Bir IPO sponsoru nasıl seçilir? Yeni Üçüncü Kurul'da toplantıyı geçen 17 şirket bunları seçti.
Halka arzda başarılı olmak için bazen iyi bir aracı kurum bulmak, yarı çabayla iki kat daha fazla sonuç elde etmiştir ve halka arz şirketi bunun için çok para harcamaktan çekinmez. Geçen yıl boyunca, A-hisselerinde başarılı bir şekilde kote olan 12 NEEQ şirketi tarafından ödenen ortalama taahhüt ve sponsorluk ücretleri, halka arz finansmanının %10'uydu.
Bu tür kazançlı getiriler karşısında, giderek daha fazla menkul kıymet yatırım bankası dikkatini Yeni Üçüncü Kurul'a çevirmektedir.Bu ihmal edilen piyasa, kurulu devretme konusundaki büyük hırslar nedeniyle bugün aracılar için sıcak bir nokta haline gelmiştir.
Sinolink Securities şampiyonluğu kazanmak için 13 şirkete sponsor oldu
12 Ekim 2017 itibariyle, A-hisselerinde halka arz için sıraya giren 157 NEEQ şirketi vardı, bunların 145'i normal inceleme altındaydı ve 12'si askıya alındı.
Interpretation Jun istatistiklerine göre, Yeni Üçüncü Kurul'daki 157 halka arz projesi 46 sponsora bölündü, sponsorların %11'i sadece bir proje aldı ve aracılar tarafından desteklenen projelerin %15'i 10'dan az proje aldı. 10'dan fazla sponsoru olan sadece 4 aracı kurum var.
Bunların arasında, Jiangsu Xinneng ana kurulda listelenmek için başvurmayı planlıyor, 167 milyondan fazla hisse ihraç etmiyor ve toplam 1 milyar yuan toplaması bekleniyor.Nanjing Securities ve Huatai Securities, sponsorluk ve taahhüt işlerini ortaklaşa üstlenecek. tek ortak sponsorluk projesi.
Sinolink Securities, NEEQ'deki tüm halka arz projelerinin %8'ini oluşturan normal inceleme altındaki 13 IPO projesi ile NEEQ'de halka arz taahhüt ve sponsorluk projelerinin en "envanterine" sahiptir; onu 11 sponsorla China Merchants Securities ve China Securities izlemektedir. Her biri. ; Haitong Securities, halka arz için sıralanan 10 yeni üçüncü kurul sponsorluk projesi ile izledi.
Not: Her menkul kıymet firmasının Yeni Üçüncü Kurulundaki halka arz projelerinin rezervi
Geçen yıldan beri, yeni üçüncü kurulun yükselişi azalmadı. Toplantı ve halka arzda sıralanan projelerin yanı sıra, Yeni Üçüncü Kurulun halka arz yedek ordusu her geçen gün artmakta ve halka arz planlayan bu borsa şirketleri, menkul kıymet şirketleri ve yatırım bankalarının rekabet ettiği müşteriler haline gelmiştir. için.
Interpretation Jun'un eksik istatistiklerine göre, 13 Ekim itibariyle, Yeni Üçüncü Kurul'da kotasyon danışmanlığı alan 394 kote şirket vardı ve kotasyon danışmanlığına 80 menkul kıymet firması ve yan kuruluş katıldı.
Spesifik olarak, Everbright Securities toplam 18 proje ile en çok listelenen danışmanlık projesini üstlenmiştir; onu 15'ten fazla danışmanlık projesiyle Guojin Securities, Guoyuan Securities ve China Merchants Securities takip etmektedir.
Dört aracı kurumun geçiş oranı 0
Geçen yıldan bu yana, 17'si toplantıdan geçen, 4'ü reddedilen ve 2'si oylamaya ertelenen toplam 23 yeni üçüncü yönetim kurulu halka arz projesi gerçekleştirildi. Toplantıyı başarıyla geçen 17 NEEQ şirketi arasında Western Securities, Essence Securities, Guosen Securities, Everbright Securities ve Guojin Securities tarafından imzalanan ve sponsor olunan iki proje vardı.
Not: 2016'dan beri 17 yeni üçüncü yönetim kurulu halka arz projesi toplantıdan geçti
Her bir yatırım bankasının NEEQ projesinin geçiş oranına gelince, NEEQ'daki halka arz projelerinin sayısından bugüne kadar, Sinolink Securities'in NEEQ'da en fazla 4 projesi var.Oran %50, ardından Western Securities. toplantıdaki üç proje, Zhongqi Co., Ltd. ve Jiudian Pharmaceutical, başarıyla listelendi ve yayınlandı.
Yeni Üçüncü Kurul IPO proje toplantısının sonuçlarına göre, Essence Securities, Everbright Securities ve Guosen Securities dahil olmak üzere 9 aracı kurum tarafından desteklenen Yeni Üçüncü Kurul projeleri onaylandı. CITIC Construction Investment, Donghai Securities, China International Finance Securities ve China Merchants Securities tarafından desteklenen dört yeni üçüncü yönetim kurulu halka arz projesi, yani Aiwei Technology, TEDA New Materials, Naipu Mining Machinery ve Guangxin New Materials bu yıl reddedilecek.
Hangi listeleme ücreti daha pahalı?
Şimdiye kadar, toplam 325 milyon yeni hisse başarıyla ihraç edilmiş, toplam 3,57 milyar yuan halka arz finansmanı, toplam 352 milyon yuan taahhüt ve sponsorluk ücreti ve ortalama oran ile 12 NEEQ şirketi A-hisselerinde listelenmiştir. %9.85.
Başarıyla gerçekleştirilen Yeni Üçüncü Kurul'daki bu 12 halka arz projesinden en çok parayı hangi yatırım bankası kazandı? Yorum Jun, yukarıda belirtilen 12 halka arz projesinin ortalama yüklenim ve sponsorluk oranlarına ilişkin istatistikler yapmıştır.Taahhüt ve sponsorluk oranları, toplam yüklenim ve sponsorluk ücretlerinin aracı kurumlar tarafından hizmet verilen şirketler tarafından sağlanan toplam fon miktarına bölünmesiyle hesaplanmıştır.
Bunlar arasında en yüksek yüklenim ve sponsorluk hizmeti oranlarına sahip ilk üç, Capital Securities-Century Tianhong (%18,79), Changjiang Securities-Ai Ai Precision Industry (%15,08) ve China Securities Construction Investment-Guangpu Hisseleri (%15)'dir. Karşılık gelen en düşük ilk üç Guosen Securities-Yindu (%6,99), Zhongde Securities-Xintian Pharmaceutical (%6,9) ve Essence Securities-Pety'dir (%7,88).
Tek bir proje için sigortacılık sponsorluk ücreti esas olarak işletmenin finansman ölçeğine bağlıdır.Yindu hisseleri şampiyonayı toplam 745 milyon yuan yükseltilmiş sermaye ile kazandı.Guosen Menkul Kıymetler sponsor (baş sigortacı) olarak sigortacılıkta 52.0876 milyon yuan kazandı ve sponsorluk hizmet ücretleri, ancak karşılık gelen ücret oranı yalnızca %6,99'dur ve bu, Guosen Menkul Kıymetlerin bu yılki ortalama %8,28 oranından daha düşüktür.
Not: Yeni Üçüncü Kurul'daki halka arz projeleri için taahhüt ve sponsorluk ücretlerinin ayrıntıları
