5G ateşi, önde gelen segmente odaklanarak önemli ölçüde toparlandı
Zorlu müzakerelerin ardından Çin-ABD ticaret sürtüşmesi bir dönüm noktasının başlangıcını başlattı. Her iki tarafın tutumları hafifledi.İşbirliği ve kazan-kazan durumunun geleceğin ana eğilimi olması ve iletişim endüstrisinin yeni kalkınma fırsatlarını başlatması bekleniyor. İletişim sektöründe 5G, şüphesiz pazarın dikkatinin odak noktasıdır. Bazı analistler, Çin bağımsız ve kontrol edilebilir bir endüstri geliştirmek istiyorsa, yüksek teknoloji içeriğine, bariz bir pazar odaklı etkiye ve uzun bir endüstriyel zincire sahipse, bunun 5G olduğunu belirtti.
Son zamanlarda, CCID Consulting tarafından yayınlanan beyaz kağıt, Çin'in 5G'sinin standart araştırma ve geliştirmede kademeli olarak küresel bir lider haline geldiğini gösteriyor. Teknik rapor, Çin'in 5G endüstrisinin genel pazar büyüklüğünün 2026 yılına kadar 1,15 trilyon yuan'a ulaşacağını tahmin ediyor, bu 4G endüstrisinin genel pazar büyüklüğüne göre yaklaşık% 50 artış. 2017'de Çin'in 4G geniş kapsama aşaması temelde sona erdi, 4G baz istasyonları 3,28 milyona ulaştı ve toplam 5G baz istasyonu sayısının 4G baz istasyonlarının 1,1-1,5 katı olacağı tahmin ediliyor.
Zaman açısından, geçen ay kadar, yerel ve küresel 5G ile ilgili teknik standartlar, testler ve aşağı akış uygulama araştırmaları ilerlemeye devam etti. Haziran ayında, 3GPP standartlarının formülasyonu planlandığı gibi ilerleyecek ve ana yerel 5G frekans bantları temizlenecek ve doğrulanacaktır. Şebeke yapımı için gerekli koşullar kademeli olarak tamamlanmaktadır. Sektördeki bazı kişiler, Çin'in bu yılın sonuna kadar ticari öncesi kullanımı tamamlaması ve gelecek yılın ilk yarısında ticari ürünlerin araştırma ve geliştirmesini tamamlamasının beklendiğini söyledi.Düzenleyici politikalar ve lisans verme konularının, 2019'da lisans verme olasılığı yüksek olmakla birlikte, sürekli olarak araştırılması gerekiyor. Mevcut 5G cep telefonu ürünlerinin 2019'un ikinci yarısında piyasaya çıkması bekleniyor. 2019'un ikinci yarısında ve 2020'nin ilk yarısında birleşik bir 5G ticari ve ürün olgunluğu yaşanacak.
Shenwan Hongyuan Menkul Kıymetler analisti Liu Yang, ZTE olayı olumlu yönde yavaş yavaş geliştikçe, Çin'in 5G sürecinin planlandığı gibi hızlanacağına inanıyor. 5G döneminden yararlanan çeşitli endüstriyel zincir bağlantılarında üreticilere dikkat edilmesi şiddetle tavsiye edilir. Ekipman satıcıları: ZTE, Fiberhome, StarNet Ruijie, Ziguang; optik modüller: Zhongji Innolux, Xinyisheng, Borch Technology; fiber optik ve kablo: Tongding Interconnection, Zhongtian Technology, YOFC, vb.
Muhabir Lin Ke
Fiberhome (600498), 5G taşıyıcı ağ yapısından yararlandı
Fiberhome Communications, gelirinin% 10'undan fazlasını oluşturan Ar-Ge harcamaları ile 400G optik modüllere, bilgi güvenliğine ve ultra düşük kayıplı optik fiberlere yatırımını sürdürüyor ve SDN / NFV tabanlı FitNet genel çözümünün gelişimini istikrarlı bir şekilde ilerletiyor; China Mobile 5G fronthaul'u başarıyla geçti Taşıyıcı SPN ekipmanının test edilmesi, gelecekte 5G taşıyıcı ağının inşasına tam anlamıyla fayda sağlayacaktır.
