CICC: Bahar Şenliği sırasında yoğun hava kirliliğinden kaynaklanan hava arıtma yatırım fırsatlarına bakmak
2020 Bahar Şenliği'nden bu yana, Pekin-Tianjin-Hebei bölgesi çok sayıda ağır hava kirliliği yaşadı. Pekin-Tianjin-Hebei'deki önemli şehirlerin ortalama PM2.5 konsantrasyonu, 2019'daki ortalama seviyeye kıyasla% 84 -% 92 arttı. Kötü hava koşulları nedeniyle çevre kapasitesindeki hızlı düşüş, ağır hava kirliliğinin ana nedenlerinden biridir. Kirlilik kaynakları açısından bakıldığında, salgının etkisiyle şantiyelerin 9 Şubat'tan önce başlamasına izin verilmeyeceği, motorlu taşıt sayısının önemli ölçüde azalacağı ve sanayi işletmelerinin işletme oranlarının görece istikrarlı olacağı göz önüne alındığında, kırsal alanlarda ısınmak için saçılan kömürün yakılmasının daha fazla dikkat gerektirebileceğine inanıyoruz. , Kömürden gaza ve kömürden elektriğe geçiş politikaları sorununun nasıl çözüleceği, sakinlerin kömürü yeniden yakması için bir sonraki yön ve çevre koruma fırsatı olabilir.
Bahar Şenliği sırasında ağır hava kirliliğinin nedenlerini keşfedin
"Salgın" tatillerin uzamasına ve tesis operasyonlarının gecikmesine neden oldu, ancak Pekin-Tianjin-Hebei bölgesinde hala ağır hava kirliliği devam ediyor. Ana nedenin kötü hava koşulları nedeniyle çevresel kapasitenin azalması olduğuna inanıyoruz, ancak kirletici emisyonlardaki azalmanın, çevresel kapasitedeki düşüşten daha az olduğuna inanıyoruz. Kirletici bileşimi açısından motorlu taşıt emisyonları ile daha yüksek korelasyona sahip olan NO2 konsantrasyonu yıldan yıla% 14-% 34 oranında azaldı; Endüstriyel uçtaki kirlilik durumunu yansıtan SO2 konsantrasyonu yıllık% -13 artışla% 26'ya yükseldi; Kırsal alanlardaki kömürle çalışan ısıtmadan kaynaklanan emisyonları yansıtan CO konsantrasyonu% 27-% 55 artmıştır. Kırsal alanlarda ısınmak için saçılan kömürün yakılması konusunda daha fazla dikkat gerektirebileceğine inanıyoruz .. Kömürden gaza ve kömürden elektriğe politikası nasıl çözülür?
2020 Bahar Şenliği'nden bu yana, Pekin-Tianjin-Hebei bölgesi 25-28 Ocak ve 7 Şubat tarihleri arasında iki ağır hava kirliliği süreci yaşadı. Bu sefer ağır hava kirliliğinin temel olarak kötü hava koşullarından ve kirletici emisyonlardaki sınırlı azalmadan kaynaklandığına inanıyoruz:
Çin Bilimler Akademisi Atmosferik Fizik Enstitüsünde araştırmacı olan Wang Zifa'ya göre, atmosferik sınır tabakasının yüksekliği son zamanlarda normalin yalnızca 1 / 2-1 / 3'ü kadardı, bu da çevresel kapasitenin yaklaşık% 50'sinde bir düşüşe neden oldu ve sıcaklık değişiminin meydana gelmesi, kirleticilerin yayılmasını zorlaştırdı ve dolayısıyla kirliliği artırdı. .
Salgından etkilenmesine rağmen, inşaat sahaları askıya alındı (en erken 9 Şubat'ta işe geri döndü) ve motorlu araçlar önemli ölçüde azaldı, ancak çelik, cam ve diğer işletmeler normal çalışıyordu ve kirletici emisyonları sınırlı düştü; ikinci olarak, kırsal alanlarda kömürle çalışan ısıtmadan kaynaklanan kirletici emisyonların yoğunluğu arttı ve büyük şehirler Bahar Şenliği sırasında, kömürle çalışan ısıtma emisyonlarıyla ilgili ortalama CO konsantrasyonu 2019 ortalamasına göre% 27 -% 55 arttı.
