100 milyon yuan öz sermaye projesi patladı! Borsaya kayıtlı şirketlerin sahte geri alım mektupları ve dayanak varlıkların zimmete geçirilmesi
Nominal yönetici ilişkiyi açıklığa kavuşturdu, asıl yönetici Luzhou Laojiao geri satın alma mektubunu taklit etti, diğer ürünleri kullanmak için temel varlıkları zimmetine geçirdi ve finansörler binaya gitti ... 46 "Luzhou Laojiao Özel Özel Sermaye Yatırım Fonu" yatırımcılarından 100 milyon Yuan müdürü bir ödeme krizine girdi.
11 Nisan'da, Luzhou Laojiao, International Finance News'den bir muhabirin röportaj mektubuna yazılı bir yanıt verdi ve şunları belirtti: "Asla kendi başına veya başkalarıyla birlikte özel bir özel sermaye fonu çıkarmadı ve hiçbir fon için halka yatırım geri alım mektupları vermedi."
1
100 milyon yuan anapara ödenemez
Yatırımcı temsilcisi Lu Teyze, International Finance News muhabirine altı aydır haklarını savunduklarını ve hala başarısız olduklarını söyledi. Lu Teyze emekli olmak üzere olan bir finans uygulayıcısı, boğuldu ve "Ben sadece emekli maaşımı geri almak istiyorum" dedi.
Ekim 2017'de Lu Teyze, üçüncü şahıs bir finans planlayıcısı aracılığıyla "Luzhou Laojiao Özel Özel Sermaye Yatırım Fonu" nun (bundan böyle "Luzhou Laojiao Özel Fonu" olarak anılacaktır) ilk aşamasında 1 milyon yuan'e abone oldu.
Sözleşme, bunun sözleşmeye dayalı bir fon olduğunu gösteriyor. 1 yıl sonra para çekme , Ana yatırım Yu Longteng Years (Tianjin) Trading Co., Ltd. (bundan böyle " Ejderha Yılları ") listelenmemiş öz sermaye, Yönetici SDIC Uzun Vadeli Yatırım Fonu Yönetimi (Beijing) Co., Ltd. (bundan böyle " SDIC Fonu ").
"Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun iki ürün çıkardığı bildirildi. İlk aşama 30 Ekim 2017'de kuruldu ve 25 yatırımcıdan toplam 55,4 milyon yuan toplandı; ikinci aşama 23 Mart 2018'de kuruldu ve 21 yatırımcıdan toplam 49,2 milyon yuan toplandı. Gelir açısından, abonelik miktarı 3 milyon yuan'ı aşıyor ve beklenen yıllık getiri oranı% 10; abonelik miktarı 3 milyon yuan'dan az ve beklenen yıllık getiri oranı% 9.5'tir.
Bugün, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun iki aşamasındaki 46 yatırımcının tümü, vadesi gelen anaparalarını kullanamama sorunuyla karşı karşıyadır.
2
Çifte fon yöneticileri "gizli"
Fonun vade sonunda paraya çevirememesinin arkasında ne oldu?
Ürünün ilk aşamasının sona ermesinden bir hafta önce, 23 Ekim 2018'de, SDIC Fonu, "Luzhou Laojiao Özel Özel Sermaye Yatırım Fonu" hakkında fonun ayın 29'unda tasfiye edileceğini belirten bir tasfiye duyurusu yayınladı. Ancak bir gün içinde, SDIC resmi web sitesinden duyuruyu kaldırdı ve daha sonra verilen sebep: Ben sadece nominal yöneticiyim ve asıl yönetici Beijing Yuanze Hisse Senedi Yatırım Fonu Yönetimi Ltd. (Bundan sonra "Yuanze Fonu" olarak anılacaktır).
Özel sermaye yatırımında, ikili fon yöneticisi modeli nadirdir. Lu Teyze tarafından sağlanan fon sözleşmesine ve Fon Endüstrisi Birliği'nin dosyalama bilgilerine göre, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" yöneticisi yalnızca SDIC Fonu olarak gösterilir. Peki, SDIC tarafından bahsedilen "ikili fon yöneticisi" nin arkasındaki sır nedir?
Bir yatırımcıya göre ürünün ikinci fazında, SDIC Fund ile ürün sözleşmesi imzalandıktan sonra, yatırım onay mektubunun düzenleyen taraf Yuanze Fund'dur. . Bu bağlamda, ürünü satan finansal planlamacı, bunun "Luzhou Laojiao Özel Fon" un ikili fon yöneticisi modelini benimsemesinden kaynaklandığını, ancak Nominal bir yöneticinin ve gerçek bir yöneticinin varlığından bahsetmedi .
