5G sektörü huzursuz: ilk önce hisse senetlerinin yararlanacağı bir endüstri dönüm noktası ortaya çıktı
15 Ocak öğlene yaklaşırken, Eastern Communications Co., Ltd. (Eastern Communications, 600776) tekrar yükseldi, hisse fiyatı% 8 arttı, bir zamanlar 17,96 yuan / hisse oldu ve Kasım 2018'den bu yana kapanışa kadar yeni bir zirve yaptı. Hisse başına% 4,46 artışla 17.11 yuan ile kapadı.
26 Kasım 2018'deki toparlanmaya göre hesaplanan Dongfang Communications'ın hisse senedi fiyatı yaklaşık 3 kat arttı ve 2019'da yılbaşından bugüne artış% 49,17 oldu. Eastern Communications aynı zamanda pazar tarafından 5G'nin "lideri" olarak görülüyor.
Eastern Communications'ın Kasım 2018'den bu yana trendi. Veri kaynağı: Rüzgar
Tüm sektöre bakıldığında Rüzgar verileri 5G endeksinin 2019'un başından bu yana% 6,91 arttığını gösteriyor. Bireysel hisse senetleri açısından, Özel Bilgi (000070) yılın başından bu yana% 58.03, Chunxing Precision (002547) ve McGee Technology (300319) ise bugüne kadar% 20'den fazla artış gösterdi. Weishitong (002268), Gospel (002848), Xintian Technology (300615) ve Rascomda'nın (603803) yılbaşından bugüne artışı da% 10'u aştı.
Yıl başından beri en çok kazanan 5G konsept hisse senetleri. Veri kaynağı: Rüzgar
5G'nin konuşlandırılması hızlanıyor. 10 Ocak'ta, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanı Miao Wei, CCTV News'e verdiği bir röportajda Çin'in bu yıl çeşitli şehirlerde 5G geçici lisansları yayınlayacağını ve bazı şehirlerde ve sıcak noktalarda büyük ölçekli ağların ilk kez gerçekleştirilmesini sağlayacağını açıkladı. Terminallerin sanayileşme sürecini ve ağ yapısını hızlandırın.
China Securities Securities'in iletişim endüstrisinin baş analisti Yan Guicheng, 5G yatırım fırsatlarını endüstrinin yükseliş trendi perspektifinden kavraması gerektiğini öne sürdü. Çin'in 2019 yılında resmi olarak 5G inşaat döngüsüne gireceğine işaret ederek, özellikle 5G ağ altyapısının inşasının getirdiği sabit varlık yatırımındaki artışa atıfta bulunarak, iletişim sektöründe bir patlama yaratacak. 2019'da sadece küçük bir başlangıç olsa da trend şekillendi ve sektör dikkat edilmesi gereken bir dönüm noktasına girdi.
5G ticari kullanım hızını artırın
Eylül 2018'de iki bakanlık, 5G'nin 2020'de ticarileştirilmesini öneren "Bilgi Tüketiminin Genişletilmesi ve Yükseltilmesi için Üç Yıllık Eylem Planı (2018-2020)" yayınladı.
Securities Times-e Company'nin Aralık 2018'e girerken önceki raporlarına göre, endüstri yetkilileri önce üç büyük operatöre 5G deneme spektrumu yayınladı ve ardından operatörler de olumlu yanıt verdi. Şu anda, üç büyük operatörün 5G ağ oluşturma stratejileri temel olarak belirlendi ve operatörlerin 5G'nin (2019) ilk yılındaki 5G yatırım harcamaları on milyarlarca dolara ulaşacak.
2019'a girerken, 5G'nin ticari kullanımı bir geri sayım başlatacak.
İlgili testler de sürekli olarak ilerlemektedir. 3 Ocak'ta IMT-2020 (5G) Promosyon Grubu (5G Promosyon Grubu) bir mesaj yayınladı: 5G Promosyon Grubu tarafından Çin'de düzenlenen 5G teknoloji araştırma ve geliştirme testinin üçüncü aşamasında Huawei 27 Aralık 2018'de liderliği ele aldı. 5G çekirdek ağ güvenlik teknolojisi testini% 100 geçiş oranıyla tamamladı.
Geçici lisansların verilmesi, deneme ticari ağ oluşturmanın beklenen aşamalı olarak uygulanmasını ifade eder. Miao Wei, 10 Ocak'ta CCTV News'e verdiği röportajda, Bu yılın ikinci yarısında gerçekten ticari amaçlarla kullanılabilecek bu ürün piyasaya çıkacak, yani 5G gibi cep telefonları ve 5G gibi iPad'ler buna sahip olacak. Bu ürün peş peşe satışa sunulacak. "
Tüketici sektörünün yanı sıra bu yıl ülke 5G teknolojisinin eğitim, tıbbi bakım, yaşlı bakımı gibi çeşitli alanlarda da uygulanmasına hız verecek Miao Wei, Araçların İnterneti alanında 5G uygulamasından özellikle bahsetti.
