., Ltd. (bundan böyle "China Zhongwang" olarak anılacaktır), bu yatırımın Zhongwang Group'un öz sermaye yapısını optimize edeceğini, hissedarlarla sinerji oluşturacağını ve Zhongwang'ı daha da teşvik edeceğini duyurdu Grubun iş geliştirme, Zhongwang Group'un karlılığını ve rekabet gücünü artırıyor.
Endüstriyel ve ticari bilgiler, Zhongwang Group'un halihazırda Liaoning Zhongwang Refined Investment Co., Ltd., National Military-Civilian Integration Industry Investment Fund Co., Ltd., Zibo Yingke Baiyao Venture Capital Partnership ve Jiaxing Leading Changhao Equity Investment Partners olmak üzere 4 büyük hissedarı olduğunu göstermektedir. İşletmeler için (limited ortaklıklar), hissedarlık oranları sırasıyla% 89.66,% 3.45,% 3.45 ve% 3.45 ve abone olunan sermaye katkıları 2.073 milyar ABD Doları, 79.75 milyon ABD Doları, 79.75 milyon ABD Doları ve 79.75 milyon ABD Doları'dır.
Daha ileriye baktığımızda, Zhongwang Groupun ana hissedarı Liaoning Zhongwang Refining Investment Co., Ltd.,% 100 hissedarlık oranı ve 2.483 milyar ABD $ 'lık taahhütlü sermaye ile tek bir hissedara, Zhongwang China Investment (Hong Kong) Co., Ltd.'ye sahiptir.
Borsa şirketi China Zhongwang'ın 2018 yıllık raporunda şirket, Zhongwang Refining ve Zhongwang Group'un China Zhongwang'ın dolaylı yüzde yüz iştiraki olduğunu açıkladı.
China Zhongwang'ın 2018 Yıllık Raporuna göre, Çin Zhongwang, yan kuruluşları ile birlikte dünyanın en büyük ikinci ve Asya'nın en büyük endüstriyel alüminyum ekstrüzyon ürünleri üreticisidir. Çin Zhongwang 2018'de 25,60 milyar yuan gelir elde ederek yıllık artış kaydetti ve yıllık 4,466 milyar yuan kar elde etti.Aktif-pasif oranı yıllık artışla% 69,4 oldu.
China Zhongwang'ın 2019 altı aylık raporu, şirketin 2019'un ilk yarısında 12.899 milyar yuan kar elde ettiğini ve dönem boyunca 1.465 milyar yuan kar elde ettiğini ve her ikisi de yıldan yıla artış gösterdi.
Prospektüs, China Zhongwang ile karşılaştırıldığında, Ocak-Eylül 2019 arasında Zhongwang Group'un 15.923 milyar yuan işletme geliri, 3.148 milyar yuan toplam kar ve 2.538 milyar yuan net kar elde ettiğini gösteriyor.
Zhongwang Group broşürde, grubun daha fazla kısa vadeli borç geri ödeme baskısı yaşayacağını belirtti.Gelecekte grubun çalışma koşulları kötüleşirse, kredi ölçeği daralır ve finansman maliyetleri yükselirse, grubun finansal baskısını artırabilir ve belirli bir kısa vadeli borç geri ödeme riski vardır.
Zhongwang Group broşürde, son üç yılda ve ilk aşamada, Zhongwang Groupun işletme faaliyetlerinin ürettiği net nakit akışlarının sırasıyla 4.389 milyar yuan, 4.513 milyar yuan, 200 milyon yuan ve 212 milyon yuan olduğunu ve büyük dalgalanmalar olduğunu belirtti. 2018 yılında işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışı, esas olarak o yıl ödenecek büyük miktarda vadesi geçmiş hesaplar nedeniyle önemli ölçüde azaldı. Grubun işletme koşullarının gelecekteki kötüleşmesi, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışında sürekli dalgalanmalara yol açarsa, grubun ödeme gücü üzerinde belirli bir olumsuz etkisi olacaktır.
Kılavuz, Haziran 2019 sonu itibariyle Zhongwang Group'un faizli borç bakiyesinin 23.216.487.300 yuan olduğunu ve bunun kısa vadeli borcunun 7.20 milyar yuan olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda, grubun ödenecek faturaları ve hesapları 10.533 milyar yuan oldu.
Derecelendirme raporu, Zhongwang Group'un ortak derecelendirme tarafından yapılan kapsamlı bir değerlendirmeden sonra ana kredi notunun AA + olduğunu, bu tahvilin kredi notunun AA + olduğunu ve not görünümünün durağan olduğunu gösteriyor.
Derecelendirme raporu, şirketin hammaddesi olan alüminyum külçe fiyatının piyasa ortamından kolayca etkilendiğini ve büyük ölçüde dalgalandığını, bunun da şirketin operasyonlarına istikrarsız etkiler getirdiğini ve maliyet kontrolü üzerinde belirli bir baskı uyguladığını belirtti. Buna ek olarak, Zhongwang Group, alüminyum alaşımlı kalıp işinin alt müşterilerine, yaklaşık 6 aylık bir fatura dönemi sunarak, büyük miktarda alacak hesabı oluşturarak, şirketin fonlarını işgal ederek, 2018'de işletme net nakit akışında bir önceki yıla göre önemli bir düşüş ve satış fonlarının geri dönüşüyle sonuçlandı. Zamanında olmama riski.
