Kasım 2017'de küresel kurumsal birleşme ve satın almalar: Küresel birleşme ve satın almalar, Çin'in sermaye kazançları ile son derece aktif
Kasım ayında, küresel birleşme ve satın almalar önceki aylardaki cansız durumdan değişti ve aniden son derece aktif hale geldi. Ancak, birçok birleşme ve devralma ölçek olarak küçük olmamakla birlikte, kesinleşmemiştir ve birçok büyük ölçekli birleşme ve devralma başarısızlık ilan etmiştir. China Capital, bu ay, özellikle teknoloji ve elektronik şirketleri için iyi bir performans gösterdi.
Büyük M&A
National Energy Investment Group Co., Ltd. yeniden yapılanma ve kuruluş toplantısı 28 Kasım'da Pekin'de yapıldı. Bu yıl 28 Ağustos'ta China Guodian Corporation ve Shenhua Group Co., Ltd. birleşti ve National Energy Group altında yeniden düzenlendi. Yeniden düzenlenen National Energy Group, dünyanın en büyük kömür üretim şirketlerinden dördüne, dünyanın en büyük termik enerji üretim şirketine, dünyanın en büyük yenilenebilir enerji üretim şirketine ve dünyanın en büyük kömür-sıvı ve kömür kimyası şirketlerine sahip olacak. Kömür, konvansiyonel enerji üretimi, yeni enerji, ulaşım, kömür kimya endüstrisi, endüstriyel teknoloji, enerji tasarrufu ve çevre koruma ve endüstriyel finans dahil olmak üzere 8 büyük iş sektörünün oluşturulması.
İletişim çipi üreticisi Broadcom, akıllı telefon çip tedarikçisi Qualcomm Inc.'e 103 milyar dolarlık (borçlar dahil, 130 milyar dolarlık işlem) aktif bir satın alma teklifi yayınladı. Qualcomm, şirketin yönetim kurulunun, teklifin Qualcomm'un değerini "ciddi şekilde hafife aldığını" söyleyerek Broadcom'un gönüllü devralma teklifini oybirliğiyle reddettiğini söyledi. Broadcom CEO'su Hock Tan, hissedarları yönetim kurulunu değiştirmeye ve teklifi kabul etmeye ikna etmek için bir vekalet anlaşmazlığı başlatılmasını dışlamayacağını söyledi. İki şirket, herhangi bir anlaşmayı kesinleştirdiğinde, sıkı bir düzenleyici incelemeden geçecek.
Broadcom, ağ ekipmanı üreticisi Brocade'nin satın alımını tamamladığını duyurdu. İşlem tamamlandıktan sonra, Brocade'nin Nasdaq'taki normal hisseleri ticareti durduracak ve Broadcom'un dahili bir bölümü olacak.
Bermuda merkezli Marvell Technology, rakibi olan Cavium Inc.'i, San Jose, Kaliforniya merkezli çip üreticisi yaklaşık 6 milyar ABD Doları karşılığında satın alacağını duyurdu. Meiman Elektronik Teknolojisi, veri depolama cihazları için yarı iletken yongaların üretiminde bir avantaja sahipken, Cavium iletişim ve ağ yongası endüstrilerinde liderdir. Birleşik şirket Intel ve Broadcom ile rekabette avantajlı bir konumda olacak ve bu işlem aynı zamanda önemli maliyet tasarrufu sağlayacak.
Hasbro Inc., rakip Mattel Inc.'e devralma teklifinde bulundu. Hasbro ve Mattel, son birkaç yılda, ikisi 1996 ve 2015 sonu dahil olmak üzere birçok birleşme müzakereleri yürüttü. Ancak Mattel, Hasbro'nun en son satın alma teklifini reddetti ve bu da ABD'nin en büyük iki oyuncak üreticisinin potansiyel birleşme işlemine belirsizlik getirdi. Mattel, Hasbro'ya devralma teklifinin Mattel'in değerini hafife aldığını ve düzenleyicinin antitröst endişeleri nedeniyle işlemi onaylamayı reddetme olasılığını tam olarak dikkate almadığını bildirdi.
