Altın ticareti hatırlatıcısı: Piyasa duyarlılığı piyasaya hakim, altın kısa vadede teknik bir geri dönüşle karşı karşıya! PMI ve işsiz ülke sayısına dikkat edin
20 Nisan Pazartesi günü, spot altın bir haftanın en düşük seviyesi olan ons başına 1.672.27 $ 'a yükseldi ve şimdi% 0.23 düşüşle 1.678.97 $' a yükseldi.
Geçtiğimiz Cuma günü yatırımcılar, ABD ekonomisinin salgın önleme ablukasından kademeli olarak kurtulacağını ve salgına çare bulacağını tahmin ederken, ABD hisse senetlerindeki artış, altının bir kez 1670 ABD dolarına düşmesine neden oldu.
Genel olarak, piyasa iyimserliğinde son zamanlarda görülen toparlanma ile kısa sürede altın üzerinde baskı oluşturacak.Çoğu analist, piyasa kısıtlamalarının kaldırılmasının ekonomik etkisini sindirmeden önce altının kısa bir süre baskı altında kalacağına inanıyor. Ancak salgının küresel ekonomi üzerindeki etkisi ve Fed bilançosunun sürekli genişlemesi nedeniyle ABD doları fazlası altın için yükselen enflasyonu tetikleyebilir.
Bu hafta salgının çeşitli ülke ekonomileri üzerindeki etkisini belirlemek için çeşitli ülkelerin PMI verilerine dikkat edeceğiz.Aynı zamanda ABD'deki ilk işsizlik talepleri ve dayanıklı mal siparişlerine ilişkin veriler de dikkate değer.
Ülkelerin ablukayı ve anti-salgın ilaçları kademeli olarak kaldırması umudu, ABD hisse senetlerinin toparlanmasına ve altın fiyatlarını baskılamasına neden oldu
ABD hisse senetleri geçen Cuma yükseldi ve art arda ikinci hafta yükseldi Yatırımcılar, ABD ekonomisinin yavaş yavaş salgın önleme ablukasından kurtulacağını ve salgına çare bulacağını tahmin ettiler.
Trump, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yeni koronavirüs vakalarının zirvesinin geçtiğini söyledi; New York Valisi Cuomo da devletin salgının zirvesini geçmiş olabileceğini söyledi. Salgın birçok Avrupa ülkesinde yavaşladı ve Fransa, İspanya ve Birleşik Krallık'taki yeni ölümlerin sayısı birkaç haftanın en düşük seviyesine ulaştı. Almanya yavaş yavaş ekonomiyi yeniden başlattı ve küçük dükkanların açılmasına izin verdi.
Bundan etkilenen S&P 500 endeksi% 2,7 artışla 2.874,56 puana; Dow Jones Sanayi Ortalaması% 3,0 artışla 24.242,49 puana; Nasdaq Kompozit Endeksi% 1,4 artışla 8.500.141 puana yükseldi. Altın% 2'den fazla düşerek minimum 1.672.27 $ 'a ulaştı.
"Burada kar nakde çevirme var. Altın, yatırımcıları piyasayı terk etmeye iten bazı önemli teknik seviyelere dokundu. Diğer bir şey de risk iştahındaki toparlanma. Hisse senetleri ile altın arasında bazı negatif korelasyonlar gördük." TD Securities Global Strategy Danışman Bart Melek (Bart Melek) dedi.
Piyasa, olumsuz ileriye dönük verileri görmezden geliyor ve bunun yerine olacaklara odaklanıyor - ekonomi nihayet yeniden açılıyor. Analistler, altın için bunun önümüzdeki hafta devam eden risk toleransı baskısı anlamına geldiğine inanıyor.
Gainesville Coins (Gainesville Coins) değerli metal uzmanı Everett Millman, mevcut piyasa duyarlılığının altın fiyatı üzerinde daha büyük bir etkisi var, piyasa şu anda olumsuz ileriye dönük verileri görmezden geliyor, ancak olacaklara odaklanıyor Ekonominin yeniden başlamak üzere olması, altının kısa bir süre baskı altında kalacağı anlamına geliyor.
