Bir servet kazanmak için bilinmesi gereken "duruş"! Bu yıl, dönüştürülebilir tahviller ilk gün% 10 arttı ve kısa pozisyonlar da yenilerini yapabilir. Şimdi size nasıl kullanılacağını öğretelim.
2020'nin başında yatırımcıların coşkusunu ateşleyen ürünler oldu.Çoğu konvertibl tahvil kotasyonunun ilk gününde% 30, ağırlıklı olarak dönüştürülebilir tahvillere yatırım yapan dönüştürülebilir tahvil fonları geçen ay% 10'un üzerinde yükseldi.
Sadece bu da değil, yeni dönüştürülebilir tahviller satarak her yıl kolayca binlerce yuan kazanabilecek arkadaşlar olduğunu duydum. Dönüştürülebilir tahvil nedir? Nasıl oynayabilirim Dikkat edilmesi gereken riskler nelerdir?
Dönüştürülebilir tahvil nedir?
Dün, yeni listelenen altı adet dönüştürülebilir tahvil ilk gün% 10'dan fazla yükseldi ve hatta% 30'a ulaştı.
2020'de yeni ihraç edilen diğer 6 dönüştürülebilir tahvil ürününü geriye doğru saydığımızda, 4 ürün listelemenin ilk gününde% 20'nin üzerinde, kalan 2 üründe de% 10'un üzerinde artış sağladı.
Dönüştürülebilir tahvil nedir? Altının garanti edilebileceğini duydum ama üst kapaklı değil mi?
Bilimsel adı, dönüştürülebilir tahvil, adından da anlaşılacağı gibi bir tahvildir ve borsaya kote bir şirket tarafından ihraç edildiği için hisse senedine dönüştürülebilir. Diğer bir deyişle, her dönüştürülebilir tahvilin arkasında, borsada işlem gören tek bir şirket olmalıdır ve ilgili şirketin hisse senetleri genellikle "birincil hisseler" olarak adlandırılır.
Ona bir bağ gibi davranırsanız, iyi haberler ve kötü haberler vardır.
İyi haber şu ki, tek tip olarak öngörülen 100 yuan ihraç fiyatından dönüştürülebilir bir tahvil satın alırsanız, piyasa nasıl değişirse değişsin, şirket kapanmadığı ve temerrüde düşmediği sürece, 100 yuan'ı kesinlikle vade sonunda geri alabilirsiniz ve faiz olacaktır. .
Bununla birlikte, faiz oranı çok düşüktür, yalnızca% 1 -% 2, bu genellikle para fonlarının gelirinden daha düşüktür.
Neden satın almalıyım?
Borsaya kayıtlı şirket de bu tür bir tahvilin popüler olmayacağını düşündü, bu nedenle bu sıradan bir tahvil değil. Sır "dönüştürülebilir" de yatıyor.Borsa şirket size bedava çok para kazanma şansı verecek.
Örneğin, şirketin hisse senedi fiyatı şu anda 10 yuan ise, dönüştürülebilir tahvilin sürenin dönüştürme süresi boyunca 13 yuan fiyatla şirket hissesine dönüştürülebileceği kabul edilir. Dönüşüm süresi boyunca, sizi bekleyen bir boğa piyasası olabilir, bu nedenle hisse senetleri katlanarak yükseldiğinde, yalnızca 130 Şirketin hisselerini% fiyatına satın aldım. Tebrikler! Hisse senedi dönüştürülmemiş olsa bile, bu dönüştürülebilir tahvilin fiyatı pozitif hisse senedi fiyatı ile keskin bir şekilde artacaktır.
Bu nedenle, dönüştürülebilir tahviller hem "borç niteliği" hem de "hisse niteliği" olan "biseksüel" bir çeşittir ve yatırım endüstrisinde "yarasa" olarak adlandırılır.
Ne zaman "borçlu" gibi görünüyor? Doğal olarak, borsa iyi gitmediğinde, vadeye kadar tutulan bir tahvil olarak, anapara ve faiz geliri elde edebilirsiniz.
Tahvil çıkaran şirketin hisse senetleri konusunda iyimser iseniz, tahvilleri önceden belirlenen bir fiyattan şirket hisselerine çevirme ve şirkete hissedar olma hakkını kullanabilirsiniz ve tahvil çıkaran şirket bunu reddedemez. Elbette dolaşım piyasasında nakit olarak da satılabilir.
Nasıl yeni dönüştürülebilir tahvil yapacağınızı öğretin
Üç ana yöntem vardır: dönüştürülebilir tahvil satışları, dönüştürülebilir tahvil tahsisi ve listelenen dönüştürülebilir tahvillerin ticareti.
Dönüştürülebilir tahvillerin plasmanı, esas olarak şirketin hisselerini elinde bulunduran yatırımcılara yöneliktir. Yani, borsada işlem gören şirketlerin hisselerini elinde bulunduran hissedarlar, hisse senetlerinde ilave hisse çıkarılmasına benzer şekilde, dönüştürülebilir tahvillerin belirli bir tahsis oranına göre tahsis edilmesine öncelik verecektir.
Listelenen dönüştürülebilir bir tahvil satın almak için süreç hisse senedi satın almakla aynıdır Dönüştürülebilir tahvilin kodunu girin ve belirlenen miktara göre satın alın.
Bay Zhongzheng, esas olarak dönüştürülebilir tahvillerin yenilenmesi hakkında sizinle konuşacak.