Amerikan medya şirketi Meredith Corp., dergi yayıncısı Time Inc.'i 1,85 milyar ABD Doları karşılığında satın almak için bir anlaşmaya vardı. Borç muhasebesinin ardından, anlaşma Time Inc. 2,8 milyar ABD Doları olarak değerlendi. Time Company, "Fortune", "People" ve "Sports Illustrated" ın sahibidir. Meredith ve Time Company'nin toplam okuyucu sayısı yaklaşık 135 milyondur ve ücretli dolaşım yaklaşık 60 milyondur. Medya şirketleri, giderek daha dijital hale gelen dünyada bir yer bulmaya çalışıyor ve bu anlaşma, dergi endüstrisinin geleceği için büyük bir bahis. İşlem, dünyanın en büyük milyarderleri Koch kardeşler tarafından desteklendi. Koch Industries, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük özel şirketlerden biridir.
İspanyol Grupo Barcelo, İspanyol turizm endüstrisi patlama yaşarken ülkenin en büyük otel grubunu yaratma umuduyla rakibi NH Hotel Group ile ön birleşme ve satın almalara girdi. NH Hotel Group yaptığı açıklamada, aile şirketi Barceló'nun birleşik şirkette% 60 hisse almayı teklif ettiğini söyledi. Şirketin bağlayıcı olmayan teklifi, 2,48 milyar Euro değerinde NH Hotel Group'du. Birleşik NH-Barcelo'nun 600'den fazla oteli ve yaklaşık 3,5 milyar Euro'luk geliri olacak. China HNA Group, NH Hotels Group hisselerinin% 29,5'ine sahiptir.
Hong Kongun en zengin adamı Li Ka-shing tarafından kontrol edilen CK Asset Holdings Limited, Central'daki A Sınıfı ticari binası "The Center" ın mülklerini toplam işlem fiyatı üzerinden 40,2 milyar HK $ (yaklaşık 5,15 milyar ABD $) karşılığında satacağını duyurdu. Hong Kong tarihindeki en yüksek işlem fiyatı olacak. Alıcı "Çin Hong Kong, Makao ve Tayvan Denizaşırı Çin Barışçıl Kalkınma Asya Emlak A.Ş." dir. Merkez Merkezin yeni alıcısının ana hissedarı, özsermayenin yaklaşık% 55'ini elinde tutan China State Reserve Energy and Chemical Corporation'dır. Kalan% 45, son yıllarda Hong Kong endüstriyel ve ticari emlak piyasasında aktif olan bir grup yatırımcıya aittir. Cheung Kong Group, satışın şirkete bu mülklerdeki yatırımı nakde çevirme fırsatı sağladığını belirtti.
ABD Adalet Bakanlığı, Time Warner Inc. ile 85 milyar dolarlık bir satın almaya ulaşmasını önlemek amacıyla telekomünikasyon devi ATT Inc. aleyhine dava açtı. ATT, ABD Adalet Bakanlığı ile müzakere etmek için daha fazla zaman kazanmak amacıyla Time Warner'ın satın alınması için son teslim tarihini önümüzdeki yıl Nisan ayına erteleyeceğini duyurdu.
Sprint Co. ve T-mobile Us Inc., birleşme planlarını resmen iptal etti ve birkaç ay süren birleşme müzakerelerini sona erdirdi. İki şirket ortak bir açıklamada, kararlaştırılan şartlara ulaşamadıklarını söylediler.
Rockwell, potansiyel bir işlemi müzakere etme konusunda isteksiz davrandığı için, Rockwell'in endüstriyel otomasyon ve bilgi şirketi Rockwell Automation'ı satın alma konusundaki proaktif teklifini geri çekti. Emerson daha önce Rockwell'i hisse başına 225 $ 'dan satın almayı teklif etmişti ve Rockwell'in buna karşılık gelen piyasa değeri 28.91 milyar $' dır. Ancak Rockwell, hissedarların yararına olmadığını söyleyerek teklifi reddetti.