3
Onay mektubunun gerçekliği farklıdır
23 Kasım 2018'de "Luzhou Laojiao Özel Fonu (Faz I)" yatırımcı konferansında, Yuanze Fonu personeli, SDIC Fonu ile özel olarak bir işbirliği anlaşması imzaladıklarını, SDIC Fonunun yalnızca bir kanal olduğunu ve fon toplama, yatırım, yönetim, geri çekme vb. Gibi önemli yönetim sorumluluklarını üstlenmediğini ve süreçte ortaya çıkan sorunlardan sorumlu olmadığını kabul etti. . Ancak, orijinal işbirliği anlaşması o gün sunulmadı.
Ek olarak, SDIC'den sorumlu ilgili kişi, Onayla , Genel içerik: Yatırımcılar, SDIC Fonunun yalnızca "Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun nominal yöneticisi olduğunu ve asıl yöneticinin Yuanze Fonu olduğunu biliyor . Fon yaratma, yatırım, yönetim, çıkış vb. Sürecinde, yatırımcılar Yuanze Fonu ile doğrudan iletişime geçecek ve sorunları çözecektir.
Yatırımcılar bu açıklama mektubunu sorguladı. "SDIC, her yatırımcının bu onay mektubunu imzaladığını söyledi, ancak hiçbirimiz bu belgeyi, bırakın imzalamayı, daha önce görmedik." Yatırımcılar, bu teyit mektuplarındaki imzaların sahte olduğunu belirledi .
Yönetici ve yatırımcıların farklı görüşleri nedeniyle konferans, somut bir çözüme ulaşmadı. 28 Kasım 2018'de Yuanze Fonu, resmi web sitesinde "Luzhou Laojiao Özel Özel Sermaye Yatırım Fonu'nun (Aşama I)" tasfiyesine ilişkin ikinci bir bildirim yayınladı. "Fonun yatırım varlıkları tam olarak gerçekleştirilmediğinden, fon yöneticisi şu anda gerçekleşmemiş varlıkları aktif olarak elden çıkarıyor ve varlık gerçekleşme ilerlemesine göre ilgili ödemeleri yapıyor."
Bu ikili fon yöneticisi modeli yasal ve uyumlu mu? Beijing Yingke (Guangzhou) Hukuk Bürosu'nun kıdemli ortağı ve bir özel sermaye avukatı olan He Jun, International Finance News'ten bir muhabirle yaptığı röportajda şunları söyledi: "Bu durumda durum aslında ikili bir yönetici değil, bir özel sermaye kanalı işidir. SDIC Nominal fon yöneticisi olarak fon, yatırımcılarla doğrudan "Fon Sözleşmesi" imzalayan ve sözleşmeye göre fon yönetimi görevlerini yerine getiren sorumlu kurumdur. Fon ürünlerinin promosyon materyalleri ve ilgili kredi geliştirme önlemlerine bakıldığında, fon yöneticisi olarak SDIC Fonunun promosyon materyalleri sahteciliği yaptığından, yetersiz durum tespiti yaptığından ve fonun gerçek yatırım durumunu kasıtlı olarak gizlediğinden şüphelenilebilir. . "
4
Fon gelirinin yasadışı dağıtımı
"Çift kamış" şarkısını söyleyen iki fon yöneticisine ek olarak, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" da gelirin yasadışı olarak dağıtılması sorunuyla karşı karşıyadır. Sözleşmeye göre, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" kapalı operasyonda. Operasyon sırasında gelir dağılımı yok . Ama aslında, Fon bir yıl önce kurulduğundan, gelir üç ayda bir dağıtıldı ve ödeme hesabının hesabına özsermaye proje finansman tarafı denir. .
Böyle bir işlem, birincisi proje gelir dağıtım döngüsünün sözleşmeye uygun olmaması, diğeri ise faiz gelirinin proje finansmanı tarafından doğrudan dağıtılmasının ortak akla fon ürün gelir dağılımına uymamasıdır.
Lu Teyze, "Her üç ayda bir faiz alındığı için, finansçının projesinin her zaman iyi işlediğini düşünüyoruz." Dedi.