Everbright Securities, 5G'nin kademeli yaklaşımı bağlamında, şirketin "optik ağ uzmanlarından" "bulut ağı uzmanlarına" stratejik dönüşümü hızlandırmak için "Bulut Ağı Çözümleri Teknik Raporu" nu yayınladığına inanıyor. Ayrıca, Wuhan Posta ve Telekomünikasyon Teknolojileri Araştırma Enstitüsü Akademisi yeniden yapılandırmayı planlamaktadır.Şirket, kablosuz sistemlerdeki Telekomünikasyon Bilimi Akademisi kapsamındaki Datang Telekom ve Datang Mobile'ın avantajlarını tam olarak tamamlayan optik iletişim cihazları ve ekipmanları için güçlü araştırma ve geliştirme yeteneklerine sahiptir. "Kablosuz" yeniden yapılanmanın başarıyla tamamlanması, yerel ekipman üreticilerinin rekabet gücünü daha da artıracak ve varlıklarının beklenen entegrasyonuna dikkat edecektir.
StarNet Ruijie (002396) daha fazla çiçeklenme noktasına sahip ve performansı büyük ölçüde arttı
StarNet Ruijie'nin performans büyümesi son yıllarda kademeli olarak hızlandı. 2017'de şirketin net karı bir önceki yıla göre% 47,84 artarak 2016'da% 21,77 olan büyüme oranını ikiye katladı. Bu yılın ilk çeyreğinde, şirketin faaliyet geliri, bir önceki yıla göre% 64 artışla hızlı bir büyüme kaydetti.
İçeriden bazı kişiler, şirketin "içsel + genişleme" yoluyla iş düzenini hızla genişlettiğini, farklılaştırılmış rekabet ve istikrarlı bir pazar konumu elde etmek için kendisini alt sektörlerde konumlandırdığını, her iş kolunun BİT endüstrisinin tarihsel fırsatlarını yakaladığını ve ürünlerini aktif olarak araştırdığını, kullanıcıların temel ihtiyaçlarına odaklandığını belirtti. Ve piyasa tarafından geniş çapta tanınmaktadır. Şirketin bağlı ortaklıkları Shengteng Information ve Xingwangshiyi'nin azınlık hissedarlarının 2017 yılında 38 milyon 33 milyon olması bekleniyor Satın alma işleminin tamamlanmasının ardından, şirketin yıllık performansı üzerinde olumlu bir etkisi olacak. Şirket, dar bant Nesnelerin İnterneti, 5G, akıllı KTV ve afet önleme ve azaltma alanlarında bir yerleşim düzenine sahip ve iş segmentleri, şirketin performansındaki sürekli büyümeyi desteklemek için çiçek açtı.
Zhongji InnoLight (300308) güçlü optik modül teknolojisine sahiptir
Olağanüstü temel rekabet gücü ile Zhongji Innolux, 40G ve 100G optik modüllerinde dünya lideridir ve payı artmaya devam etmektedir.Gelecekte, datacom + 5G talebindeki yüksek büyümeden tam olarak yararlanması beklenmektedir. 2018'de Datacom 100G optik modüllerine olan talep 8 milyonu aşabilir; 2019'da 400G'nin büyük ölçekte ticarileşmesi bekleniyor ve röle talebinin hızla artması bekleniyor. Optik modül pazarı, veri merkezi pazarının muazzam genişlemesinden önemli ölçüde yararlandı ve üreticilerin karlılığı önemli ölçüde arttı.
Changjiang Securities, şirketin kuruluşunun ilk günlerinde China Mobile'ın baz istasyonu optik modüllerinin ana tedarikçilerinden biri haline geldiğine ve 3G döneminde, telekom optik modüllerinde güçlü teknik güçle baz istasyonu optik modüllerinde lider bir konuma sahip olduğuna inanıyor. 5G çağına bakıldığında, baz istasyonu ön optik modül pazarının 6 milyar doları aşması bekleniyor ve alan büyük ölçüde genişletildi. Şirket stratejik yerleşimini ayarladı, 5G baz istasyonu optik modüllerine yaptığı yatırımı artırdı ve test için numune göndermede başı çekti.Üstün performansla, şirketin 5G baz istasyonu optik modül pazarında güçlü bir fayda kesinliği ile güçlü bir rakip olması ve büyüme için alan açması bekleniyor.
Xin Yi Sheng (300502) üretim kapasitesi yayınlanmaya devam ediyor
Xinyisheng'in fon yaratma projelerinin inşaatı tamamlandı ve üretim kapasitesi hala artıyor Fon toplama projelerinin tam üretim kapasitesi 6.425.300'e ulaşabilir. Faaliyet raporunda 5G ve veri merkezi yüksek hızlı optik modüller alanına odaklanacağını ve ilk kademedeki Ar-Ge ilerlemesine ayak uyduracağını belirten şirket, gelecekte yüksek hızlı optik modül üretim kapasitesindeki atılımla gelirin artmaya devam edeceğini belirtti.