Millman, geçen haftaki altın ticaretinin çoğunun algoritmik ticaret olduğunu vurguladı. Şikago Ticaret Borsası'ndan alınan son veriler, son dönemdeki altın vadeli işlemlerinin çoğunun algoritmalar aracılığıyla yapıldığını gösteriyor. Algoritmik ticaretin doğası gereği, dramatik dalgalanmalar bekleyebiliriz. Özellikle altın fiyatı yükseldiğinde. Bu eğilim daha da belirgindir. "
Analistler, altının temel teknik noktalara yakın olduğuna ve kısa vadeli bir düzeltmeye ihtiyaç olduğuna inanıyor.
Birçok analist, altın fiyatlarındaki düşüşün gerekli olduğuna inanıyor. Mavi çizgi vadeli işlemlerinin baş piyasa stratejisti Phillip Streible, "Görünüşe göre bu tür bir düzeltmenin gerekli olduğu görülüyor. Şu anki kilit direnç 1700 $ civarında."
Ons başına 1704 dolar seviyesi, daha önce bir süre için kilit bir direnç seviyesiydi. Streible, "Bu nedenle, bu hafta 1.700 $ seviyesine odaklanmamız gerekiyor" dedi. "1750 doları aştığında, altın yakında 1800 dolara ulaşacak."
Melek 1670 USD civarında destek ve 1724 USD civarında direnç bekliyor. "Bu oldukça dar bir aralık olacak" dedi. "1.800 $ 'lık bir fiyat öngörüyoruz, ancak yakında gelmeyecek. Bu çeyrek için ortalama fiyatımız 1.625 $. 2021'in ikinci çeyreğinden önce, biz Ortalama fiyatın 1.800 dolara ulaşması beklenmiyor. "
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki iki taraf, kısa sürede piyasa duyarlılığını artıracak ve altın fiyatları üzerinde baskı oluşturacak yeni bir ekonomik canlandırma tasarısı üzerinde anlaşmaya varabilir.
19 Nisan'da ABD Başkanı Trump'ın, Cumhuriyetçi Parti'nin, salgının ekonomik zararını hafifletmeyi amaçlayan başka bir yasa tasarısı üzerinde Demokrat Parti ile anlaşmaya "yakın" olduğunu söylediği bildirildi.
Beyaz Saray brifinginde Trump, Pazartesi günü bir sonuç olabileceğini ima etti. Trump, Tarım Bakanlığı'nın salgından etkilenen çiftçiler ve çiftçiler için 19 milyar dolarlık bir yardım programı uygulayacağını söyledi.
ABD Hazine Bakanı Mnuchin, küçük işletme kredi yardım programı için finansmanı artırmaya yönelik bir anlaşmaya birkaç gün içinde varılabileceğini bekliyor. Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi, iki partinin uzlaşma sağladığını ve anlaşma için bastıracağını söyledi.
Avrupa'da, Almanya Başbakanı Merkel'in genelkurmay başkanı Helge Braun, Rhine Post'a Almanya'nın COVID-19 yardım programını genişletebileceğini söyledi.
İngiltere Bankası Başkanı Bailey, salgının neden olduğu ekonomik şokla başa çıkmak için İngiliz bankacılık endüstrisinin küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi sağlamaya devam etmesi gerektiğini söyledi.
Pazarın odak noktası küresel ekonomik görünüme döndüğünde, altının tekrar toparlanması bekleniyor
Analistler, pazarın kısa vadede salgın karşıtı ilaç umutlarına odaklanmasının ve ekonomik yeniden başlatmanın piyasa riski duyarlılığının artmasına ve altın fiyatları üzerinde kısa vadeli baskıya neden olduğuna inanıyor. Ancak kısıtlamalar kalktıkça ve ekonomi toparlanmaya başladıkça yatırımcılar gözlerini tekrar küresel ekonomik görünüme çevirecek ve altın tekrar yükselecek.
