Banka mevduatları hareket eden fenomenin yeniden ortaya çıkması Neyi gösteriyor?
Yazar, tanınmış bir finans köşe yazarı ve Çin'de tanınmış bir finans eleştirmeni.
Merkez Bankası tarafından yayınlanan bir önceki "Çin'in 2018 İlk Çeyreğinde Para Politikası Uygulaması Raporu" na göre, mevduat ve kredi gösterge faiz oranları ile piyasa faiz oranlarının mevcut "iki kanalı" bir arada var ve bir ölçüde banka yükümlülüklerinin kısa vadeli ve bankalar arası ilişkisini teşvik eden bir mevduat değişikliği olgusu var. , Fonların istikrarı düştü ve maliyetler yükseldi (Xinhuanet, 12 Haziran).
Bu haberi gören insanlar gerçekten banka için ter attılar ... Ticari bankaların mevcut mevduat rekabeti için "ev sızıntısı ve gece yağmuru" nu kullanmak abartı değil. Merkez Bankası tarafından 2017 yılında yayınlanan finansal istatistiklere göre banka mevduatı büyüme hızı ilk kez düştüğü için özellikle son yıllarda hanehalkı tasarruflarının büyüme hızı 2010 öncesi% 16'dan 2017'de% 7,7'ye hızla düştü. Tarihteki en düşük değere.
Bu, önceki tarihte görülmemiş bir durumdur ve benzeri görülmemiş bir finansal fenomendir. Dahası, Merkez Bankası tarafından bu yılın Ocak-Nisan ayları arasında yayınlanan mali istatistikler, sadece mevduattaki büyümenin azalmadığını, aynı zamanda mevduatın taşınması olgusunun da yoğunlaştığını gösteriyor: Nisan sonunda, yerli ve yabancı para mevduatı bakiyesi, yıllık% 8,4 artışla 174,88 trilyon yuan oldu. Ay sonunda RMB mevduatlarının bakiyesi, yıllık% 8,9 artışla 169,72 trilyon yuan oldu Büyüme oranı, bir önceki ayın sonuna göre 0,2 yüzde puan daha yüksek, ancak geçen yılın aynı dönemine göre 0,9 puan daha düşük. Nisan ayındaki RMB mevduatları arasında hanehalkı mevduatlarının 1.32 trilyon yuan azaldığını belirtmek gerekir.
Hanehalkı mevduatlarındaki düşüş aslında sakinlerin tasarruf mevduatlarındaki bir düşüştür. Bu, banka mevduatlarında bir hareket olduğunu açıkça gösterir. Hanehalkı mevduatlarındaki düşüş borsa, emlak piyasası, tahvil piyasası ve diğer pahalı emtialara akabilir. İnternet finansmanı alanına çok az akış var.
Ayrıca, merkez bankası mevduat faiz oranlarına getirilen kısıtlamaları gevşetirken, ticari bankalar kendi mevduat faiz oranı artışlarını işletme koşullarına ve finansal güçlerine göre belirleyebilir ve bu da farklı ticari bankalar arasında hareket eden mevduatın modelini yoğunlaştıracaktır. Mevcut veriler, bu yılın Ocak ayından Mayıs ayına kadar, ülke genelindeki ticari bankaların mevduat faiz oranlarının genel olarak yükseldiğini ve büyük mevduat sertifikalarının faiz oranlarının daha da yükseldiğini gösteriyor; genel olarak, gösterge faiz oranı% 10 ila% 20, hatta bazılarının% 50 ila 60 arttı. . Özellikle, şehirdeki ticari bankalar büyük mevduat sertifikaları için maksimum dalgalı limite ulaştı ve birçok şehir ticari bankası zirveye çıktı.
Peki, banka mevduatı büyümesindeki düşüşe ve hareket eden mevduatın nüksetmesine ne yansıyor? Yazarın görüşüne göre, en az üç sorun yansıtılıyor: Bir yandan, banka mevduatlarındaki düşüş ve mevduatın taşınması geri döndürülemez bir tarihsel eğilim olacak ve aynı zamanda gelecekte banka mevduatlarının büyümesi için yeni bir normal olacak Ticari bankalar kimliklerini güçlendirmelidir. Uyum sağlama yeteneği, ne başkalarından şikayet edebilir ne de kendimizi küçümseyebiliriz.
Bunun nedeni, son yıllarda, Yu'ebao gibi İnternet finans ürünlerinin yenilik yapmaya devam ederek sakinlere birçok yüksek verimli finansal yönetim aracı sağlamasıdır. Gelir arttıkça, sakinlerin mali ihtiyaçları da artıyor. Yerleşiklerin çok sayıda tasarruf mevduatı, varlık yönetimi ürünlerine dönüştürülmekte ve bu da mevduatın taşınması olgusuna neden olmaktadır. Dahası, Çin'deki gayrimenkulün gelişimi, çok sayıda konut sakininin yatırımını ve fazla servetini emlak piyasasına çekmiştir ve bu aynı zamanda sakinlerin tasarruf oranındaki düşüşün nedenlerinden biridir.