5
Sahte Luzhou Laojiao geri satın alma mektubu
Özel sermaye fonları için, hedef şirketin beklentisi yatırım değerinin yattığı yerdir. "Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun orijinal satış noktası neydi? Tanıtım materyallerine göre, şirketin finansman partisi Longteng Suiyue'nin işi esas olarak "Luzhou Laojiao Laojiufang Hazine Suiyue Şarabı" serisi ürünlerin satışına odaklanmaktadır. Bu ürün serisinin ulusal distribütörüdür ve ülke genelindeki büyük şehirlerde dağıtım noktaları vardır.
Bu iş modeli kapsamında, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun yatırım geliri esas olarak iki yönden gelir: biri Longteng Yıllarının işletme geliri, diğeri ise Longteng Yıllarının mevcut envanterinin satış geliridir.
Yatırımcılar için en çekici satış noktası, yüksek riskli bir yatırım projesi olarak "Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun yatırımcılara üçlü bir kâr sağlamasıdır:
1. Shanghai Yingque Industrial Co., Ltd. (bundan böyle "Shanghai Yingque" olarak anılacaktır), yatırımcı tarafından sahip olunan Longteng Yıllarının özsermayesini vade sonunda makul bir fiyatla kabul etmeyi taahhüt eder;
2. Heilongjiang Longteng Chunjiang Ecological Agriculture Co., Ltd. (bundan böyle "Longteng Chunjiang" olarak anılacaktır) ortak sorumluluk garantisi üstlenmektedir. Shanghai Yingque'in öz sermaye transfer etme kabiliyeti yoksa veya özkaynak devri yükümlülüğünü yerine getirmeye isteksizse, yatırımcı Longteng Chunjiang'dan hisse senedi edinme yükümlülüğünü adil bir fiyattan yerine getirmesini isteme hakkına sahiptir.
3. Luzhou Laojiao Co., Ltd. satış şirketinden geri satın alma taahhüdü mektubu (bundan böyle "Luzhou Laojiao Satış Şirketi" olarak anılacaktır). Fon yatırım süresinin sona ermesinden sonra, Shanghai Yingque ve Longteng Chunjiang, taahhüt mektubu ve garanti mektubu uyarınca geri alım ve garanti yükümlülüklerini yerine getiremediğinde, Luzhou Laojiao Satış Şirketi, yatırımcıların fiili yatırım durumuna dayalı olarak ilgili geri alım yükümlülüklerini yerine getirecektir.
Tianyan çeki, Luzhou Laojiao Sales Company'nin Luzhou Laojiao Co., Ltd.'nin yüzde yüz iştiraki olduğunu göstermektedir. "Çoğu yatırımcı Luzhou Laojiao için fon satın aldı, ancak kim bu geri alım mektubunun sahte olduğunu düşünebilirdi!" Lu Teyze gazetecilere verdiği demeçte, hesap yöneticisinin, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun güçlü risk kontrolü ve kredi geliştirme önlemlerine sahip olduğunu kanıtlamayı amaçlayan, projeyi tanıtmak için Luzhou Laojiao Satış Şirketi'nin geri satın alma taahhüt mektubunun elektronik versiyonunu abonelikten önce sunduğunu söyledi.
Ödeme zorluklarıyla karşı karşıya kalan Yuanze Fund Luzhou Laojiao proje lideri Ji Lizong, 13 Kasım 2018'de yatırımcılarla yüz yüze bir iletişimde şunları söyledi: "Bu geri satın alma taahhüt mektubu olmasına rağmen, şirket proje ödeme sorununu kendi başına çözmek istiyor. , Luzhou Laojiao Satış Şirketini geri satın alma sözünü yerine getirmek için bulmak istemiyorum. "
23 Kasım 2018 tarihinde yapılan yatırımcı toplantısında, Ji Lizong aniden "tersine döndü" ve geri satın alma mektubu hakkında hiçbir bilgisi olmadığını ve Yuanze Fonu'nun, Luzhou Laojiao Satış Şirketi ile bir geri satın alma taahhüt mektubu imzalamadığını söyledi. , Promosyon materyallerinde yer alan proje risk kontrol tedbirlerini ve hesap yöneticisi tarafından promosyon sırasında verilen geri alım taahhüt mektubunu tamamen reddetti.
Ancak Yuanze Fonu çalışanları tarafından sağlanan WeChat sohbet kayıtları şunu gösteriyor: Şirketin gerçek kontrolörü Song Renlong, kişisel olarak Luzhou Laojiao Satış Şirketi'nden bir geri satın alma taahhüdü mektubu gönderdi. .