Grafik: 2020 Bahar Şenliği sırasında Pekin-Tianjin-Hebei bölgesinde zayıf hava kirliliği var (gösterge olarak PM2.5 kullanıyor)
Kaynak: PM2.5 geçmiş verileri, CICC Araştırması
2020 Bahar Şenliği sırasında, Pekin-Tianjin-Hebei bölgesindeki kirletici konsantrasyonu açıkça önceki yılların ortalamasını aşacak. PM2.5 açısından, büyük şehirlerdeki kirlilik konsantrasyonları 2019 Bahar Şenliği dönemine göre% 91-143 arttı.
Tablo: 2020 Bahar Festivali tatilinde (7 gün) Pekin-Tianjin-Hebei bölgesindeki hava kalitesi 2018-2019'dakinden önemli ölçüde daha kötü (gösterge olarak PM2.5 kullanılarak)
Kaynak: PM2.5 tarihsel veriler, CICC Araştırma Departmanı, * Bahar Şenliği sırasındaki ortalama değer kullanılarak
Kömür yakma, motorlu araçlar, endüstriyel emisyonlar ve toz, kirletici maddelerin ana kaynaklarıdır. 2013-14'te Çin'in çevre koruma departmanı, Pekin-Tianjin-Hebei bölgesinde atmosferik ince partikül maddenin (PM2.5) kaynak analizini organize etti. Analiz sonuçlarına göre, PM2.5'in ana kaynakları arasında kömür% 22 -% 29, motorlu taşıtlar% 15 -% 31, endüstriyel son% 17 -% 25 ve toz% 14 -% 30'dur.
Grafik: Pekin-Tianjin-Hebei bölgesindeki PM2.5 yerel kirlilik kaynaklarının analizi (2014)
Kaynak: Yerel Çevre Koruma Bürosu, CICC Araştırma Departmanı
"Salgın" ın etkisiyle, sakinlerin seyahatlerinin azaldığına, fabrikaların (özellikle inşaat şirketlerinin) ertelendiğine ve Bahar Şenliği sırasında motorlu taşıtların ve toz kirleticilerinin emisyonunun önemli ölçüde azaltılması gerektiğine inanıyoruz; çelik ve cam gibi ağır endüstriler ise kapatmalar nedeniyle daha fazla ekonomik kayıp yaşıyor. Bu nedenle, inşaatın başlaması nispeten istikrarlı; salgından ciddi şekilde etkilenen geri dönenlerin çoğunun seyahatlerini azalttığı ve evde kalışlarını uzattığı düşünüldüğünde, ısınma için yanan kırsal alana dağılmış kömür emisyonları artabilir.
"Salgın" bağlamında motorlu araç seferlerinin sayısı hızla azalıyor, Baidu'nun göç veri tabanından elde edilen verilere göre, bu yıl Çin Yeni Yılı sırasında, şehirdeki seyahat verileri geçen yılın aynı dönemine göre önemli ölçüde daha azdı. Daily Business News raporuna göre, Hebei Otoyolu Trafik Polis Teşkilatı tarafından sağlanan veriler, bu yılın aynı döneminde Pekin'e trafik akışının geçen yıla göre% 46 düştüğünü gösterdi.
Grafik: Motorlu taşıtların seyahat hacmi yıldan yıla önemli ölçüde azaldı
Kaynak: Baidu Veri Taşıma Platformu, CICC Araştırma Departmanı
Şantiyede çalışmaya devam edilmesi ertelendi. 29 Ocak 2020'de Pekin Konut ve İnşaatı, "Pekin Belediyesi Konut ve Kentsel-Kırsal Kalkınma Komisyonu'nun İnşaat Alanlarında Yeni Koronavirüs Pnömoni Salgınlarının Önlenmesi ve Kontrolüne İlişkin Bildirisi" ni yayınladı ve açıkça şunu gerektiriyor: "Pekin şantiyeleri 9 Şubat'tan önce olmamalıdır. Çalışmalara aynı gün saat 24: 00'ten önce yeniden başlanacak veya yeni başlanacak, şantiye ve yaşam alanları kapalı bir şekilde yönetilecektir. "
Çelik ve cam işletmelerinin başlaması geçen yılın aynı dönemine göre biraz daha iyiydi. 7 Şubat 2020 itibarıyla, ulusal yüksek fırın işletme oranı, temelde geçen yılın aynı dönemiyle aynı olmak üzere% 64 idi; Tangshan Çelik Fabrikası'nın kapasite işletme oranı, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık 10 ppt artışla (Lantern Festivali'ne tekabül eden)% 69,6 oldu. İşin durması nedeniyle cam üretim kapasitesi kaybı görece büyüktür.Geçmişte Chang Bahar Şenliği sırasında cam üretim kapasitesi durması nispeten nadirdi.Yapı malzemeleri grubunun araştırma bilgilerine göre, Shahe (ana cam kaidelerden biri) Bahar Şenliği sırasında istikrarlı başladı. Ocak 2020'de ulusal düz cam çalışma oranı% 63'tür ve bu da yıllık ortalama ile aynıdır.