Japonyanın en büyük boya tedarikçisi Nippon Paint Holdings, Amerikan emsali Axalta Coating Systemsa tamamen nakit devralma teklifi sunmayı planlıyor ve bu, ikincisinin Hollandalı meslektaşı Akzo Nobel ile birleşmesine yol açtı Müzakereler başarısız oldu. Ancak Nippon Paint Holdings daha sonra Axalta Paint ile satın alma görüşmelerini sonlandıracağını açıkladı.
Çin Yatırım Haberleri
Alibaba Group, Auchan Retail S.A. ve Ruentex Group, yeni perakende stratejik işbirliğini duyurdu. Anlaşmaya göre Alibaba Group, Sun Art Retail Group Ltd. hisselerinin% 36.16'sına doğrudan ve dolaylı olarak sahip olmak için yaklaşık 22.4 milyar Hong Kong doları (yaklaşık 2.88 milyar ABD Doları) yatırım yapacak.
Hisense Electric Co., Ltd. ve Toshiba Corporation, Tokyo, Japonya'da Toshiba Visual Solutions Corporation'ın (Toshiba Visual Solutions Corporation, TVS)% 95'inin Hisense'i resmi olarak devretmiş olduğunu ortaklaşa duyurdu. Transfer tamamlandıktan sonra Hisense Electric, Toshiba TV ürünleri, markaları ve işletim hizmetlerinden oluşan bir paketten yararlanacak ve Toshiba TV için 40 yıllık global marka lisansına sahip olacak. Bu öz sermaye transferinin tutarı geçici olarak 12.9 milyar yen (yaklaşık 754 milyon yuan) tutarındadır.
Çinli kişisel bilgisayar üreticisi Lenovo Group Ltd., Fujitsu Ltd.'nin kişisel bilgisayar işi olan Fujitsu Client Computing Ltd.'nin (FCCL)% 51 hissesini satın almak için bir anlaşma imzaladı. Lenovo Group, FCCL'yi satın almak için Fujitsu'ya 2,1 milyar HK $ (269 milyon ABD $) kadar ödeme yapmayı kabul etti. Fujitsu, FCCL'nin kalan% 49'unu elinde tutacak.
Sosyal medya şirketi Snap Inc, Çinli teknoloji devi Tencent Holdings Ltd.'nin şirkette önemli bir hisse aldığını açıkladı. Şirket, ABD Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na sunduğu üç aylık bir raporda, Tencent ve iştiraklerinin Kasım ayında kümülatif olarak yaklaşık 145,8 milyon A Sınıfı Snap hissesi satın aldığını ve A Sınıfı hisselerin% 17'sini ve tüm Snap hisselerinin% 12'sini oluşturduğunu belirtti.
Gençler için popüler bir kısa müzik video uygulamasının geliştiricisi olan Musical.ly Inc., 1 milyar dolara kadar işlem fiyatı karşılığında bir Çin haber ve bilgi web sitesi işleten Beijing ByteDance Technology Co., Ltd. tarafından satın alınmayı kabul etti. Bu girişimin genel merkezi Şangay'dadır ve Santa Monica, California'da ofisleri vardır Şirketin aylık 60 milyon aktif kullanıcısı vardır. ByteDancein en bilinen ürünü, kişiselleştirilmiş bir haber öneri uygulaması olan "Today's Toutiao" dur.
Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd. ve Amerika Birleşik Devletleri'nden Terrafugia, Terrafugia'nın tüm işletmelerini ve varlıklarını satın almak için nihai bir anlaşmaya vardı. İşlem, ABD'deki Yabancı Yatırım Komitesi (CFIUS) dahil olmak üzere tüm ilgili düzenleyici kurumlar tarafından onaylanmıştır.
