Uluslararası petrol fiyatları düştü ve tarihteki en uzun art arda düşüş rekorunu kırdı! Yurtiçi ham petrol vadeli işlemlerinin limiti, kote edildiğinden bu yana ilk kez düştü ve etki, sektöre doğruda
Yüzünüzü çevirmek, kitabı çevirmekten daha hızlıdır! Geçen ay, uluslararası petrol fiyatları defalarca yeni zirvelere ulaştı ve bu ay düşmeye devam etti.Petrol fiyatları bir aydan biraz daha uzun bir sürede yaklaşık% 30 düştü.
Dökme emtiaların lideri olarak, bir gecede ham petrol fiyatlarında meydana gelen ani düşüş küresel piyasanın dikkatini çekti! Küresel talebin zayıflaması ve arz fazlasıyla ilgili devam eden endişeler nedeniyle, WTI ham petrol vadeli işlemleri Salı günü gece ticaretini% 7,07 düşüşle varil başına 55,69 $ olarak kapatarak üç yıldan fazla bir süredir bir günlük en büyük düşüşü ve 12 gün üst üste en uzun düşüşü kaydetti. Ardışık düşüş kaydı.
Ekim ayından bu yana, ABD ham petrolü 76.9 ABD doları zirvesinden yaklaşık% 30'luk bir düşüşle 54.75 ABD dolarına düştü.
Dün gece ticaretinde, Çin'in ham petrol vadeli işlemleri SC1812, 1901, 1902 ve diğer sözleşmeler genel olarak limitler düştü. Bugünün sabah ticaretinin açılışında, bazı büyük ham petrol sözleşmelerinin limiti hala kapalıydı ve akaryakıt vadeli işlemleri de% 5'ten fazla düştü. Kapanış itibarıyla, ham petrol vadeli işlemleri listeye alındığından bu yana ilk kez limit altına düştü, Fuel oil ve asfalt limit altına düştü, Metanol ve PTA yaklaşık% 3 düştü. Siyah seriler hafif toparlandı ve termik kömür% 2'nin üzerinde yükseldi.
Ham petrol vadeli işlemlerinde yaşanan düşüş A-hisse piyasasına da aktarılırken, ticaretin kapanışıyla birlikte iki şehirde de sanayi sektörleri arasında ilk sırada petrol sektörü yer aldı. CNPC, CNOOC Engineering ve CNOOC Services% 4'ten fazla düştü, Sinopec% 3'ten fazla düştü ve PetroChina yaklaşık% 3 düştü. Petrol fiyatlarındaki düşüş, özellikle hava taşımacılığı sektörü olmak üzere taşımacılık sektörüne doğrudan fayda sağlamış, China Airlines% 4,08, China Southern Airlines% 2 ve China Eastern Airlines, Air China ve Juneyao Airlines% 1'den fazla artmıştır.
Ham petrol vadeli işlemlerindeki keskin düşüşe ne sebep oldu? Yüksek petrol fiyatlarının canlandırdığı üç büyük ham petrol üreticisi ülke, bu yıl üretimlerini umutsuzca artırıyor. Peki gelecekte petrol fiyatı 55 dolara düştüğünde ne olacak?
Ham petrol vadeli işlemleri genel olarak limit düştü, kimyasal ürünler düştü
Salı günü OPEC, ham petrol arz beklentilerini artıran ve talep beklentilerini azaltan, aşırı arzla ilgili piyasa endişelerini daha da yoğunlaştıran ve ham petrol piyasasında düşüşü tetikleyen Kasım ayı "Petrol Piyasası Aylık Raporu" nu yayınladı.
WTI ham petrol vadeli işlemleri% 7 oranında kapandı ve üç yıldan fazla bir süredir en büyük bir günlük düşüşü kaydetti ve arka arkaya 12 gün boyunca en uzun düşüş rekorunu kırdı. En düşük seviye, yıl boyunca yeni bir düşük olan 54,75 ABD dolarına geriledi ve şu anda 55 ABD doları civarında işlemektedir.
Ekim ayından bu yana ABD ham petrolünün 76.9 ABD doları ile tepe noktasından 54.75 ABD dolarına, yaklaşık% 30 düşüşle düştüğünü belirtmekte fayda var. Genel olarak, varlık fiyatları% 20'den fazla düşer ve bu da ayı piyasası için referans bir gösterge haline gelir.
Dün gece ticaretinde, Çin'in ham petrol vadeli işlemleri SC1812, 1901, 1902 ve diğer sözleşmeler genel olarak limitler düştü. Bugünün sabah ticaretinin açılışında, bazı büyük ham petrol sözleşmelerinde hala limit indirimleri vardı ve akaryakıt vadeli işlemleri de 1906 sözleşmesinin bir limit limitine sahip olduğu% 5'ten fazla düştü.
