Müşteriler, varlık yönetimi satın almak için 1,2 milyar borcunu zimmetine geçirdi Komisyoncu bir uyarı mektubu aldı Fonların kötüye kullanılması neden yasaklanmaya devam etti? Gözetim ile emanet edil
Artan fonların kullanımının yetersiz denetimi nedeniyle, ihraççının, finansal yönetim satın almak ve finansal yönetimin satın alınması için özel kredilerin geri ödenmesi için 1.22 milyar yuan'ı kötüye kullandığı zamanla keşfedilmedi ve China Sea Securities, Jiangsu Securities Regulatory Bureau tarafından düzenleyici bir uyarı mektubu yayınladı.
Nitekim son iki yılda tahvil yönetimindeki sorunlardan kaynaklanan ceza davaları nadir değildir. 2018'den beri Dongguan, Guojun, Guojin, Donghai, Zhongshan vb. Birçok aracı kurum bunun için ceza aldı.
Bununla birlikte, mevcut yurtiçi mütevelli sisteminin hala iyileştirilmesi gerektiğinden, baş sigortacının mütevelli olarak hizmet verdiği sektörün mevcut durumunun kısa vadede değiştirilmesinin zor olması beklenmektedir. Tahvil temerrütlerinin normalleşmesinin gelişmesiyle birlikte, gelecekteki tahvil yönetiminde daha fazla risk ortaya çıkabilir.
İhraççı, varlık yönetimi satın almak ve özel kredileri geri ödemek için 1,2 milyarı zimmete geçirdi
Duyuruya göre, Jiangsu Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu daha önce Wuxi Wuzhou International Decoration City Co., Ltd.'de Guohai Securities tarafından ihraç edilen "16 Xizhou 01", "16 Xizhou 02" ve "17 Xizhou 01" şirket tahvillerinin bir incelemesini yayınladı (bundan böyle "ihraççı" olarak anılacaktır) Uygulama durumu kontrol edildi.
İncelemeden sonra, Guohai Securities'in, ihraç edenin toplanan fonları yerinde kullanmasını denetlemediği ve toplanan fonlarının 1.22 milyar yuanının kararlaştırılan amaca uygun olarak kullanılmadığını, bunun 595 milyonunun satın alma için ve 625 milyonunun kullanıldığını zamanında keşfetmede başarısız olduğu bulundu. Yuan, mali yönetim satın almak için özel kredileri geri ödemek için kullanılır.
Guohai Securities tarafından yayınlanan 2016 ve 2017 emanet yönetim işleri raporlarında, ihraççı tarafından toplanan fonların likiditeyi desteklemek veya kredileri iade etmek için kullanıldığı açıklandı.
Jiangsu Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Guohai Securities'in, ihraççının artırılan fonları kullanımının kurumsal tahvil izahnamesi ile tutarlı olup olmadığını sürekli olarak denetlemediğine ve düzenli olarak kontrol edemediğine inanıyor; bilgileri doğru, doğru, eksiksiz, zamanında ve adil bir şekilde ifşa edemedi; görevlerini özenle yerine getiremedi , Uygulama normlarına ve denetim kurallarına sıkı sıkıya bağlı kalır ve yönetmelik ve anlaşmalara uygun olarak yükümlülükleri yerine getirir. Bu nedenle, uyarı mektupları çıkarmak ve şirketin ilgili yasa ve yönetmelik çalışmalarını güçlendirmesini, uyum ve yasalara uyma bilincini artırmasını ve yasa ve yönetmelik ihlallerinin tekrarlanmasını önlemek için denetim önlemleri alınmasına karar verildi.
Tahvil yönetimi sorunu hala beklemede
Geçen yıl Dongguan Securities, "15 Longli Bond", "15 Huarong Bond", "16 Nanxian Bond" ve diğer tahviller gibi tahvillerin mütevellisi olarak görevlerini yerine getiremediği için, ihraççının zimmete para geçirdiğini ve toplanan fonları borç aldığını zamanında keşfetmeyi başaramadı. , Guizhou Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu ve Hunan Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu tarafından sırasıyla Eylül ve Aralık aylarında uyarı mektupları yayınlandı.
Ağustos 2018'de Guotai Junan ve Guojin Securities, ihraççının artırılan fonları etkin bir şekilde denetleyemediği için Gansu Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu ve Guizhou Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu'ndan bir uyarı mektubu aldı.
Nitekim son iki yılda tahvil yönetimindeki sorunlardan kaynaklanan ceza davaları nadir değildir. 2018'den beri Dongguan, Guojun, Guojin, Donghai, Zhongshan vb. Birçok aracı kurum bunun için ceza aldı.
Daha önce 22 Mart'ta, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 36 menkul kıymet düzenleme bürosu ve ilgili birimlerin, 2018 yılında 63 menkul kıymet şirketinin kurumsal tahvil işinin özel yerinde incelemelerini tamamladığını duyurmuştu. Teftiş, menkul kıymet şirketlerinin kusurlu sistemler ve düzensiz yüklenim işi gibi olağan sorunları büyük ölçüde azalmış olsa da, durum tespiti, artırılmış fonların kullanımı ve bilgilerin ifşa edilmesindeki sorunların hala belirgin olduğunu buldu.
