Menkul kıymet firmaları için en sıkı denetim yılı: 58 şirket notu düşürüldü, 4 şirket araştırıldı ve 48 şirkete hisse senedi devir cezası verildi
2016 yılında menkul kıymetler sektörü "tarihin en sıkı denetim yılını" başlattı ve aynı zamanda "menkul kıymet firmaları için risk kontrol yılı" olarak kabul edildi.
"Yasal, kapsamlı ve katı" düzenleyici politika ortamında, menkul kıymet şirketlerinin uyumluluk ve risk kontrol yönetimi ilk sıraya yükseldi. Yıl boyunca, menkul kıymet şirketlerinin yatırım bankacılığı işi ve NEEQ işleri birbiri ardına patlak verdi ve düzenleyici makamlar tarafından sık sık cezalandırıldı. 2016 yılında, aracı kurumların sınıflandırılmış değerlendirmelerinin% 60'ından fazlası "trajik bir şekilde düşürüldü" ve bu da tüm sektörü şaşırttı.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından 4 menkul kıymet şirketi soruşturuldu
Muhabire göre, bu yıl 29 Aralık itibariyle, 4 menkul kıymet şirketi "sponsor işleri, bağımsız danışmanlık işleri ve NEEQ işleri" nedeniyle Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından araştırıldı: Bunlar Endüstriyel Menkul Kıymetler, Southwest Menkul Kıymetler, Çin-Alman Menkul Kıymetler ve Zhongtai Menkul Kıymetleridir. Menkul kıymetler. GF Menkul Kıymetler, Haitong Menkul Kıymetler, Huatai Menkul Kıymetler ve Kurucu Menkul Kıymetler dahil olmak üzere dört aracı kurum, "müşterilerin kimlik bilgilerini gerektiği gibi gözden geçirip anlayamamaktan" 240 milyon yuan'a yakın para cezasına çarptırıldı.
Buna ek olarak, beş menkul kıymet firmasına bir süre içinde düzeltme yapması emri verilmiş ve yatırım bankacılığı işi için uyarı mektupları verilmiş; iki menkul kıymet şirketi NEEQ hesap açma işinden altı ay süreyle askıya alınmış; bir menkul kıymet şirketi "kredi derecelendirme raporu değişikliğine doğrudan katılım" kurumsal tahvil aracılık yeterliliği nedeniyle altı ay süreyle askıya alınmıştır ; Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından bir aracı kurumun yeni açılan menkul kıymet hesaplarını altı ay süreyle askıya alması talimatı verildi.
2016 yılında, düzenleyici makamlar halka arz projeleri için mayın temizliğine odaklandı. İlk halka arz süreci sırasında sponsorun "yetersiz ihtiyati doğrulaması, yetersiz profesyonel kontrolü, yanlış kayıtları, yanıltıcı ifadeleri veya yayınlanan sponsorluk mektubundaki büyük ihmalleri" karşısında, düzenleyici makamlar sponsorluk işini menkul kıymetler şirketine dahil etmenin genel riskini değerlendiriyor. Kontrol sistemi içinde, cezalar "sponsorluk lisansının iptaline" bile yükseltilecek.
2016 yılında Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu tarafından çok sayıda para cezası verildi. Aşağıdakiler Pekin, Guangdong, Şangay ve Shenzhen'deki menkul kıymetler düzenleme büroları tarafından verilen para cezalarıdır:
Çinli bir komisyoncu muhabirinin istatistiklerine göre, 29 Aralık itibariyle, 2 menkul kıymet şirketine, zayıf varlık yönetimi iş riski kontrolü nedeniyle düzeltme yapma talimatı verildi; en az 8 aracı kurum, kurumsal tahvil işi ihlalleri nedeniyle idari gözetim tedbirlerine tabi tutuldu; 2 Şirket içi uygunluk kontrollerinin sayısını artırmak için Önemli hassas bilgilerin kullanımında yetersiz ihtiyat talimatı verilmiş, 4 aracı kurum komisyon bazında iş ihlallerine yönelik idari denetim önlemi almış, SMS platform sistemlerinin uygunsuz yönetimi ve kullanımı nedeniyle 1 aracılık yaptırılmıştır. "Ve bir uyarı mektubu yayınlandı; bir komisyoncunun" kötü niyetli parçalama "nın üç ay boyunca yeni pazar yapma işi eklemesi kısıtlandı.