Ham petroldeki keskin düşüş, çoğu kimyasal üründe de keskin bir düşüşü tetikledi: Bunlar arasında, en alakalı "küçük ham petrol" asfalt vadeli işlemleri% 5'ten fazla düştü ve PTA ve metanol de% 2'den fazla düştü.
OPEC raporuna göre, arz tarafında, 15 OPEC üyesi ülke, Eylül 2018'e göre günde 127.000 varil artışla, Ekim 2018'de günde 329.000 varil ham petrol üretti;
OPEC dışı petrol arzının 2019'da günde ortalama 62.09 milyon varil olacağı, 2018'e göre günde 2,23 milyon varil artacağı ve önceki rapora göre 120.000 varil artacağı tahmin ediliyor.
Talep açısından, küresel ortalama günlük petrol talebinin 2018'de 98,79 milyon varil olması ve önceki tahminlere göre 40 bin varil düşüş olması bekleniyor. Küresel petrol talebinin 2019'da günlük 1000,8 milyon varil olması, 2018'e göre günlük ortalama 1,29 milyon varil artış ve geçen aya göre 70 bin varil düşüş olması bekleniyor.Bu, OPEC'in küresel ham petrol talebinin büyüme oranını düşürdüğü art arda dördüncü aydır.
Genel olarak bakıldığında, ham petrol piyasasındaki arz fazlası durumu 2019'da yoğunlaşacak. Özellikle önümüzdeki yıl OPEC dışı ülkelerin üretim artışı talep artışını aşacak ve arz fazlası durumu daha da kötüleşecektir.
Petrol sektörü düşüyor, havacılık hisse senetleri fayda sağlıyor
Ulusal Mali Strateji Li Lifeng ve diğerleri, ham petrolün tarihsel olarak keskin bir şekilde düştüğüne ve küresel hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalarla olumlu bir şekilde ilişkili olduğuna inanmaktadır.Kaynaklar sektörü özellikle baskı altındadır.
Petrol fiyatlarındaki dalgalanma birçok sektörü etkiledi ve düşüşün etkisi A-hisse piyasasına da taşındı.
Kapanış itibarıyla petrol sektörü düşüşte olan iki şehrin sanayi sektörleri arasında ilk sırada yer aldı. Bireysel stoklar açısından, Tongyuan Oil% 7'den fazla düştü, China National Petroleum Engineering, Offshore Oil Engineering ve CNOOC Services% 4'ten fazla düştü, Sinopec% 3'ten fazla düştü ve PetroChina yaklaşık% 3 düştü.
Petrol fiyatlarındaki düşüş, özellikle hava taşımacılığı sektörü olmak üzere, ulaşım sektörüne doğrudan fayda sağlıyor.Kapanış itibarıyla Shanxi Road and Bridge, Ningbo Shipping'in günlük limiti yaklaşık% 6, China Airlines% 4.08, China Southern Airlines% 2, Eastern Airlines, Air China, Juneyao Airlines Artış oranı% 1'i aşıyor.
Analiz, birçok yerli sivil havacılık şirketinin bu yılın üçüncü çeyreğindeki performansının, esas olarak petrol fiyatlarındaki yıllık artış ve kur kayıpları nedeniyle yıllık bazda düştüğüne inanıyor. Gelecekte petrol fiyatları düşük kalmaya devam ederse, bu havayolları bundan yararlanacak.
Everbright Securities, havacılık endüstrisi için, uçuş arz tarafı reformlarının büyümede sürekli bir yavaşlamaya yol açtığına, ancak talebin güçlü kaldığına ve sivil havacılık yolcu devir hızının ve ortalama yolcu yük faktörünün yüksek kaldığına inanıyor. Öte yandan, artan petrol fiyatları ve döviz kurundaki değer kaybı, havayolu karlarını ciddi şekilde aşındırdı.İlk üç çeyrekte borsaya kote şirketlerin net olmayan karları bir önceki yıla göre% 24,6 düştü. Geleceğe bakıldığında, petrol fiyatlarının ve döviz kurundaki dalgalanmaların havayolu karları üzerindeki marjinal olumsuz etkisi giderek zayıflayacak.İstikrarlı talep öncülüğünde, havayolu performansında iyileşmeye yer var.En iyi rekabet ortamına sahip olan Eastern Airlines ve Juneyao Airlines'a dikkat edilmesi önerilir.
Ham petrolün düşmesine üç faktör neden oldu
Changjiang Futures Energy and Chemical Industry'nin bir araştırmacısı olan Wang Haozheng, bu düşüşün sezgisel olarak OPEC aylık raporunun olumsuz olmasından kaynaklandığına inanıyor, ancak esas olan aşırı arz ile ilgili piyasa endişelerinin son zamanlarda ortaya çıkması.