Grafik: Çelik şirketleri, Bahar Şenliği'nde daha yüksek bir operasyon oranına sahip
Kaynak: Rüzgar Bilgileri, CICC Araştırma Departmanı, * Ekim 2019 başı ulusal inşaat başlangıç verileri eksik
Grafik: Cam firmalarının istikrarlı çalışma oranı
Kaynak: Rüzgar Bilgisi, CICC Araştırma Departmanı, * Veriler yalnızca bir yıl öncesine kadar, ancak Bahar Şenliği sırasında sabit olduğunu düşünüyoruz
Diğer sanayi kapasitesinin başlangıcı biraz geriledi, Çevre Koruma Bakanlığından uzmanların verilerine göre, demir dışı metal endüstrisinin çıktısı bir yıl öncesine göre biraz dalgalanıyor ve genel çıktı temelde değişmedi; Elektrolitik alüminyum ve alüminanın ortalama günlük çıktısı normalden% 3 oranında değişti.
Kirletici konsantrasyonu analizinden, kırsal alanlardaki kömür kaynaklı emisyonların konsantrasyonu önemli ölçüde artmıştır. Pekin-Tianjin-Hebei'deki önemli şehirler için kirletici göstergeler arasında, SO2 konsantrasyonu Bahar Şenliği'nden bu yana 2019'daki ortalama değerden% 13'ten% 26'ya düştü; CO konsantrasyonu% 27-% 55 arttı; NO2 konsantrasyonu% 14-% 34 azaldı. Motorlu taşıt kirliliği emisyonlarının NO2 üzerinde daha büyük bir etkisi olduğu, kırsal kömür yanma kirliliğinin CO üzerinde daha büyük bir etkisi olduğu ve endüstriyel işletme kirliliğinin SO2 üzerinde daha büyük bir etkisi olduğu düşünüldüğünde, ağır hava kirliliği olayının daha çok kırsal kömürün yanmasından kaynaklanabileceğine inanıyoruz.
Grafik: Kirletici göstergeler açısından bakıldığında, gevşek kömür emisyonlarının oranı artabilir
Kaynak: PM2.5 geçmiş verileri, CICC Araştırması
Ekonomi, kırsal ısınmanın temel sorunudur
Ekonominin kırsal ısınmanın temel sorunu olduğuna inanıyoruz ve aynı zamanda "kömürün gaza dönüştürülmesi" ve "kömürün elektriğe dönüştürülmesi" nin uygulanmasının zor olmasının nedeni de budur. "Mavi Gökyüzü Savunması" politikasının daha da ilerlemesini hesaba katarak, gevşek kömür yakma kirliliğini kontrol etme sorununun gelecekteki atmosferik korumanın odak noktalarından biri olabileceğine inanıyoruz. Ekonomiyi ve çevrenin korunmasını dikkate alan çevre dostu ve enerji tasarruflu kazanların veya temiz ısıtma yöntemlerinin tam anlamıyla yararlanmasının beklendiğine inanıyoruz.