Çin'in HNA Grubu, 280 milyon Avustralya doları (213,3 milyon $) karşılığında bir Avustralya soğutmalı nakliye şirketini satın almayı kabul etti. 2018'in ilk yarısında Automotive Holdings Group Ltd.'den satın alımın tamamlanmasının ardından, HNA Group ayrıca soğutmalı lojistik şirketi ile ilgili olarak yaklaşık 120 milyon A $ tutarında finansal kiralama borcu üstlenecek.
Yunan altyapı geliştirme grubu Copelouzos, China Shenhua Group'un şirket tarafından geliştirilen dört rüzgar çiftliğinin% 75'ini satın aldığını söyledi. Copelouzos ayrıca Shenhua'nın, Public Power ile Yunanistan'ın büyük bir enerji şirketi olan Copelouzos'un ortak girişimi olan PPC Solar Solutions'a katılmayı da kabul ettiğini belirtti.
Shanghai Pharmaceuticals Group Co., Ltd.'nin tamamına sahip olduğu bir yan kuruluş olan Century Global ve Cardinal Health'in yüzde yüz iştiraki olan Cardinal Health, Cardinal Malezya'nın hisselerinin% 100'ünü satın almak için bir hisse satın alma anlaşması imzaladı ve dolaylı olarak Çin'de sahip oldu. Hong Kong ve Anakara'da kurulu tüm ticari kuruluşlar. Bu işlemin nihai alım fiyatının yaklaşık 557 milyon ABD doları olması bekleniyor.
Alman plazma ürünü üreticisi Biotest, ulusal güvenlik konusundaki dış endişeler karşısında Çin Kerui Group'un orijinal başvurusunu geri çektiğini ve yeniden planlamanın ardından Alman şirketinin devralımını onaylamak için ABD Dış Yatırım İnceleme Komitesi'ne (CFIUS) başvuracağını söyledi. Biotest, Nisan ayında Kerui Group tarafından 1,3 milyar avro nakit olarak satın alınmayı kabul etti.
Zhongwang USA LLC'nin Amerikan alüminyum ürünleri üreticisi Aleris Corp.'un 1,1 milyar dolarlık satın alması, ABD hükümetinin muhalefeti nedeniyle başarısız oldu. Bu, Çinli bir şirketin ABD'li bir metal üreticisini satın alması için en büyük işlem olacaktı.
diğer
Hewlett-Packard (HP), Samsung'un yazıcı işinin devralımının resmi olarak tamamlandığını duyurdu. Hewlett-Packard, geçen yıl eylül ayında satın alma haberini açıkladı, işlem büyüklüğü 1.05 milyar dolara ulaştı. İşlem sayesinde HP, Samsung'tan 6.500'den fazla baskı patenti ve aralarında lazer teknolojisi, görüntüleme elektroniği, tedarik ve aksesuarlar konusunda kapsamlı deneyime sahip 1.300 araştırmacı ve mühendisin de bulunduğu çok sayıda çalışandan aldı.
Apple, akıllı telefonlar, tıbbi görüntüleme ekipmanları ve otomotiv görüntüleme gibi kameralarda yaygın olarak kullanılan sensörler üreten bir dijital görüntü sensörü şirketi olan InVisage Technologies'i satın aldı.
Electronic Arts, "Titanfall" oyun serisinin geliştirme stüdyosu olan Respawn Entertainment'ı, 151 milyon ABD Doları nakit işlem bedeli, dört yıl içinde 164 milyon ABD Doları öz sermaye ödülü yetkisi ve 140 milyon ABD Dolarına kadar performansa dayalı kilometre taşları ile satın alacak. Diğer teşvikler.
Federal Anti-Monopoly Service (FAS), Uber'in Rus arama motoru Yandex'e ait bir taksi çağırma hizmeti olan Yandex.Taxi ile birleşmesini onayladı. Birleşik yeni şirketin değeri yaklaşık 3,725 milyar ABD dolarıdır.