29 Ocak 2019'da bir yatırımcı, geri satın alma taahhüt mektubunun gerçekliğini doğrulamak için Laojiao, Luzhou, Sichuan genel merkezine gitti. Şirketten sorumlu ilgili kişi sözde bir geri alım taahhüt mektubu olmadığını ve mektupta Luzhou Laojiao Satış Şirketi'nin resmi mührünün sahte olduğunu söyledi.
"International Finance News" den bir muhabir, Luzhou Laojiao'dan bu konuda daha fazla doğrulama yapmasını istedi. Şirket şu cevabı verdi: "Şirketimiz hiçbir zaman kendi başına veya başkalarıyla birlikte özel sermaye fonu ihraç etmemiştir ve hiçbir fon için kamuya yatırım geri alım mektubu vermemiştir. Gazeteniz tarafından talep edilen yatırım geri alım mektubu özel olarak kazınmış ve sahtedir. "
Resmi mührün sahteciliği ile ilgili olarak, Luzhou Laojiao Mart 2019'da kamu güvenliği organlarına gerçekleri öğrenmeyi talep etti.
Buna ek olarak, Luzhou Laojiao ayrıca yatırımcıları aldatılmaktan kaçınmaya çağırdı ve aynı zamanda yatırımcıları meşru hak ve çıkarlarını korumak için mümkün olan en kısa sürede kamu güvenlik organlarına rapor vermeye çağırdı.
6
Dayanak varlıklar başka amaçlarla zimmete geçirilir
Geri satın alma mektubu bir kağıt parçası haline geldiğinde, finansör-Luzhou Laojiao Koleksiyon Yılları Şarabının altında yatan varlık, yatırımcılar için tek kurtuluş umudu haline geldi. Ancak iki duyuru bu ümidi kırdı.
Bunlardan biri, Yuanze Fund'ın ana şirketi olan China United Financial Holdings Asset Management Co., Ltd.'den (bundan böyle "China United Financial Holdings" olarak anılacaktır). 27 Kasım 2018'de China United Financial Holdings, "Yuanze Fund Fushun, Chaoyang, Jianping, Fuxin ve Qingdao Branch Ürünleri için Ertelenmiş Geri Alım Planı" duyurusunu yayınladı. Burada bahsedilen fiziksel itfa programı uzun vadeli nakittir. Bazı Luzhou Laojiao, zaman şarabına değer verir.
China United Financial Holdings'e göre, Luzhou Laojiao Collection Years Wine'ın perakende fiyatı şişe başına 568 yuan ve fabrika çıkış fiyatı şişe başına 498 yuan. Fabrika çıkış fiyatına göre yatırım tutarını düşmek için nakdi dönüştürün. Yatırımcılar, yatırım fonlarını veya faizin tamamını veya bir kısmını karşılamak için şarap kullanmayı seçebilirler ve şarap, Yuanze Fonu'nun mevcut şubesinden toplanabilir.
Bir başka duyuru, China United Financial Holdings ve Yuanze Fund'ın kardeş şirketi Shanghai Schenck Financial Information Service Co., Ltd.'den (bundan böyle "Schenck Financial Services" olarak anılacaktır) geldi. 21 Kasım 2018'de Schenck Financial Services, Longteng Yıllarının mevcut Luzhou Laojiao Toplama Yılları Şarabının fiziksel ödeme olarak kullanıldığından bahseden "Schenck Financial Services Benign Exit Plan" ı yayınladı.
Yuanze Fonu, yatırımcıları bilgilendirmeden diğer ürünleri kullanmak için "Luzhou Laojiao Özel Fonunun" temel varlıklarını kullandı. Bu, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" yatırımcılarını çok kızdırıyor.
Yatırımcılar, dayanak varlıklarla ilgili endişelerden dolayı, Longteng'in kasalarının yerinde denetlenmesini istedi. Ji Lizong, 13 Ocak 2019'da 4 yatırımcı temsilcisi ve SDIC fon temsilcisi Zhang Xiaoyue'yi Changchun'daki "Luzhou Laojiao Toplama Yılları Şarabı" nın depolandığı depoya götürdü. Asıl varış saati öğleden sonra 3'ten akşama ertelendi.