Kentsel alanlarda merkezi ısıtmanın kapsamı hızla artmaktadır, ancak kırsal alanlarda kullanılması zordur. 1970'lerin başından 2017'nin sonuna kadar (güncel kapsamlı istatistik verilerle kapsanan son yıl) kuzeydeki şehirler ve ilçelerdeki merkezi ısıtma alanı 9,77 milyar metrekareye çıktı.Kentsel yerleşim alanı ile kuzey il ve illerine göre merkezi ısıtma kapsama oranı% 23 oldu. % (Gansu'da en düşük)% 45'e (Pekin), ancak denizaşırı ülkelere kıyasla hala düşük bir seviyede. (Yabancı bir bakış açısına göre Finlandiya ve Danimarka gibi İskandinav ülkelerindeki şehirlerin merkezi ısıtma kapsama oranı% 90 ve ulusal ortalama seviye % 60 veya daha fazla). İllerdeki kapsamlı kapsama verileri açısından bakıldığında, mevcut merkezi ısıtma oranı şehirlerin sadece yarısıdır. Kasabalar, ilçeler ve geniş kırsal alanlarda merkezi ısıtma tesisleri yoktur.
Grafik: Merkezi ısıtma alanı büyümesi
Kaynak: Konut ve Kentsel-Kırsal Kalkınma Bakanlığı Kentsel ve Kırsal İnşaat İstatistik Yıllığı, CICC Araştırması
Grafik: Kuzey illerindeki şehirlerin merkezi ısıtmayı karşılama oranları (2017)
Kaynak: Konut ve Kentsel-Kırsal Kalkınma Bakanlığı Kentsel ve Kırsal İnşaat İstatistik Yıllığı, CICC Araştırması
Yetersiz ekonomi, kırsal alanlarda merkezi ısıtmanın yaygınlaştırılamamasının ana nedenidir.
? İlçe ve ilçelerdeki yeni kalorifer yatırımı ve yeni kalorifer alan hesaplamaları, İskan ve Kent-Kırsal Kalkınma Bakanlığı istatistiklerine göre, Nispeten düşük nüfus yoğunluğuna sahip ilçelerin ihtiyaç duyduğu birim yatırım, kademeli olarak şehirleri aştı ve 2014'ten sonra iki katından fazla artacak.
? Kırsal alanlardaki düşük nüfus yoğunluğu, merkezi ısıtmanın boru hattı uzunluğunun şehirlerdekinden çok daha uzun olmasına neden oluyor. Guozhuangzi Köyü, Xinkou Kasabası, Xiqing Bölgesi, Tianjin Şehrindeki merkezi ısıtma sistemi ile Hebei'deki çeşitli bölgelerdeki ısıtma boru ağlarının yenilenme süreci karşılaştırıldığında, kırsal alanlarda her haneyi birbirine bağlayan ortalama boru hattı uzunluğu kentsel alanların yaklaşık 17 katıdır. 600-700 yuan / metre ısıtma boru hattı yatırımına göre hesaplanmıştır, Kentsel alanlarla karşılaştırıldığında, her hane, merkezi ısıtma ağına erişmek için on binlerce yuan ek yatırıma ihtiyaç duyar.
Grafik: Düşük nüfus yoğunluğunun merkezi ısıtma yatırımı üzerindeki etkisi (şehir vs ilçe)
Kaynak: Konut ve Kentsel-Kırsal Kalkınma Bakanlığı Kentsel ve Kırsal İnşaat İstatistik Yıllığı, CICC Araştırması
Grafik: Kırsal ve Kentsel Merkezi Isıtma Projesi Boru Hattı Uzunluğu
Kaynak: Konut ve Kentsel-Kırsal Kalkınma Bakanlığı Kentsel ve Kırsal İnşaat İstatistik Yıllığı, CICC Araştırması
Dağıtık ısıtmada, ister ekipman (kurulum dahil) ister işletme olsun, kömürle çalışan ısıtmanın maliyet avantajı açıktır.
? İlk ekipman ve kurulum maliyetleri, kömür yakma < < ; Elektrikli ısıtma < ; Gaz. Geleneksel kömür fırınlarına (temiz briket ile) karbon monoksit detektörleri kurmanın maliyeti, ilk yatırımı 0,1 yuan / watt artırarak 0,3 yuan / watt'a çıkaracaktır. Temiz bir kömür ocağının birim ısıl güç maliyeti 0,5 yuan / watt'tır. Gaz boru hattı bağlantısı ve gaz sobası maliyeti 1,73 yuan / watt'tır ve bu da gaz ısıtmanın ilk yatırım maliyetini önemli ölçüde artırır.