Gainesville Coins (Gainesville Coins) değerli metal uzmanı Everett Millman şunları söyledi: "Referans noktam, altının 2008'deki performansı. Bu kadar ciddi bir kriz yaşadığımız son zaman. Kriz sırasında altın Çok çalkantılı. İyileşme başladığında en çok artacak. "" Dolayısıyla küresel ekonomi yeniden açılıncaya kadar altın fiyatlarının 1800 $ 'ın üzerinde test ettiğini göremeyebiliriz. "
TD Menkul Değerler Küresel Strateji Başkanı Bart Melek, altın fiyatı daha da yükselmeden önce belirli bir istikrarın gerekli olduğunu sözlerine ekledi. Önümüzdeki yılın sonunda altın fiyatının ons başına 2.000 dolara ulaşacağını tahmin ediyor. "Şu anda ekonomide büyük bir deflasyonist baskı var. Kuzey Amerika ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde% 25 düşebilir. Çok fazla işsizlikle karşılaşacağız."
Melek, ABD'nin ekonomik istikrarı görmesi ve reel faiz oranlarının düşük kalmaya devam etmesi durumunda parasal değerlendirme ve enflasyonun devreye gireceğini vurguladı. Dedi ki: "Bu bir sorun haline gelirse, altını 2100 dolara itecek."
IMF: Küresel ekonomik görünüm hala aşağı yönlü risklerle karşı karşıya
Cuma günü yayınlanan veriler, Amerika Birleşik Devletleri'nin gelecekteki ekonomik faaliyetinin bir ölçüsünün Mart ayında rekor bir düşüş gördüğünü gösterdi ve ABD ekonomisinin salgının tetiklediği derin durgunluktan kaçamayabileceğini gösteriyor. Dünya Büyük İşletmeler Birliği, Öncü Ekonomik Endeksinin (LEI) geçen ay% 6.7 düştüğünü ve endeksin 60 yıllık tarihindeki en büyük düşüş olduğunu söyledi. Şubat verileri aşağı doğru revize edildi ve endeksin daha önce bildirilen% 0.1'lik artış yerine% 0.2 düştüğünü gösterdi. Ankete katılan ekonomistler, endeksin Mart ayında% 7.0 düşeceğini tahmin etmişti.
IMF, küresel ekonominin bu yıl yaklaşık bir asırdaki en büyük düşüş olan% 3 oranında küçüleceğini tahmin ediyor.ABD'nin bu yılki toplam küresel GSYİH düşüşünün% 31'ini oluşturması bekleniyor.
St. Louis Fedin tahmin modeli, ABDnin GSYİHnın ilk çeyrekte% 15,4 oranında küçüldüğünü gösterirken, St. Louis Fed Başkanı Brad salgının ikinci çeyrekte ekonomi üzerinde en büyük etkiye sahip olacağını söyledi. New York Fed Başkanı Williams, anti-salgın önlemler kaldırıldıktan sonra bile salgının neden olduğu ekonomik acının bir süre daha devam edeceğini söyledi.
Avrupa'da, Avrupa Birliği, salgın nedeniyle Avrupa Birliği ile dünyanın geri kalanı arasındaki ticaret hacminin bu yıl yaklaşık% 10'luk bir düşüşle 525 milyar avro küçüleceğini tahmin ediyor. Bank of Italy tarafından yayınlanan verilere göre, ülke ekonomisi ilk çeyrekte yaklaşık% 5 küçüldü ve bu, salgının yıkıcı etkilerinin "ilk tadı" oldu.
Fed'in bilançosu genişlemeye devam ediyor ve politika alanı sınırına yaklaşıyor
Cuma günü New York Fed, önümüzdeki hafta ABD tahvil alımlarının boyutunu daha da küçülteceğini açıklarken, bu hafta tahvil alımlarının büyüklüğünün geçen Pazar 30 milyar ABD dolarından 15 milyar ABD dolarına düşmesi bekleniyor. Bu bağlamda, St. Louis Fed Başkanı Brad, Fed'in salgınla mücadelede beklenmedik bozulmayı önlemek için bir miktar "ateş gücü" elde etmek için onaylanan krize müdahale planını artırmada dikkatli olması gerektiğini söyledi.
Fedin benzeri görülmemiş teşvik planı ile piyasa, Fedin ne kadar politika alanına sahip olduğu konusunda şüpheci.