Öncelikle İran'ın arzındaki düşüş beklentilerin altında kaldı. Amerika Birleşik Devletleri'nin İran nükleer anlaşmasından çekilmesinden bu yana, İran'ın arzındaki düşüş meselesi altı ay boyunca ele alındı ve petrol dağıtımı da Ekim başında 86 dolara ulaştı. Ancak, yaptırımların 4 Kasım'da yürürlüğe girmesinden bu yana, ABD bir yandan sekiz ülkeden yaptırım muafiyetini düşürürken, diğer yandan İran'ın ihracatına ilişkin nakliye verileri de İran'ın arzındaki fiili düşüşün piyasa beklentilerinin çok altında olabileceğini gösteriyor. İran'ın Ekim ayı ihracat seviyesi, Mayıs ayına göre günde yaklaşık 900.000 varil düşüşle günde yaklaşık 1,5 milyon varil oldu ve pazarın günde 1 milyon varilin üzerinde beklentisinin altında kaldı.
İkinci olarak, Suudi Arabistan, Rusya, Libya ve Kuveyt'in temsil ettiği OPEC + diğer ülkeler üretimi önemli ölçüde artırdı. OPEC'in toplam üretimi, Ekim ayında günlük 32,9 milyon varile yükselmeye devam etti. Amerika Birleşik Devletleri'nin sekiz ülkeye muafiyet vermesinden sonra, İran'ın arzındaki düşüş oranının yavaşlaması bekleniyor ve diğer ülkelere üretimi artırmak için daha uzun bir pencere verildi ve İran'ın toplam arz üzerindeki etkisinin riski büyük ölçüde azaldı.
Son olarak, uzun vadeli arz ve talep yapısına ilişkin kötümser beklentiler. Makroekonomik iklimdeki gerileme ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tarihi üretimin yukarı yönlü revizyonu nedeniyle, kurumlar bu yılın dördüncü çeyreğinde ve 2019'da aşırı arzla ilgili endişeleri artırdı. OPEC'in 2019 OPEC talebinin mevcut üretim seviyesinin altında 31,54 milyon varil / gün olması bekleniyor. Geçen hafta sonu OPEC toplantısı üretimi azaltmak için net bir sinyal vermedi OPEC aylık raporunun dün yine OPEC petrol talebi beklentilerini düşürmesinin ardından, piyasa paniği patlak verdi ve petrol fiyatları düştü.
Ayrıca Suudi Arabistan'ın OPEC'ten çekilebileceğine dair haberler de var. "Wall Street Journal" ın aktardığına göre konuya aşina kişiler, Suudi Arabistan, kısmen ABD ve dış yatırımcıların baskısı altında gelecekte OPEC'i dağıtmayı düşünebilir.
Yüksek petrol fiyatları altında, ABD kaya petrolü üretimi rekor büyüme kaydetti
Bu yıldan beri uluslararası petrol fiyatlarının çoğu zaman 60 ABD dolarının üzerinde seyrettiğini belirtmekte fayda var. Ekim ayının başında ABD ham petrolü 76,9 ABD doları gibi yüksek bir fiyata vurdu. Yüksek petrol fiyatlarının canlandırdığı üç büyük ham petrol üreticisi ülke, bu yıl üretimlerini umutsuzca artırıyor.
Raporlara göre, 2016'da üretim azaltma anlaşmasına vardığından beri ilk kez, Suudi Arabistan artık üretim azaltma kotalarına uymuyor. Suudi Arabistan Ekim ayında üretimini başlangıçta belirlenen azaltma seviyesinin üzerine çıkardı. O zamanki anlaşmaya göre Suudi Arabistan, üretimi günde 486.000 varil azaltmayı kabul etti ve üretimin günde 10.544 milyon varilin altında tutulması gerekiyor. En son OPEC aylık raporuna göre Suudi Arabistan'ın Ekim ayı üretimi, Eylül ayındaki günlük 10.502 milyon varil ile karşılaştırıldığında günde 10.63 milyon varil oldu.
Rus ham petrol üretimi, eski Sovyet dönemini geride bırakarak tarihi bir zirveye ulaştı.
Piyasayı en çok endişelendiren Amerika Birleşik Devletleri. Aşağıdaki şekilden de görülebileceği üzere kırmızı çizgi, üretimi son yıllarda en hızlı büyüyen ABD'dir. Özellikle, bu yılın Ağustos ayında ABD ham petrol üretimi, Rusya'yı başarıyla geçerek dünyanın en büyük ham petrol üreticisi haline geldi.
