İpoteklerle ilgili gerçek: Peşinat parça parça, borç oranımız beklenenden yüksek
Kabul etmemiz gereken bir gerçek, son on yılda emlak piyasasındaki yükselişin, konut sakinlerinin borçlarının sürekli genişlemesine dayanarak başarılmış olmasıdır. Örneğin 10 yıl önce, bir arkadaşınız size 10 yıllık% 50 peşinatla bir ev satın almanızı söylese, inanılmaz bulursunuz, her seferinde yüz binlerce borcu kabul etmek zor olurdu. Şimdi size tekrar söylersem,% 30 veya daha düşük bir peşinat kullanarak ve 30 yılda yaklaşık bir milyon ipotek geri ödersem, bunu sıradan bulacaksınız.
Nitekim, yurt içi yerleşiklerin kaldıraç oranındaki artış oranı beklentilerimizin çok üzerinde gerçekleşti. Kamuya açık veriler, 1997 yılında bireysel konut kredileri bakiyesinin 20 milyarın altında olduğunu ve bakiyenin 2017 yılında 82,15 trilyona ulaştığını, aynı dönemde mevduat bakiyesinin 4,6 trilyondan 4,6 trilyon 65 trilyon kredinin bileşik büyüme oranı% 49, mevduatın bileşik büyüme oranı% 13'tür.
Soğuk rakamların arkasında aile borcu gerçeği var. Üç yıl önce yeni mezun olmuş genç bir adamı, 100.000 depozito ile hesaplanan ve ebeveynlerinin 200.000 depozitosu olan toplam 300.000'i almak. Peşinatın 1.5 milyonluk bir ev satın almak için yeterli olmadığı aşikar, bu yüzden başka bir 200.000 ödünç alacak akraba ve arkadaşları bulmak için "altı cüzdanı" kullanmaktan başka seçeneğim yok Bu açıdan ailenin borç oranı% 80'e kadar çıkmış durumda.
% 80 rakamı korkutucu mu? Aslında şu anda çoğu genç bunu yapıyor.Örneğin, mevduatı olan gençlerin sayısı daha da az. Çoğu insan isteksizce ev satın almak için peşinatı telafi etmek zorunda, Bankalar ön ödeme eşiğini yükseltiyor ve borç veriyor. Aslında, denetim kaldıraç oranını azaltmada bir rol oynamadı. Gerçek borç oranına bakılırsa, çoğu insan şu anda yüksek kaldıraç yükü altında.
Daha önce, ekonomist Wang Xiaolu, açık bir şekilde, "Bir ev satın almak için, belki de sadece peşinat için yeterli olan üç kuşak birikimin çıkarılması gerektiğini" belirtti. Bu, gerçek kaldıraç oranının ve konut kredileriyle ilgili en büyük gerçeğin bir yansımasıdır. % 30'luk bir peşinatın sadece 3 katı kaldıraç gerektirdiğini görünce, ancak peşinatın birbirine bağlandığı varsayıldığında, borcumuz tahmin edilenden daha yüksek, hatta birçok insan 5 kat hatta 10 kat kaldıraçla bir ev bile alıyor.
Borç oranındaki gizli artış bizi tetikte tutmalı. Hepimizin bildiği gibi orta ve uzun vadeli banka kredileri mevcut finansal sistemin önemli bir parçasıdır.Konut kredilerinin oranı artmaya devam ettiğinde ve aynı zamanda kredilerin bu kısmı emlak piyasasını etkileyecek olan "peşinat ve kaldıraç" nedeniyle istikrarsız hale gelir.
Özellikle spekülatif hissiyatın yaygın olduğu şehirlerde, ev alıcıları ev satın alma hayallerini gerçekleştirmek için görünmez peşinat yöntemini kullandıklarında, ipotek dağı kuşkusuz ağırlaşacak, konut fiyatlarının çöküşünü kabul edebiliriz ama gençlerin umut kaybını kabul edemeyiz. .