Uzun bir yola geri dön
China Zhongwang'ın 2015 yılında China Real Estate ile dört yıllık bir arka kapı girişi yaptığını belirtmek gerekir.
China Real Estate Co., Ltd., 9 Ekim 2015 tarihinde, şirketin planladığı büyük olaylar nedeniyle hisse senetlerinin ticaretin askıya alınması için başvuruda bulunduğunu belirten bir duyuru yayınladı.
23 Mart 2016'da China Zhongwang, resmi web sitesinde bir bölünme ve listeleme duyurdu.Çin Zhongwang, dolaylı yüzde yüz iştiraki olan Zhongwang Group aracılığıyla, Shanghai A hisseli China Real Estate ile bir varlık transferi anlaşması imzaladı ve China Real Estate satın alacak Alüminyum ekstrüzyon işine odaklanan Zhongwang Group'un tüm hak ve menfaatlerini bir araya getiren işlem bedeli, China Real Estate tarafından China Zhongwang'a hisse ihraç edilerek ödenecek ve China Zhongwang, alüminyum ekstrüzyon işini China Zhongwang'a enjekte ederek A-hisse listesine bölünecek.
Zhongwang Groupun ön varlık değerlendirme değeri yaklaşık 41,7 milyar yuan, eksi Zhongwang Groupun Çin Zhongwangın yan kuruluşlarına yaklaşık 13,5 milyar yuan temettü beyan etme planı, işlem fiyatı yaklaşık 28,2 milyar yuan ve China Real Estate hisse başına 7,12 yuan olmayı planlıyor. Bedelinin ödenmesi için China Zhongwang'a toplam 3.92 milyar hissenin verilmesi ve ihracı.
China Zhongwang, China Real Estate'e net kar taahhüdü verdi. 2016, 2017, 2018 ve 2019 yıllarında Zhongwang Group'un net karı sırasıyla 2,8 milyar yuan, 3,5 milyar yuan, 4,2 milyar yuan ve 4,8 milyar yuan'dan az olmayacak. .
China Zhongwang Başkanı ve İcra Direktörü Lu Changqing, o sırada, bölünmenin Çin Zhongwang'ın gelişiminde önemli bir kilometre taşı olduğunu söyledi.İşlemin tamamlanmasının ardından, Çin Zhongwang alüminyum ekstrüzyonunu A hisseli şirketin platformu aracılığıyla konsolide etmeye devam edecek. Sektörün lider konumu ve aynı zamanda hızla büyüyen derin işleme işinden ve üretime başlamak üzere olan alüminyum haddeleme işinden de yararlanıyor.
Ancak, bu arka kapı listesi uzun süredir ertelendi.
China Zhongwang, 2019 altı aylık raporunda, 10 Ağustos 2018'de Zhongwang'ın China Real Estate Development ile varlık yeniden yapılandırma anlaşmasına ek bir anlaşma yaptığını belirtti.Buna göre, varlık yeniden yapılandırmasını ve tavsiyelerini tamamlamak için daha fazla zaman tanımak için Bölünmeyle ilgili prosedürler 21 Eylül 2019'a kadar uzatıldı. Ek anlaşma 27 Ağustos 2018'de yapılan Çin Emlak Hissedarları Toplantısında onaylandı.
Altı aylık rapor, şirketin halihazırda Liaoning Zhongwang'ın iş kapsamını ve Liaoning Zhongwang'ın ("Yeni Plan") özsermaye yapısını ayarlamak dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere ayrılma planını değiştirdiğini gösteriyor. Yeni plan onaylanırsa, geçerli yasa ve düzenlemelere tabi olacak ve hissedar onayına tabi olacaktır. Şirket, zamanı geldiğinde yeni planla ilgili daha fazla duyuru yayınlayacaktır.
Ağustos 2019'un sonunda, dört yıllık bir arka kapı listesi planlanmıştı.
27 Ağustos'ta China Real Estate, önemli varlık yeniden yapılandırmasının ilgili hissedarlar toplantısının incelemesinin üzerinden yaklaşık üç yıl geçtiğini, pazar ortamının ve ilgili kuruluşların çalışma koşullarının değiştiğini duyurdu. Aynı zamanda, Zhongwang Precision da ayarlamalar yapmayı düşünüyor. Zhongwang Group'un iş kapsamını ve hissedarlık yapısını yeniden düzenleyin. Yatırımcıların haklarını ve çıkarlarını tam olarak korumak için iki taraf arasında tam ve dikkatli araştırma ve dostane görüşmelerin ardından, şirket bu büyük varlık yeniden yapılanmasını sonlandırmaya karar verdi.
China Real Estate Co., Ltd. tarafından yapılan büyük varlık yeniden yapılandırma yatırımcı brifing toplantısının sona ermesiyle ilgili yapılan duyuruya göre, "Zhongwang'ın varlık yapısı ve özkaynak modelini ayarladıktan sonra China Real Estate ile yeniden yapılanmayı ilerletmeye devam edeceğini gösteren bilgiler var. Bu önemli mi? Doğru mu? Mevcut piyasa koşullarını ve Grubun çalışma koşullarındaki değişiklikleri dikkatlice inceleyeceğimizi ve buna göre, Liaoning Zhongwang'ın iş kapsamını ve öz sermaye yapısını ayarlamak dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere ilgili ayarlamaları yapacağımızı söyledi.
Beijing News muhabiri Lin Zi editörü Ren Wanqing redaksiyonu Wu Xingfa
Muhabirin posta kutusu linzi@xjbnews.com