Fedin varlıkları 15 Nisanda 6,4 trilyon ABD Dolarına ulaştı. Bu, bir hafta öncesine göre yaklaşık 300 milyar ABD $ daha fazla. Fed, hızlı bilanço genişlemesi yolunda ilerlemeye devam ediyor.
Mart ayından bu yana, yeni taç pnömoni salgınının ABD ekonomisi ve finans piyasaları üzerindeki etkisine yanıt olarak, Fed, para politikası araç kutusundaki hemen hemen tüm krize müdahale araçlarını etkinleştirdi ve emsali olmaksızın şirket tahvilleri ve tahvil ETF'leri satın almak için doğrudan kredi piyasasına girdi. Buna bağlı olarak, Fedin bilançosu bir rekor kırdı. Şimdiye kadar, Fed'in piyasaya müdahale derecesi, 2008'i önemli ölçüde aştı. TAF (sabit vadeli ihale aracı) ve TSLF (sabit vadeli menkul kıymet ödünç verme aracı) dışında, subprime mortgage krizinin patlak vermesinden sonra tüm para politikası araçları etkinleştirilmiştir.
Buna dayanarak, piyasanın tahmini, Fed'in varlık alımlarının ölçeğini küçültmemesidir. Fed'in varlıklarının Haziran ayı sonunda 9 trilyon ABD dolarına, Eylül ayı sonuna kadar ise 10 trilyon ABD dolarına yakın olacağı tahmin edilmektedir.
Spekülatörler ABD dolarını satmaya devam ediyor ve ABD dolarının düşmeye devam etme riski var
Geçtiğimiz Cuma, ABD doları, kar elde etme sürecinde haftalık kazançlarını daralttı.ABD ekonomisinin aşamalı olarak yeniden açılması ihtimali ve anti-salgın ilaçların etkili olabileceği haberleri piyasa iyimserliğini canlandırdı. ABD dolarının G10 para birimleri karşısındaki performansını ölçen Bloomberg Dolar Spot Döviz Kuru Endeksi% 0,5 düşüşle 1249,3 oldu.
ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından 17 Nisan Cuma günü açıklanan veriler, geçen hafta spekülatörlerin ABD doları net kısa pozisyonlarının arttığını gösterdi. .
14 Nisan haftası itibarıyla spekülatörlerin ABD doları net kısa pozisyonları 12,59 milyar ABD dolarına yükseldi. Bir önceki hafta net kısa pozisyon 10,5 milyar ABD dolarıydı Reutersin Chicago Uluslararası Moary Pazarı (Uluslararası Moary Pazarı) ABD dolarındaki genel net pozisyonu, altı ana para biriminin net pozisyonlarına göre hesaplandı: Japon Yeni, Euro, İngiliz Sterlini, İsviçre Frangı, Kanada Doları ve Avustralya Doları. Konum türetilmiştir.
Yeni Zelanda doları karşısında ABD doları, Meksika pesosu, Brezilya reali ve Rus rublesi gibi para birimlerindeki pozisyonları kapsayan geniş göstergeler, ABD doları net açık pozisyonunun bir önceki hafta 9,73 milyar ABD dolarına kıyasla geçen hafta 10,52 milyar ABD dolarına yükseldiğini gösteriyor.
Riskten kaçınma konusundaki düşüşe rağmen, altın ve ABD doları geçen Cuma günü düştü. Bununla birlikte, likidite krizinin çözülmesiyle, ABD dolarının güvenli liman altın alım talebini bastırması, altın fiyatlarının toparlanmasına yardımcı oldu.
KITCO Altın Piyasası Araştırması: Wall Street'te aynı sayıda ayı ve boğa var
Haftalık KITCO altın piyasası araştırması, bu hafta altın fiyatlarında yükseliş gösteren Wall Street halkının önemli ölçüde düştüğünü gösteriyor.Geçen hafta altın fiyatlarında yükseliş gösteren Wall Street halkı yüzdesi% 100 idi.