Guoyuan Uluslararası Araştırma Departmanı, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı'nın bu kez 5G geçici ticari lisanslarının çıkarılmasını açıkça önerdiğine inanıyor ve bu da ülkenin 5G ticari dağıtımını hızlandırma kararlılığını ortaya koyuyor ve aynı zamanda Merkezi Ekonomik Konferans tarafından önerilen 5G ticari kullanımını hızlandırmak için pratik bir önlem. 5G sektörünün gelecekteki gelişimi politika desteğine sahiptir. Ve yüksek kesinlik.
Devlet Konseyi Bilgilendirme Ofisi 15 Ocak sabahı bir basın toplantısı düzenledi.Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu başkan yardımcısı Lian Weiliang, gazetecilere cevaben Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu'nun "inşaat ve dönüşüm" anahtar kelimesine göre yatırımı artıracağını ve yeni temeli güçlendireceğini söyledi. Tesis inşası, yapay zeka, endüstriyel İnternet ve Nesnelerin İnterneti yapımını ilerletir ve 5G ticari kullanım hızını hızlandırın.
Sektör değerlemesinin dönüm noktası ortaya çıkmış olabilir
Önce 5G ticari, altyapı inşaatı. Shenwan Hongyuan Securities'in tahminine göre, üç büyük operatör 2019'da yaklaşık 100.000 baz istasyonu inşa edecek. Baz istasyonu başına 300 ila 400.000 teklif verme maliyeti nihayet hesaplanırsa, yatırım ölçeği 30-40 milyar yuan olacaktır. 2020'de operatörler büyük ölçekli 5G inşaatına başlayacak ve hızlı bir büyüme elde edecek ve 2021-2022'de 5G inşaatının zirvesine ulaşacak.
Shenwan Hongyuan tarafından tahmin edilen 5G yatırımının ölçeği.
Wanlian Securities, sektörün mevcut piyasa değerinden yola çıkarak, SW iletişim sektörünün mevcut PE'sinin (TTM) 37,60 kat olduğuna ve bu değerin son on yılda 43,27 kat olan ortalama değerden daha düşük olduğuna ve değerlemenin yukarı doğru restorasyon için yer olduğuna inanıyor.
Endüstri zinciri fırsatları
5G teknolojisinin geliştirilmesi, büyük ekipman üreticilerinin yerel radyo frekansı cihazlarının ve yongalarının kullanımını artırmalarına, yukarı akış endüstri yeniliklerini teşvik etmelerine ve endüstriyel zincir yükseltmeleri gerçekleştirmelerine yardımcı oluyor.
Wanlian Securities, 2019 yılında 5G inşaatının kesinliğinin sürekli olarak güçlendirilmesiyle birlikte sanayi zincirinin hazırlıklarının da giderek geliştiğini ve 5G inşaatının yükünü taşıyan optik iletişim alanı konusunda iyimser olmaya devam ettiğini belirtti.
"5G, iletişim endüstrisinin gelecekteki gelişiminde genel bir eğilim ve pazarın dikkatini çeken bir nokta. Uzun vadede, 5G ticarileştirme yaklaşımı ve ulusal politika desteğinin üst üste getirilmesiyle, ilgili yararlanıcı şirketlerin performansının kademeli olarak serbest bırakılması bekleniyor ve gelecekteki sektör büyük bir büyüme potansiyeline sahip." Yuan International öyle dedi.
Guangzheng Hang Seng, yıllık strateji raporunda, inşaat sırasına göre taşıyıcı ağların (optik iletim ekipmanı vb.) - baz istasyonu erişimi, çekirdek ağ (kablosuz ana ekipman ve destekleyici alt alanlar) - Nesnelerin İnterneti uygulamalarından yararlanılacağını açıkladı. Taşıyıcı ağ bilgileri, 4G-5G'nin son aşamasındadır; 2019'da ölçek başladıktan sonra, kablosuz ana ekipman ve destekleyici alt bölümlerin önce yararlanması ve iletişim ağı ekipmanının çekirdeğe fayda sağlaması bekleniyor. 5G inşaatı mükemmelliğe yaklaşıyor ve IoT platformlarının ve dikey uygulamaların uzun vadede fayda sağlaması bekleniyor.