Kentleşme bağlamında, gayrimenkule yatırılan hane halkı gelirinin oranı, mevduat tahsisini büyük ölçüde aşmaktadır. 2016 ve 2017 yıllarında hanehalkı kredilerindeki artış mevduat artışını sürekli olarak aşmış ve fon sağlayıcıdan fon talebine dönüşmeye başlamıştır. Özellikle, para politikasının sıkılaştırılması, finansal denetimin sıkılaştırılması ve yeni varlık yönetimi düzenlemeleri, ticari bankaların bilanço dışı ve standart dışı transferler gibi bir dizi düzenleyici politika hızlanıyor ve bilanço içi kredi oranı daha da arttı ve yükümlülükler Son baskı yavaş yavaş ortaya çıktı ve bankaların ve finans kuruluşlarının mevduat büyümesi üzerindeki baskı arttı.
Bu ekonomik çağdaki değişimin getirdiği kaçınılmaz bir üründür.Ticari bankalar buna karşı sakin ve barışçıl bir tavır sergilemeli ve bu tarihsel etkiye aktif olarak cevap vermenin yollarını bulmalı, asıl amaç kriz duygusunu ve aciliyeti artırmaktır. Yeni yatırım ve varlık yönetimi ürünleri ve araçları geliştirin ve mevduat büyümesindeki daha fazla düşüşü ve hareketlilik oluşumunu engellemek için insanların mevduatı vb. İçin daha güçlü bir cazibe yaratın.
Öte yandan Çinin bankacılık kurumlarının uyguladığı uzun vadeli negatif faiz politikası, bankalara yatırılan fonların küçüldüğünü halkın derinden hissettirdi.Yatırım ve finansal yönetim kanallarının artması, yatırım ve finansal yönetim bilincinin uyanmasıyla halk artık "isyan" niyetini dile getirdi. , Bankadaki mevduatları, servetlerinin korunmasını ve takdir edilmesini sağlayabilecek yatırım alanına katmaya kararlıdır.
Bu noktaya gelince, ticari bankalar ne görmezden gelmeli ne de kayıtsız kalmalı, bunun yerine, mevduat faiz oranlarının daha esnek olmasını sağlamak için bilimsel ve makul bir mevduat faiz oranı sistemi kurmanın yollarını aktif olarak bulmalı, yükselen fiyatları zamanında yansıtmalı ve mevduat faiz oranlarını yeniden oluşturmayı veya eski haline getirmeyi düşünmelidirler. Değeri koruyan sübvansiyon mekanizması, hanehalklarının mevduatlarını olabildiğince stabilize etmek ve banka fonlarını dengelemek için sağlam bir temel oluşturmak için, halkın bankaya yatırılan fonların değerini korumasına ve artırmasına olanak tanır.
Öte yandan, mevduat büyümesindeki gerileme ve mevduat yer değiştirmelerinin gerçekleşmesi tamamen kötü bir şey değil, bir dereceye kadar bankaların kaldıraç indiriminin hızlanmasında katalitik bir etkiye sahip, bu da finans sektöründe risklerin azaltılması için koşullar yaratıyor. Nisan 2018 sonu itibariyle, Çin'in ticari bankaları, 250 trilyon yuan'ı aşan nispeten büyük bir varlık ve yükümlülük ölçeğine sahip ve RMB kredilerinin bakiyesi 126.16 trilyon yuan'a ulaştı.
Açıktır ki, Çinin bankacılık sektörünün mevcut kaldıraç oranı nispeten yüksektir ve kredi ve kaldıracı azaltma sürecine ihtiyaç duyulmaktadır. Azalan mevduat büyümesi ve mevduatın yeniden konumlandırılması, bankaların iş stratejisi dönüşümlerini hızlandırmalarına yardımcı olacak ve artık yüksek genişleme operasyonlarına takıntılı olmayacaklar ve bankaları ayarlamaları ve operasyonları hızlandırmaya zorlamayacaklar. Kredi yapısını ve aktif-pasif yapısını optimize edin, kilit alanlarda fon yatırımı yapın ve kredi aktif operasyonlarının kalitesini iyileştirmeyin, kredi fonlarının işletme verimliliğinin iyileştirilmesini ve finansal risklerin önlenmesi ve çözümlenmesini daha önemli ve öne çıkan bir konuma getirin. Ancak bu şekilde Çin'in bankacılık sektörünün işleyişi istikrarlı ve sürdürülebilir bir kalkınma yolunda tutulabilir.