Ankete katılan Wall Street insanları arasında, Wall Street halkının sadece% 7 veya 47'si yükselişte, Wall Street halkının% 6 veya 40'ı düşüş eğilimi gösteriyor ve Wall Street halkının% 2 veya 13'ü tarafsız bir pozisyonda.
Ankete aynı anda katılan 1683 genel yatırımcı arasında. Seçilmiş 1144 yatırımcı veya% 68'i, altının yükselişinin 305 veya% 18'in düşüş pozisyonunda olduğuna ve 234 veya% 14'ünün nötr pozisyonda olduğuna inanıyordu.
Price Futures Group'un kıdemli piyasa analisti Phil Flynn, altının toparlanacağına inanıyor.
Flynn, "ABD dolarındaki yükseliş nedeniyle altın bu hafta zayıflasa da, görünüm hala iyimser, çünkü küresel hükümetlerin küresel ekonomik iyileşmeyi desteklemek için gevşemeye devam etmesi gerekecek" dedi.
Aynı zamanda, bazı görüşmeciler altın fiyatlarında uzun vadeli yükselişe sahip olsalar bile bu hafta altın fiyatının düşeceğini umuyor.
Adrian Dade Asset Management'ın başkanı ve icra kurulu başkanı Adrian Day, "Altın çok hızlı yükseliyor" dedi ve altında bir düzeltme olacağı yorumunu yaptı. Borsa, ekonomik yeniden açılma konusundaki iyimserliğe dayanarak toparlanırken, altın düştü. Yeni küresel para durumuna göre, bu yıl ve sonrasında temelde iyimser olmaya devam ediyoruz. "
Walsh Trading'de ticari riskten korunma eş yöneticisi Sean Lusk, altının kısa vadede düzeltmeler yapmaya devam edeceğine inandığını söyledi. Ancak, uzun vadeli eğilimin yükselişe geçtiğine inandığını da sözlerine ekledi.
"Ekonominin tekrar toparlanması için bir plan üzerinde çalışıyoruz" dedi. "Biraz zaman alacak, bence herkes bunun farkında. Ama kötü bir plan, plan yapmamaktan iyidir ve piyasa bunu yapıyor. Tüm stok işlemleri dahil yanıt. "
Görünüm
21 Nisan (Salı)
09:30 Avustralya Merkez Bankası Nisan ayı para politikası toplantı tutanaklarını açıkladı ;
Mart ayında İngiltere işsizlik oranı 14:00, Birleşik Krallık ILO Şubat ve üç aylık işsizlik oranı ;
Nisan'da 17:00 Euro bölgesi ZEW ekonomik refah endeksi, 17:00 Almanya Nisan'da ZEW ekonomik refah endeksi ;
22:00 ABD'de Mart ayında mevcut ev satışlarının yıllık toplam sayısı ;
22 Nisan (Çarşamba)
14:00 Birleşik Krallık Mart TÜFE yıllık oranı, 14:00 İngiltere Mart mevsimsellikten arındırılmamış girdi ÜFE yıllık oranı, Birleşik Krallık Mart perakende fiyat endeksi yıllık oranı ;
Nisan ayında 22:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi ;
23 Nisan (Perşembe)
15:15 Fransız Nisan Markit imalat PMI başlangıç değeri ;
15:30 Almanya'da Nisan ayında Markit imalat PMI başlangıç değeri ;
16: 00'da, Nisan ayında Euro Bölgesi'nde Markit imalat PMI başlangıç değeri ;
16:30 Birleşik Krallık'ta Markit hizmet sektörü PMI başlangıç değeri ;
16:30 İngiltere'de Nisan ayında Markit İmalat PMI başlangıç değeri ;
20:30 Amerika Birleşik Devletleri'nde 18 Nisan itibarıyla işsizlik yardımı talep eden kişi sayısı ;
21:45 ABD Nisan Markit imalat PMI başlangıç değeri ;
24 Nisan (Cuma)
16:00 Almanyanın Nisan IFO iş ortamı endeksi ;
20:30 ABD Mart ayı dayanıklı mal siparişleri aylık oran ;
-: - Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's Yunanistan, İtalya, Birleşik Krallık ve Hollanda'nın ülke kredi notlarını açıkladı