58 hisse senedi şirketinin sınıflandırma değerlendirmesi "trajik bir şekilde" notu düşürüldü
Bu yılın risk kontrol yılı olduğunu söyleyen bu yıl, aracılık sınıflandırma notlarının% 60'ından fazlasının not düşürmesine doğrudan yansıdı.
Bu yılın Temmuz ayında, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 2016 yılında menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma ve derecelendirme sonuçlarını açıkladı. 95 katılımcı menkul kıymet şirketinden 58'inin notları düştü, 30'u aynı oldu ve sadece 7'si artırıldı. Sektör, "trajik" kelimesinin olmadığı üzüntülerle dolu.
2015'te AA olarak derecelendirilen 27 menkul kıymet şirketinden sadece 6'sı bu yıl kaldı. Bunların arasında, CITIC Securities, Huatai Securities, Haitong Securities, GF Securities, Guosen Securities, Yangtze River Securities, Industrial Securities, China Development Bank Securities ve Dongxing Securities, A Sınıfı menkul kıymetler listesinden doğrudan çıkmıştır.
Brokerage China muhabirleri, sınıflandırma ve derecelendirme kuralları ve sektör profesyonelleriyle yapılan görüşmeler hakkında spekülasyon yaptılar ve kesintinin üç ana nedeni olduğu sonucuna vardılar: OTC bilgi sistemine yasa dışı erişim, iki finans kuruluşunun yasadışı operasyonlarından kaynaklanan para cezaları ve NEEQ işindeki ihlaller .
Sınıflandırılmış notların düşürülmesi, menkul kıymet firmalarının normal iş gelişimi, yenilikçi işletmelerin gelişimi, ödenen menkul kıymet yatırımcı koruma fonlarının miktarı ve bankalar arası finansman kredileri üzerinde bir etkiye sahiptir. Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma sonuçları, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından menkul kıymet şirketlerinin ek iş türleri, yeni iş satış yerleri ve ihraç ve listeleme başvurusunda bulunmaları için ihtiyatlı bir koşul olarak kullanılmıştır.
48 menkul kıymet şirketi hisse senedi transfer sistemi ile "ceza verdi"
Sektördeki kişiler, 2016 yılında, menkul kıymet firmalarının NEEQ işi nedeniyle sık sık hisse devri sistemi tarafından cezalandırılacağını ve 2017'de sınıflandırma derecelendirmelerinin düşülmesi için "ciddi afet bölgesi" haline gelebileceklerini tahmin ediyor.
29 Aralık itibarıyla, Ulusal Hisse Senedi Borsası ve Kotasyon Sistemi tarafından bu yıl toplam 48 menkul kıymet firması NEEQ işleri için 73 para cezası ile cezalandırıldı.
Bunlardan hisse devir sistemi, üç menkul kıymet şirketi aleyhine "kamuya açık kınama / eleştiri" şeklinde üç disiplin cezası çıkardı. Özdenetim tedbirleri açısından, hisse senedi transfer sistemi toplam 28 kez menkul kıymet şirketlerinin ihraç ettiği "yazılı taahhütlerin ibraz edilmesi" için en fazla para cezası, ardından "uyarı mektubu verilmesi", 23 kez, 22 "görüşme görüşmesi" ve 12 "emir" cezası verdi. doğru". "Borsaya kayıtlı şirketlerin mektubu ve ifşa ihlallerini sürekli denetlememek, niteliksiz yatırımcılar için hesap açmak ve eksik durum tespiti" brokerlar tarafından yapılabilecek "hatalardır".
Tahvil temerrüdü "gömülü" kara mayınları
Wind istatistiklerine göre, 27 Aralık itibarıyla, menkul kıymet firmalarının 2016 yılında taahhüt ettiği toplam tahvil tutarı, geçen yıla göre 2 trilyon fazla olacak şekilde 5,11 trilyon yuan idi; ihraç edilen tahvil sayısı, bir önceki yıla göre yaklaşık% 60 artışla 6.000'i aştı. 2016 yılında, 100'den fazla tahvil ihracına sahip 17 menkul kıymet şirketi varken, 2015 yılında 9 hisse senedi ihraç etti.