Tespit edilen sorunlara cevaben ilgili menkul kıymet düzenleme büroları 5 kuruma uyarı yazısı ve emir düzeltme gibi idari gözetim tedbirleri almış, aynı dönemde ihraççının menkul kıymet düzenleme büroları menkul kıymet şirketlerinin kapsamlı incelemelerini gerçekleştirmiş, 12 kurum ve 4 sorumlu kişiye karşı tedbirler almıştır. 16 idari denetim önlemi uygulanmıştır.
Mütevelli sisteminin acilen iyileştirilmesi gerekiyor
"İşin özü, B Tarafı olarak, A Tarafının ihraççısı üzerindeki denetim görevlerini yerine getirmesinin zor olmasıdır." Eski bir aracı kurumun tahvil iş adamı gazetecilere, kaynak yaratma kullanımının denetimini örnek alarak, toplanan fonların özel bir fon toplama hesabına yatırıldığını söyledi. Aracı kurum kontrol etmek istediği sürece, ihraççının fon kullanımının uyumlu olup olmadığını öğrenmenin kolay olması mantıklıdır.
Hepimizin bildiği gibi, şirket tahvillerinin mütevellilerinin çoğu şu anda lider sigortacılar. Bununla birlikte, lider sigortacı, ihraççı ile daha yakın bir çıkar ilişkisine sahiptir ve tahvil sahipleri ile olası bir çıkar çatışması vardır ve yediemin olarak hareket etmeye uygun değildir.
Öte yandan, son yıllarda, piyasada şirket tahvillerinin ihracı birikmeye devam etti ve tahvil temerrütleri de normal hale geliyor.Bu arka plan altında, brokerlerin ilgili risk olaylarıyla başa çıkmak ve ilgilenmek için çok fazla insan gücü ve maddi kaynak harcamaya devam etmesi zor. Özellikle, bankalarla karşılaştırıldığında, aracı kurumların mali doğrulama ve sermaye kontrolünde bir avantajı yoktur ve hatta "dengesiz insan hakları ve sorumlulukları olan emanet edilmiş yönetim" utanç verici durumuna düşerler.
Bazı analistler ayrıca, mevcut bilgi ifşa sistemi, ihraççıların bilgi ifşasının etkinliğini sağlamak için ilgili bilgileri zamanında ifşa etmesini gerektirmesine rağmen, tahvil piyasasındaki ihraççıların bilgi ifşa sıklığının genellikle düşük olduğunu ve önemli konulardaki bilgilerin ifşa edilmesi açısından ihraç edildiğini belirtti. İnsanların ifşa etmemeyi veya ancak fiilen meydana geldikten sonra ifşa etmeyi seçmeleri alışılmadık bir durum değildir. Buna ek olarak, mevcut yasa ve yönetmelikler, ihraççılara ve aracılara zayıf cezalar uygulamaktadır ve ihraççıların ve aracıların yasadışı davranışlarını objektif olarak göz yuman zayıf temel kısıtlamalara sahiptir.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Central Huijin altındaki iki tahvil tüccarı büyük değişikliklere uğradı! 8 ay boş kaldıktan sonra, Shenwan Hongyuan Securities'in genel müdür adayı kesinleşti! "Kıdemli" 11 yıl sonra hangi yeni kartlar oynayacak?
Tüm taraflar, borsada işlem gören şirketlerin hisse senedi reformunu talep ediyor! Yeniden inceleme: Yeniden yapılandırma ve listeleme politikası, zaman içinde değiştirilmeli, birleşme ve devralmaların etkinleştirilmesi ve taze kan enjekte edilmesi için sabırsızlanmalıdır.
Üç günde iki kez konuşun! Guo Shuqing, Çin-ABD ticaret sürtüşmesinden bir kez daha bahsetti ve bu yılki en önemli görevlerden birinin sermaye piyasasının gelişimini hızlandırmak olduğunu ortaya koydu. Dört ana noktaya bakın.
Baş komisyoncular koçları değiştiriyor! Daha bu öğleden sonra, Galaxy Securities yeni başkanı karşıladı. Shenwan Hongyuan'ın eski genel müdürü Chen Liang göreve geldi ve Shenwan Hongyuan'ın 25 yıllık emektarı
Ren Zhengfeinin tavrı Konfüçyüs medeniyetinin bilgeliğini ve stratejisini gösterir. Düşmanlarınızdan asla nefret etmeyin, çünkü bu kararınızı etkileyecektir.
Yine çevrede panik belirdi! ABD borcu sınırına ulaştı, ham petrol duyguları serbest bırakmak için düştü, çip stokları en büyük sıkıntıya düştü! Şaşırtıcı bir şekilde, hiçbir riskten kaçınma patlak vermedi
Bir süre piyasayı alarma geçirdi! Bilim-teknoloji inovasyon kurulu, "denetimi askıya alan" ilk şirkettir ve nedeni ortaya çıkar! Ayrıca gökten düşen 3 kabul eden firma var ve askıya alma riski var
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