Tianfeng Securities, 2017'de şirketin ana ürün gelirinin artmaya devam ettiğine ve brüt kârın istikrarlı olduğuna inanıyor. Uzun vadede şirket, optik yonga paketleme, optik cihaz paketlemeden optik modül üretimine kadar entegre üretim kapasitelerine sahiptir. 100G toplu teslimat kabiliyetine sahip az sayıdaki üreticiden biri olan şirket, 2017 yılında kademeli olarak pay kazandı ve artan yatırım kapasitesi, şirketin mevcut kapasite darboğazını çözecek şekilde kademeli olarak yükseldi. Sektör açısından, yurtiçi ve yurtdışı veri merkezlerindeki veri trafiğinin artmasıyla birlikte, optik modüllerin değiştirilmesi için güçlü bir talep var. 5G döneminde, fronthaul ve taşıyıcı ağ arayüzleri daha yüksek hızlara evrilerek, orta ve uzun vadeli şirket ürünleri daha fazla pazar fırsatı elde edecek.
Zhongtian Technology (600522) optik iletişim işi hızla büyüdü
2017'de optik iletişim pazarı refahını sürdürdü. 2018'de China Mobile'ın sıradan optik kablo ürünleri için merkezi tedarik projesi, Çin'in fiber optik ve kablo tedarik ölçeğini altı ayda 110 milyon çekirdek kilometre ile yeniledi. FTTH'nin sürekli ilerlemesi, 5G iletiminin gelişmiş dağıtımı ve idari köyler için optik fiber gibi temel gereksinimlere odaklanan Çin'in optik iletişim ağı yapımı, operatörler tarafından sermaye harcamalarının genel olarak azaltılması bağlamında yapısal bir büyüme elde etti. Zhongtian Technology, optik çubukların ve optik fiberlerin üretim kapasitesini genişletmeye devam ediyor, iyi bir çubuk fiber ve kablo üretim kapasitesi ve iyi ürün teslimat kapasitesini sürdürüyor, brüt kar marjını artırıyor ve şirkete daha fazla kar katkıda bulunuyor.
Soochow Securities, şirketin denizcilik serisi işinin ve yeni enerji işinin, gelirde bir artışa neden olan gelişmekte olan işletmeleri hızla geliştirdiğine inanıyor. Denizcilik serisi işi, ürün hatlarını ve üretim kapasitesini genişletmeye devam etti ve brüt kar marjı seviyesi iyileşerek 2015 seviyesine geri döndü. Yıllar geçtikçe, şirketin gelişmekte olan işletmelerdeki düzeni yeni bir aşamaya girdi ve şirketin performans artışını sürdürmesi için yeni bir ivme kazandı.
Accelink Technology (002281), lider optik yonga olarak sağlam bir konuma sahiptir
Accelink, 5G teknolojisi ön araştırmasına odaklanır ve 25G PD, DFB ve EML yonga geliştirmeyi uygulamaya koymuştur. Şu anda, optik iletişim alanında çip, modül ve alt sistem yeteneklerine sahip tek yerli A-share şirketi olan şirket, telekomünikasyon iletim ağları, erişim ağları ve kurumsal veri ağları alanlarında çiplerden cihazlara, modüllere ve alt sistemlere kadar kapsamlı bir ürün yelpazesi oluşturmuştur. çözüm.
Haitong Securities, yerli optoelektronik cihaz endüstrisinde bir öncü ve lider olarak, şirketin yıllardır iç pazar payında sürekli olarak birinci sırada yer aldığına inanıyor. Yüksek hızlı yongaların atılımıyla, şirketin optik yonga endüstrisindeki lider konumunun daha da pekiştirilmesi bekleniyor. Bu sabit artış projesi, şirketin hızlı bir şekilde 100Gb / s optik cihazlar, optik alıcı-verici modülü paketleme imalatı ve yüksek hızlı test ekipmanı ile donatılmasına yardımcı olacak ve üretime geçtikten sonra 808.900100Gb / s optik modül hedef üretim kapasitesi oluşturacaktır. Haitong Securities, şirketin tedarik kapasitesinin iyileştirilmesi ve ürün rekabet gücünün güçlendirilmesiyle, şirketin veri merkezi gelirinin hızla artmasının beklendiğine inanıyor.