O sırada oraya giden yatırımcıların anılarına göre: "Orada gökyüzü çok karanlıktı ve depo o kadar karanlıktı. Cep telefonunun fenerinin ışığında gerçekten şarap olduğunu gördük ama miktarı saymamıza izin vermedik."
Bundan sonra, Yuanze Fonu önemli bir ödeme planı veremediği için, Bu yılın Şubat ayının sonunda, bir yatırımcı bir kez daha Changchun'daki Longteng Yıllar Hazinesine gitti, ancak en son gördüğü şarabın gitmiş olduğunu gördü. . Yatırımcı, Tianjin Geliştirme Bölgesi, Borun Plaza'daki Longteng Years ofisi adresine döndü ve aynı kişiler binayı boşaltmak için gitti. . Bina mülküne göre, şirketin mülk ücretleri yalnızca 19 Mart 2018 tarihine kadar ödenmiştir.
Aslında, China United Financial Holdings'in itfa baskısı Yuanze Fonu ile sınırlı değil. China United Financial Holdings tarafından 26 Aralık 2018'de yayınlanan "Grup Tasfiye ve Sermaye Doğrulaması Duyuru", 18 Aralık 2018 itibarıyla China United Financial Holdings'in üç yan kuruluşu nedeniyle ödenmemiş finansal ürün anaparalarının toplam tutarının olduğunu göstermektedir. 742 milyon yuan, 1795 yatırımcı ve 23 ürün dahil. Bunların arasında, Yuanze Fonu'nun her şubesinden dolayı ödenmemiş ürün miktarı 182 milyon yuan'dır.
Ancak China United Financial Holdings, yukarıda belirtilen açıklamada grubun toplam varlıklarının yaklaşık 2.054 milyar yuan, itfa edilecek ürün miktarının 742 milyon yuan ve aktif-pasif oranının yaklaşık% 37 olduğunu belirtti. Büyük işletme yükümlülükleri ve kurumsal krediler olmadan, grubun varlıkları, yükümlülüklerinden çok daha büyüktür. Şu anda, grubun karşı karşıya olduğu temel sorun likiditedir ve önemli bir risk yoktur.
Muhabir, yukarıdaki duyurunun aynı zamanda China United Financial Holdings'in genel varlık durumundan da bahsettiğini kaydetti. Bunlar arasında, Longteng Yıllarının fiziksel varlıkları 68.16 milyon yuan ve asıl varlık 20.000 kutu Luzhou Laojiao'nun yıllık şarap koleksiyonudur.
8 Nisan'da, "Uluslararası Finans Haberleri" nden bir muhabir, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" nun ilgili bilgilerini doğrulamak umuduyla Yuanze Fonu'nun gerçek denetleyicisi Song Renlong ile temasa geçti. Song Renlong başlangıçta telefonda, şirketinin medyayı yerleştirmeden sorumlu meslektaşlarının muhabirlerle iletişime geçeceğini söyledi.
Ertesi sabah saat 8'de Song Renlong muhabire kısa mesajla cevap verdi: "Telefon röportajlarını kabul etmiyoruz. Yapacak bir şeyin varsa şirketimize gelebilirsin." Muhabir resmi bir röportaj mektubu göndererek röportaj yapmak istediğini tekrar ifade ettiğinde Song Renlong hiçbir zaman yanıt vermedi. Kimse cevap vermedi.
Aynı zamanda, muhabir, şirketten sorumlu ilgili kişinin durumu açıklamak için öne çıkmasını umarak SDIC'yi birkaç kez aradı. Ön büro, muhabirin röportaj talebini sorumlu kişiye bildirdiğini ancak basın zamanı itibariyle herhangi bir geri bildirim almadığını belirtti.
Yuanze Fonu ile özel muafiyet anlaşması yapan SDIC Fonu kenarda kalabilir mi? He Jun, ilgili soruşturma materyallerinden Yuanze Fund'ın gerçek fon yöneticisi olduğuna inanıyor.Bu vakadaki ilgisine dayanarak, fon yatırımcıları SDIC Fonu ve Yuanze Fonunu değerlendirmek için "Fon Sözleşmesi" ve diğer destekleyici materyalleri kullanabilirler. Ze Fund ve garantörler aynı anda iyileşir.
"Uluslararası Finans Haberleri" muhabirine, 10 Nisan sabahı, "Luzhou Laojiao Özel Fonu" yatırımcı temsilcilerinin, Pekin, Fangshan Bölgesindeki Changgou Polis Karakolunda olayı bildirdiği bilgisi verildi.