5G endüstri zinciri. Veri kaynağı: Guangzheng Hang Seng
Yan Guicheng, sektör olarak 5G'nin iki yöne odaklanan birçok seçeneği olduğuna inanıyor. Şu anda 5G hala sektörel bir fırsat veya pazar ve mevcut birçok hedef var.İlk olarak inşaat dönemi ihalelerine bakılması ve iki ana hat üzerinde durulması tavsiye ediliyor: biri daha fazla kesinlik ve piyasa değeri ne kadar büyükse, ikincisi teknolojik değişimde kazanabilecek esnek hedef. . 5G toplumu değiştirir ve uygulamalar geleceğidir. Bulut AR / VR, ultra yüksek çözünürlüklü medya akışı (video oyunları) ve Nesnelerin İnterneti optimize edilebilir.
The Paper, birden fazla menkul kıymet şirketinin görüşleri ve borsada işlem gören şirketlerin duyurularından yola çıkarak, yatırımcıların referansı olarak kurumlardan en çok ilgi gören ve yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayan 35G sektörü hedef hisselerini sıraladı.
Özel bilgiler (000070)
SD Information temel olarak fiber optik ve kablo, elektronik bileşenler ve optik iletişim ekipmanı ile ilgilenir.
SD Information, 8 Ocak akşamı 2018'de 266 milyon ila 305 milyon yuan kar beklediğini ve yıllık% 0 ila% 15 artış beklediğini açıkladı. Asıl neden, yeni satın alınan bağlı ortaklık Shenzhou Feihang'ın şirketin net karı üzerinde olumlu bir etkiye sahip olmasıdır.
Soochow Securities, gelecekteki 5G yoğun ağ bağlantısının hızlı pazar gelişim trendinden ve Nesnelerin İnterneti trafiğindeki dalgalanmadan yararlanmanın, iletişim altyapısının inşası ve yükseltilmesinin artmaya devam ettiğine ve optik iletişim endüstrisinin bir gelişim döngüsü içinde olduğuna inanıyor.
Fiberhome İletişimi (600498)
Fiberhome Communications, optik fiberler, optik kablolar, optik çubuklar, optik çipler, optik cihazlar ve optik ekipmanlardan oluşan tüm endüstri zincirini entegre eden bir şirkettir.
Fiberhome Communications'ın 2018 üçüncü çeyrek raporu, ilk üç çeyrekte, gelirin yıllık% 15,53 artışla 17,371 milyar yuan olduğunu; borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilebilen net kâr, yıllık% 5,75 artışla 631 milyon yuan olduğunu gösteriyor. .
Soochow Securities, optik iletişim ekipmanı için yatırım penceresinin açıldığına ve en tamamen nitelikli iletim ekipmanı hedefi olarak Fiberhome Communications'ın önemli ölçüde fayda sağladığına inanıyor. 2018-2019'da yeni mobil baz istasyonlarının sayısının düşük kalması, 5G iletim bant genişliği rezervlerinin inşasına başlanması, FTTH'nin hızlı gelişimini sürdürmesi, sermaye harcamalarının iletim / erişim ağlarına yönelmesi ve Fiberhomeun tüm ürün yelpazesinin istikrarlı büyümeyi sürdürmesi bekleniyor.
Çin Unicom (600050)
China Unicom, mobil geniş bant, sabit hatlı geniş bant, GSM ve veri iletişim hizmetleri dahil olmak üzere China Unicomun Red Chip Company ve yan kuruluşları aracılığıyla ülke çapında telekomünikasyon hizmetleri sunmaktadır.
2018'in ilk üç çeyreğinde, şirketin toplam karının yıllık yaklaşık% 95,9 artışla yaklaşık 10,546 milyar RMB olması bekleniyor; ana şirkete atfedilebilen net kârın ise yıllık yaklaşık% 164,5 artışla yaklaşık 3,470 milyar RMB olması bekleniyor.
"Şirketin iletişim sistemi ekipmanı, iletişim ağının omurga ağını, metropolitan alan ağını ve erişim ağını tamamen kapsıyor. PON dünyanın ön saflarında yer alıyor, OTN iç pazar payı% 40'ı aşıyor ve 400G optik iletim ekipmanının araştırma ve geliştirme çalışmaları da ön planda." Securities, şu anda operatörün sermaye harcamalarının en altında olduğuna inanıyor.Gelecek yıl 5G deneysel ağların büyük ölçekli kurulması, 5G lisanslarının verilmesi ve iletim ağı yatırımının yüksek kesinliği ile China Unicom da gelecekte derinden fayda sağlayacak.