Pearson, İngilizce eğitim organizasyonu Wall Street English'i Baring Asia Private Equity ve Citic Capital ile bağlantılı bir grup fona satmayı kabul etti. Bu işlem Pearson'a yaklaşık 300 milyon ABD doları gelir getirecek.
Dünyanın en büyük reklam şirketi WPP, Japonya'nın en büyük üçüncü reklam şirketi olan Asahi Tong DK'deki (ADK) hisselerinin% 25'ini ABD özel sermaye devi olan Bain Capital'e satmayı kabul etti ve böylelikle ADK için 1,35 milyar dolarlık yatırım tamamladı. İhale teklifi yolu açtı.
Almanya'nın en büyük sigortacısı Allianz, Fransız kredi sigorta şirketi Euler Hermes'de henüz 1,85 milyar Euro'ya (2,2 milyar ABD doları) sahip olmadığı hissesini satın almayı planlıyor. Allianz, Euler Hermes'in hisse senedi işlemlerinin% 11,3'ünü nakit olarak satın aldığını ve Allianz'ın öz sermaye oranının% 74,3'e yükseleceğini söyledi. Allianz, hazine hisseleri dışında kalan hisseleri aynı fiyattan halka arz etmeyi planlıyor.
Tüketim malları devi Unilever, Sundial Brands adlı ABD'li bir saç bakımı ve cilt bakımı ürünleri üreticisini satın alacak, ancak belirli mali şartları açıklamadı. Bu, şirketin işini hızla büyüyen kişisel bakım ürünleri pazarına doğru genişleteceği anlamına geliyor.
Starbucks, Tazo çay markasını 384 milyon dolara Unilever'e sattığını duyurdu.
Qatar Airways, rakibi Cathay Pacific Airways'in% 9,6 hissesini satın almak için 5,16 milyar HK $ (661,4 milyon ABD $) harcama anlaşması imzaladı. Bu satın alma, devlete ait Qatar Airways'in küresel bir havayolunda hisse almak için yaptığı son hamle oldu. Kısa bir süre önce, Qatar Airways bir İtalyan havayolunun% 49 hissesini satın aldı ve British Airways'in ana şirketi International Consolidated Airlines Group SA.'daki hissesini% 20'ye çıkardı.
Caesars Entertainment (Caesars Entertainment), Centaur Holdings'i nakit olarak 1.7 milyar dolara satın alacak. Satın alma hedefleri arasında Indiana'daki Hoosier Park ve Indiana Grand yarış pisti ve kumarhane yer alıyor.
Özel şirket Key Safety Systems, şirketin Japon otomotiv güvenlik sistemi üreticisi Takata ile son bir anlaşmaya vardığını ve bu anlaşmaya göre şirketin varlıklarının neredeyse tamamını 1.588 milyar ABD Doları karşılığında satın alacağını, ancak faza kararlı amonyum nitrat içermediğini belirtti. (PSAN) Hava yastığı gaz jeneratörlerinin üretimi ve satışı ile ilgili iş bölümü. Takata, hava yastığı güvenlik olayı nedeniyle iflas ilan etti.
İlaç toptancısı Amerisource Bergen (AmerisourceBergen), bağımsız toptancı H.D. Smith'i nakit olarak 815 milyon dolara satın almayı kabul etti.
Fransız Engie SA ve Japon ortak Mitsui and Co., Avustralyalı Loy Yang B kömürlü termik santralini Alinta Energy'ye satmayı kabul etti ve bu Çinli şirketin yerel enerji piyasasındaki gücünü güçlendirdi. Alinta Energy, elektrik santralini satın almak için 1,1 milyar A $ 'dan fazla ödeyecek; Alintanın ana şirketi Chow Tai Fook Enterprises.
Statoil ASA, Total S.A.'nın elindeki iki Norveç petrol varlığını 1,45 milyar ABD Doları'na devralmayı kabul etti ve böylece Norveç kıta sahanlığındaki varlıklarını genişletti.