Yeni zirvelere tırmanmaya devam eden veriler, bir yandan aracı kurumların tahvil aracılık yüklenimi işinin verimli gelirinden yararlanmasına olanak sağlarken, diğer yandan tahvil temerrütleri ve yasal cezalar konusunda endişeli veya meşguller.
Bu yılın başından bu yana, tahvil temerrütleri sık sık meydana geldi ve menkul kıymetler firmalarının tahvil aracılık denetimi en katı politikaları başlattı.
Muhabirin anlayışına göre, bu yıl 8 Ekim - 30 Kasım tarihleri arasında, düzenleyici makamlar tahvil ihracı ile ilgili yerinde incelemeler gerçekleştirecek. Kasım ayı başlarında, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, menkul kıymet şirketlerinin tahvil işlerine ilişkin özel denetimin sonuçlarını bildirdi. Derecelendirme raporunun revizyonu, derecelendirme çalışmasının bağımsızlığını zedeledi "ve kurumsal tahvil aracılık yüklenimi yeterliliği 6 ay süreyle askıya alındı, başka bir şirkete yatırımcı uygunluk sistemini etkin bir şekilde uygulayamadığı için uyarı mektubu verildi.
Bu yılın Eylül ayında, düzenleyici otorite, kurumsal tahvillerin süresinin yönetimine odaklanmak için kurumsal tahvil işi yapmak üzere 97 menkul kıymet şirketini bir araya getirdi ve menkul kıymet şirketlerinin "eksik işletme sistemi, düzensiz aracılık yüklenimi, gerekli özeni gösterme konusundaki kayıtsızlık ve emanet edilen yönetimde başarısızlık" konusundaki dört büyük ihlali hedefledi. Tanımlama standartlarını ve cezaları listeleyin.
Denetim otoritesi, gelecekteki "beşi bir arada, çok partili koordinasyon" denetim sisteminin "sıkı denetim" kavramını destekleyeceğini, kurumsal tahvil piyasasında aracı kurumların denetimini kapsamlı bir şekilde güçlendireceğini ve "artan" riskleri ortadan kaldırmaya çalışacağını vurguladı. Daha sonra, kurumsal tahvil denetiminin odak noktası, bilgi ifşasının denetimine ve toplanan fonların kullanımının denetimine odaklanacaktır.
Düzenleyici makamlar, risk önleme, yan kuruluş işlerini standartlaştırma, kaldıraç oranını istikrarlı ve etkin bir şekilde azaltma, sermaye kısıtlamalarını güçlendirme ve yerinde denetimler yapma gibi beş ana uygulamaya odaklanacak. Gelecekte, NEEQ iş ve yatırım bankacılığına odaklanarak birden çok iş kolunda büyük denetimler yapılacaktır. İşletme ve yatırım danışmanlığı hizmetleri.
Wind istatistiklerine göre, 27 Aralık itibariyle bu yıl 78 tahvil, 38.894 milyar yuan toplam tahvil bakiyesi ile temerrüde düştü. 2015'te temerrüde düşen 22 tahvil 12.61 milyar yuan ve 2014'te 6 temerrütlü tahvil 1.34 milyar yuan içeriyordu. 2016 yılındaki temerrütlü tahvil bakiyesi, 2015 ve 2014 yıllarında temerrüde düşmüş tahvil bakiyelerinin toplamını, önceki iki yılın toplamının yaklaşık üç katı; temerrüde düşen tahvillerin sayısı temelde önceki iki yılın 2,8 katı idi.
İlgili menkul kıymetler şirketleri Shenwan Hongyuan, CITIC Securities, Guotai Junan, Centaline Securities, New Times Securities, Guohai Securities, Hualin Securities, Bohai Securities, Cinda Securities ve Guosen Securities'dir. Bunlar arasında, Guotai Junan'da yer alan temerrüt tahvili, Bank of Communications ile ortaklaşa yapılan "15 Sichuan Coal CP001" ve ihraççı Sichuan Coal Industry Group'tur.
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