Dönüştürülebilir tahviller satın alınabilir: kısa pozisyonlar satın alınabilir, hisse senedi hesabı olan herkes açabilir, beyan edilen fiyat: 100 yuan / adet
Örnek olarak CITIC Securities Trust e-yatırım uygulamasını ele alalım:
Dönüştürülebilir tahvil satın alma sayfasına girmek için bu sayfadaki yeni tahvil alımını seçin.
Bugünün bono aboneliğine tıklayın, bu sayfadan imzalama durumunu da kontrol edebilirsiniz.
Bu sayfadaki satın alma miktarı için en yüksek siparişi seçin. 10.000 bilet 1.000 lottur. Şu anda, uygulama size 1 milyon yuan'a ihtiyacınız olduğunu hatırlatacaktır, endişelenmeyin, 1 milyon yuan ödemeniz gerekmez, çünkü kazanma oranına göre sadece son piyango kazanılabilir. Yeni dönüştürülebilir tahvilin tamamlanması için 10'dan 30'a kadar, yani 1,000 ila 3,000 yuan ödemesi.
Genel olarak, çekilişin sonucu satın alma işleminden sonraki ikinci işlem gününde duyurulacak ve ayrıca ikinci resimdeki çekiliş sonucunu da kontrol edebilirsiniz.
Bazı inatçı arkadaşlar yeni lansmanın yeterince heyecan verici olmadığını düşünüyorlar, konvertibl tahviller çok iyi yükseldiğine göre, ben de dönüştürülebilir tahviller almak istiyorum.
CSI Jun, temkinli olmanızı tavsiye ediyor Sabit gelirli bir fon yöneticisi, mevcut dönüştürülebilir tahvil piyasasını örnek alırsak, dönüştürülebilir tahvillerin prim oranının genellikle% 20 ve% 30 olduğunu ve dönüştürülebilir tahvillerin fiyatının yaklaşık 130 Yuan, hafif bir köpüklenme halindedir.
Veri kaynağı: Beyin fırtınası
Dönüştürülebilir tahvillerin getirisi nedir?
Veriler, 2019'da yeni borçların her biri vurulursa ve her biri ortadaysa, yılda 9.000 yuan kazanacağını ve anaparanın 1.000 yuan olacağını gösteriyor.
Dönüştürülebilir tahvillere yatırımı kaybetmeden istikrarlı bir kar elde etmek mümkün mü?
Para kaybetmenize neden olabilecek birkaç durum vardır:
İlk olarak, listelendiği gün kırıldı ve 100 yuan'ın altına düştü. Bu durumun olasılığı çok küçük olmasına rağmen hala mevcuttur;
İkinci olarak, listelemenin ilk gününde ara vermediniz, ancak satış yapmadınız ve sonra 100 yuan'ın altına düştünüz;
Üçüncüsü, ikincil piyasada satın almak pahalıdır ve her an ağlayabilir;
Dördüncüsü, vadeye kadar elde tutma yoksa ortada kayıplar olacaktır;
Beşincisi, dönüştürülebilir tahvilin ihraççısı temerrüde düştü (henüz ortaya çıkmadı, ancak sonuçta bir kredi tahvili)
Son olarak, dönüştürülebilir tahvillerin karşılık gelen temel hisse senetleriyle daha yakından ilişkili olduğunu ve risklerin kesinlikle tahvil piyasasından daha yüksek olduğunu hatırlatmak isterim.
Ancak uzun vadede, dönüştürülebilir tahvil piyasasının yıllık getirisi, saf tahvil piyasasınınkinden önemli ölçüde daha yüksek ve borsadan biraz daha düşüktür. 2003'ten 2019'a kadar, Çin Menkul Kıymetler Konvertibl Tahvil Endeksi'nin yıllık bileşik getirisi% 7,6 idi. Aynı dönemde, ChinaBond Toplam Servet Endeksi'nin yıllık getirisi% 3,7 oldu. Wind All A Endeksi'nin yıllık getirisi% 9,2 oldu. Getiri% 4,9 oldu.
Aralarından seçim yapabileceğiniz dönüştürülebilir tahvil fonları da var
Dönüştürülebilir tahvillere ilgi duyuyor, ancak yeni bir tahvile ulaşamayacağınızı düşünüyorsanız veya bir isabet yakalasalar bile, listenin ilk gününde iyi bir fiyattan satılamayabilirler.Ayrıca, karmaşık dönüştürülebilir tahvil fiyatlandırma mekanizması kolay olmayabilir anlayış.
Şu anda ana yatırım hedefi dönüştürülebilir tahviller olan dönüştürülebilir tahvil fonu seçebiliriz.
Genel olarak, dönüştürülebilir tahvillere yatırılan dönüştürülebilir tahvil fonlarının oranı genellikle% 60 civarındadır ve bu, genellikle tahvil fonları tarafından tutulan dönüştürülebilir tahvil oranından daha yüksektir.
Dönüştürülebilir tahvil fonlarının performansı da çok iyi Rüzgar verileri, dönüştürülebilir tahvil fonlarının 2019'daki ortalama getirisinin yaklaşık% 20 olduğunu gösteriyor.
CSI Jun, referansınız için daha iyi uzun vadeli performansa sahip dönüştürülebilir tahvil fonlarını seçti Ölçek de dikkate alınması gereken bir faktördür.
Editör: Cao Shuai