? İşletme maliyeti, kömür yakma < ; Gaz < < ; Elektrikli ısıtma. Temiz kömür sobalarının ilk satın alma maliyeti geleneksel kömür sobalarından daha yüksek olmasına rağmen, termal verimliliğinin geleneksel kömür sobalarının yaklaşık% 40'ından yaklaşık% 60'ına çıkarılabileceği düşünüldüğünde, temiz kömür sobalarının aynı ısı enerjisi tedariği altında azalmasının beklendiğini düşünüyoruz. Sonraki kömür maliyeti yaklaşık% 35'tir. Gazlı ısıtma ve elektrikli ısıtma ile karşılaştırıldığında, temiz kömür sobalarının birim ısı üretim maliyetinin 0,22 yuan / kWh aralığında olacağını tahmin ediyoruz, bu da 0,50 / 0,30 yuan / kWh klima ve gazdan daha düşüktür.
Tablo: Çeşitli geleneksel ısıtma yöntemlerinin ekonomik karşılaştırması: ilk yatırım (ekipman + kurulum)
Kaynak: Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, Elektrik Enerjisi Bilgi Veritabanı, anket verilerimiz, CICC Araştırma Departmanı, * Şaanksi'deki kırsal koşullara dayalı tahmin
Tablo: Çeşitli geleneksel ısıtma yöntemlerinin ekonomik karşılaştırması: işletme maliyetleri
Ülke, sivil su ısıtıcıları (kömürle çalışan ısıtma) için çok yüksek emisyon standartlarına sahiptir. 2018'de en son "Sivil Su Isıtma Kömür Sobaları için Genel Teknik Koşullar", partikül madde, kükürt dioksit ve nitrojen oksit emisyon konsantrasyonlarının sırasıyla 50, 100 ve 150 mg / m3'ü geçmemesini gerektiriyor. Ancak araştırmamıza göre aslında Çin'de bazı ev tipi kömür yakıtlı ısıtma partikül maddesi, kükürt dioksit ve azot oksit emisyon konsantrasyonları 700-1000, 1000-2000, 200 mg / m3'e ulaşabilir.
Grafik: Daha yüksek gevşek kömür kirletici emisyonları
Kaynak: Ekoloji ve Çevre Bakanlığı, araştırma verileri, CICC Araştırması
Enerji tasarruflu ve çevre dostu sobaların kullanılmaması ve düşük kaliteli kömürün yanması, gevşek kömürün aşırı yanmasının önemli nedenleridir. Kalorifer sobası sektörünün araştırma verilerine göre 2016 yılında enerji tasarruflu ve çevre dostu soba kullanma oranı sadece% 23, yakma ve düşük kaliteli dökme kömür kullanma oranı yaklaşık% 80 oldu. En önemli konunun ekonomik olduğuna inanıyoruz.Araştırmamıza göre dökme kömür, standart kömüre göre yarıdan daha ucuzdur (düşük kükürtlü, temiz). Enerji tasarruflu ve çevre dostu sobalar daha yüksek hacim ve malzeme gerektirir ve satış fiyatları genellikle sadece birkaç yüz yuan'a satılan düşük verimli ve düşük kaliteli sobalardan çok daha yüksek olan 2.000 yuan'ın üzerindedir.
Grafik: Kullanılan enerji tasarruflu ve çevre dostu sobaların oranı sadece% 23 -2016
Kaynak: "Çin Isıtma ve Soba Sektörü Geliştirme Raporu 2016", CICC Araştırması
Grafik: Düşük kaliteli dökme kömürün yaklaşık% 80'i kullanılıyor
Kaynak: "Çin Isıtma ve Soba Sektörü Geliştirme Raporu 2016", CICC Araştırması
Yatırım tavsiyesi:
Kırsal temiz ısınma ile ilgili konular: Uzun vadede, ekonomiyi ve çevre korumayı dikkate alan temiz ısıtmanın gelecekte kırsal alanlarda yaygınlaştırılabileceğine inanıyoruz Mevcut piyasa durumu göz önüne alındığında, ısıtma için biyokütle kullanımının gelecekte daha fazla gelişme için yer olabileceğine inanıyoruz.
risk
Finansman ortamı riskli ve politika beklendiği gibi değil.
Bu makale CICC'den
